ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار یا مارکت کپ (Market Cap) چیست و چرا مهم است؟

برای اینکه بدانیم یک رمز ارز در چه جایگاهی قرار دارد و چقدر محبوب است از معیاری به نام مارکت کپ استفاده می‌کنیم. در صنعت بلاک چین، اصطلاح ارزش بازار (یا Market Cap) به معیاری اشاره دارد که اندازه نسبی یک ارز دیجیتال را اندازه می‌گیرد. اما مارکت کپ چیست و در چه اهمیتی دارد؟ در این مقاله به معرفی مارکت کپ ارز دیجیتال و اهمیت آن می‌پردازیم.

مارکت کپ چیست ؟ همه چیز درباره ارزش بازار ارزهای دیجیتال

در ارزهای دیجیتال، ارزش بازار یا Market Cap ارزش کل تمام رمزارزهای استخراج شده است. با ضرب تعداد توکن‌های در گردش در قیمت فعلی بازار یک کوین محاسبه می‌شود.

به عنوان مثال، ارزش بازار بیت کوین با ضرب تعداد کوین های موجود دارایی با قیمت بیت کوین در یک زمان مشخص به دست می آید. همانطور که قیمت بیت کوین نوسان می کند، مارکت کپ آن نیز تغییر می کند. در ادامخ برای درک بهتر مثال می‌زنیم. فرض کنید قیمت بیت کوین بین ۴۵۰۰۰ تا ۵۵۰۰۰ دلار است:

• ۴۵۰۰۰ دلار در ۱۸٫۸ میلیون = ۸۴۶ میلیارد دلار
• ۵۰۰۰۰ دلار در ۱۸٫۸ میلیون = ۹۴۰ میلیارد دلار
• ۵۵۰۰۰ در ۱۸٫۸ میلیون دلار = ۱٫۰۳۴ تریلیون دلار

همچنین ارزش بازار به عنوان شاخصی برای تسلط و محبوبیت ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. اگرچه این معیار به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرد، برای شروع سرمایه گذاری و انجام معاملات به تحقیقات بیشتری نیاز دارید.

می توانید از مارکت کپ برای مقایسه و رتبه بندی کوین و توکن ها در بازار کریپتو استفاده کنید. به عنوان مثال، ارزش بازار فانتوم با قیمت ۰٫۲۲ دلار و عرضه در گردش ۲٫۵۵ میلیارد توکن، ۵۶۰,۰۴۱,۵۸۴ ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ است. در حال حاضر این رمز ارز جایگاه ۶۷ بازار رمز ارزها را به خود اختصاص داده است.

ارزش بازار Market Cap چه اهمیتی دارد؟

قیمت ارز دیجیتال تنها یک راه برای اندازه گیری ارزش یک رمز ارز است. سرمایه‌گذاران از مارکت کپ ارز دیجیتال برای بیان داستان کامل‌تر و مقایسه ارزش بین ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. به عنوان یک آمار کلیدی، می‌تواند پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال و امنیت خرید آن را در مقایسه با سایرین نشان دهد.

اجازه دهید ارزش بازار دو ارز دیجیتال خیالی را با هم مقایسه کنیم:

• اگر رمز ارز A دارای ۴۰۰ هزار ارز در گردش باشد و قیمت هر کوین۱ دلار باشد، مارکت کپ آن ۴۰۰ هزار دلار است.
• اگر ارز دیجیتال B دارای ۱۰۰ هزار کوین در گردش باشد و ارزش هر رمز ارز ۲ دلار باشد، Market Cap آن ۲۰۰۰۰۰ دلار است.
• حتی اگر قیمت یک رمز ارز B بالاتر از ارز دیجیتال A است، ارزش کلی ارز دیجیتال A دو برابر ارز دیجیتال B است.

با این حال، توجه به این نکته نیز مهم است که Market Cap بسیاری از ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات آنها می تواند به طور چشمگیری تغییر کند.

با استفاده از Market Cap چه کارهایی می‌توان انجام داد؟

Market Cap به شما امکان می دهد ارزش کل یک ارز دیجیتال را با ارز دیگر مقایسه کنید تا بتوانید تصمیمات آگاهانه تری بگیرید. ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش بازار به سه دسته تقسیم می شوند:

ارزش بازار ارزهای دیجیتال با ارزش بالا از جمله بیت کوین و اتریوم بیش از ۱۰ میلیارد دلار است. سرمایه‌گذاران آن‌ها را سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک پایین‌تر می‌دانند؛ زیرا آنها رشد ثابتی دارند و اغلب نقدینگی بالاتری دارند، به این معنی که می‌توانند در برابر حجم بالاتری از افراد که نقدینگی می‌کنند بدون اینکه قیمت به‌طور چشمگیری تحت تأثیر قرار گیرد، مقاومت کنند.

ارزهای دیجیتال با ارزش متوسط ​​دارای ارزش بازاری بین ۱ تا ۱۰ میلیارد دلار هستند. به طور کلی در نظر گرفته می‌شود که پتانسیل‌های دست‌نخورده بیشتری دارند اما ریسک بیشتری نیز دارند.

ارزش بازار ارزهای دیجیتال با ارزش کوچک کمتر از ۱ میلیارد دلار است و بیشتر در معرض نوسانات چشمگیر بر اساس احساسات بازار هستند.

Market Cap یک معیار مفید برای مقایسه ارزش کل ارزهای دیجیتال است، اما روندهای بازار، ثبات یک ارز دیجیتال و وضعیت مالی شما، همه باید هنگام سنجش ریسک هر سرمایه گذاری در نظر گرفته شوند.

مارکت کپ ارز دیجیتال چه داده‌هایی را به سرمایه گذاران ارائه می‌دهد؟

ارزش کلی بازار کریپتو به سرمایه گذاران ایده ای از روند فعلی بازار می دهد. افزایش market cap نشان دهنده یک بازار صعودی است، جایی که مردم به طور کلی نسبت به ارزهای دیجیتال احساس مثبتی دارند و سرمایه گذاران بیشتری در حال خرید یا تقویت موقعیت خود هستند. کاهش ارزش بازار نشان‌دهنده یک بازار نزولی است، جایی که سرمایه‌گذاران بیشتر احتمال دارد که ارزهای دیجیتال را بفروشند.

مارکت کپ برای ارزهای دیجیتال خاص نیز ابزارهای مفیدی است که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا اندازه و ثبات آن پروژه ها را بسنجند. اگر می خواهید چندین ارز دیجیتال را با هم مقایسه کنید، market cap آنها ارزش کلی را به شما نشان می دهد. به‌عنوان یک قاعده کلی، ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگ‌تر تمایل به پایداری بیشتری دارند (اگرچه با توجه به استانداردهای رمزنگاری «پایدارتر» است، زیرا آنها هنوز با آنچه که سرمایه‌گذاری با ثبات یا کم ریسک در نظر می‌گیرند فاصله دارند).

مارکت کپ کلی ارز های دیجیتال چقدر است؟

ارزش کلی بازار ارزهای دیجیتال از سال ۲۰۲۰ از کمتر از ۲۰۰ میلیارد دلار تا بیش از ۳ تریلیون دلار متغیر بوده است. به دلیل نوسانات ارزهای دیجیتال، ارزش کل بازار می تواند تا حدودی، نوسان داشته باشد. مواقعی وجود داشته است که بازار ارزهای دیجیتال در یک روز بیش از ۳۰۰ میلیارد دلار از دست داده است و همچنین دوره هایی وجود داشته است که market cap در عرض چند هفته دو برابر شده است.

۵ رمز ارز برتر بازار با استفاده از MarketCap

۱- بیت کوین BTC

بیت کوین که توسط یک بنیانگذار ناشناس با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو ایجاد شد و در سال ۲۰۰۹ راه اندازی شد، اولین ارز دیجیتال بود. این ایده یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز را معرفی کرد که تراکنش ها را بر روی یک بلاک چین (یک دفتر کل) ثبت می کرد.

در حالی که بیت کوین به عنوان یک سیستم پرداخت الکترونیکی همتا به همتا طراحی شده است، بسیاری از ارزهای دیجیتال جدیدتر تراکنش‌های سریع تر و ارزان تری را ارائه می‌دهند. در حال حاضر در درجه اول به عنوان یک سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود و اغلب به عنوان یک شکل دیجیتالی از طلا معرفی می‌شود.

ارزهای جدید از طریق فرآیند استخراج بیت‌کوین ایجاد می‌شوند، که بیت کوین نیز تراکنش‌ها را اعتبارسنجی می‌کند. حداکثر عرضه ۲۱ میلیون بیت کوین وجود دارد. پس از رسیدن به این حد، هیچ بیت کوین جدیدی نمی تواند استخراج شود.

۲- اتریوم (ETH)

اتریوم یک بلاک چین است که توسعه آن را در سال ۲۰۱۳ شروع و در سال ۲۰۱۵ راه اندازی شد. این پلتفرم به دلیل اینکه اولین بلاک چین با عملکرد قرارداد هوشمند است مورد توجه قرار گرفت. قراردادهای هوشمند برنامه‌هایی هستند که به صورت خودکار روی یک بلاکچین و در صورت فراهم بودن تمامی شرایط اجرا می‌شوند.

قابلیت اجرای قراردادهای هوشمند، اتریوم را به یک بلاک چین تبدیل می کند که توسعه دهندگان می توانند ارزهای جدید، توکن‌ های NFT و غیره را روی آن بنا کنند. از اتریوم برای ایجاد برنامه های غیرمتمرکز (dApps) استفاده می شود که اساساً برنامه هایی هستند که روی یک بلاک چین اجرا می شوند. این dApp‌ها می توانند برای پروژه های بلندپروازانه تر مانند امور مالی غیرمتمرکز و دیفای (DeFi) که به عنوان جایگزینی برای موسسات مالی سنتی عمل می‌کنند، استفاده شوند.

۳- تتر (USDT)

تتر (Tether) یک استیبل کوین است که پشتوانه آن دلار است، به این معنی که هدف آن حفظ ارزش ۱ دلار برای ۱ USDT است. در حالی که معمولاً چنین است، مواقعی وجود داشته است که ارزش تتر به دلیل شرایط بازار کمتر یا بیشتر از ۱ دلار بوده است.

تتر بحث برانگیز است؛ زیرا در مورد ذخایر و مسائل قانونی خود مورد بررسی قرار گرفته است. علیرغم شهرتش، تتر بزرگترین استیبل کوین و ارز دیجیتال با بیشترین حجم معاملات است.

۴- یو اس دی کوین (USD Coin)

یو اس دی کوین (USDC) یک استیبل کوین است که پشتوانه دلار است، بنابراین همان هدفی را انجام می‌دهد که تتر عمل می‌کند. در فضای استیبل کوین پیشتاز تتر شده است و یک مزیت کلیدی دارد که شهرت بهتری برای قابلیت اعتماد ایجاد کرده است.

برخلاف تتر، USD Coin دارای گواهینامه‌های ماهانه است که ذخایر آن توسط Grant Thornton، LLP، یک شرکت حسابداری صادر شده است. همچنین تحت نظارت بسیار بیشتری قرار دارد؛ زیرا به عنوان ابزار ارزش ذخیره شده تنظیم می‌شود.

۵- بایننس کوین BNB

بایننس ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ کوین BNB ارز رسمی صرافی بایننس، یکی از برترین صرافی های دیجیتال جهانی است. BNB یک توکن کاربردی در نظر گرفته می شود و نقش های مختلفی را در اکوسیستم بایننس ایفا می‌کند.

به عنوان مثال، مشتریان بایننس برای پرداخت در BNB از تخفیف های کارمزد معاملاتی برخوردار می شوند. BNB همچنین برای پرداخت هزینه تراکنش در بایننس چین، که پلتفرم بلاک چین بایننس است، استفاده می‌شود.

جمع بندی

اگر روی سهام ارزهای دیجیتال یا رمز ارزهای جداگانه سرمایه‌گذاری می‌کنید، ارزش آن را دارد که به مارکت کپ توجه کنید. هم ارزش کل بازار و هم ارزش بازار برای ارزهای دیجیتال مختلف معیارهای مفیدی هستند که می‌توانند به تصمیمات سرمایه گذاری شما کمک کنند. در این مقاله به Market Cap و ۵ ارز برتر بازار با توجه به مارکت کپ آن پرداختیم.

مارکت کپ یا ارزش بازار چیست و چه اهمیتی دارد؟

تا به حال به این موضوع فکر کرده‌اید که چگونه می‌توان بازده یا ریسک موجود در خرید یک رمز ارز را ارزیابی کرد؟ جالب است بدانید که برخلاف باور عموم، تنها قیمت ارز دیجیتال نیست که ارزش و اعتبار آن را تعیین می‌کند، بلکه عوامل مختلفی وجود دارند. یکی از این عوامل که سرمایه گذاران از آن به‌عنوان معیاری برای تشخیص اعتبار یک ارز استفاده می‌کنند، در نظر گرفتن Market ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ capitalization یا ارزش بازار ارز دیجیتال است. مطالعه این مطلب به شما این امکان را می‌دهد تا با شناخت کامل مارکت کپ، به مقایسه سرمایه بازار رمز ارز ها بپردازید.

مارکت کپ یا ارزش بازار یک روش سریع و آسان برای تخمین ارزش یک شرکت است. به عبارت دیگر، مارکت کپ هر ارز، ارزش کل سکه‌های در گردش آن است. هر چه قیمت ارزها بیشتر باشد و یا افراد بیشتری از آن ارز خریداری کرده باشند، مارکت کپ آن ارز بیشتر خواهد بود.

ارزهایی که مارکت کپ بالایی دارند، در دسته ارزهای با ارزش بازار قرار می‌گیرند و گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه گذاری هستند. صرافی ارزپایا لیستی از بهترین ارزها با مارکت کپ بالا را لیست کرده است و شما می‌توانید آنها را با کارمزد ۰.۲ درصد خریداری کنید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا روی این لینک کلیک کنید.

فرمول محاسبه ارزش بازار

برای محاسبه ارزش بازار کافی است که از فرمول زیر استفاده کنید:

قیمت فعلی هر سهم × تعداد کل سهام موجود در بازار = فرمول محاسبه ارزش بازار

البته، این فرمول برای تعیین ارزش بازار در شرکت‌ها، وب‌سایت‌ها و بسترهای دیگر هم کاربرد دارد و فقط مختص به مارکت کپ ارزها نیست. اگر بخواهیم این فرمول را به زبان ارز دیجیتال تغییر دهیم چنین فرمولی به دست می‌آید:

قیمت فعلی هر سکه × مقدار سکه در حال گردش در بازار = ارزش بازار رمز ارزها

اکنون که با فرمول محاسبه مارکت کپ ارزهای دیجیتال آشنا شدید، بیایید با مرور چند مثال ساده و پیچیده درک بهتری از این مفهوم پیدا کنیم. یک ارز دیجیتال را درنظر بگیرید که به میزان ۲۰ میلیون سکه از آن وجود دارد. اگر در حال حاضر، قیمت هر سکه از این ارز دیجیتال ۱۲ دلار باشد، با توجه به فرمول محاسبه ارزش بازار، مارکت کپ آن ۲۴۰ میلیون دلار برآورد می‌شود.

به‌عنوان مثالی دیگر، بیایید ارزش بازار اتریوم را بررسی کنیم. مارکت کپ این ارز دیجیتال در زمان نگارش این مقاله، ۳۲۱,۶۳۶,۹۲۲,۳۷۹ دلار بوده و تعداد سکه‌های در حال گردش آن ۱۲۰,۶۷۸,۳۶۱.۸۱ است. با تقسیم این دو عدد، به قیمت اتریوم می‌رسیم.

سایت Coin market cap

سایت کوین مارکت کپ معتبرترین وب‌سایت ردیابی قیمت رمز ارزها در جهان است. این سایت با این هدف به وجود آمده تا به تمام کاربران، شامل خرده سرمایه گذاران و سرمایه گذاران بزرگ، اطلاعات بی‌طرفانه، دقیق و باکیفیت ارائه دهد تا خودشان برای سرمایه‌گذاری تصمیم نهایی را بگیرند.

این وب‌سایت در می سال ۲۰۱۳ توسط Brandon Chez تاسیس شد و به‌دلیل کیفیت بالایی که ارائه داد، ‌به‌سرعت به معتبرترین منبع مورد اعتماد کاربران، موسسه‌ها و رسانه‌ها تبدیل شد. در حال حاضر، این وب‌سایت بیش از صدها میلیون کاربر دارد و تمام تلاش خود را می‌کند تا به تجزیه‌وتحلیل پروژه‌ها به‌صورت عمیق‌تر و ارائه اطلاعات دقیق بپردازد. در این وب‌سایت می‌توانید علاوه بر مشاهده قیمت ارزهای دیجیتال، اطلاعات مربوط به سرمایه در گردش، تعداد کل ارزها، تعداد ارزهای در گردش و غیره را مشاهده کنید.

اهمیت ارزش بازار

افرادی که با MarketCap آشنایی نداشته باشند نمی‌توانند سرمایه گذاران قابلی باشند. برای مثال، دو ارز دیجیتال را درنظر بگیرید که قیمت‌های متفاوتی دارند، اما یکی از آن‌ها که قیمت پایین‌تری دارد، از ارزش بازار بزرگ‌تری بهره‌مند است. در این موقعیت، احتمالا برای افراد تازه‌کار این اشتباه به وجود می‌آید که قیمت بالای ارز دیجیتال نشان‌دهنده ارزش بیشتر آن است، اما افرادی که درمورد سرمایه بازار رمز ارزها اطلاعات کافی دارند، می‌دانند که قیمت ملاک مهمی برای تعیین اعتبار یک بازار نیست، بلکه مقدار مارکت کپ است که اعتبار و ارزش یک بازار را تعیین می‌کند.

درنتیجه، ارزش بازار رمز ارزها می‌تواند به‌عنوان یک آمار کلیدی پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال و ایمن بودن خرید آن را در مقایسه با سایر گزینه‌ها نشان دهد.

به‌طورکلی، ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش بازار به سه دسته تقسیم می‌شوند:

• ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بالا: بیت کوین و اتریوم در این دسته قرار می‌گیرند. سرمایه‌گذاران آن‌ها را ارزهایی با ریسک کم می‌دانند، زیرا سابقه رشد آن‌ها ثابت است و اغلب نقدینگی بالاتری دارند. همین موضوع باعث شده است که خرید بیت کوین گزینه بسیار جذابی باشد.
• ارزهای دیجیتال با ارزش بازار متوسط: ارزهای دیجیتال با سرمایه متوسط ​​ارزش بازاری بین ۱ تا ۱۰ میلیارد دلار دارند و معمولا دارای پتانسیل بالا برای رشد و همچنین ریسک بالاتری برای سرمایه‌گذاری هستند.
• ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کم: ارزش بازار ارزهای دیجیتال با سرمایه کوچک، کمتر از ۱ میلیارد دلار است و بیشتر در معرض نوسانات بازار هستند.

باتوجه به میزان ارزش بازار رمز ارزها می‌توان تشخیص داد که سرمایه گذاری در کدام ارزهای دیجیتال ریسک کمتری به‌همراه دارد و کدام سکه‌ها جزو گزینه‌های پرخطر محسوب می‌شوند.

معرفی رمز ارزهای با مارکت کپ بالا

برخلاف چندین سال پیش که بحث بیت کوین بسیار داغ بود، درحال حاضر، دنیای ارز دیجیتال از انواع سکه‌ها پر شده است. تنوع سکه‌ها باعث می‌شود که سرمایه گذاران نتوانند به‌خوبی ریسک و اعتبار آن‌ها را برآورد کنند. درادامه، برخی از برترین ارزهای دیجیتال که مارکت کپ بالایی دارند را معرفی می‌کنیم تا شما بتوانید انتخاب دقیق‌تری داشته باشید.

۱. بیت کوین

بیت کوین، اولین ارز دیجیتال غیرمتمرکز در جهان است که در جایگاه اول رمز ارزهای با مارکت کپ بالا قرار می‌گیرد. این ارز دیجیتال، در سال ۲۰۰۹، توسط یک برنامه‌نویس ناشناخته به نام ساتوشی ناکاموتو به‌وجود آمد که شامل یک سیستم پرداخت الکترونیکی همتا به همتا می‌شود. در حال حاضر بیش از ۴۰ درصد از سرمایه موجود در کل بازار رمز ارزها به این ارز تعلق دارد.

۲. اتریوم

اتریوم یک فناوری بلاک چین غیرمتمرکز منبع باز با سکه مخصوص به خود، اتر است. ETH به‌عنوان یک پلتفرم برای ایجاد انواع ارزهای دیجیتال مختلف و همچنین، اجرای غیرمتمرکز قراردادهای هوشمند عمل می‌کند.

۳. بایننس کوین (Binance Coin)

ارز بایننس کوین ارز دیجیتالی منتشر شده توسط صرافی بایننس است که با نماد BNB معامله می‌شود. از ژوئن ۲۰۲۱، صرافی بایننس بزرگترین صرافی ارز دیجیتال در جهان شناخته می‌شود که بیش از ۱.۴ میلیون تراکنش در ثانیه را پشتیبانی می‌کند. ارز دیجیتال آن با ارزش ۳۷۷ دلار و ارزش بازار بیش از ۶۰ میلیارد دلار، جایگاه سوم این لیست را از آن خود کرده است. خرید بایننس کوین یکی از بهترین گزینه‌ها برای سرمایه گذاری در حال حاضر است.

۴. تتر (Tether)

تتر یک ارز دیجیتال مبتنی بر بلاک چین است که توکن‌های آن با ارزشی یکسان با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند. این موضوع تتر را به یک استیبل کوین با قیمت ۱.۰۰ دلار تبدیل می‌کند. تتر محبوب‌ترین استیبل کوین دنیا است و سرمایه زیادی را به خود اختصاص داده است.

۵. Solana

Solana یک پلتفرم بلاک چین است که در سال ۲۰۱۷ برای میزبانی برنامه‌های غیرمتمرکز و مقیاس پذیر طراحی شد. ارز دیجیتال سولانا یک پروژه منبع باز است که درحال حاضر توسط بنیاد Solana مستقر در ژنو اجرا می‌شود. در این بلاک چین، میزان کارمزد نسبت به بلاک چین ‌های رقیب مانند اتریوم، بسیار کمتر است.

سوالات متداول

مارکت کپ در ارز دیجیتال چیست؟

مارکت کپ یا ارزش بازار یک روش سریع و آسان برای تخمین ارزش یک شرکت است. به عبارت دیگر، مارکت کپ هر ارز، ارزش کل سکه‌های در گردش آن است. هر چه قیمت ارزها بیشتر باشد و یا افراد بیشتری از آن ارز خریداری کرده باشند، مارکت کپ آن ارز بیشتر خواهد بود.

کدام ارزهای دیجیتال بالاترین مارکت کپ را دارند؟

برترین ارزهای دیجیتال که ارزش بازار بالایی دارند عبارتند از بیت کوین، اتریوم، بایننس کوین، تتر و سولانا.

ارزهای دیجیتال با توجه به مارکت کپ به چند دسته تقسیم می‌شوند؟

به صورت کلی ارزها با توجه به مارکت کپ به سه دسته ارزهای با ارزش بازار بالا، متوسط و کم تقسیم می‌شوند.

ارزهای با ارزش بازار بالا را از کدام صرافی ایرانی می‌توان خرید؟

صرافی ارزپایا یکی از مطمئن ترین صرافی های ایرانی است که لیستی از بهترین ارزهای با مارکت کپ بالا را لیست کرده است.

ارزش بازار یا مارکت کپ (Market Cap) چیست؟

اگر شما در حال یادگیری بهترین استراتژی‌های سرمایه گذاری هستید، ضروری است که چند اصل مهم در این رابطه بلد باشید تا بتوانید رابطه بین اندازه یک شرکت یا رمزارز، پتانسیل بازدهی و ریسک را تشخیص دهید. با این اطلاعات می‌توانید با آمادگی بهتری سبد سهام خود را بر اساس “ارزش بازار یا Market Cap” ایجاد کنید.

اما دلیل اهمیت ارزش بازار چیست؟ از آن چه استفاده‌هایی می‌شود؟ باید بگوییم که در واقع ارزش بازار بهترین معیار برای ارزیابی کل سرمایه یک شرکت و همچنین ارزش یک ارز دیجیتال است. این عدد به شما نشان می‌دهد که چه انتظاری از سهم و رمزارزی که قصد خرید آن را دارید، داشته باشید. با ما در ارز تودی همراه باشید تا ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ با مفهوم ارزش بازار و دسته بندی‌های مختلف آن آشنا شوید.

ارزش بازار چیست؟

ارزش بازار یا همان market capitalization، به کل سهم از سهام عام شرکت گفته می‌شود. به این مفهوم به اختصار market cap نیز گفته می‌شود، یکی از راه‌هایی که شرکت‌ها ارزش خود را ارزیابی می‌کنند، از راه شناخت ظرفیت بازار است. برای به دست آوردن market cap هر چیزی، کافیست قیمت سهام را در تعداد سهم های موجود ضرب کنید.

برای مثال، سهام شرکتی به قیمت ۳۰۲. ۴۵ دلار و تعداد سهام باقی باقی مانده ۴۴۲. ۵۲ میلیون دلار است. در اینجا، سهام شرکت را ضربدر تعداد می‌کنیم و عدد ۱۳۳. ۵۴ میلیارد دلار به دست می‌اید که همان ارزش بازار سهام این شرکت است.

Marketcap در شرکت‌های بزرگ

شرکت های بزرگ از آنجایی که راه دشوار و پر چالشی را پشت سر گذاشته‌اند، تمایل دارند مشاغلی ثابت و پایدارتری داشته باشند تا قدرت خود را نشان دهند. اگرچه، شرکت‌های بزرگ ممکن است رشد محدودی در آینده داشته باشند زیرا از تمام فرصت‌های اولیه خود برای پیشرفت و ترقی تا به اکنون استفاده کرده‌اند.

Marketcap در شرکت‌های کوچک

این نوع شرکت‌ها معمولا فرصت بیشتری برای رشد کردن دارند، اما تازه وارد هستند و با خطرات ریسکی در مدل‌های تجاری خود رو به رو نشده‌اند و هنوز خود را ثابت نکرده‌اند. به همین خاطر ممکن است درصد شکست این شرکت‌ها نسبت به شرکت‌های بزرگتر بیشتر باشد؛ همین باعث ایجاد ریسک‌های بیشتر می‌شود.

در کل، سرمایه‌گذاران بیشتر‌ گروه زیر را برای ارزش بازار مورد بررسی قرار می‌دهند، زیرا این‌ها رایج‌ ترین دسته‌بندی است که بیشتر افراد تمایل دارند به آن وارد شوند. در این قسمت، نحوه تقسیم‌ بندی ارزش بازار در شرکت‌هایی با اندازه‌های مختلف را برای شما آورده‌ام:

انواع سهام	محدوده ارزش بازار
ارزش بازار مگا	بیش از ۲۰۰ بیلیون دلار
ارزش بازار بزرگ	از ۱۰ میلیارد دلار تا ۲۰۰ میلیارد دلار
ارزش بازار متوسط	از ۲ بیلیون تا ۱۰ بیلیون دلار
ارزش بازار کوچک	از ۳۰۰ میلیون تا ۲ بیلیون دلار
ارزش بازار میکرو	۵۰ میلیون تا ۳۰۰ میلیون دلار

دسته‌بندی بازار‌ها بر اساس ارزش بازار

ارزش بازار بزرگ ( large-cap )

ارزش بازار بزرگ بیش از ۱۰ میلیارد دلار است. بیشتر شرکت‌های معروف و شناخته شده در جهان عضو این گروه هستند. این دسته از شرکت‌های معمولا خودشان رهبر تیم خودشان بوده‌اند. با وجود چالش‌ها و فراز و نشیب‌های زیادی که در طول صنعت خود با آن دست و پنجه نرم کرده‌اند، قدرت و ثبات خود را در برابر مشکلات و تهدیدات رقبا ثابت کرده‌اند. ارزش بازار بزرگ را در جا‌هایی که بهترین سود سهام وجود دارند می‌توانید تشخیص دهید. این شرکت‌ها، بیش از نیاز خود پول در می‌آورند و این پول اضافه را در زمان پرداخت سود سهام به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند.

ارزش بازار متوسط ( mid-cap )

ارزش بازار متوسط بین ۲ تا ۱۰ میلیارد دلار است، این دسته بین شرکت‌های بزرگ و کوچک قرار دارد. مارک کپ‌های متوسط معمولا پیشرفت قابل توجهی در ساخت مدل‌های تجاری موفق داشته‌اند. نسبت به چالش‌هایی که شرکت‌های کوچک با آن روبرو می‌شوند، سرمایه‌گذاران خودمقاومت و پشتیبانی بیشتری می‌دهد. همه‌ی مارکت کپ‌های متوسط سهام روبه رشد ندارند؛ چرا که ممکن است شرکت‌هایی باشند که در حوزه کوچکتر بدون رشد فعالیت می‌کنند یا ارزش بازار آن‌ها وابسته به شرکت قبلی باشد که سهام خود را واگذار کرده و یا به دلیل تغییرات یا برخی اختلالات در صنعت خود شکست ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ خورده است.

ارزش بازار کوچک ( small-cap )

ارزش بازار مارکت کپ‌های کوچک بین ۳۰۰ میلیون تا ۲ میلیارد تعریف می‌شوند. گاهی شرکت‌هایی با ارزش بازار کمتر از ۳۰۰ میلیون هم در این دسته قرار می‌گیرد، اگرچه خیلی از افراد آن را در دسته مارکت کپ‌های میکرو نیز قرار می‌دهند. این دسته به طور کلی مبتدی هستند و به دنبال امتحان کردن کار‌های بزرگ برای رشد سهام خود هستند. با وجود اینکه مارکت کپ‌های کوچک میانگین بازدهی بهتری داشته‌اند، اما بسیاری از آن‌ها در راستای برآورده کردن نیاز و قول‌هایشان شکست می‌خورند. سهام در این شرکت‌ها معمولا ناپایدار است و خطر سقوط و زیان در کوتاه مدت را بیشتر دارد. اما نگهداری سهام بازار‌های کوچک برای طولانی مدت به منظور کاهش ریسک در مالکیت مناسب هستند.

مارکت کپ در ارزهای دیجیتال

مفهوم ارزش بازار در تمام بازارهای مالی از جمله بازار کریپتوکارنسی مورد استفاده قرار می‌گیرد. تعریف مارکت کپ در ارز دیجیتال به مفهومی اشاره دارد که بزرگی و ارزش فعلی یک دارایی دیجیتال را برای مثال ارزش بیت کوین یا اتریوم نشان می‌دهد. در صنعت رمزارزها معیار دیگری هم مورد بررسی قرار می‎‎‌گیرد که به آن مارکت کپ کل یا Total Market Cap گفت می‌شود و با استفاده از آن می‌توان مجموع ارزش تمامی پروژه‌ها در صنعت ارزهای دیجیتال را فهمید.

فرمول ارزش بازار در دنیای کریپتوکارنسی

برای آشنایی با فرمول مارکت کپ در بازار ارزهای دیجیتال در ابتدا لازم است، تا با کاربرد این اصطلاح در بازار رمزارز آشنا شوید. در نظر داشته باشید که ارزهای دیجیتال گوناگون، معمولا مارکت کپ متفاوتی هم دارند و این ارزش ممکن است از چند صد دلار تا چند میلیارد هم تغییر پیدا کند.

برای مشاهده مارکت کپ رمزارزها، پیشنهاد ما به شما استفاده از اطلاعات وبسایت coinmarketcap.com است. مارکت کپ بازار ارزهای دیجیتال زمانی افزایش پیدا خواهد کرد که تعداد رمزارز در گردش و یا قیمت ارز دیجیتال افزایش یابد، بنابراین ارزش بازار یک ارز دیجیتال از ضرب‌کردن تعداد در گردش آن ارز (Circulating Supply) بر قیمت ارز بدست می‌آید.

ارزش بازار سهام شرکت = تعداد کل سهام × قیمت کنونی هر سهم
ارزش بازار ارز دیجیتال = تعداد کل کوین های در گردش × قیمت کنونی ارز دیجیتال

محاسبه مارکت کپ رمزارزها

برای درک بهتر مفهوم ارزش بازار در دنیای کریپتوکارنسی با یک مثال این مفهوم را مجدد توضیح می‌دهیم. فرض کنید دو شبکه با نام های شبکه ۱ و ۲ داشته و قصد دارید برای این دو شبکه، مارکت کپ را محاسبه کنید. شبکه ۱ به صورت کلی ۱,۰۰۰ کوین در گردش عرض می‌کند و قیمت آن ۱۰۰ دلار است؛ شبکه ۲ با استفاده از الگوریتم اثبات کار از صد هزار کوین، حدود ۶۰ هزار کوین در گردش داشته و با قیمت ۲ دلار معامله می‌شود. برای محاسبه مارکت کپ این دو شبکه طبق فرمول گفته شده، شرایط زیر را داریم:

ارزش بازار = کوین های در گردش × قیمت

مارکت کپ شبکه ۱ = ۱,۰۰۰ × $۱۰۰ = $۱۰۰,۰۰۰

مارکت کپ شبکه ۲ = ۶۰,۰۰۰ × $۲ = $۱۲۰,۰۰۰

طبق محاسبات به دست آمده، متوجه می‌شویم با اینکه ارزش شبکه ۲، حدود ۵۰ برابر کمتر از شبکه ۱ بوده اما مارکت کپ شبکه ۲ از شبکه ۱ بالاتر است. بنابراین همواره به خاطر داشته باشید که مارکت کپ نسبت به قیمت کوین یک شبکه، ارزیابی بهتری از ارزش شبکه را به ما ارائه می‌دهد.

چگونه از مارکت کپ بازارهای مالی استفاده کنیم؟

برای ارزیابی اندازه یک رمز ارز از ارزش بازار آن استفاده می‌کنند. اما اجازه ندهید که ارزش بازار یک شرکت بزرگ یا مگا باعث شود که بازار‌های کوچک را کنار بگذارید. اقتصاد جهانی بسیار بزرگ است که با طبقه متوسط رو به رشد به بیش از ۷ میلیارد نفر خدمت می‌کند. یک شرکت ۱۰ میلیارد دلاری که چند‌تریلیون دلار به بازار خدمات می‌دهد، می‌تواند رشد قابل توجهی داشته باشد.

بعلاوه، شرکت‌ها می‌توانند بدون بزرگ بودن بازدهی قوی‌تری برای هر سهم داشته باشند. به سرمایه‌گذارانی که به طور طولانی مدت سهام خود را نگه می‌دارند پاداش‌های بزرگتری از شرکت داده می‌شود، به طوری که سود سهام را مستقیما به جیب آن‌ها بر می‌گردانند. در مجموع این دو مورد هستند که می‌توانند ارزش بازار را افزایش دهند تا سرمایه‌گذاران بازدهی بالاتری از حد میانگین داشته باشند.

بر خلاف آن، شرکت‌هایی مانند شرکت‌های کوچک که نیاز به پول دارند، ممکن است سهام‌های خود را برای بدهی‌ها و یا پیشرفت شرکت خود بفروشند. با این اتفاق، ارزش هر سهم کاهش می‌یابد. مثلا، اگر شرکتی ۱۰ میلیون سهم ارائه کرده و ۱ میلیون از سهام جدید را بفروشد، ۱۰ درصد از حقوق قبلی شما به سهامداران جدید تعلق دارد. نکته اینجا است که شما باید در هر شرایطی قبل از خرید سهام، سابقه سهام بازخرید آن شرکت را در نظر بگیرید.

به طور کلی، اغلب سرمایه‌گذاران ایجاد سبد سهام متنوعی از انواع شرکت‌ها را بهترین راه سرمایه‌گذاری اعلام کرده‌اند.با این کار شما می‌توانید میزان بازگشت و میزان ریسک مطلوب خود را مطابق با اهداف خود تنظیم کنید. برای کسانی که به دنبال پرتفولیوی پایدار و ثابتی هستند، مارکت کپی بزرگ بهترین گزینه است. اما اگر هدف شما افزایش حجم سبد سهام تا حد ممکن به طور متوالی در طی سالیان است، بهترین گزینه برای شما مارکت کپ کوچک و یا متوسط است.

نتیجه گیری

در این مقاله اطلاعاتی درباره مارکت کپ بازارهای مالی، به ویژه بازار ارزهای دیجیتال ارائه کردیم، در نظر داشته باشید که محاسبه ارزش بازار برای هر یک از ارزهای دیجیتال یکی از مهمترین معیارها برای سنجش اعتبار رمزارز می‌باشد. همچنین تشخیص تفاوت بین آنچه در حال حاضر گزارش است و ارزش بازار برآورد شده می‌تواند مفید باشد. در نظر گرفتن این فاکتور در کنار سایر معیارهای مهم دیگر، به شما کمک خواهد کرد تا با دید بهترین به رمزارز مورد نظر خود نگاه کنید و قبل از هرگونه اقدام مالی در مورد آن‌ها به صورت کامل تحقیقات خود را انجام دهید.

سوالات متداول

مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ یا Market Capitalization به معنی ارزش یک شرکت یا پروژه در بازار است.

مقدار Market Cap چه ارتباطی با ریسک سرمایه گذاری دارد؟

به صورت کلی هرچقدر که مقدار Market Cap بیشتر باشد، خطر سرمایه گذاری کمتر است.

مارکت کپ (Market Cap) چیست و چرا اهمیت دارد؟

مارکت کپ یا ارزش بازار (Market Capitalization) به مجموع ارزش دلاری یک رمزارز در بازار ارز دیجیتال اشاره دارد. جامعه سرمایه‌گذاران به جای استفاده از مجموع فروش یا معاملات یک ارز دیجیتال، از این شاخص برای مشخص کردن اندازه و ارزش نسبی آن استفاده می‌کنند. این شاخص در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در رمزارزها به شما کمک می‌کند تا هوشمندانه‌تر تصمیم بگیرید. در این مقاله همراه ما باشید تا برای سؤالاتی از قبیل مارکت کپ چیست، چرا اهمیت دارد و…، پاسخ کامل‌تری بیابید.

فهرست عناوین مقاله

مارکت کپ ارزهای دیجیتال چیست؟

در صنعت بلاکچین ، اصطلاح مارکت کپ یا ارزش بازار شاخصی است که ارزش نسبی یک ارز دیجیتال در بازار را اندازه‌گیری می‌کند. مارکت کپ ارزهای دیجتال با ضرب قیمت فعلی ارز دیجیتالی خاص در تعداد کل توکن‌های در گردش همان ارز، محاسبه می‌شود.

اگر قصد دارید در بازار ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید، فهم میزان ارزشمند بودن یک دارایی موضوعی حیاتی محسوب می‌شود. معمولاً تشخیص سریع و دقیق آن دشوار است. مارکت کپ روش سریع و آسانی برای تخمین ارزش یک دارایی برای سرمایه‌گذاری و مقایسه با رمزارزهای دیگر است.

مارکت کپ (Market Cap) یا ارزش بازار چگونه محاسبه می‌شود؟

شاخص مارکت ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ کپ (Market Cap) بر اساس فرمول زیر محاسبه می‌شود:

مارکت کپ ارز دیجیتال = قیمت فعلی هر توکن * تعداد کل توکن‌های استخراج‌شده

برای مثال، ارز دیجیتالی با بیست میلیون توکن استخراج‌شده که هر توکن آن به قیمت صد دلار به فروش می‌رسد، ارزش بازاری معادل دو میلیارد دلار خواهد داشت. از سوی دیگر، ارزش بازار رمزارزی دیگر با ده‌هزار توکن موجود و قیمت هر توکن هزار دلار، ده میلیون دلار خواهد بود.

نکته مهم برای سرمایه‌گذاران

فرض می‌کنیم قیمت توکن یک رمزارز صد دلار و رمزارز دیگری هزار دلار باشد؛ چنین مقایسه‌ای به این معنا نیست که رمزارز دوم، سرمایه‌گذاری بهتری است؛ در صورت تصمیم گیری بر اساس آن، ممکن است متحمل ضرر بزرگی شوید. همواره به یاد داشته باشید قیمت توکن رمزارز را در تعداد توکن‌های استخراج‌شده آن ضرب کنید؛ حال می‌توانید بر اساس ارزش بازار هرکدام از رمزارزها، هوشمندانه‌تر تصمیم بگیرید.

چرا مارکت کپ اهمیت دارد؟

اگر هنوز نمی‌دانید اهمیت مارکت کپ چیست، باید بگوییم با توجه به سادگی و اهمیت آن برای ارزیابی ریسک، این شاخص معیار مفیدی برای تعیین جهت سرمایه‌گذاری و تنوع بخشیدن به سبد شما با دارایی‌های مختلف به حساب می‌آید. با استفاده از این شاخص می‌توانید درک خوبی از اندازه نسبی یک ارز دیجیتال در بازار کریپتو به دست آورید. مارکت کپ نشان‌دهنده ارزش یک رمزارز در بازار آزاد و همچنین درک بازار از چشم‌اندازهای آینده آن رمزارز است. اهمیت مارکت کپ در سرمایه‌گذاری به حدی است که ارزهای دیجیتال بر اساس میزان ارزش بازار دسته‌بندی می‌شوند که عبارت‌اند از:

مارکت کپ بزرگ (Large-cap)

ارزهای دیجیتال Large-cap معمولاً دارای ارزش بازار یک میلیارد دلار یا بیشترند. این رمزارزها برای مدت طولانی در بازار بوده‌اند و بازیگران اصلی صنعت رمزارز به شمار می‌روند. ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگ اغلب به دلیل خدمات با کیفیت و رشد پایدار شهرت دارند؛ درنتیجه، سرمایه‌گذاری در آن‌ها محافظه‌کارانه‌تر از سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کم محسوب می‌شود. در واقع، با سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها ریسک کمتر را به پتانسیل رشد تهاجمی ترجیح می‌دهید.

مارکت کپ کوچک (Small-cap)

ارزهای دیجیتال Small-cap معمولاً ارزش بازار کمتر از یک میلیارد دلار دارند. به‌طور کلی، رمزارزهای نوپایی هستند که در بلاکچین‌های خاص یا نوظهور فعالیت می‌کنند. رمزارزهای با ارزش کوچک، ظرفیت رشد تهاجمی‌تر و در مقابل خطرات، ضرر بیشتری دارند. منابع نسبتاً محدود این رمزارزها ممکن است آن‌ها را به‌سرعت در معرض رکود قرار دهد. چنین رمزارزهایی همچنین در معرض رقابت شدید و عدم قطعیت مشخصه‌های بازارهای آزمایش‌نشده و روبه‌رشد، بیشتر آسیب‌پذیرند. از سوی دیگر، ارزهای دیجیتال با ارزش کوچک ممکن است ظرفیت رشد چشمگیری را به سرمایه‌گذاران بلندمدت که نوسانات قیمت در کوتاه‌مدت را تحمل می‌کنند، ارائه دهند.

مارکت کپ کل (Total Market Cap) چیست؟

در ادامه راه خود برای یافتن پاسخی جامع به سؤال مارکت کپ چیست، باید با معیاری به نام مارکت کپ کل آشنا شویم. ارزش بازار کل یا Total Market Cap، داده‌های بازار را که به طیف وسیعی از ارزهای دیجیتال، ازجمله بیت‌کوین، اتریوم و… مربوط هستند، دریافت و مارکت کپ کل بازار جهانی کریپتو را محاسبه می‌کند تا تصویری کامل‌تر و به‌روزتر از عملکرد کلی بخش دارایی‌های دیجیتال ارائه دهد. این شاخص اقبال بازار ارزهای دیجیتال در میان مردم و ظرفیت بالقوه آن را می‌سنجد. سایت CoinMarketCap تمام مراحل محاسبه‌ای مارکت کپ ارزهای دیجیتال را برای شما انجام می‌دهد و جزئیاتی درباره حجم معاملات روزانه هر ارز ارائه می‌دهد. در ادامه، با این سایت بیشتر آشنا خواهید شد.

یکی دیگر از معیارهای مهمی که باید به‌ویژه درباره آلتکوین‌ها در نظر داشته باشید، میزان کل توکن‌های آن رمزارز است. ارزهای دیجیتالی مانند بیت‌کوین محدودیت‌هایی برای عرضه در گردش خود دارند، به این معنی که هرگز بیش از 21 میلیون بیت‌کوین وجود نخواهد داشت؛ درحالی‌که دیگر ارزها، تعداد بسیار بیشتری کوین را برای عرضه در نظر گرفته‌اند؛ برای مثال XRP با میزان توکن‌های کل یک میلیارد.

ارزهایی با عرضه کل بیشتر، معمولاً قیمت بسیار کمتری دارند. علاوه بر ارزش فناوری بلاکچین، کمیابی، عامل مؤثری در ارزش یک رمزارز به شمار می‌رود.

حجم معاملات (Volume) و نقدینگی (Liquidity) چیست؟

این پرسش ارتباط تنگاتنگی با سؤال اصلی این مقاله، «مارکت کپ چیست» دارد؛ بنابراین، در این بخش شاخص معاملات روزانه یا Volume را بررسی می‌کنیم. حجم معاملات بازار، میزان معامله‌شده از یک ارز دیجیتال معین در یک دوره زمانی خاص است. این شاخص می‌تواند جهت و حرکت ارز دیجیتال و همچنین قیمت آینده و تقاضا برای آن را نشان دهد. حجم معاملات یک دارایی، معیار دیگری برای اندازه‌گیری اقبال و محبوبیت آن در بازار است. این شاخص همچنین به صرافی‌ها کمک می‌کند با دریافت کارمزد از معاملات انجام‌شده در پلتفرم‌هایشان، درآمد کسب کنند.

حجم معاملاتی بیشتر در ارزهای دیجیتال، به قیمت‌های منصفانه‌تری منجر می‌شود و احتمال قیمت‌گذاری غیرواقعی را از بین می‌برد. از طرفی حجم کم معاملات نشان‌دهنده این است که قیمت های درخواستی فروشندگان در برآورده کردن پیشنهادهای خریداران بالقوه ناکام مانده‌اند و درنتیجه، معاملات ناکارآمد یا کم هستند.

حجم معاملات ارزهای دیجیتال شبیه به مفهوم نقدینگی (Liquidity) است؛ اما این دو مفهوم یکسان نیستند. حجم، مجموع ارزش معاملات واقعی انجام‌شده است؛ درحالی‌که نقدینگی، دارایی کل در دسترس برای معامله است. معمولاً هرچه حجم معاملات ارزهای دیجیتال بیشتر باشد، نقدینگی بازار کریپتو بیشتر می‌شود. بااین‌حال، صرافی‌های کم‌حجم ارزهای دیجیتال، فرصت‌های آربیتراژ (Arbitrage) عالی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند. در این صرافی‌ها می‌توانید برخی رمزارزها را با قیمت بسیار کم بخرید و در صرافی دیگری با قیمت بیشتر بفروشید. این اتفاق معمولاً زمانی رخ می‌دهد که توکن مدنظر تقاضای زیادی نداشته باشد یا مشکلی در ویژگی‌های عملیاتی صرافی وجود داشته باشد.

سایت کوین مارکت کپ چیست؟

کوین مارکت کپ (Coin Market Cap) اصلی‌ترین وب‌سایت ردیابی قیمت دارایی‌های رمزنگاری‌شده در فضای روبه‌رشد ارزهای دیجیتال است. به گفته سازندگان، مأموریت سایت این است که با توانمندسازی کاربران شخصی از طریق ارائه اطلاعات بی‌طرفانه، با کیفیت و دقیق برای تصمیم‌گیری آگاهانه، رمزارزها را در سطح جهانی گسترش دهد.

برندون چز (Brandon Chez) در سال 2013 CoinMarketCap را تأسیس کرد که به‌سرعت رشد یافت و در میان کاربران، مؤسسات و رسانه‌ها، به قابل اعتمادترین منبع برای مقایسه هزاران رمزارز تبدیل شد. معمولاً رسانه‌های خبری بزرگ دنیا و حتی دولت ایالات متحده از داده‌های این سایت برای تحقیقات و گزارش‌های خود استفاده می‌کنند.

سؤالات متداول

1. کدام رمزارزها بیشترین مارکت کپ را دارند؟

بر اساس داده‌های سایت مرجع CoinMarketCap در زمان نوشته شدن این مقاله، ارزهای دیجیتال زیر به ترتیب بیشترین ارزش بازار را به خود اختصاص داده‌اند.

ردیف	ارز دیجیتال	مارکت کپ (دلار)
1	بیت کوین (BTC)	459/05 میلیارد
2	اتریوم (ETH)	229/26 میلیارد
3	تتر (USDT)	67/58 میلیارد
4	یو اس دی کوین (USDC)	53/47 میلیارد
5	بایننس کوین (BNB)	51/17 میلیارد

2. تفاوت مارکت کپ در ارزهای دیجتال با بازار طلا و فارکس چیست؟

در حال حاضر، مارکت کپ بازارهای طلا و فارکس به ترتیب 11/6 تریلیون دلار و 2/4 ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ کوادریلیون دلار است. این در حالی است که ارزش بازار کریپتوکارنسی حدود یک تریلیون دلار است.

3. عوامل مؤثر در تغییر مارکت کپ چیست؟

دو عامل اصلی می‌تواند ارزش بازار یک ارز دیجیتال را تغییر دهد: تغییرات قابل توجه در قیمت توکن و انتشار مجدد توکن توسط شرکت سازنده.

کلام پایانی

در این مقاله سعی کردیم پاسخی جامع برای سؤال مارکت کپ چیست، ارائه دهیم. درنهایت، می‌توان گفت مارکت کپ (Market Capitalization) برای شما که در حال تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری در دنیای ارزهای دیجیتال هستید، ابزار ارزشمندی به شمار می‌آید. این شاخص روش سریع و آسانی برای تخمین ارزش نسبی یک رمزارز محسوب می‌شود و برای شناسایی نامزدهای احتمالی سرمایه‌گذاری، کمک شایانی به شما می‌کند.

مارکت کپ (Market Cap) چیست؟ معرفی انواع ارزش بازار

تمام سرمایه گذاران در ارزیابی یک ارز یا سهم برای خرید، به قیمت آن توجه می‌کنند، اما فقط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای هستند که به ارزش کل بازار یا market capitalization اهمیت می‌دهند! شرکت‌ها و بازارها، در اندازه‌ها و ارزش‌های مختلف وجود دارند و بررسی آنها در این زمینه، به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات هوشمندانه‌تری داشته باشند. اگر می‌خواهید با مفهوم مارکت کپ، انواع و روش محاسبه آن آشنا شوید، ادامه این مطلب را از دست ندهید.

مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار یا Market cap به ارزش معاملاتی سهام یک شرکت یا بازار اشاره دارد و یک عامل تعیین‌کننده در ارزش‌گذاری سهام محسوب می‌شود. بررسی این معیار برای سرمایه‌گذاران تصوری ایجاد می‌کند که از آینده یک سهم و قیمت آن در بازار چه انتظاری داشته باشند. همچنین ارزش بازار یک شاخص برای بررسی یک سهم، کوین یا دارایی قابل معامله است.

درواقع، ارزش بازار ثابت می‌کند که قیمت یک سهم مهم‌ترین عامل برای خرید آن نیست، بلکه تنها یکی از مهم‌ترین عوامل است! این جمله شاید تصور بسیاری از افراد تازه‌کار را برهم بریزد، اما واقعیت ماجرا همین است که هنگام خرید یک سهم، بررسی ارزش بازار به‌اندازه قیمت آن اهمیت دارد.

مثال‌های زیادی از این موضوع در دنیای ارز دیجیتال وجود دارد. زمانی‌که یک رمزارز قیمت بیشتری نسبت به رمزارز دیگر دارد، این شبه ایجاد می‌شود که ارزش خرید آن بیشتر است. اما یک سرمایه گذار حرفه‌ای می‌داند که مارکت کپ بزرگتر نشان‌‌دهنده ارزش بیشتر آن سهم است.

روش محاسبه مارکت کپ

محاسبه مارکت کپ بسیار ساده است و به‌راحتی به‌دست می‌آید. برای این کار کافیست تعداد سهام صادر شده را درنظر بگیرید و آن را در قیمت فعلی سهم ضرب کنید. اطلاعات مربوط به تعداد سهام در وبسایت‌های سرمایه‌گذاری و وبسایت‌های رسمی شرکت‌ها موجود است.

به این ترتیب، یک شرکتی که دارای 5 هزار سهم در بازار باشد و درحال حاضر، هر سهم آن به‌میزان 100 دلار به‌فروش برود، مارکت کپ آن 500 هزار دلار خواهد بود.

رابطه بین ارزش بازار و سایر معیارها

عوامل متعددی وجود دارند که می‌توانند بر ارزش بازار یک شرکت تاثیر بگذارند. ازجمله این عوامل می‌توانیم به ارزش سهام اشاره کنیم که درصورت کاهش یا افزایش بر میزان مارکت کپ و تعداد سهام شرکت تاثیر مستقیم می‌گذارد. همچنین، ایجاد ضمانت‌نامه برای سهام، منجربه افزایش تعداد آن می‌شود و درنتیجه، ارزش آن را کاهش می‌دهد. این ضمانت‌نامه‌ها معمولا کمتر از ارزش بازار سهام اعمال می‌شوند و بر ارزش کل بازار تاثیر می‌گذارند.

ازطرف دیگر، تقسیم سهام یا تقسیم سود هیچ تاثیری بر میزان مارکت کپ ندارد. پس از تقسیم، قیمت سهام کاهش پیدا می‌کند، زیرا تعداد آن افزایش پیدا کرده است. برای مثال، در یک تقسیم 2 به 1، قیمت یک سهم به نصف کاهش می‌یابد و تعداد سهام موجود تغییر پیدا می‌کنند، اما میزان مارکت کپ ثابت می‌ماند. این موضوع درمورد سود سهام هم صدق می‌کند. اگر یک شرکت سود سهام را تقسیم کند، تعداد سهام نگهداری شده افزایش می‌یابد و قیمت آن معمولا کاهش پیدا می‌کند.

انواع ارزش بازار

مارکت کپ علاوه‌بر اینکه بر ارزش یک سهم و تصمیمات سرمایه‌گذاران برای خرید آن تاثیر می‌گذارد، برای طبقه بندی شرکت‌ها و بازارها هم کاربرد دارد.

به‌طور سنتی، انواع ارزش بازار به سه گروه، بزرگ، متوسط و کوچک تقسیم‌بندی می‌شود، اما در چند سال اخیر گروه‌های بیشتری اضافه شده‌اند تا محدوده سرمایه شرکت‌ها و بازارها را به‌طور دقیق‌تر مشخص کنند:

مگا کپ (Mega-cap)

سطح مگا کپ برای بزرگترین شرکت‌ها و بازارها استفاده می‌شود. ارزش بازار در شرکت‌های مگا کپ معمولا بیش از 200 میلیارد دلار است و اغلب جزو محبوب‌ترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری به‌شمار می‌روند. چراکه، مارکت کپ بالا به‌معنای سود کم اما ثابت برای سرمایه گذاران است.

لارج کپ (Large-cap)

شرکت های با مارکت کپ بزرگ، ارزش بازاری بین 10 تا 200 میلیارد دلار دارند. سرمایه گذاری در این شرکت‌ها یک انتخاب مطمئن است، زیرا آنها به اندازه کافی بزرگ هستند که امنیت و ثبات را برای سرمایه گذاران فراهم کنند.

ارزش بازار متوسط (Mid-cap)

مارکت کپ متوسط به شرکت‌هایی با ارزش بازار بین 2 تا 10 میلیارد گفته می‌شود. این بازارها برای سرمایه گذاری نسبتا امن هستند، با این حال پیش از خرید بهتر است که درمورد تاریخچه مالی آنها تحقیق کنید.

مارکت کپ کوچک (Small-cap)

مارکت کپ شرکت‌های با ارزش بازار کوچک بین 300 تا 2 میلیارد دلار است. این شرکت‌ها معمولا نوپا هستند و سرمایه گذاری در آنها کمی خطرناک است. اما با رشد شرکت و افزایش ارزش کلی آن، ممکن است سود خوبی به‌دست بیاید.

مارکت کپ میکرو ( Micro-cap)

شرکت‌های دارای مارکت کپ میکرو معمولا دارای ارزش بازاری بین 50 تا 300 میلیون دلار هستند و ریسک‌ها و سودهایی مشابه با شرکت‌های با سرمایه‌ی کوچک دارند. دراکثر مواقع، بخش‌های مالی بین این دو نوع ارزش بازار تفاوتی قائل نمی‌شوند و آنها را یکی می‌دانند.

مارکت کپ نانو( Nano-cap)

شرکت‌های دارای مارکت کپ نانو، سرمایه کمتر 50 میلیون دلار دارند و از جمله ریسک‌پذیرترین شرکت‌ها برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند.

سخن آخر

به‌طورکلی، درک مفهوم ارزش بازار برای تمام سرمایه گذاران واجب است. این مفهوم می‌تواند به شما کمک کند تا دارایی‌های خود را به‌صورت آگاهانه سرمایه‌گذاری کنید، دورنمایی بلند مدت از وضعیت یک سهم داشته باشید و به‌اشتباه برای خرید سهام فقط به قیمت آنها اکتفا نکنید.

سوالات متداول

1. چرا ارزش بازار مهم است؟

قیمت سهام به‌تنهایی نشان دهنده ارزش واقعی یک شرکت نیست. درواقع، ارزش بازار معیار درستی است که باید به آن نگاه کنید، زیرا ارزش واقعی کل بازار را نشان می‌دهد. این معیار، یک اندازه‌گیری سریع از ارزش یک شرکت و ریسک نسبی سرمایه‌گذاری در آن را برای شما فراهم می‌کند. ارزش بازار همچنین مبنایی برای راه‌اندازی انواع شاخص‌های بازار است. برای مثال، شاخص سهام معیار S&P 500، شامل 500 شرکت برتر ایالات متحده است که بر اساس ارزش بازارشان لیست شده‌اند.

2. فرمول محاسبه ارزش بازار چیست؟

ارزش بازار = تعداد سهام موجود × قیمت

3. ارزش بازار چه ارتباطی با قیمت دارد؟

نمی‌توان گفت که ارزش بازار به‌طور مستقیم بر قیمت سهام یک شرکت تاثیر می‌گذارد، زیرا مارکت کپ حاصل ضرب کل سهام موجود شرکت در قیمت سهام آن است. با این حال، این معیار بر قیمت سهم بی‌تاثیر نیست و همچنان می‌تواند قیمت سهام را در طول زمان افزایش دهد.