بورس تهران پیگیر مطالبات فعالان بازار سرمایه در خصوص توسعه بازار مشتقه
توسعه بازار مشتقه و به اصطلاح دوطرفه شدن بازار سرمایه از مطالبات فعالان بوده که در این راستا بورس تهران با جدیت به دنبال توسعه بازار ابزارهای نوین مالی است. بدین منظور از اصلاح ریزساختارهای بازار گرفته تا پیگیری استقرار زیرساخت های فنی، اقداماتی بوده که در حوزه ابزار مشتقه در سال ۱۴۰۱ شروع شده و ادامه‌دار خواهد بود.
به گزارش صدای بورس، مهدی زمانی سبزی معاون عملیات بازار ضمن بیان مطلب فوق گفت: بورس تهران مسیر توسعه بازارهای مشتقه را از طریق طرح‌ریزی برنامه‌های متنوع، به صورت جدی دنبال می کند. هم‌اکنون، در راستای ایجاد امکان اخذ استراتژی‌های معاملاتی کارآمد توسط معامله‌گران، برنامه «تنوع در سررسیدها از طریق ایجاد سررسیدهای ماهانه»، در بازار اختیارمعامله آغاز شده است.
وی افزود: اجرای این برنامه بر روی دارایی پایه سهام «خودرو» کلید خورده و تعریف سررسیدهای ماهانه بر روی تمامی دارایی‌های پایه، متناسب با ایجاد ظرفیت‌های فنی و زیرساختی و کشش بازار، به عنوان هدف اصلی بورس تهران در این زمینه به مرور، عملیاتی خواهد شد.
زمانی سبزی در ادامه اظهار داشت: بورس تهران با وجود محدودیت‌های زیرساختی موجود، در مسیر «افزایش و تنوع‌بخشی دارایی‌های پایه» بازار اختیارمعامله گام برداشته است؛ به‌طوری‌که هم‌اکنون برنامه ایجاد قراردادهای اختیارمعامله بر روی صندوق‌های سرمایه‌گذاری و تمرکز برگسترش تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال آن و همچنین برنامه افزایش دارایی‌های پایه از نوع سهام، در دستور کار بورس تهران قرار دارد.
معاون عملیات بازار خاطرنشان کرد: افزایش و تنوع‌سازی دارایی‌های پایه تا حد امکان با حضور بازارگردانان فعال اجرایی می‌شود تا علاوه بر کمیت، کیفیت توسعه بازار مشتقه نیز از طریق حصول اطمینان از نقدشوندگی مناسب نمادها تامین گردد.
وی گفت: در حال حاضر بورس تهران میزبان ۲۶ دارایی پایه از نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سهام است. در همین راستا دوره‌های آموزشی نیز برای بازارگردانان برگزار شده و پیشنهادات جهت تسهیل فعالیت صندوق‌های بازارگردانی در بازار اختیارمعامله به سازمان بورس و اوراق بهادار ارسال شده است.
به گفته معاونت عملیات بازار بورس تهران، از دیگر فعالیت های مهم بورس اوراق بهادار تهران با هدف کنترل ریسک بازار و کاهش محدودیت‌های مربوط به ایجاد قراردادهای اختیارمعامله بر روی دارایی‌های پایه جدید، پیگیری و رفع مسائل فنی و زیرساختی مرتبط با «تعریف سقف موقعیت‌های باز» بر روی گروه‌ها و زیرگروه‌های معاملاتی اختیارمعاملات است.
زمانی سبزی تاکید کرد: با فراهم شدن این زیرساخت در بازار اختیارمعامله، امکان تعریف قراردادهای اختیارمعامله بر روی دارایی‌های پایه با میزان شناوری پائین‌تر نیز فراهم خواهد شد. همچنین ملاحظات فنی مربوط به این اقدام با همکاری شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و شرکت‌های OMS فعال در بازار اختیار معامله، انجام شده و به‌زودی عملیاتی می‌شود.
بنابر اظهارات معاون عملیات بازار، تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال اصلاح حداکثر حجم هر سفارش در بازار اختیار معامله، یکی دیگر از اقدامات توسعه‌ای بورس تهران در این بازار بوده که به‌منظور رفع نیاز فعالان بازار اختیارمعامله و تسهیل انجام معاملات، حداکثر مقدار هر سفارش در این بازار در تیرماه ۱۴۰۱، از ۱۰۰ واحد به ۱۰۰۰ واحد اصلاح شده است.
زمانی سبزی فراهم‌سازی «عملیات توثیق مکانیزه در بازار اختیار معامله» را به عنوان مهمترین برنامه توسعه بازار مشتقه بورس اوراق بهادار تهران در سال جاری مطرح کرد و افزود: طراحی کسب و کار این موضوع به مرحله پایانی رسیده و طرح پیشنهادی به عنوان نخستین گام در مرحله اجرا، جهت جمع‌آوری نظرات برای شرکت‌های کارگزاری فعال در بازار اختیار معامله ارسال شده است.
به گفته وی، امکان انجام توثیق آنلاین که در چندین فاز توسعه به مرحله بهره‌برداری خواهد رسید، تحولی در زمینه مدیریت ریسک و افزایش کارایی و عملکرد این بازار رقم خواهد زد.
درپایان، آقای زمانی به انجام پیگیری‌های ویژه در زمینه ایجاد زیرساخت‌های فنی لازم، جهت معرفی قراردادهای آتی تک سهم اشاره کرده و افزودند که با تلاش‌های مدیریت عملیات بازار ابزارهای نوین مالی بورس اوراق بهادار تهران، به زودی محدودیت‌های مربوط به این ابزار مرتفع شده و قراردادهای آتی تک سهم در سبد ابزارهای نوین مالی بورس تهران، قرار خواهد گرفت.
تنوع سازی در جذب سرمایه گذاری خارجی
تأمین منابع مالی خارجی و بکارگیری روش های متنوع آن یکی از ابزار و پیش نیازها برای توفیق کشورها در دستیابی به رشد و توسعه اقتصادی و محقق کردن اهداف کلان توسعه ای آنها است. بین روش های گوناگون تأمین مالی خارجی، سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی یکی از کارآمدترین و تأثیرگذارترین روش ها به ویژه از منظر کشورهای میزبان است.
به گزارش اقتصاد آنلاین، وزارت اقتصاد در هفتاد و نهمین روز از اجرای برنامه ١٠٠ روز ١٠٠ اقدام خود که در آن به معرفی ١٠٠ دستاورد وزارت اقتصاد در دولت یازدهم می پردازد در گزارشی آورده است: یکی از مهم ترین اولویت‌های دولت تدبیر و امید پس از روی کار آمدن، فراهم کردن شرایط مناسب برای جذب سرمایه‌گذاری خارجی بوده است. بازار مالی کشور در دولت یازدهم برای استفاده از فرصت ورود سرمایه گذاران خارجی پس از تحریم‌ها و اجرایی شدن برجام، توانست از طریق متنوع کردن روش های تامین مالی بازار پول و سرمایه، متنوع کردن نهادها و خدمات مالی قابل ارائه از طریق بازار سرمایه و استفاده از ابزارهای تامین مالی خارجی موجب بهبود روابط بین بورس های خارجی و داخلی و جذب سرمایه گذاری بین المللی شود.
تنوع سازی، اصل سرمایه گذاری در بازارهای مالی
متنوع سازی منابع مالی خارجی یکی از اصول سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی است. با روی کار آمدن دولت یازدهم، مسوولان به این فکر افتادند تا همانطور که در اقتصاد نباید تک محصولی باشیم، در ارز هم نباید تک‌ارزی بمانیم. دولت به این نتیجه رسید که باید ماجرای ارز به گونه‌ای مدیریت شود تا به جای تک ارزی بودن، سبد ارزی داشته باشیم. این ضرب المثل را حتما شنیده‌اید که می گوید:همه تخم مرغ های خود را درون یک سبد قرار ندهید. معنایش خیلی روشن است. یعنی اگر یک سبد حاوی تمام تخم مرغ ها باشد و سبد بیفتد، تمام دارایی از دست خواهد رفت، بنابراین بهتر است در دو یا چند سبد قرار داده شود که اگر یکی از بین رفت، مقداری باقی بماند. در بازار مالی خارجی نیز این نکته مهم و ضروری است. بنابراین کشور باید ارزهای متنوعی داشته باشد که این تنوع در مقایسه با عوامل تأثیر گذار بر قیمت ارزها متنوع شود.
تنوع سازی منابع درآمدی دولت در ایران و البته کنار گذاشتن پول نفت از بودجه عمومی و جاری کشور، سالهاست مهمان بحث‌های کارشناسی اقتصاددانان ایرانی بوده است. متنوع سازی منابع مالی این روزها در تحلیل توسعه یافتگی اقتصادی کشورها نیز نقش به سزایی ایفا می‌کند. زیرا به اعتقاد بسیاری از کارشناسان جذب و ورود سرمایه خارجی به اقتصاد یک کشور، حاصل فرآیندی چندین مرحله ای است که از طراحی، معرفی و بهینه کردن یک فرصت سرمایه‌گذاری را در کنار تدوین و اجرایی کردن قوانین حمایتی و مناسب، ایجاد ثبات و چشم انداز مثبت در اقتصاد و از همه مهمتر مزیت نسبی پروژه‌های کشور میزبان، شامل می‌شود. براساس گزارش ها، امروزه علاوه بر اینکه کشورهای مختلف جهان به فکر متنوع ساختن سبد ذخایر ارزی خود افتاده اند، در پی افزایش سهم ارزهای معتبر دیگر غیر از دلار در مبادلات مالی خود نیز هستند.
استفاده از سبد ارزی
با وجود این که شرایط کنونی سیاسی و اعمال محدودیت های مالی علیه ایران در چند سال اخیر پیش از اجرایی شدن برجام، استفاده از مبادلات مالی بر حسب دلار و یورو را اجتناب ناپذیر کرده بود، اتکا به ارزهای یورو و دلار صحیح به نظر نمی رسد. بنابراین باید استفاده از سایر ارزهای مختلف و معتبر در انجام مبادلات مالی خارجی با استفاده از راهکارهای موجود در دستور کار قرار گیرد. این در حالی است که اقتصاد ایران در طول سال های گذشته با توجه به تحریم‌ها توانست در جذب سرمایه خارجی عملکردی درخشان داشته باشد و پس از اجرایی شدن برجام، سرعت جذب سرمایه های خارجی به شدت سرعت گرفت، به طوری که موجی از تمایل ها برای سرمایه گذاری خارجی به سوی ایران سرازیر شد.
بنابراین به علت احتمال تحریم‌های دوباره، این نگرانی وجود دارد که منابع دلاری ما با امنیت کافی روبرو نباشد، پس اگر منابع خود را از دلار به بقیه ارزها تبدیل کنیم امنیت مبادلات مالی کشورمان بیشتر می‌شود. تبدیل سبد به صرفا یک ارز همانند یورو شیوه قابل قبولی نیست، بلکه باید براساس محاسبات ریسک ارزها، ترکیبی از ارزهای مختلف را در سبد ارزی نگه داریم. در این روند لازم است، ریسک وزنی سبد حداقل و بازدهی بهره‌ای وزنی سبد حداکثر شود.
متنوع سازی منابع مالی لازمه تحقق اقتصاد مقاومتی
متنوع سازی منابع مورد نیاز، لازمه تامین مالی دولت در راستای تحقق اقتصاد مقاومتی است. تنوع سازی منابع تامین مالی دولت زمینه ساز پایداری تامین منابع دولت و کاهش اتکای به درآمدهای نفتی خواهد بود. ایجاد تنوع در منابع مالی خارجی و وابسته نبودن به یک ارز، سبب می شود با کم ترین تحریم، اقتصاد کشور با مشکل مواجه نشود. به همین دلیل تنوع سازی در تامین منابع مالی در راستای انجام سرمایه گذاری باید در دستورکار متولیان بخش اقتصادی قرار گیرد.
مساله تبدیل ذخایر دلاری به ارزهای رایج دنیا در ایران به بعد از حادثه ۱۱ سپتامبر برمی‌گردد و از آن زمان تاکنون بخش زیادی از ذخایر کشورمان که عمدتا دلار بود به یورو و دیگر ارزهای رایج در دنیا تبدیل شده و طی این سال‌ها با افزایش ارزش ارزها، کشور توانسته است که چند میلیارد دلار سود کسب کند. بنابراین می توان گفت که با ادامه کاهش وابستگی ذخایر کشور به دلار و تبدیل آن به دیگر ارزهای رایج دنیا، ایران از فشار یک جانبه تحریم های آمریکا رهایی می یابد.
سابقه فعالیت دولت‌های اخیر آمریکا نشان داده که این کشور همواره در تشنجات بین‌المللی نقش داشته، لذا این موضوع، در بی‌ثباتی و پرنوسانی دلار موثر بوده است. پیش‌بینی آینده دلار و یورو نشان می دهد که این ارزها دچار ریسک بالایی است به همین دلیل اقدام وزارت اقتصاد و امور دارایی و بانک مرکزی ایران برای تنوع سازی منابع مالی خارجی، صحیح بوده و به نفع کشور است.
در همین زمینه، سعید خانی اوشانی مدیر کل "دفتر وامها، مجامع و موسسات بین المللی" سازمان سرمایه گذاری خارجی وزارت اقتصاد با بیان اینکه متنوع سازی منابع مالی خارجی یکی از عوامل مهم جذب سرمایه گذاران خارجی محسوب می شود، افزود: وزارت اقتصاد برای جذب سرمایه های بیشتر، منابع مالی خارجی را متنوع کرد به طوری که از یک کشور و یا یک واحد پول خاص در ایران سرمایه گذاری تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال نشود.
به گفته وی، به طور کلی می توان گفت که وزارت اقتصاد معتقد است که تمام تخم مرغ ها را در یک سبد نباید ریخت. چراکه اگر مراوده مالی ایران بنا به هر دلیلی با کشور سرمایه گذار به مشکل برخورد کند، منابع مالی از بین نرود.
خانی اوشانی اظهار کرد: دولت یازدهم تلاش می کند که با جذب سرمایه گذاران خارجی، شرایط اقتصادی کشور را بهبود بخشد. این در حالی است که با اقدامات صورت گرفته پس از اجرایی شدن برجام درحال حاضر با کشورهای مختلف آسیایی و اروپایی در حال مذاکره و همکاری هستیم.
وی تاکید کرد: سودآوری بالا و اطمینان از بازگشت سرمایه و همچنین ارائه ضمانت های مربوطه، لازمه ایجاد یک محیط با ثبات سرمایه گذاری است.
مدیر کل "دفتر وامها، مجامع و موسسات بین المللی" سازمان سرمایه گذاری خارجی وزارت اقتصاد با بیان اینکه یکی از مهمترین فاکتورهایی که در طراحی و تنظیم قراردادها دخیل خواهد بود، تقسیم ریسک است، تصریح کرد: آنچه که سرمایه گذاری را برای سرمایه گذار جذاب می کند علاوه بر قالب و چارچوب قراردادی چگونگی تقسیم یا مدیریت ریسک موجود در موضوع سرمایه گذاری است که درجه اطمینان سرمایه گذار از برگشت سرمایه و سود ناشی از آن را تعیین می کند.
خانی اوشانی، سرمایه گذاری روی طرح ها را فرآیندی بلند مدت ذکر کرد و افزود: برخی پروژه ها در مدت زمان اندک نهایی می شود و به سوددهی می رسد، اما برای اجرای برخی پروژه ها و سود آوری آنها چند سال زمان نیاز است. بنابراین وزارت اقتصاد، برای رشد اقتصادی و چگونگی تبدیل فرصت های پیش رو به ارزش های اقتصادی ایران، با محوریت نقش تامین سرمایه ها، طرح هایی را مورد بررسی قرار داده است.
کپی تریدینگ ارز دیجیتال چیست؟ پشت سر نهنگ‌ها حرکت کنید!
کپی تریدینگ ارز دیجیتال چیست؟ پشت سر نهنگ‌ها حرکت کنید!
در حال حاضر یکی از مباحث داغ بازارهای مالی سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال است. پیشرفت دیوانه‌وار رمز ارزها و تمرکز افراد مشهوری مانند ایلان ماسک و جک دورسی روی ارزهای دیجیتال باعث شده است مردم در سراسر جهان به فکر خرید رمز ارز و سرمایه‌گذاری در این زمینه باشند. اما تحلیل رمز ارزها و شناخت حرکت قیمتی آنها کار آسانی نیست و به تجربه و دانش بالایی نیاز دارد. با این حال، روشی در دنیا وجود دارد که می‌توان بدون داشتن دانش تخصصی، سودهای کلانی از این بازار به دست آورد. کپی تریدینگ یا معاملات رونویس دقیقا همان چیزی است که از آن حرف می‌زنیم. اما کپی تریدینگ ارز دیجیتال چیست؟ هسته اصلی کپی تریدینگ یادگیری از طریق موفقیت است. همانطور که اشتباهات به شما درس می‌دهند، موفقیت‌ها هم می‌توانند به شما نشان دهند که چگونه روند موفقیت خود را متوقف نکنید. بیایید نگاهی به کپی تریدینگ ارزهای دیجیتال بیندازیم و ببینیم چگونه می‌توان در این دنیای سودآور قدم برداشت. با ما همراه باشید.
کپی تریدینگ ارز دیجیتال چیست؟
به‌طور کلی، کپی تریدینگ ارز دیجیتال همان دنبال کردن معامله‌گران یا تریدرهای حرفه‌ای است که با دانش خود می‌توانند سودهای کلانی به دست آورند. در کپی تریدینگ معامله‌گران رمز ارزها می‌توانند موقعیت‌هایی را که توسط یک یا چند سرمایه‌گذار باز شده است، به‌طور خودکار و در شبکه‌های اجتماعی کپی کنند.
در کپی تریدینگ به کسی که دانش و تخصص کافی دارد و دیگران از او تقلید می‌کنند، معامله‌گر اصلی و به کسی که از معامله‌گر اصلی پیروی می‌کند، معامله‌گر پیرو می‌گویند. یک معامله‌گر حرفه‌ای با گرفتن پول اضافه‌تر، دانش و تخصص خود را به معامله‌گر پیرو یا بی‌تجربه ارائه می‌کند. در این صورت سرمایه‌گذار به‌راحتی در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کند و هر جا که معامله‌گر اصلی سود به دست آورد، او هم سود می‌کند. اما اگر معامله‌گر اصلی دچار ضرر شد، معامله‌گر پیرو هم متضرر می‌شود.
کپی تریدینیگ یک فعالیت خودکار است. این بدان معناست که تریدر پیرو حساب خود را به حساب یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای متصل می‌کند تا به‌محض انجام معامله توسط معامله‌گر اصلی، همان معامله در حساب فرد پیرو هم ایجاد شود. این نوع سرمایه‌گذاری در تمام بازارهای مالی قابل‌انجام است و بازار رمز ارزها هم از این قاعده مستثنی نیست.
تاریخچه کپی تریدینگ به چه زمانی برمی‌گردد؟
کپی تریدینگ برای اولین بار در سال ۲۰۰۵ آغاز شد. زمانی که معامله‌گران کریپتو شروع به کپی کردن الگوریتم‌های خاصی کردند که از طریق معامله خودکار توسعه یافته بود. این روش نقطه آغازی برای کپی تریدینگ به شمار می‌رود. در همین زمان، توسعه‌دهندگان به اشتراک‌گذاری داده‌های تاریخی را برای معامله شروع کردند که به سایر معامله‌گران اجازه می‌داد استراتژی‌ها را کپی کنند. این امر باعث شد شبکه جدید معامله اجتماعی تشکیل شود. سرانجام تمام معامله‌گران شروع به کپی کردن معاملات در حساب‌های خود کرده و به‌جای ایجاد یک استراتژی اختصاصی برای خود، استراژی معاملاتی یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای را دنبال کردند.
وجود پلتفرم‌های کپی تریدینگ ارزهای دیجیتال چه اهمیتی دارد؟
در کل دنیا دو نوع معامله‌گر وجود دارد. اولین نوع کسانی هستند که وقت زیادی را برای تحقیق و جمع‌آوری اطلاعات در مورد استراتژی‌های موثر در سرمایه‌گذاری و همچنین نظارت بر روند بازار صرف می‌کنند و نوع دوم کسانی هستند که بر درآمدزایی تمرکز دارند و کمترین تلاش را برای سرمایه‌گذاری می‌کنند.
پلتفرم‌های کپی تریدینگ ارز دیجیتال یک بازی دو سر برد است که مزایایی را برای هر دو نوع از معامله‌گران فراهم می‌کند. چراکه معامله‌گران تازه‌کار می‌توانند بدون کمترین ریسک از استراتژی‌های معاملاتی معامله‌گران باتجربه پیروی کنند و به سود برسند. از طرفی معامله‌گران باتجربه می‌توانند با در اختیار قرار دادن تجربیات و دانش خود، درآمدی افزون بر سود معاملاتشان کسب کنند.
کپی تریدینگ چگونه کار می‌کند؟
همانطور که گفته شد، کپی تریدینگ یا معاملات رونویس انجام معاملات را آسان می‌کند. این برای کسانی که وقت یا دانش کافی برای دنبال کردن دنیای رمز ارزها ندارند، بسیار مفید است. برای شروع کپی تریدینگ ابتدا باید یک وب‌سایت یا پلتفرم کپی تریدینگ مناسب برای خود پیدا کرده و در آن ثبت‌نام کنید. از اینجا کار اصلی شما برای کپی تریدینگ آغاز می‌شود. در ادامه به آموزش کپی تریدینگ ارزهای دیجیتال می‌پردازیم:
گام اول: انتخاب یک معامله‌گر
اولین مرحله برای کپی تریدینگ این است که یک معامله‌گر ارزهای دیجیتال که اهدافی مشابه شما دارد، پیدا کرده و به‌عنوان معامله‌گر اصلی خود قرار دهید. این کار را می‌توانید با استفاده از چندین ابزار ارائه‌شده در بستر تریدینگ انجام دهید. هنگام استفاده از این ابزارها، پلتفرم کپی تریدینگ تمام معامله‌گران در دسترس را به شما نمایش می‌دهد.
معمولا شما باید به‌دنبال معامله‌گری باشید که فالورهای زیادی دارد و وجوه زیادی را مدیریت می‌کند. همچنین قبل از نهایی کردن معامله‌گر باید استراتژی، سود کل، سطح ریسک، دوره معاملات و تاریخچه سیگنال‌های او را با بررسی داده‌های آماری معتبر موردسنجش قرار دهید. از طرفی شما باید معامله‌گر یا تریدری را انتخاب کنید که معیارهای خاص شما را داشته باشد.
گام دوم: انتخاب میزان سرمایه‌گذاری
پس از انتخاب معامله‌گر، شما باید میزان سرمایه‌گذاری و همچنین چگونگی برنامه‌ریزی برای به اشتراک گذاشتن آن با معامله‌گران مختلف را انتخاب کنید. به یاد داشته باشید که هیچ‌گاه نباید تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد بگذارید. این ضرب‌المثل در زمینه کپی تریدینگ بدان معناست که هرگز نباید تمام پول خود را در حساب تنها یک معامله‌گر سرمایه‌گذاری کنید. بنابراین اگر قصد کپی تردینگ با چندین معامله‌گر را دارید، باید سرمایه خود را تقسیم‌بندی کرده و به هر معامله‌گر قسمتی از آن را اختصاص دهید. بدین ترتیب، پلتفرم کپی تریدینگ به‌طور خودکار معاملات تمام موقعیت‌های معامله‌گران منتخب شما را در حسابتان تکرار می‌کند.
گام سوم: اضافه کردن سرمایه
اگر روش معاملاتی معامله‌گر اصلی خود را پسندیدید، می‌توانید پول بیشتری به حساب او اضافه کنید. همچنین اگر بعد از مدتی، روش کار یکی از معامله‌گران خود را دوست نداشتید، می‌توانید میزان پول موجود در حساب او را کاهش دهید و آن را در سایر حساب‌ها بگذارید. شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار حق دارید در صورت لزوم، یک یا چند نفر از معامله‌گران را در هر زمانی و به‌راحتی با دیگری جایگزین کنید.
به یاد داشته باشید که برای هر معامله‌گری که انتخاب می‌کنید، باید یک حساب سرمایه‌گذاری جداگانه داشته باشید. از طرفی هنگام سودآوری، جدا از هزینه‌ای که به مدیر استراتژی خود پرداخت می‌کنید، نیاز به پرداخت هیچ هزینه دیگری برای استفاده از قابلیت کپی تریدینگ نیست.
مزایای کپی تریدینگ چیست؟
معامله‌گران رمز ارزها با استفاده از copy trading می‌توانند از مزایای زیادی برخوردار شوند. در واقع همین مزایا به محبوبیت فوق‌العاده این نوع معاملات کمک کرده است. هدف نهایی کپی تریدینگ پیدا کردن یک تریدر اصلی است که دارای سابقه خوبی در زمینه سرمایه‌گذاری روی رمز ارزها باشد. بعضی از مزایای کپی تریدینگ به شرح زیر است:
- مفید برای معامله‌گران مبتدی: کپی تریدینگ یا تقلید از کسی که تجربه بیشتری نسبت به شما دارد، کاری راحت و در بیشتر مواقع سودآور است. در واقع معامله‌گران حرفه‌ای قسمت سخت سرمایه‌گذاری (از تحقیق و تحلیل گرفته تا سنجش شانس) را انجام می‌دهند و معامله‌گران پیرو تنها از نتیجه کار آنها استفاده می‌کنند. بنابراین سرویس کپی تریدینگ برای کسانی که زندگی پرمشغله‌ای دارند یا دانش کافی برای ترید ارز دیحیتال ندارند، بسیار مفید است.
- در دسترس بودن: با کپی تریدینگ معامله‌گران می‌توانند به‌راحتی به دنیای معامله و تجارت راه پیدا کنند. پیشرفت‌های عمده در زمینه معامله اجتماعی و همچنین وجود چندین سیستم کپی تریدینگ ارزهای دیجیتال نشان‌دهنده این موضوع است که این نوع معاملات اکنون به‌راحتی و آزادانه در دسترس عموم مردم قرار دارد.
- ارتقای سطح دانش و مهارت‌های معاملاتی: کپی تریدینگ رمز ارز به معامله‌گران کمک می‌کند تا از تمام سبک‌های معامله، فعالیت‌ها و استراتژی‌های معامله‌گران حرفه‌ای تقلید کنند. بسیاری از آنها دانش و تجربه زیادی در زمینه تجارت رمز ارزها دارند، بنابراین یک معامله‌گر تازه‌کار با مشاهده و تحلیل رفتارهای آنان و همچنین تکرار استراتژی‌های موفقشان می‌تواند تا حدودی از آنها بیاموزد. همچنین یک معامله‌گر بی‌تجربه در طول زمان، چگونگی ایجاد استراتژی برای تجارت رمز ارزها را یاد می‌گیرد.
- تنوع‌سازی و سود بیشتر: معامله‌گران با چندین استراتژی معاملاتی در دسترس می‌توانند سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنند. بنابراین در صورت عملکرد بد یک معامله‌گر اصلی، تمام سرمایه معامله‌گران پیرو موردتهدید قرار نمی‌گیرد. همچنین سرمایه‌گذاران می‌توانند از بخش‌های مختلف بازار سود به دست آورند.
- وقت آزاد: یکی از مهمترین مزایای کپی تریدینگ این است که یک معامله‌گر پیرو نیاز نیست زمان زیادی را برای نظارت بازار و انجام معاملات صرف کند. چراکه تمام این اقدامات توسط معامله‌گر اصلی انجام می‌شود.
ریسک‌ها و مشکلات کپی تریدینگ چیست؟
واضح است که استفاده از پلتفرم و سیستم کپی تریدینگ نیز می‌تواند مشکلات و معایب خاص خود را داشته باشد. بنابراین لازم است قبل از انجام کپی تریدینگ، تمام این ریسک‌ها و مشکلات را بررسی کنید تا بتوانید تا حد امکان جلوی ضرر و کلاهبرداری‌های ناشی از کپی تریدینگ را بگیرید. در ادامه تعدادی از معایب کپی تریدینگ را برایتان بیان کرده‌ایم:
- ریسک: حتی بهترین کپی تریدرها و معامله‌گران هم نمی‌توانند در تمام معاملاتشان سود کنند. این بدان معناست که اگر یک نفر را دنبال می‌کنید، دیر یا زود ممکن است در یک یا چند تا از معاملاتش دچار ضرر شود.
- عدم کنترل: در کپی تریدینگ شما هیچ کنترلی روی استراتژی انجام معاملات ندارید.
- هزینه‌ها: کارمزد کپی تریدینگ در تمام پلتفرم‌ها یکسان نیست. اما در هر صورت شما مجبورید برای انجام معاملات رونویس یا کپی تریدینگ مبلغی واریز کنید.
- کلاهبرداری: کپی تریدینگ کار خطرپذیری است. شما ممکن است با وجود انجام تمام اقدامات احتیاطی باز هم تمام سرمایه خود را از دست بدهید.
- معامله‌گران غیرحرفه‌ای: امکان فعالیت معامله‌گران غیرحرفه‌ای به‌عنوان تریدر اصلی در کپی تریدینگ وجود دارد.
بهترین سیستم کپی تریدینگ ارز دیجیتال چیست؟
انتخاب سیستم کپی تریدینگ یکی از شرط‌های لازم برای داشتن یک معامله موفق است. در حال حاضر کپی تریدرهای زیادی در سراسر جهان تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال فعالیت می‌کنند که هرکدام مزایا و معایب خود را دارند. بر اساس آمار سایت guru99، بهترین پلتفرم‌ها و نرم افزارهای کپی تریدینگ در سال ۲۰۲۱ عبارت‌اند از:
آیا کپی تریدینگ ارزهای دیجیتال قانونی است؟
در اکثر موارد، نگهداری و معامله دارایی‌های دیجیتال مانند رمز ارزها قانونی است. انواع نرم افزار کپی تریدینگ به شما این امکان را می‌دهد که معاملات تریدرهای موردنظر خود را رصد و کپی کرده و تمام مراحل آنها را برای تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال خودتان هم انجام دهید. این دقیقا کاری است که در کپی تریدینگ بایننس انجام می‌شود. بنابراین در حالت کلی، کپی تریدینگ ارز دیجیتال کاری قانونی است. اما در مواردی ممکن است سازمان موردنظر، کشور محل اقامت شما را تحریم کند که در این صورت کپی تریدینگ برای شما غیرقانونی می‌شود. به‌عنوان مثال کشورها و شرکت‌های زیادی ایران را تحریم کرده‌اند. بنابراین قبل از کپی تریدینگ در ایران باید از عدم تحریم ایران در آن پلتفرم خاص اطمینان حاصل کنید.
کلام آخر
به‌طور خلاصه، سرویس کپی تریدینگ ارزهای دیجتال برای کسانی که دانش زیادی در زمینه سرمایه‌گذاری روی رمز ارزها ندارند، بسیار ایده‌آل است. این سرویس به یک معامله‌گر تازه‌کار اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های بازشده توسط معامله‌گران باتجربه‌تر را انتخاب کرده و همان استراتژی آنها را دنبال کند. ما در این مقاله سعی کردیم به سوال کپی تریدینگ ارز دیجیتال چیست، به زبان ساده پاسخ دهیم. اما برای جلوگیری از کپی ترید کلاهبرداری باید پلتفرم کپی تریدینگ موردنظرتان را به دقت انتخاب کنید. به نظر شما بهترین پلتفرم برای کپی تریدینگ ارز دیجیتال چیست؟ ما و سایر مخاطبان آکادمی رمز ارز را از نظرات ارزشمندتان آگاه کنید.
ریسک چیست؟ توضیح ریسک های سرمایه گذاری
ریسک در شرایط مالی به عنوان شانسی تعریف می شود که یک نتیجه یا سود واقعی سرمایه گذاری با یک نتیجه یا بازده مورد انتظار متفاوت باشد. ریسک شامل احتمال از دست دادن بخشی یا تمام سرمایه اولیه است. به طور کمی، ریسک معمولاً با در نظر گرفتن رفتارها و نتایج تاریخی ارزیابی می شود. در امور مالی، انحراف استاندارد یک معیار رایج مرتبط با ریسک است. انحراف استاندارد معیاری از نوسان قیمت دارایی ها در مقایسه با میانگین های تاریخی آنها در یک بازه زمانی معین ارائه می دهد. به طور کلی، مدیریت ریسک های سرمایه گذاری با درک اصول اولیه ریسک و نحوه اندازه گیری آن ممکن و محتاطانه است. یادگیری ریسک هایی که می تواند در سناریوهای مختلف اعمال شود و برخی از راه های مدیریت کل نگر آنها به همه نوع سرمایه گذاران و مدیران تجاری کمک می کند تا از زیان های غیرضروری و پرهزینه جلوگیری کنند.
- 1 مبانی ریسک
- 2 اوراق بهادار بدون ریسک
- 2.1 ریسک و افق زمانی
- 2.2 رتبه بندی ریسک مورنینگ استار
- 2.3 انواع ریسک مالی
- 2.4 ریسک کسب و کار
- 2.5 ریسک اعتباری یا پیش فرض
- 2.6 ریسک کشور
- 2.7 ریسک ارز
- 2.8 ریسک نرخ بهره
- 2.9 ریسک سیاسی
- 2.10 ریسک طرف مقابل
- 2.11 ریسک نقدینگی
- 2.12 ریسک در مقابل پاداش
مبانی ریسک
همه افراد هر روز در معرض خطراتی قرار می گیرند، چه از رانندگی، راه رفتن در خیابان، سرمایه گذاری، برنامه ریزی سرمایه یا چیز دیگری. شخصیت، سبک زندگی و سن یک سرمایه گذار از مهمترین عواملی است که برای مدیریت سرمایه گذاری فردی و اهداف ریسک باید در نظر گرفته شود. هر سرمایه گذار دارای یک پروفایل ریسک منحصر به فرد است که تمایل و توانایی آنها را برای مقاومت در برابر ریسک تعیین می کند. به طور کلی، با افزایش ریسک های سرمایه گذاری، سرمایه گذاران انتظار دارند بازده بالاتری برای جبران این ریسک ها داشته باشد.
یک ایده اساسی در امور مالی، رابطه بین ریسک و بازده است. هر چه میزان ریسکی که سرمایه گذار مایل به پذیرش آن است بیشتر باشد، بازدهی بالقوه بیشتری خواهد داشت. ریسک‌ها می‌توانند به روش‌های مختلفی بروز کنند و سرمایه‌گذاران باید بابت ریسک‌های اضافی جبران شوند. به عنوان مثال، اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده یکی از امن ترین سرمایه گذاری ها در نظر گرفته می شود و در مقایسه با اوراق قرضه شرکتی، نرخ بازده کمتری را ارائه می دهد. احتمال ورشکستگی یک شرکت بسیار بیشتر از دولت ایالات متحده است. از آنجایی که ریسک پیش فرض سرمایه گذاری در اوراق قرضه شرکتی بیشتر است، به سرمایه گذاران نرخ بازده بالاتری پیشنهاد می شود.
به طور کمی، ریسک معمولاً با در نظر گرفتن رفتارها و نتایج تاریخی ارزیابی می شود. در امور مالی، انحراف استاندارد یک معیار رایج مرتبط با ریسک است. انحراف استاندارد معیاری از نوسانات یک مقدار را در مقایسه با میانگین تاریخی آن ارائه می دهد. انحراف استاندارد بالا نشان دهنده نوسانات ارزش زیادی و در نتیجه درجه بالایی از ریسک است.
افراد، مشاوران مالی و شرکت ها همگی می توانند استراتژی های مدیریت ریسک را برای کمک به مدیریت ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری ها و فعالیت های تجاری خود توسعه دهند. از نظر آکادمیک، چندین نظریه، تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال معیار و استراتژی وجود دارد که برای اندازه‌گیری، تحلیل و مدیریت ریسک‌ها شناسایی شده‌اند. برخی از این موارد عبارتند از: انحراف استاندارد، بتا، ارزش در معرض خطر (VaR) و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM). اندازه‌گیری و کمی‌سازی ریسک اغلب به سرمایه‌گذاران، معامله‌گران و مدیران کسب‌وکار اجازه می‌دهد تا با استفاده از استراتژی‌های مختلف از جمله تنوع‌سازی و موقعیت‌های مشتقه، از برخی ریسک‌ها جلوگیری کنند.
اوراق بهادار بدون ریسک
در حالی که درست است که هیچ سرمایه‌گذاری کاملاً عاری از همه خطرات احتمالی نیست، برخی از اوراق بهادار آنقدر ریسک عملی کمی دارند که بدون ریسک یا بدون ریسک در نظر گرفته می‌شوند.
اوراق بهادار بدون ریسک اغلب مبنایی برای تجزیه و تحلیل و اندازه گیری ریسک است. این نوع سرمایه گذاری ها نرخ بازده مورد انتظار را با ریسک بسیار کم یا بدون ریسک ارائه می دهند. اغلب، همه انواع سرمایه گذاران برای حفظ پس انداز اضطراری یا برای نگهداری دارایی هایی که نیاز به دسترسی فوری دارند، به این اوراق نگاه می کنند.
نمونه هایی از سرمایه گذاری های بدون ریسک و اوراق بهادار شامل گواهی سپرده (CD)، حساب های بازار پول دولتی و اسناد خزانه داری ایالات متحده است. اسکناس 30 روزه خزانه داری ایالات متحده به طور کلی به عنوان امنیت پایه و بدون ریسک برای مدل سازی مالی در نظر گرفته می شود. این تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال توسط ایمان و اعتبار کامل دولت ایالات متحده پشتیبانی می شود، و با توجه به تاریخ سررسید نسبتاً کوتاه آن، دارای حداقل نرخ بهره است.
ریسک و افق زمانی
افق زمانی و نقدینگی سرمایه گذاری ها اغلب یک عامل کلیدی موثر بر ارزیابی ریسک و مدیریت ریسک است. اگر سرمایه‌گذار برای دسترسی فوری به وجوه نیاز داشته باشد، احتمال کمتری دارد که در سرمایه‌گذاری‌های پرریسک یا سرمایه‌گذاری‌هایی سرمایه‌گذاری کند که نمی‌توانند فوراً نقد شوند و احتمالاً پول خود را در اوراق بهادار بدون ریسک قرار می‌دهند.
افق زمانی نیز عامل مهمی برای پرتفوی سرمایه گذاری فردی خواهد بود. سرمایه گذاران جوان با افق های زمانی طولانی تر تا بازنشستگی ممکن است مایل به سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های با ریسک بالاتر با بازده بالقوه بالاتر باشند. سرمایه‌گذاران مسن‌تر تحمل ریسک متفاوتی خواهند داشت، زیرا برای دسترسی آسان‌تر به منابع مالی نیاز دارند
رتبه بندی ریسک مورنینگ استار
مورنینگ استار یکی از آژانس‌های هدف برتر است که رتبه‌بندی ریسک را به صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل و صندوق‌های قابل معامله در مبادله (ETF) اضافه می‌کند. یک سرمایه‌گذار می‌تواند مشخصات ریسک پرتفوی را با تمایل خود برای ریسک مطابقت دهد.
انواع ریسک مالی
هر اقدام پس انداز و سرمایه گذاری شامل ریسک ها و بازده های متفاوتی است. به طور کلی، تئوری مالی ریسک‌های سرمایه‌گذاری را که بر ارزش دارایی‌ها تأثیر می‌گذارند به دو دسته طبقه‌بندی می‌کند: ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک. به طور کلی، سرمایه گذاران در معرض خطرات سیستماتیک و غیرسیستماتیک قرار دارند.
ریسک‌های سیستماتیک که به عنوان ریسک‌های بازار نیز شناخته می‌شوند، ریسک‌هایی هستند که می‌توانند کل بازار اقتصادی یا درصد زیادی از کل بازار را تحت تأثیر قرار دهند. ریسک بازار ریسک از دست دادن سرمایه گذاری ها به دلیل عواملی مانند ریسک سیاسی و ریسک اقتصاد کلان است که بر عملکرد کل بازار تأثیر می گذارد. ریسک بازار را نمی توان به راحتی از طریق تنوع پرتفوی کاهش داد. سایر انواع رایج ریسک سیستماتیک می تواند شامل ریسک نرخ بهره، ریسک تورم، ریسک ارز، ریسک نقدینگی، ریسک کشور و ریسک اجتماعی-سیاسی باشد.
ریسک غیرسیستماتیک که به عنوان ریسک خاص نیز شناخته می‌شود، دسته‌ای از ریسک است که تنها بر یک صنعت یا یک شرکت خاص تأثیر می‌گذارد. ریسک غیر سیستماتیک ریسک از دست دادن سرمایه گذاری به دلیل خطرات خاص شرکت یا صنعت است. به عنوان مثال می‌توان به تغییر در مدیریت، فراخوان محصول، تغییر مقرراتی که می‌تواند فروش شرکت را کاهش دهد و یک رقیب جدید در بازار با پتانسیل گرفتن سهم بازار از یک شرکت.9 سرمایه‌گذاران اغلب از تنوع برای مدیریت ریسک غیرسیستماتیک استفاده می‌کنند. سرمایه گذاری در انواع دارایی ها.
علاوه بر خطرات سیستماتیک و غیرسیستماتیک گسترده، چندین نوع ریسک وجود دارد که عبارتند از:
ریسک کسب و کار
ریسک تجاری به دوام اساسی یک کسب و کار اشاره دارد (این سؤال که آیا یک شرکت می تواند فروش کافی داشته باشد و درآمد کافی برای پوشش هزینه های عملیاتی خود و کسب سود ایجاد کند). در حالی که ریسک مالی مربوط به هزینه‌های تامین مالی است، ریسک تجاری مربوط به تمام هزینه‌های دیگری است که یک کسب‌وکار باید پوشش دهد تا عملیاتی و عملکردی باقی بماند. این هزینه‌ها شامل حقوق، هزینه‌های تولید، اجاره تسهیلات، هزینه‌های اداری و اداری است. سطح ریسک تجاری یک شرکت تحت تأثیر عواملی مانند قیمت تمام شده کالا، حاشیه سود، رقابت و سطح کلی تقاضا برای محصولات یا خدماتی است که می فروشد.
ریسک اعتباری یا پیش فرض
ریسک اعتباری خطری است که وام گیرنده قادر به پرداخت سود قراردادی یا اصل تعهدات بدهی خود نباشد. این نوع ریسک به ویژه در مورد سرمایه گذارانی است که اوراق قرضه را در پرتفوی خود نگه می دارند. اوراق قرضه دولتی، به ویژه آنهایی که توسط دولت فدرال منتشر می شوند، کمترین میزان ریسک و در نتیجه کمترین بازده را دارند. از سوی دیگر، اوراق قرضه شرکتی دارای بالاترین میزان ریسک نکول و همچنین نرخ بهره بالاتری هستند. اوراق قرضه با شانس نکول کمتر، درجه سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوند، در حالی که اوراق با شانس بالاتر، اوراق تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال با بازده بالا یا اوراق ناخواسته در نظر گرفته می شوند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از آژانس‌های رتبه‌بندی اوراق قرضه مانند استاندارد اند پورز، فیچ و مودیز استفاده کنند تا مشخص کنند کدام اوراق از نظر درجه سرمایه‌گذاری و کدام اوراق ناخواسته هستند.
ریسک کشور
ریسک کشور به خطری اشاره دارد که یک کشور نتواند به تعهدات مالی خود عمل کند. هنگامی که کشوری تعهدات خود را نکول کند، می تواند به عملکرد سایر ابزارهای مالی در آن کشور و همچنین سایر کشورهایی که دارد، آسیب برساند. روابط با. ریسک کشور در مورد سهام، اوراق قرضه، صندوق های سرمایه گذاری متقابل، اختیار معامله و قراردادهای آتی که در یک کشور خاص منتشر می شوند، اعمال می شود. این نوع ریسک بیشتر در بازارهای نوظهور یا کشورهایی که کسری شدید دارند دیده می شود.
ریسک ارز
هنگام سرمایه گذاری در کشورهای خارجی، توجه به این واقعیت مهم است که نرخ ارز می تواند قیمت دارایی را نیز تغییر دهد. ریسک ارز خارجی (یا ریسک نرخ مبادله) برای همه ابزارهای مالی که به ارزی غیر از واحد پول داخلی شما هستند، اعمال می‌شود. به عنوان مثال، اگر در ایالات متحده زندگی می‌کنید و در یک سهام کانادایی به دلار کانادا سرمایه‌گذاری می‌کنید، حتی اگر این سهم ارزش افزایش می یابد، اگر دلار کانادا نسبت به دلار آمریکا کاهش یابد، ممکن است ضرر کنید.
ریسک نرخ بهره
ریسک نرخ بهره خطری است که ارزش سرمایه گذاری به دلیل تغییر در سطح مطلق نرخ های بهره، اختلاف بین دو نرخ، در شکل منحنی بازده یا هر رابطه نرخ بهره دیگری تغییر می کند. این نوع ریسک بر ارزش اوراق قرضه مستقیم‌تر از سهام تأثیر می‌گذارد و ریسک قابل توجهی برای همه دارندگان اوراق قرضه است.
ریسک سیاسی
ریسک سیاسی ریسکی است که بازده یک سرمایه گذاری ممکن است به دلیل بی ثباتی سیاسی یا تغییرات در یک کشور متحمل شود. این نوع ریسک می‌تواند ناشی از تغییر در دولت، نهادهای قانون‌گذار، سایر سیاست‌گذاران خارجی یا کنترل نظامی باشد.9 که به عنوان ریسک ژئوپلیتیکی نیز شناخته می‌شود، با طولانی‌تر شدن افق زمانی سرمایه‌گذاری، ریسک بیشتر به عاملی تبدیل می‌شود.
ریسک طرف مقابل
ریسک طرف مقابل، احتمال این است که یکی از افراد درگیر در یک معامله ممکن است تعهد قراردادی خود را نپذیرد. این نوع ریسک می‌تواند در معاملات اعتباری، سرمایه‌گذاری و تجاری وجود داشته باشد، به‌ویژه برای معاملاتی که در بازارهای خارج از بورس (OTC) اتفاق می‌افتد. محصولات سرمایه گذاری مالی مانند سهام، اختیار معامله، اوراق قرضه و مشتقات ریسک طرف مقابل را به همراه دارند.
ریسک نقدینگی
ریسک نقدینگی با توانایی سرمایه گذار برای انجام معاملات سرمایه گذاری خود در قبال پول نقد مرتبط است. معمولاً، سرمایه گذاران برای دارایی های غیر نقدشونده به مقداری حق بیمه نیاز دارند که به خاطر نگهداری اوراق بهادار در طول زمان که به راحتی قابل نقد نیستند، جبران می کند.
ریسک در مقابل پاداش
معاوضه ریسک و بازده تعادل بین تمایل به کمترین ریسک ممکن و بالاترین بازده ممکن است. به طور کلی، سطوح پایین ریسک با بازده بالقوه پایین و سطوح بالای ریسک با بازده بالقوه بالا مرتبط است. هر سرمایه‌گذار باید تصمیم بگیرد که چقدر ریسک را می‌خواهد و می‌تواند برای بازده مورد نظر بپذیرد. این بر اساس عواملی مانند سن، درآمد، اهداف سرمایه گذاری، نیازهای نقدینگی، افق زمانی و شخصیت خواهد بود.
مهم است که به خاطر داشته باشید که ریسک بالاتر به طور خودکار با بازده بالاتر برابر نیست. معاوضه ریسک و بازده فقط نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری‌های با ریسک بالاتر امکان بازده بالاتری دارند اما هیچ تضمینی وجود ندارد. در سمت کم ریسک این طیف، نرخ بازده بدون ریسک است ( نرخ نظری بازده سرمایه گذاری با ریسک صفر). این نشان دهنده علاقه ای است که از یک سرمایه گذاری کاملاً بدون ریسک در یک دوره زمانی خاص انتظار دارید. در تئوری، نرخ بازده بدون ریسک حداقل بازدهی است که برای هر سرمایه‌گذاری انتظار دارید، زیرا ریسک اضافی را نمی‌پذیرید مگر اینکه نرخ بازده بالقوه بیشتر از نرخ بدون ریسک باشد.
ریسک و تنوع
اساسی ترین و مؤثرترین استراتژی برای به حداقل رساندن ریسک، تنوع بخشی است. تنوع بخشی به شدت بر مفاهیم همبستگی و ریسک استوار است. یک سبد دارای تنوع مناسب از انواع مختلف اوراق بهادار از صنایع مختلف تشکیل شده است که درجات مختلفی از ریسک و همبستگی با بازده یکدیگر دارند.
در حالی که اکثر متخصصان سرمایه گذاری موافقند که تنوع نمی تواند تضمین کننده ضرر باشد، اما مهم ترین مؤلفه برای کمک به سرمایه گذار برای رسیدن به اهداف بلندمدت مالی است و در عین حال ریسک را به حداقل می رساند.
چندین راه برای برنامه ریزی و اطمینان از تنوع کافی وجود دارد که عبارتند از:
پرتفوی خود را در میان بسیاری از وسایل سرمایه گذاری مختلف از جمله پول نقد، سهام، اوراق قرضه، صندوق های سرمایه گذاری متقابل، ETF ها و سایر صندوق ها پخش کنید. به دنبال دارایی‌هایی باشید که بازده آنها در طول تاریخ در یک جهت و به همان درجه حرکت نکرده است. به این ترتیب، اگر بخشی از پورتفولیوی شما در حال کاهش است، بقیه ممکن است همچنان در حال رشد باشند.
در هر نوع سرمایه گذاری متنوع بمانید. شامل اوراق بهاداری که بر اساس بخش، صنعت، منطقه و ارزش بازار متفاوت است. همچنین ایده خوبی است که سبک هایی مانند رشد، درآمد و ارزش را با هم ترکیب کنید. همین امر در مورد اوراق قرضه نیز صدق می کند: سررسید و کیفیت اعتباری متفاوت را در نظر بگیرید.
شامل اوراق بهاداری که از نظر ریسک متفاوت هستند. شما محدود به انتخاب سهام خاصی نیستید. درواقع خلاف این موضوع صحت دارد. انتخاب سرمایه‌گذاری‌های مختلف با نرخ‌های بازده متفاوت، تضمین می‌کند که سودهای بزرگ خسارات را در سایر حوزه‌ها جبران می‌کند به خاطر داشته باشید که تنوع سبد یک کار یکباره نیست. سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها به طور منظم «چک‌آپ» یا تعادل مجدد را انجام می‌دهند تا تنوع‌سازی در سبد دارایی‌های دیجیتال مطمئن شوند که پرتفوی‌هایشان دارای سطح ریسکی است که با استراتژی و اهداف مالی آنها همخوانی دارد.
سخن پایانی
همه ما هر روز با خطراتی روبرو هستیم. چه در حال رانندگی به سمت محل کار، موج سواری در یک موج 60 فوتی، سرمایه گذاری یا مدیریت یک تجارت باشیم. در دنیای مالی، ریسک به این احتمال اشاره دارد که بازده واقعی یک سرمایه‌گذاری با آنچه مورد انتظار است متفاوت باشد. این احتمال که یک سرمایه‌گذاری آنطور که می‌خواهید عمل نکند، یا اینکه در نهایت پول را از دست بدهید.
موثرترین راه برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری از طریق ارزیابی منظم ریسک و تنوع بخشیدن به آن است. اگرچه تنوع تضمین کننده سود یا تضمین در برابر ضرر نیست، اما پتانسیل بهبود بازده را بر اساس اهداف و سطح ریسک هدف شما فراهم می کند. یافتن تعادل مناسب بین ریسک و بازده به سرمایه‌گذاران و مدیران کسب‌وکار کمک می‌کند تا از طریق سرمایه‌گذاری‌هایی که می‌توانند با آن راحت‌تر باشند، به اهداف مالی خود برسند.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
صندوق سرمایه گذاری یک شرکت یا نهاد مالی است که از گروهی کارشناس و متخصص تشکیل شده است و مبالغ خرد و کوچک را از افراد حقیقی و حقوقی جمع‌آوری کرده و در سبدی متشکل از اوراق مشارکت، سهام، سپرده‌های بانکی و سایر اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق تحت نظارت سازمان بورس به مدیریت سرمایه مشتریان خود می‌پردازد.
در صندوق سرمایه گذاری، فرد به اندازه سرمایه خود در سود و زیان صندوق سهیم است و ترکیب دارایی‌های صندوق در اساسنامه مشخص می‌شود. در واقع صندوق های سرمایه گذاری با تجمیع وجوه سرمایه گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده و با استفاده از دانش و تخصص مدیریت سبد دارایی، تلاش می‌کند این امکان را برای سرمایه گذاران فراهم کند تا با دارایی مورد نظر خود (هرچند اندک) در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه گذاری نموده و از مزایای آن بهره‌مند شوند.
فرآیند سرمایه گذاری به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود:
در سرمایه گذاری مستقیم، سرمایه‌گذار می‌تواند به صورت مستقیم معاملات خود را در بازار مدیریت کند ولی در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، شخص سرمایه خود را در اختیار افراد یا شرکت قرار می‌دهد تا آنها به بهترین شکل با آن سرمایه فعالیت کنند و در نهایت برای سرمایه‌گذاران سود خوبی را کسب کنند.
مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری
مزایا
- قابلیت نقد شوندگی: هر سرمایه‌گذار با هدف اینکه بتواند روزی سرمایه خود را به سریعترین شکل ممکن نقد کند، اقدام به سرمایه گذاری در این صندوق‌ها می‌کند. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ضامن نقد شوندگی این اطمینان را به شما خواهد داد که هر زمان که اراده کنید می‌توانید سرمایه خود را به صورت نقدی دریافت نمایید.
- ریسک پایین سرمایه‌گذاری: فرقی نمی‌کند که شما، شخص حرفه ای یا مبتدی در بورس هستید. در هر صورت اگر ریسک پایین و سرمایه‌گذاری مطمئن می‌خواهید، این صندوق‌ها شامل کمترین ریسک می‌باشند و به شما پیشنهاد می‌شود.
- شفافیت عملکرد: سازمان بورس، حسابرس و متولی سه نهاد ناظر و بازرسی بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند و تمامی فعالیت‌های مربوط به آن به شکل شفاف اطلاع‌رسانی می‌شوند.
- تنوع سبد سرمایه‌گذاری: صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به‌طور کلی با سرمایه‌گذاری در اوراق بهادر، سپرده‌های بانک، سهام و اوراق مشارکت سبد متنوعی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌نماید، در واقع تمام تخم مرغ‌های تان را در یک سبد قرار نمی‌دهند. این تنوع سازی کمک می‌کند که ریسک سرمایه‌گذاری به شدت کاهش یابد. شاید تصور کنید ایجاد سبد برای یک سرمایه‌گذار خرد کار اشتباهی باشد اما فراموش نکنید صندوق‌های سرمایه‌گذاری تجمیع سرمایه‌های خرد سرمایه‌گذاران بوده و موجودی آن به بیش از صدها میلیارد خواهد رسید؛ بنابراین سرمایه‌گذاری در یک دارایی کار بسیار اشتباهی خواهد بود.
- صرفه جویی در زمان و هزینه: با توجه به حجم بالای معاملات سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، هزینه‌های سرمایه‌گذار به مقدار قابل توجهی صرفه جویی می‌شود و از طرفی این صندوق‌ها برای افرادی که اطلاعات کافی در مورد سرمایه‌گذاری ندارند موجب صرفه جویی در زمان می‌شود.
معایب
- کاهش کنترل سرمایه گذار بر سبد دارایی خود
- نداشتن حق رای در مجامع شرکت ها
مهم ترین صندوق‌های سرمایه گذاری
1. صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
این صندوق برای افراد و اشخاصی مناسب هستند که می‌خواهند سرمایه خود را با کمترین ریسک به سوددهی برسانند. در این نوع صندوق‌ها معمولا بیشترین سرمایه در سپرده‌های بانکی، اوراق بهادار و اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌شود.
2. صندوق سرمایه گذاری مختلط
همانطور که از اسم این صندوق مشخص است این دارایی از اوراق با درآمد ثابت و سهام عادی تشکیل شده است. به نوعی حد وسط صندوق‌هایی با درآمد ثابت و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام هستند و ریسک و بازدهی معتدلی دارند.
3. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
یکی از فعالیت‌های اصلی این صندوق‌ها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است و مانند سهام در بورس داد و ستد می‌شوند. صندوق های سرمایه گذاری ETF ها، از نظر ساختاری مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند اما نقدشوندگی بالاتری نسبت به آن ها دارند.
4. صندوق سرمایه گذاری سهامی
این صندوق به افرادی توصیه می‌شود که حداقل 70 درصد از دارایی‌های خود را به سهام شرکت‌های بورسی اختصاص می‌دهند و به دنبال ریسک بالایی هستند.
5. صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا
خیلی از افراد دوست دارند که ارزش سرمایه خود را با سرمایه‌گذاری در طلا حفظ کنند. به همین دلیل برخی از صندوق‌های موجود در بازار سرمایه در همین زمینه فعالیت می‌کنند و با خرید و فروش سپرده‌های سکه و انواع اوراق مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند.
در ادامه نگاهی به مابقی صندوق‌های سرمایه گذاری می اندازیم:
6. صندوق‌های سرمایه گذاری زمین و ساختمان
7. صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه
8. صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری
9. صندوق سرمایه گذاری جسورانه
10. صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی
11. صندوق سرمایه گذاری شاخصی
12. صندوق های تأمین مالی
13. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله
چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم؟
برای سرمایه گذاری در صندوق با در دست داشتن شناسنامه و کارت ملی به شعب منتخب آن صندوق مراجعه کنید. بعد از دریافت مدارک، شماره حسابتان را از شما درخواست می‌کند و شما باید به اندازه مبلغی که می‌خواهید در صندوق سرمایه گذاری کنید، به شماره حسابی که از طرف صندوق معرفی می‌شود پول واریز کنید. پس از تکمیل فرم‌های مورد نیاز و گذراندن تشریفات لازم، گواهی واحدهای سرمایه گذاری، برای شما صادر خواهد شد.
سخن آخر
در این مقاله متوجه شدین که یکی از ابزارهای مهم در بازار سرمایه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌باشد و سرمایه‌گذاران به راحتی می‌توانند در این بستر سرمایه‌گذاری کنند، اما قبل هرچیز لازم است به خوبی بدانید که فردی ریسک‌پذیر هستید یا خیر.
صندوق‌ها انواع مختلفی دارند و هر فردی بنا به میزان ریسک‌پذیری خود و خواسته‌هایی که دارد می‌تواند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کند.
دیدگاه شما