Tag Archives: حداکثر افت سرمایه
The buildings we create inspire us, reflect who we are as a society.
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت دوم
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت دوم دستور حد ضرر متحرک Trailing Stops توقف ممکن است یکی از بهترین روشهای مدیریت تجارت باشد. به این ترتیب ، بازاری که در آن تجارت می کنید باید قوی. Read More
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت اول
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت اول مدیریت معاملات فارکس مهمترین عامل موفقیت در این بازار است. مدیریت بازرگانی می تواند شما را به یک معامله گر موفق و حرفه ای تبدیل کند یا شما را. Read More
ویژگی های مدیر موفق سرمایه گذاری: مدیریت انتظارات شخصی
ویژگی های مدیر موفق سرمایه گذاری: مدیریت انتظارات شخصی فرقی نمی کند که شما با سرمایه خود در بازار باشید یا مدیر صندوق هستید. هر کس با مقدار مشخصی سرمایه وارد بازار شود و در نوسان. Read More
ژورنال یا دفتر ثبت معاملات فارکس
ژورنال یا دفتر ثبت معاملات فارکس تاریخ معامله یا تاریخ معامله بهترین روش برای یادگیری حرفه تجارت و بهبود استراتژی معاملاتی شما است. اما ورود معاملات چیست؟ خلاصه اینکه ، این دفتر تمام فعالیتهای شما را. Read More
بازیگران بازار فارکس
بازیگران بازار فارکس بازار فارکس بزرگترین بازار بورس بین المللی است که روزانه بیش از ۵ تریلیون دلار در این بازار جا به جا میشود. این عدد ۵۰ برابر معاملات روزانه افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ بازار بورس آمریکا ( بزرگترین. Read More
موفقیت در بازار فارکس
موفقیت در بازار فارکس برای موفقیت در بازار فارکس، باید به یک سری از اصول این بازار آشنا شویم. ما باید رمز موفقیت معامله گران بزرگ را بدانیم و از تجربیات آن ها استفاده کنیم.. Read More
عوامل تاثیرگذار در بازار فارکس
عوامل تاثیرگذار در بازار فارکس نرخ بهره چیست؟ نرخ بهره قیمت پول هست. یعنی چه؟ به عنوان مثال من الان به شما ۱۰۰۰ دلار قرض میدهم. و شما تعهد میدهید که سال دیگر این موقع پول. Read More
استفاده پیپ در چیست؟
استفاده پیپ در چیست؟ کاربرد لوله ها چیست؟ در بازارهای مالی ، قیمت به سمت دلار ، یورو یا ۱. حرکت نمی کند. از این نقطه استفاده می شود زیرا بسیاری از دارایی ها با ارزهای پایه زیادی. Read More
لوریج چیست؟
لوریج چیست؟ اهرم یا اهرم یک معامله اعتباری است که عامل به معامله گران خود می دهد تا آنها بتوانند در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی تجارت بیشتری انجام دهند و درآمد بیشتری کسب کنند. به. Read More
قیمت خرید و قیمت فروش
قیمت خرید و قیمت فروش وقتی می خواهید در بازار فارکس یک جفت ارزی معامله کنید یا بیت کوین یا هر سهام دیگر را در بازار CFD بخرید و بفروشید. در حین معامله عدد خاصی نخواهید. Read More
Our location
Opening Hour
Call Us Today
هشدار ریسک: معامله محصولات دارای لوریج مانند فارکس و قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیست زیرا سرمایه شما را در معرض خطر بالایی قرار میدهد. لطفاً پیش از معامله، با در نظر گرفتن اهداف سرمایه‌گذاری و سطح تجربه‌تان سعی کنید با تمامی ریسک‌های موجود به طور کامل آشنا شوید و در صورت لزوم از یک مشاور مستقل کمک بگیرید. لطفاً کامل بخوانید به طور کامل بخوانید.
Tag Archives: حداکثر افت سرمایه
The buildings we create inspire us, reflect who we are as a society.
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت دوم
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت دوم دستور حد ضرر متحرک Trailing Stops توقف ممکن است یکی از بهترین روشهای مدیریت تجارت باشد. به این ترتیب ، بازاری که در آن تجارت می کنید باید قوی. Read More
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت اول
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت اول مدیریت معاملات فارکس مهمترین عامل موفقیت در این بازار است. مدیریت بازرگانی می تواند شما را به یک معامله گر موفق و حرفه ای تبدیل کند یا شما را. Read More
ویژگی های مدیر موفق سرمایه گذاری: مدیریت انتظارات شخصی
ویژگی های مدیر موفق سرمایه گذاری: مدیریت انتظارات شخصی فرقی نمی کند که شما با سرمایه خود در بازار باشید یا مدیر صندوق هستید. هر کس با مقدار مشخصی سرمایه وارد بازار شود و در نوسان. Read More
ژورنال یا دفتر ثبت معاملات فارکس
ژورنال یا دفتر ثبت معاملات فارکس تاریخ معامله یا تاریخ معامله بهترین روش برای یادگیری حرفه تجارت و بهبود استراتژی معاملاتی شما است. اما ورود معاملات چیست؟ خلاصه اینکه ، این دفتر تمام فعالیتهای شما را. Read More
بازیگران بازار فارکس
بازیگران بازار فارکس بازار فارکس بزرگترین بازار بورس بین المللی است که روزانه بیش از ۵ تریلیون دلار در این بازار جا به جا میشود. این عدد ۵۰ برابر معاملات روزانه بازار بورس آمریکا ( بزرگترین. Read More
موفقیت در بازار فارکس
موفقیت در بازار فارکس برای موفقیت در بازار فارکس، باید به یک سری از اصول این بازار آشنا شویم. ما باید رمز موفقیت معامله گران بزرگ را بدانیم و از تجربیات آن ها استفاده کنیم.. Read More
عوامل تاثیرگذار در بازار فارکس
عوامل تاثیرگذار در بازار فارکس نرخ بهره چیست؟ نرخ بهره قیمت پول هست. یعنی چه؟ به عنوان مثال من الان به شما ۱۰۰۰ دلار قرض میدهم. و شما تعهد میدهید که سال دیگر این موقع پول. Read More
استفاده پیپ در چیست؟
استفاده پیپ در چیست؟ کاربرد لوله افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ ها چیست؟ در بازارهای مالی ، قیمت به سمت دلار ، یورو یا ۱. حرکت نمی کند. از این نقطه استفاده می شود زیرا بسیاری از دارایی ها با ارزهای پایه زیادی. Read More
لوریج چیست؟
لوریج چیست؟ اهرم یا اهرم یک معامله اعتباری است که عامل به معامله گران خود می دهد تا آنها بتوانند در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی تجارت بیشتری انجام دهند و درآمد بیشتری کسب کنند. به. Read More
قیمت خرید و قیمت فروش
قیمت خرید و قیمت فروش وقتی می خواهید در بازار فارکس یک جفت ارزی معامله کنید یا بیت کوین یا هر سهام دیگر را در بازار CFD بخرید و بفروشید. در حین معامله عدد خاصی نخواهید. Read More
Our location
Opening Hour
Call Us Today
هشدار ریسک: معامله محصولات دارای لوریج مانند فارکس و قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیست زیرا سرمایه شما را در معرض خطر بالایی قرار میدهد. لطفاً پیش از معامله، با در نظر گرفتن اهداف سرمایه‌گذاری و سطح تجربه‌تان سعی کنید با تمامی ریسک‌های موجود به طور کامل آشنا شوید و در صورت لزوم از یک مشاور مستقل کمک بگیرید. لطفاً کامل بخوانید به طور کامل بخوانید.
افت سرمایه چیست و چطور آن را مدیریت کنیم؟
بسیاری از افرادی که شرط بندی می کنند اغلب روی این مساله تمرکز می کنند که وقتی شرط بند چقدر برنده خواهند شد، اما مساله‌ی دیگری هم وجود دارد که به همین اندازه مهم است و آن این است که در شرط بندی چقدر می‌بازید. افت سرمایه در صنعت مالی مفهومی شناخته شده است، اما چطور میتوان آن را در شرط بندی هم اعمال کرد؟ برای فهمیدن این موضوع با ما همراه باشید.
در آخرین مقاله‌ای که برای پیناکل (Pinnacle) نوشتم به موضوع برخی از سناریوهای شکست و واگذاری شرط بندی و احتمال رخ دادن این سناریوها برای انواع قماربازان پرداختم. یکی از متخصصان هوش مصنوعی و صاحب وبسایت Winner Odds، یعنی میگل فیگرز هم در کتاب الکترونیکی خود به نام “چگونه سایت های شرط بندی را شکست دهیم” به این موضوع اشاره کرده و گفته: “به ندرت پیش می‌آید که افرادی که شرط بندی کرده اند برای تغییر روش خود یا برای متوقف کردن شرط بندی منتظر (ورشکستگی) بمانند.”
در عوض آنها معمولا استراتژی خود را عوض کرده و یا خیلی قبل از اینکه به ورشکستگی برسند کاملا از بازی خارج میشوند. اینکه این اتفاق دقیقا چه زمانی رخ بدهد به میزان ریسک پذیری شرط بند بستگی دارد اما به هر حال بهتر است که تا حدودی بتواند این شرایط را تعریف و مدلسازی کند. مفاهیم “افت سرمایه” و “حداکثر افت سرمایه” (MDD) در دنیای سرمایه گذاری مالی مفاهیمی آشنا هستند. در این مقاله به معنی این مفاهیم، افت سرمایه‌ی مورد انتظار و چگونگی مدیریت آنها میپردازم.
“افت سرمایه” و “حداکثر افت سرمایه” چیست؟
دانشنامه‌ی سرمایه گذاری اینوستوپدیا مفاهیم “افت سرمایه” و “حداکثر افت سرمایه” را به ترتیب به این صورت تعریف کرده است: (درصد) افت از اوج-به-سکون در طول یک دوره‌ی مشخص شده در سرمایه گذاری، و بیشترین (درصد) افت از اوج-به-سکون قبل از رسیدن به یک نقطه ی اوج جدید. از آنجایی که سابقه‌ی سود یک شرط بند مشابه ارزیابی سابقه‌ی سود در یک سرمایه گذاری مالی است، پس این مفاهیم را میتوان مستقیما در دنیای شرط بندی هم پیاده کرد.
حداکثر افت سرمایه را میتوانیم مترادف بیشترین افتی بدانیم که یک شرط بند در شرط بندی هایش حاضر است با آن روبرو شود. میگل در کتاب الکترونیکی‌اش این تحمل افت سرمایه را ۵۰% در نظر گرفته است، البته این رقم کاملا یک نظر شخصی است. بنابراین خیلی خوب میشود اگر بتوانیم حداکثر افت سرمایه‌ی مورد انتظار را با دیدگاه مدیریت ریسک که از طریق تجربه‌ی شرط بندی به آن رسیده‌ایم مدلسازی کنیم.
عواملی که روی حداکثر افت سرمایه تاثیر میگذارند
میگل چندین عامل که روی مقدار حداکثر افت سرمایه تاثیر (MDD) میگذارند را شناسایی کرده است. اصلا تعجبی ندارد که هر چه انتظار از سود (و بازده) بالاتر باشد حداکثر افت سرمایه‌ی مورد انتظار (MDD) کمتر خواهد بود. همچنین، اگر تمام عوامل دیگر را بدون تغییر فرض کنیم، هر چقدر که شرط بندی کننده ها روی شانس‌های بیشتری شرط بندی کنند میزان تغییر برد و باختها بیشتر میشود و در معرض برگشت سرمایه‌ی زیادتر، و متعاقبا MDD مورد انتظار بالاتری، قرار میگیرند.
توضیح میگل در مورد این مساله این است که افزایش MDD مورد انتظار با تعداد شرط‌ها رابطه‌ی لگاریتمی دارد. برای مثال در حالت ساده‌ی ۵۰-۵۰، طولانی‌ترین توالی مورد انتظار باخت در شرط های ۲n تقریبا برابر با n است.
مدلسازی حداکثر افت سرمایه‌ی مورد انتظار
من نیز با پیروی از میگل چند شبیه‌سازی مونت کارلو را اجرا کردم تا بتوانم MDD مورد انتظار (در هر واحد) را برای سناریوهای مختلف شرط بندی در یک مجموعه از شرط بندی های انجام شده برای مبالغ سطح ۱۰۰۰ (۱ واحد) مدلسازی کنم. برای هر پنج احتمال مختلف، بازده ۲% از ۲۰% (در فواصل ۲%) در نظر گرفته شد: ۱٫۵، ۲، ۳، ۵ و ۱۰و در مجموع ۵۰ سناریو به وجود آمد. هر کدام با ۱۰۰۰۰ تکرار اجرا شد. خلاصه‌ی MDDهای مورد انتظار (به صورت میانگین) را میتوانید در جدول زیر ببینید.
بازده مورد نظر
ضریب 1.5
ضریب 2
ضریب 3
ضریب 5
ضریب 10
یک هندیکپر معمولی را در نظر بگیرید که در احتمالهای حدود ۲ شرط بندی میکند. اگر میزان ضربات ۵۳% باشد، بازده آنها حدودا ۶ % خواهد بود. آنها میتوانند انتظار داشته باشند که در یک مجموعه‌ی شرط ۱۰۰۰ تایی، حداکثر افت سرمایه نسبت به سطح بالای قبلی حدود ۲۲ واحد باشد.
اصلی ترین دلیل ناسازگاری و عملکرد ضعیف، اختلال عاطفی در تصمیم گیری است.
اینبار فردی را در نظر بگیرید که از بین حدود ۵ احتمال با بازده ۱۴% در مسابقات اسب دوانی شرط بندی میکند. MDD این فرد تقریبا دو برابر است (۴۳ واحد). در عملکرد ضعیف برای تعداد احتمالهای طولانی تر MDD مورد انتظار میتواند بیش از ۱۰۰ واحد باشد. این فرد با سرمایه‌ی ۱۰۰ واحد شروع میکند و نتیجه‌ی کار هم کاملا واضح است.
البته، همانطور که در مقاله‌ی قبلی هم گفتم، شرط بند هایی که در تعداد احتمالهای طولانی با تغییرات زیادی روبرو میشوند معمولا سرمایه‌ی خود را کمتر از شرط بندهایی انتخاب میکنند که تعداد احتمالهای کوتاهتر را ترجیح میدهند، و در نتیجه مقدار MDD را هم کاهش میدهند.
اعداد جدول بالا به تعیین اندازه‌ی مناسب سرمایه کمک میکنند. برای مثال وقتی سرمایه را به ۰٫۲۵ واحد کاهش دهیم، MDD کمتر میشود و در ۲۵ واحد، برای احتمالهای ۱۰ از ۱۰۰، به بازده ۴% میرسد. اگر شرط بندی اول را با ۱۰۰ واحد شروع کنیم نتیجه بسیار مطلوب خواهد شد.
توزیع احتمال حداکثر افت سرمایه
جدول بالا فقط به ما میگوید که مقدار MDD به طور میانگین چقدر است، اما در مورد اینکه در خوش سانس ترین یا بد شانس ترین حالت MDD چقدر ممکن است تغییر کند حرفی نمیزند. برای اینکه این مساله را بفهمیم باید طرح برخی از توزیع‌های احتمالی را رسم کنیم. این توزیع ها برای وقتی که احتمال شرط بندی ۲ باشد برای ۱۰ سناریو در اولین نمودار زیر نشان داده شده‌اند.
برای هر سناریو، توزیع احتمال با توجه به احتمال برخی MDDهای بالا، به طرف دنباله‌ی طولانی تر سمت راست دارای شیب مثبت است. در نتیجه MDD میانگین یا MDD مورد انتظار برای هر سناریو بزرگتر از میانه و حالت خواهد شد (MDD حالت، یا همان رایج‌ترین MDD، با بالاترین نقطه‌ی هر توزیع مطابقت دارد). میتوانید اشکالاتی که در منحنی‌ها وجود دارد را نادیده بگیرید. برای تکرارهای مقادیر بالای مونت کارلو که قدرت پردازش محاسبه‌ی من اجازهی محاسبه‌ی آنها را ندارد این اشکالات ناپدید میشوند.
این مثال را برای بازده ۶% در نظر بگیرید. رایج‌ترین MDD 18 واحد بود. اما MDD میانگین ۲۲ واحد بود. و در ۱۰۰۰۰ تکراری که داشتم تقریبا در یک سوم آنها ۲۵ واحد یا بیشتر بود، و بالاترینش هم ۷۳ شد. میانگین ها میتوانند اطلاعات زیادی به ما بدهند، اما شکل توزیع احتمال هم اطلاعات خوبی در مورد طیف انتظارات مربوط به سناریوهای خوش شانس بودن یا بد شانس بودن به ما میدهد.
نمودار دوم ۵ سناریوی مدل را برای احتمالهای متغیری با بازده ۱۰% نشان میدهد. توزیع نتایج احتمال بسیار متغیر است. برای مثال، در شرط بندی احتمال ۱۰، با اینکه MDD مورد انتظار ۸۴ واحد بود، اما یک چهارم از تکرارهای مونت کارلو ۱۰۰ یا حتی بیشتر از ۱۰۰ شد و حتی یکی از آنها تا ۳۰۲ هم بالا رفت.
اگر یک شرط بند ماهر باشید و دفعات شرط بندی روی احتمال ها را طولانی کنید، از هر ۱۰۰۰۰ بار فقط یکبار چنین اتفاقی برای شما می‌افتد، یعنی مسلما وقتی سرمایه‌ی اولیه‌ی شروع شرط بندی ۱۰۰ واحد باشد فقط ۰٫۱ واحد سرمایه لازم است تا اندازه‌ی MDD کاهش پیدا کرده و به سطح قابل تحملی برسد.
روانشناسی افت سرمایه
بدون شک هیچکس دوست ندارد در شرط بندی پولش را ببازد. اما از این بدتر هم ممکن است اتفاق بیافتد. برای جبران باخت قبلی لازم است که درصد رشد خیلی بالا برود، زیرا افت سرمایه میتواند سرمایه‌ی شروع شرط بندی را که باعث میشود هنگام برد سود کنید، از بین ببرد. این مشکل حالت نمایی دارد.
برای اینکه ۱۰ درصد افت سرمایه جبران شود، باید ۱۱% رشد داشته باشید. اما برای جبران ۵۰% افت سرمایه، درصد رشد باید ۱۰۰% باشد، و وقتی که افت سرمایه ۷۵% درصد باشد برای جبرانش باید ۳۰۰% رشد داشته باشید.
هر گاه بتوانید بر احساسات پول درآوردن یا باخت غلبه کنید، آنوقت است که میتوانید وارد شرط بندی ورزشی رولر کاستر شوید.
علاوه بر اینها، دانیل کاهنمن و آموس تورسکی در آثاری که در حوزه‌ی اقتصاد رفتاری نوشته‌اند به ما میگویند که صدمه ی باخت خیلی بیشتر از لذت برد است، حداقل دو برابر بیشتر است. در نتیجه، هیچ جای تعجبی نیست که وقتی ۵۰% رشد سرمایه‌ی اصلی داشته باشیم این رشد، موفقیت را به ما یادآوری میکند. وقتی هم که همین قدر افت سرمایه رخ بدهد منطقی که در شرط بندی انتخاب کرده بودیم، و حتی دلایل شرط بندی، زیر سوال میرود.
اگر هیچ اطلاعاتی در مورد دلیل رخ دادن این اتفاقات داشته باشیم، مسئولیت نتایج اشتباهی که رخ هم به عهده‌ی خود ما است. مسلم است که موفقیت باعث اعتماد به نفس بیشتر برای پیش بینی‌های ما میشود و این بدین معناست که بیشتر از اینکه روی احتمالهای تصادفی شرط بندی کنیم، خودمان را بیشتر باور میکنیم.
از طرف دیگر وقتی شکست میخوریم باعث میشود روشی را که انتخاب کرده بودیم سریعا کنار بگذاریم، بدون اینکه این شانس را به روش خودمان بدهیم که عملکرد آن را در شرط بندی های بیشتر ببینیم. مثلا خود من به یاد دارم که چند سال پیش فقط بعد از ۱۰ شرط بندی روشم را کنار گذاشتم، زیرا ۸ مورد آنها منجر به باخت شد. قدرت باخت اینگونه است.
چطور میتوانیم افت سرمایه را مدیریت کنیم؟
حتی شرط بندهای پرسود هم گاهی با افت سرمایه‌ی جدی مواجه میشوند و همین مساله باعث میشود که روشی که برای شرط بندی انتخاب کرده بودند زیر سوال برود. اینکه چطور بر این مشکل غلبه کنند مشکل ترین کاری است که باید انجام دهند. اصلی ترین دلیل ناهمخوانی و عملکرد غیر بهینه در شرط بندی اختلال عاطفی در تصمیم گیری است.
کسانی که به صورت حرفه‌ای در مسابقات ورزشی شرط بندی میکنند سعی میکنند که احساسات را وارد شرط بندی نکنند. شرط بندهای حرفه‌ای سعی میکنند همان‌قدر که نسبت به باخت بی تفاوت هستند، نسبت به برد هم بی تفاوت باشند. برای جدا شدن از احساسات باید به خودتان و عملکردی که در شرط بندی های طولانی دارید اعتماد داشته باشید.
برای جبران باخت قبلی لازم است که درصد رشد خیلی بالا برود، زیرا افت سرمایه میتواند سرمایه‌ی شروع شرط بندی را که باعث میشود هنگام برد سود افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ کنید، از بین ببرد.
دنبال کردن باختها در شرط بندی یکی از قوانین طلایی در شرط بندی است. اما مانترای افزایش سرمایه هنگام برد هم میتواند فاجعه‌آمیز باشد، مگر اینکه با روشهای مختلف مدیریت پول کلی (Kelly) مدیریت شود.
برای جبران باخت قبلی لازم است که درصد رشد خیلی بالا برود، زیرا افت سرمایه میتواند سرمایه‌ی شروع شرط بندی را که باعث میشود هنگام برد سود کنید، از بین ببرد.
هر دو مثال بالا نمونه‌ای از اشتباهات شرط بندانی است که احتمال تصادفی بودن برد و باخت را نادیده میگیرند و این اشتباه حتی برای شرط بندهای حرفه ای هم رخ میدهد. در یکی از شرط بندهایی که داده‌های آن را دارم، فرد شرط بند سرمایه‌ی خود را از ۵۰ یورو به ۴۰۰ یورو افزایش داد در ۲۷۸ شرط بندی که پشت سر هم انجام داده بود، چهار بار سود کرد. اما در کمتر از ۱۰۰ شرط بندی دیگر تقریبا تمام این مبلغ را از دست داد.
در کتابی که با نام “علم، روانشناسی و فلسفه‌ی شرط بندی” نوشته بودم برخی از ویژگی‌های یک شرط بند با هوش را معرفی کرده ام. همه‌ی اینها به ما نشان میدهد که در شرط بندی باید احساسات را کنار بگذاریم یاد بگیریم که چطور مشکل افت سرمایه را مدیریت کنیم.
یک شرط بند باهوش احتمالات را بیشتر از منطق در نظر میگیرد، و میداند که بیشتر آن چیزی که در شرط بندی رخ میدهد شانس است، و رابطه‌ی علت و معلولی در شرط بندی خیلی محکم و قاطعانه نیست. این فرد در برابر وسوسه‌ی تغییر روش بر اساس رابطه‌ی علت و معلولی مقاومت میکند، و در عوض به نتایج به دست آمده نگاه میکند و فرض میکند که خودش باعث این نتایج شده، به دنبال روش پیش بینی خودش میگردد و به تجزیه و تحلیل این مساله میپردازد که این پیش بینی ها چند نفر را برنده و چند نفر را بازنده کرده‌اند.
همانطور که همه‌ی شرط بندهای حرفه‌ای میدانند، یک دور شرط بندی ارزش تجزیه و تحلیل ندارد. شاید عجیب و یا حتی گیج کننده باشد اما شرط بندهای ماهر ترجیح میدهند بجای اینکه با یک پیش بینی اشتباه برنده شوند، با یک پیش بینی درست ببازند. اگر بتوانید احساسات را در سود و ضرر دخالت ندهید، و فقط روی ارزش پیش بینی یک شرط تمرکز کنید، در اینصورت خیلی بهتر میتوانید برای شرط بندی ورزشی رولر کاستر ماده شوید.
بهترین ارز دیجیتال ارزان آینده دار برای سرمایه گذاری کدام است؟
بازار ارزهای دیجیتال ارزان و آینده دار روز به روز در حال گسترده شدن است. اینکه کدام ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۱ مناسب است، پرسش بسیاری از افراد تازه وارد به این حوزه است. با این وجود، یکی از بهترین گزینه‌ها، خرید و سرمایه گذاری در ارزانترین ارزهای دیجیتال آینده دار خواهد بود که هم برای کوتاه مدت و هم بلند مدت مناسب هستند. در این مقاله از صرافی ارز دیجیتال رمزینکس قصد داریم به معرفی بهترین ارز دیجیتال ارزان برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۱ و اهمیت آنها برای ورود به این بازار و همچنین اینکه باید چه ویژگی‌هایی داشته باشند بپردازیم.
چرا باید در سال ۲۰۲۱ در ارز دیجیتال ارزان سرمایه گذاری کرد؟
چنانچه هنوز در مورد بهترین ارز دیجیتال ارزان آینده دار برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۱ اطلاعات کافی ندارید و مطمئن نیستید سرمایه گذاری بلند مدت یا کوتاه مدت در آنها سود مناسبی به دنبال خواهد داشت یا نه، شاید چند مورد زیر به درد شما بخورد. البته در مقاله «ارز دیجیتال یا رمز ارز چیست ؟ به زبان ساده + ویدئو و اینفوگرافی» به دنیای رمز ارز و ارز دیجیتال مفصل پرداخته شده است.
دلایل مختلفی برای لزوم سرمایه گذاری هر چه زودتر در آلت کوین وجود دارد که در مقاله «۱۵ دلیل برای سرمایه گذاری در ارز دیجیتال + بهترین رمزارز برای سرمایه گذاری» به آنها پرداخته شده است، اما ۳ مورد را میتوان به عنوان اصلی‌ترین دلایل برای سرمایه گذاری نام برد.
-
نسبت به ریسک بالایی که دارند، پاداش قابل توجهی هم برای کاربرانی که در آنها سرمایه گذاری میکنند در نظر گرفته‌اند. با توجه به اینکه بسیاری از ارزهای دیجیتال ارزان تا کنون به طور دقیق ارزیابی نشده‌اند و همچنین افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ همراه با پتانسیل پذیرش گسترده فناوری بلاک چین، میتوان پیش‌بینی کرد که ارزش آلت کوین‌ها در آینده بیشتر شود.
- در ارزهای دیجیتالی تنوع فراوانی در سرمایه گذاری وجود دارد. اگر می‌خواهید رمز ارزهای شما بازدهی ثابت و مثبتی داشته باشند، باید روش‌ها و راهکارهای مختلفی را امتحان کنید و به سرمایه و دارایی خود تنوع بدهید. می‌بینید که شیوع جهانی ویروس کرونا هم نتوانست بازار رمز ارز را زمین بزند و هنوز هم سکه‌های زیادی وجود دارند که بازدهی مثبتی از خود نشان میدهند (به شکل زیر توجه کنید).
- میتوان درآمد قابل توجهی از طریق رمز ارزهای ارزان آینده دار در کوتاه مدت و بلند مدت به دست آورد و حتی برخی از این ارزهای دیجیتالی، زیر یک دلار قیمت دارند. کسب سود از طریق این رمز ارزها یا همان سود سهام، از طریق نگه داشتن آنها در کیف پول یا مبادله کردن آنها به راحتی امکان پذیر است افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ و درآمد مناسبی از طریق آنها کسب خواهید کرد.
امیدوارم اکنون متوجه سود و درآمدی که میتوانید از طریق خرید رمز ارزهای ارزان به دست آورید، شده باشید چرا که فناوری بلاک چین و همچنین آلت کوین‌ها هنوز به اوج خود نرسیده و مطمئناً سال‌های سال برای کاربران خود درآمد قابل توجهی ایجاد خواهد کرد.
در مقاله «بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۱ چیست؟ ارز دیجیتال چی بخریم؟» به معرفی بزرگترین ارزهای دیجیتال مناسب برای سرمایه گذاری پرداخته شده است.
قبل از هر گونه تصمیم به خرید هر یک از ارزهای دیجیتال زیر حتما تمامی جوانب ممکن را در نظر بگیرید و اطلاعات کافی در مورد رمز ارز مورد نظرتان گردآوری کنید.
ارززانترین برای سرمایه گذاری را چگونه انتخاب کنیم؟
در این قسمت می‌خواهیم چند مورد از بهترین ارز های دیجیتال ارزان برای سرمایه گذرای کوتاه مدت و بلند مدت را بررسی کنیم. استفاده از سیگنال‌های معاملاتی رمزنگاری به شما این امکان را میدهد که راحت‌تر بتوانید تشخیص دهید کدام سکه‌ها ممکن است با سقوط قیمت مواجه شوند و کدام ممکن است ارزش فراوانی در آینده به دست آورد.
در این لیست ۱۰ معیار خرید این رمز ارزها را توضیح می‌دهیم که لازم است قبل از خرید رمز ارز به آنها نگاهی بیاندازید.
- دارایی در حال گردش رمز ارز بین ۱۰ میلیون تا ۱ میلیارد سکه باشد.
- حداقل سقف بازار ۲۰ میلیون دلار
- باید در فهرست بزرگترین صرافی‌های رمز ارز ذکر شود.
- از انتخاب ارزهای دیجیتالی ارزانی را که حداکثر ۲۵ درصد میزان دارایی خود را استخراج نکرده است، صرف نظر کنید.
- نقدینگی بالا، یعنی حداقل ۱ میلیون دلار در ۲۴ ساعت معامله شود.
- حضور پر رنگ در شبکه‌های اجتماعی مانند توییتر، فیس بوک، انجمن‌های ردیت (Reddit) و رمز ارز.
- دارای تیم با تجربه‌ای از توسعه دهندگان بلاکچین باشد.
- به رمز ارزهای ارزان را که به بالاترین میزان معاملات خود نزدیک شده‌اند، بیشتر توجه کنید.
- مرحله آخر آشنایی با تجزیه و تحلیل تکنیکال برای بررسی رمز ارزهای زیر ۱ دلار است.
این نکات به شما کمک خواهد کرد که یک سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال مطمئن برای خود بسازید. برای اطلاعات بیشتر به مقاله «پرتفوی یا سبد ارز دیجیتال چیست و چگونه بسازیم یا بخریم؟» مراجعه کنید.
بهترین ارز دیجیتال ارزان برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۱
اگرچه افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ در حال حاضر به دلیل شیوع جهانی ویروس کرونا، بازار ارز افت شدیدی کرده است اما طبق نظرات اقتصاددانان و بازرگانان الآن فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری است و پس از مدتی میتوان سود فراوانی از آن به دست آورد.
در صورتی که حالا نظرتان در مورد رمز ارزها عوض شده یا می‌خواهید اطلاعات کلی نسبت به انواع ارز های دیجیتالی ارزان آینده دار به دست آورید، نگاهی به این چند مورد بیندازید.
ترون (TRX)
ترون یک سیستم‌عامل مبتنی بر بلاکچین است که میتوان روی آن اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز ایجاد کرد و محتوای رسانه‌ای به اشتراک گذاشت. توکن ترونیکس (TRX) نیز برای دستیابی به برخی ویژگی‌های نرم‌افزارها مورد استفاده قرار میگیرد؛ بنابراین هدف اصلی این توکن استفاده در شبکه اصلی ترون است.
ترون (Tron) یکی دیگر از بهترین ارزهای دیجیتالی ارزان و آینده دار با قیمت زیر یک دلار است که ظرفیت بسیار بالایی برای رشد و پیشرفت در سال‌های آینده دارد. ترون یکی از بزرگترین جوامع آنلاین و به طور متوسط نزدیک به ۱ میلیارد کاربر فعال در سراسر جهان دارد.
ترون در رتبه ۱۱ با ارزش‌ترین رمز ارزهای جهان قرار دارد و در ژانویه ۲۰۱۸ به بالاترین قیمت خود یعنی ۰/۲۰ دلار رسید. جهت خرید این ارز دیجیتال، لینک خرید ترون را بزنید.
کاردانو (آدا)
آنچه کاردانو را از سایر انواع بلاک چین متمایز میکند، استفاده از اصول ریاضی پیچیده در مکانیسم‌ها و بهره گیری از معماری چند لایه در طراحی آن است. با شناخت کافی از تیم کار بلدی که اتریوم را مدیریت و رهبری میکنند به نظر میرسد کاردانو راه‌حلی برای رفع مشکلات رمز ارزها ارائه خواهد داد.
از بلاک چین کاردانو میتوان برای انعقاد قراردادهای هوشمند و به نوبه خود برای ساخت نرم افزار و پروتکل‌های غیرمتمرکز استفاده کرد. علاوه بر این، امکان رد و بدل کردن پول با کمترین هزینه و در سریع‌ترین زمان ممکن، مزیت بسیار افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ بزرگی در دنیای تجارت و امور مالی محسوب میشود که کاردانو تمامی این قابلیت‌ها را در اختیار کاربران قرار میدهد.
در مقاله «کاردانو (آدا) چیست؟ آینده ارز دیجیتال کاردانو چگونه است؟ ارزش سرمایه گذاری دارد؟» به طور مفصل به این ارز دیجیتال و آینده آن پرداخته شده است. جهت خرید این ارز دیجیتال، لینک خرید کاردانو را بزنید.
بدوم شک کاردانو یکی از بهترین و ارزانترین ارزهای دیجیتال برای خرید و سرمایه گذاری است. برای خرید کاردانو میتوانید در صرافی ارز دیجیتال رمزینکس ثبت نام کنید.
رمز ارز چین لینک (LINK)
رمز ارز چین لینک (Chainlink) ارتباط میان مصرف کننده و فروشنده کالا یا خدمات را آسان‌تر کرده است. به دلیل ادغام همیشگی فناوری‌های بلاک چین در زندگی افراد، اخیراً چنین ارزهایی تقاضای فراوانی داشته‌اند. چین لینک در سال ۲۰۱۷ در ایالات متحده آمریکا توسط شرکت اسمارت کانترکت (SmartContract) ساخته شد.
چین لینک فناوری را توسعه داده است که از طریق فناوری بلاک چین کانال‌هایی را بین ارائه دهندگان داده‌های مختلف تشکیل میدهد. چین لینک اوراکلی ایجاد کرد که اجرای قرارداد هوشمند بین زیرساخت‌های رمزنگاری و منابع اطلاعاتی شخص ثالث را تضمین میکند.
این گزینه این امکان را فراهم میکند که شبکه‌های اطلاعاتی را بین چندین شرکت مختلف ایجاد کرد. چنین شبکه‌هایی توسط هیچ شخص یا اشخاصی، غیر از یک قرارداد هوشمند تنظیم نمی‌شوند و غیرمتمرکز هستند.
چین لینک به همه اپراتورهای شبکه، یعنی ارائه دهندگان اطلاعات، اجازه میدهد تا رمز لینک (LINK) خود را به دست آورند. شرکت کنندگان مقدار مشخصی سکه را به عنوان پاداش برای استفاده از قراردادهای هوشمند با اوراکل‌های چین لینک و مشارکت در شبکه دریافت میکنند. چین لینک گزینه سودآوری برای سرمایه گذاری به نظر میرسد و احتمال رشد بیشتر آن در سال‌های آتی بسیار زیاد است.
مطابق نمودارهای کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) نرخ سودآوری سرمایه گذاری در رمز ارز در زمان راه‌اندازی، چند صد درصد بر آورده شده بود و حتی در زمانی که رمز ارزها به افت قیمت شدیدی در بازار مواجه شدند، تغییر نکرد.
همچنین این احتمال وجود دارد که اکنون با ثبات بازار شاهد رشد و سود روز افزون آن باشیم. جهت مشاهده قیمت و خرید این ارز دیجیتال ارزان، وارد صفحه خرید چین لینک شوید.
ریپل (XRP)
ریپل (Ripple) عنوان محبوب‌ترین رمز ارز را میان بانک‌های جهانی از آن خود کرده است. از این رو میتوان آن را یکی از بهترین انواع ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۱ در نظر گرفت.
سیستم پرداخت ریپل از سال ۲۰۱۲ آغاز به کار کرده است و در ژانویه ۲۰۱۸ با رسیدن به ۳/۵ دلار به بالاترین حد خود رسید. طبق گزارش‌های کوین مارکت کپ ریپل سومین رمز ارز با ارزش بالای جهانی است که بر اساس سقف بازار ساخته شده است.
جهت مشاهده قیمت این ارز دیجیتال و خرید، لینک خرید ریپل افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ را بزنید. البته فعلا باید صبر کرد تا دید که آینده این ارز دیجیتال با توجه به مشکلاتی که دارد، چه خواهد شد.
استلار لومنز (XLM)
استلار لومنز (Stellar Lumens) به عنوانیکی دیگر از بهترین انواع ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۱ در حال حاضر به عنوان سیزدهمین رمز ارز با ارزش جهان شناخته میشود.
بهترین کاربرد این رمز ارز این است که این امکان را برای کاربران فراهم میکند تا رمز ارز را به ارز فیات تبدیل کنند. قیمت استلار در ژانویه ۲۰۱۸ به بالاترین میزان خود، یعنی ۰/۸۳ دلار رسید. جهت مشاهده قیمت این ارز دیجیتال و خرید، لینک خرید استلار را بزنید.
بیسیک اتنشن توکن یا توکن بت (BAT)
بیسیک اتنشن توکن (Basic Attention token) یک نوع توکن است که در پلتفرم اتریوم (Ethereum) برای مرورگر بریو (Brave) ایجاد شده است. این برنامه در سال ۲۰۱۵ توسط برنامه نویس مشهور آمریکایی به نام بربدن آیک (Brebdan Eich)، بنیان‌گذار مرورگر موزیلا و زبان جاوا اسکریپت، راه‌اندازی شد. این توکن یکی از ارزانترین و بهترین رمز ارزها برای سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت است.
آقای آیک در واقع گونه جدیدی از ارتباط و تعامل را به جهان معامله ارائه داد که برای هر دو طرف معامله مفید است. در این پلتفرم تبلیغاتی در سیستم کاربران ظاهر میشود، کاربر انتخاب میکند که تبلیغات را تماشا کند یا نه و مرورگر بر اساس تبلیغاتی که کاربر مشاهده کرده است به او پاداش میدهد.
پاداش کاربر با توکن‌های بیسیک اتنشن توکن پرداخت میشود. بیسیک اتنشن توکن سکه‌های داخلی برای انجام معاملات در مرورگر بریو هستند. علاوه بر این بیسیک اتنشن توکن را میتوان به صرافی‌های رمز ارز منتقل و با سکه‌های دیگر معاوضه کرد.
چرا سرمایه گذاری با استفاده از مرورگر بریو و دریافت توکن بت سودآور است؟
در مرحله اول، سازندگان مرورگر و رمز ارزها یک طرح گسترده را افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ برای معرفی این پروژه به جهان ایجاد کردند. بسیاری از کانال‌های یوتیوب، وبلاگ نویسان معروف و وب سایت‌های مختلف با توصیه کردن بریو به کاربران خود و تبلیغ این مرورگر در صفحه خود، پاداش و جوایزی دریافت میکنند.
ثانیاً، پروژه بیسیک اتنشن توکن پشتیبانی و امنیت مرورگر ناشناس تور (Tor) و موتور جستجوگر داک داک گو (DuckDuckGo) را تأمین کرد. انجام این پروژه تأثیر مثبتی بر بازار توکن بت (BAT) گذاشت و علاوه بر این مطمئناً این همکاری باعث افزایش محبوبیت و کاربران مرورگر بریو نیز خواهد شد.
رمز ارز سینتتیکس (SNX)
سینتتیکس (Synthetix) یک نوع پلتفرم است که به افراد اجازه میدهد دارایی‌های مجازی و آنلاین ایجاد کنند که ارزش دارایی‌های واقعی را دارند. این ارز دیجیتال از ارزانترین رمزارزها در نوع خود است.
توکن سینتتیکس (SNX) هسته اصلی شبکه سینتتیکس به شمار میرود و این امکان را برای افراد فراهم میکند تا در ایجاد سینت‌ها (Synths) شرکت کرده و از آنها پشتیبانی کنند. توکن سینتتیکس به عنوان پاداشی برای استفاده از این توکن‌ها در استخراج سکه، استفاده میشود.
پروژه سینتتیکس در اواخر سال ۲۰۱۷ ایجاد شد و هاون (Havven) نام داشت. توکن شبکه سینتتیک در شبکه اتریوم اجرا میشود و یک توکن استاندارد ERC-20 به شمار میرود.
هر هفته دارندگان سینتتیکس که توکن‌هایی را از قبل رزرو کرده‌اند پاداش خود را از سهام دریافت میکنند. پاداش‌ها باید ظرف دو هفته پس از دریافت جمع‌آوری شوند، پاداش‌هایی که ظرف این دو هفته جمع‌آوری نشوند به کل مجموعه سینتتیکس اضافه میشوند.
سنترالیتی (CENNZ)
سنترالیتی (Centrality) یکی دیگر از انواع بهترین ارز دیجیتال ارزان برای سرمایه گذاری است. در این پروتکل مهندسین و نوآوران برجسته صنایع مختلف جلساتی برگزار میکنند تا سرانجام برای ایجاد یک بازار برای انواع برنامه‌های کاربردی به توافق برسند.
این برنامه‌ها به کاربران این امکان را میدهند تا با انتقال معاملات همتا به همتای خود، کارهای روزمره خود را مدیریت کنند. برای دستیابی به تمامی سرویس‌های این برنامه کافی است کاربران پروتکل را با استفاده از بلاک چین بر روی دستگاه خود اجرا کنند.
سنترالیتی توکنی است که کل اکوسیستم سنترالیتی را به هم متصل میکند و همچنین به عنوان یک نوع ارز درون برنامه‌ای برای پاداش دادن به کاربران استفاده میشود. علاوه بر این خرید و سفارش کالاهای مختلف با استفاده از توکن سنترالیتی (CENNZ) نیز امکان پذیر است. با افزایش تقاضا برای این پروتکل، نرخ رمز ارز آن رو به افزایش است.
ارزانترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کدام است؟
ارزهای دیجیتال ارزان و زیر ۱ دلار همیشه جز جذابترین گزینه ها برای خرید و سرمایه گذاری هستند. البته صرف نظر از ارزان بودن باید فاکتورهای مهمی از جمله تحلیل فاندامنتال آنها را مورد بررسی قرار داد. به طور کلی در زیر چند مورد از ارزانترین و بهترین ارزهای دیجیتال نام برده شده اند.
از کجا ارز دیجیتال بخریم؟
صرافی ارز دیجیتال رمزینکس با پشتیبانی کردن از بهترین ارزهای دیجیتال مانند خرید بیت کوین و کارمزد معاملاتی مناسب به ارائه خدمات به کاربران می پردازد. با طی کردن چند مرحله ساده از جمله ثبت و نام و احراز هویت می توانید به طور مستقیم یا با وارد شدن به بازار معاملاتی همتا به همتا به خرید ارز دیجیتال و فروش آن بپردازید.
بعد از ثبت نام و احراز هویت هم می توانید با مراجعه به وب سایت صرافی رمزینکس و هم با دانلود و نصب برنامه و اپلیکیشن رمزینکس در گوشی های هوشمند خود به خرید و فروش ارز دیجیتال مشغول شوید.
برای رصد قیمت لحظه ای انواع ارزهای دیجیتال به صفحه قیمت لحظه ای ارز دیجیتال مراجعه کنید. برای اطلاعات بیشتر در خصوص قوانین و مقررات خرید و فروش ارزهای دیجیتال در رمزینکس می توانید به صفحه سوالات متداول درباره رمزینکس مراجعه کنید.
سخن آخر
بهترین ارز دیجیتال ارزان برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۱ این فرصت را برای شما فراهم میکنند تا در پروژه‌های جدید و متنوع در سراسر جهان شرکت کرده و فرصتهای جدیدی برای سرمایه گذاری‌های پر سود برای شما فراهم میکنند.
اگرچه به هیچ‌وجه کسی نمی‌تواند با اطمینان خاطر پیش‌بینی کند که بهترین آلت کوین برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۱ چیست اما با توجه به تاریخچه بازار رمز ارز می‌بینیم که این بازار رو به رشد است و در آینده بخش بزرگی از زندگی روزمره ما خواهد بود.
به خاطر داشته باشید که رمز ارزهایی را که نسبت به گذشته قیمت آنها بسیار کاهش پیدا کرده است را خریداری نکنید چرا که احتمال افزایش دوباره قیمت آنها بسیار پایین است.
نظر شما در این خصوص چیست؟ بهترین ارز دیجیتال ارزان کدام است؟ رمز ارز ارزان دیگری می شناسید؟
مدیریت سرمایه و کنترل ریسک در بازار بورس
حتی با وجود رشد چشم‌گیر بازار سرمایه ایران طی چند سال اخیر و کسب سودهای کوچک و بزرگ توسط صاحبان سرمایه، نباید روزهای سخت بازار بورس را فراموش کرد. ذات بازارهای مالی افت و خیز است و افراد باید در جایگاه خود بتوانند با مدیریت سرمایه و کنترل ریسک در بازار بورس، بهترین نتیجه را از این بازار بزرگ کسب کنند.
مدیریت سرمایه در بازارهای مالی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است و میتواند ضامن حفظ و رشد سرمایه معامله‌گران باشد. برای پیاده سازی قوانین مدیریت سرمایه در بازار بورس، تفکر منطقی با برنامه‌ریزی دقیق معاملاتی برای فرد الزامی است. در ادامه قصد داریم تا ابتدا مدیریت سرمایه را بررسی کنیم و به خصوص در این زمینه با مدیریت ریسک آشنا شویم. معامله‌گری که از آرامش روحی بیشتری در زمان معاملات برخوردار بوده و تمام ریسک‌های ممکن را شناسایی و با در نظر گرفتن آنها اقدام به سرمایه‌گذاری کرده، قطعا موفقیت را بهتر از دیگر معامله‌گران لمس میکند.
مدیریت سرمایه چیست؟
دانش و مهارت سرمایه‌گذاری در بازار مالی با متحمل شدن ریسک حداقلی و نتیجه کسب بازدهی حداکثری را مدیریت سرمایه می‌نامند. در بحث مدیریت سرمایه کنترل ریسک و حفظ دارایی از اصلی‌ترین قوانین است. برای درک وابستگی مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک جالب است بدانید که حتی برخی از منابع آموزشی، مدیریت سرمایه را همان مدیریت ریسک می‌نامند. به عبارتی برای مدیریت سرمایه و به دست آوردن بازدهی مورد انتظار باید مقدار ریسک مشخصی را بپذیرید. اما دقت داشته باشید که باید سطح ریسک‌پذیری خود را از قبل از ورود به معاملات تعیین کنید. این کار به منظور جلوگیری از ضررهای سنگین مالی انجام میشود. با مشخص بودن بازده مورد انتظار و سطح ریسک‌پذیری و ایجاد تعادل در این مفاهیم، باید در نهایت برای کسب سود، امکان تحمل ضرری معقول نیز پیش روی شما باشد.
قوانین مدیریت سرمایه در فرآیند معاملات، میتواند در راستای کاهش ضرر و زیان تأثیر زیادی داشته باشد. با ترکیب استراتژی معاملاتی درست و مدیریت سرمایه به مرور زمان شاهد رشد سرمایه خود خواهید بود. جزئیات نقشه راه مدیریت سرمایه وابسته به دیدگاه سرمایه‌گذار، اهداف مالی و روحیات شخصی او است. با تعیین این معیارها سرمایه‌گذار در برابر درجه ریسک‌پذیری خود در دو دسته کلی ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر قرار خواهد گرفت تا از قواعد مدیریت ریسکی متناسب با شخصیت سرمایه‌گذاری خود استفاده کند.
امروزه برای مدیریت سرمایه و ریسک روشهای مختلفی وجود دارد. این افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ روش‌ها فرمول مشخصی ندارند؛ اما برای تعیین قوانین مدیریت سرمایه و ارزیابی دقیق موقعیت‌های معاملاتی در بازار، شاخص‌های ریسک، بازده، حجم معاملات، نسبت بازده به ریسک و نسبت افت سرمایه وجود دارند.
مدیریت ریسک چیست؟
مفهوم مدیریت ریسک در بازار سرمایه اهمیت زیادی دارد و نقش آن در معاملات پررنگ است. برای یک معامله‌گر بهترین کار این است که ریسک را به خوبی بشناسد و آن را درک کند. از آنجاست که به جای ترسیدن میتواند به کنترل ریسک بپردازد.
همیشه ریسک به معنی خطر نیست. شاید به دلیل این که ریسک از نظر برخی از معامله‌گران مساویست با خطر، بسیاری افراد دوست دارند تا جایی که امکان دارد از آن پرهیز کنند. اما موضوع این است که میتوان مدیریت ریسک را به کار گرفت تا خطرات موجود معاملات را حذف کرد. ریسک ذات بازار مالی است؛ اما رمز موفقیت در این است که بدانید چه ریسکهایی را باید در نظر بگیرید و برای آنها برنامه‌ریزی کنید.
در زمینه مدیریت ریسک مسئله اصلی این است که افراد یا خیلی زیاد ریسک معاملاتی را می‌پذیرند و یا اصلا ریسک را نمی‌پذیرند. در مدیریت ریسک تعادل در این مسئله بسیار اهمیت دارد و یکی از رموز اصلی موفقیت در بازار سرمایه محسوب میشود. اجتناب کامل از ریسک به هر قیمتی میتواند فرصتهای خوب معاملاتی را از بین ببرد.
در تعاریف، ریسک در بازار بورس را میتوان به طور کلی به دو دسته تقسیم کرد. انواع دیگر ریسک را میتوان زیرمجموعه این دو ریسک محسوب کرد. ریسک‌ها به طور کلی به ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک تقسیم میشوند.
ریسک سیستماتیک
ریسک سیستماتیک از کل سیستم ناشی میشود. وقوع حوادث سیاسی یا اقتصادی میتواند تمام بازار را با ریسک تغییر مواجه کند. ریسک سیستماتیک کل بازار را درگیر میکند و در زمان رخداد آن تفاوتی بین سهام ارزنده بازار با دیگر سهام وجود ندارد. به عنوان مثالی برای ریسک سیستماتیک میتوانیم به شیوع ویروس کرونا در جهان اشاره کنیم. با شیوع کرونا تمام بازارهای مالی جهانی به خصوص در ماه‌های نخست سال 2020 دچار افت قیمت شدند. ریسک سیستماتیک قابلیت حذف از سرمایه‌گذاری ندارد. حتی به دلیل این که مدیریت این ریسک از توانایی سرمایه‌گذار خارج است، آن را ریسک غیر قابل اجتناب نیز می‌نامند.
ریسک نرخ بهره، ریسک تورم در اقتصاد، ریسک سیاسی کشور، ریسک تجاری یا محدودیت ناشی از قوانین یا تحریم و ریسک نوسانات نرخ ارز از جمله ریسکهایی هستند که در دسته ریسک‌های سیستماتیک قرار داده میشوند و اجتناب از آنها ممکن نیست.
ریسک غیر سیستماتیک
دسته دوم از ریسک را ریسک غیر سیستماتیک می‌نامند. در ریسک غیر سیستماتیک بخشی از بازار تحت تاثیر قرار میگیرد. در حقیقت این بزرگترین تفاوت این دو دسته ریسک است. گاها حتی تنها یک یا چند شرکت با ریسک غیر سیستماتیک تحت تأثیر قرار میگیرند. این ریسک ناشی از مشکلات درونی شرکت‌ها بوده و به موارد داخلی شرکت یا یک صنعت خاص باز میگردد. این نوع ریسک قابل کاهش و یا حتی حذف کلی است. البته برای این کار نیاز به تدبیراندیشی کلان وجود دارد.
برای مثال مشکلات موجود در مدیریت شرکت و یا حتی استفاده نادرست از منابع میتواند هزینه‌ها را افزایش و به تبع سود را کاهش دهد. بنابراین این مدل ریسک مربوط به مشکلات درونی شرکت است و نمی‌تواند تأثیر منفی روی شرکت‌های دیگر یا کل بازار بگذارد. ریسک غیر سیستماتیک را ریسک قابل اجتناب نیز می‌نامند؛ زیرا توانایی حذف آن وجود دارد.
با توجه به این که کنترل ریسک سیستماتیک از توان ما خارج است، زمانی که صحبت از مدیریت ریسک میشود، مقصود تغییر در ریسک غیر سیستماتیک است. ریسک عملیاتی شرکت، ریسک مربوط به تغییر قوانین مربوط به حوزه فعالیت شرکت، ریسک اعتباری، ریسک خرید مواد اولیه و … نمونه‌ای از انواع ریسک‌های غیر سیستماتیک محسوب میشوند.
چطور میتوانیم ریسک را مدیریت کنیم؟
در مدیریت ریسک ما ابتدا باید بتوانیم نوع ریسک را مشخص کنیم. برای مثال باید ریسک‌های موجود در شرکت و حتی ریسک‌های موجود در بازارهای گوناگون شناسایی شوند. پس از شناخت ریسک باید به دنبال حداقل سازی ریسک‌های هر دارایی موجود در سبد دارایی باشیم. حتی پس از شناسایی فرصت‌ها و تهدیدهای موجود، در صورتی که خطر جدی برای سهم شناسایی شد باید تصمیم به فروش آن سهم بگیریم.
برای فعالیت در بازار بورس باید بتوانیم اشتباه کردن را بپذیریم و قبل از اینکه مشکلات توانایی تصمیم‌گیری را از ما بگیرند، از معامله خارج شویم. در این بین داشتن استراتژی معاملاتی یکی از ضروری‌ترین بخش‌های مدیریت ریسک است. معامله‌گر موفق باید بداند در چه نقاطی برای خرید و فروش سهم اقدام کند و وارد سهم شود. گاهی به امید درست شدن شرایط و باقی ماندن در یک موقعیت معاملاتی شرایط روز به روز بدتر شده و دارایی از بین خواهد رفت. بنابراین مفاهیمی مانند حد ضرر به وجود آمده‌اند که آشنایی با آنها از الزامات معامله‌گری در بازار سرمایه است
تعادل در ریسک چگونه ایجاد میشود؟
برای رسیدن به تعادل در سرمایه‌گذاری ریسک غیر سیستماتیک باید به حداقل ممکن برسد. این کار را میتوان با ایجاد پرتفویی متشکل از سهم‌های گوناگون ممکن کرد. پس از بررسی سهم‌ها و شناسایی ریسک‌های موجود باید به بررسی بیشتر دارایی خود بپردازیم تا بتوانیم با ایجاد تغییرات بزرگ و کوچک ریسک را برای سرمایه‌گذاری خود کاهش دهیم. برای این کار میتوانیم از کنار هم قراردادن سهامی که دارای ریسک‌های مشابه هستند، در سبد سرمایه‌گذاری خود پرهیز کنیم. برای مثال اگر سهام شرکتی دارای ریسکی مشخص است، بهتر است شرکت دیگری با همین ریسک در سبد خود نداشته باشیم و برای پوشش ریسک، سهام شرکتی را خریداری کنیم که شکل دیگری از ریسک غیر سیستماتیک را با خود به دوش می‌کشد.
این حالت تعادلی‌ترین حالت ممکن در بازار سهام است که با تنوع بخشی و تشکیل سبد سرمایه‌گذاری به وجود می‌آید.
از طرفی برای کاهش ریسک بهتر است تا از صنایع نیز بهترین سهم‌ها را انتخاب و خریداری کنیم. اگر تمام سرمایه خود را روی یک شرکت سرمایه‌گذاری کنیم، تمام دارایی خود را در معرض ریسک آن سهم قرار داده‌ایم. در صورتی که تشکیل سبد سهامی که سهام مختلف را از صنایع مختلف با میزان ریسک مختلف در خود دارد، نقش مؤثری در متعادل ساختن ریسک و حداکثرسازی سود دارد.
البته برای متعادل ساختن ریسک نباید نقش تنوع بخشی سرمایه‌گذاری در حوزه‌های مختلف را فراموش کرد. به عبارتی هر بازار مالی با توجه به رکود و رونق موجود میتواند جذاب باشد. در این شرایط میتوان زمانی که بازار مالی خاصی با ریسک زیادی مواجه شده است، در بازار مالی دیگری سرمایه‌گذاری کرد و از این طریق افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟ نیز به تعادل رسید. یک سرمایه‌گذار موفق باید بتواند در خصوص بازارهای مالی متفاوت بررسی‌های لازم را انجام دهد و شرایط آنها را تحلیل کند. این را نیز مد نظر داشته باشید که در صورت تغییرات ناگهانی یک بازار نیاز به تغییر سریع آن نیست. گاهی پس از مدت کوتاهی شرایط به حالت اولیه باز میگردد.
نکاتی که در زمینه مدیریت سرمایه و ریسک باید رعایت کنید
پس از اینکه مفهوم مدیریت سرمایه و کنترل ریسک در بازار بورس را درک کردیم، باید بتوانیم از آن در معاملاتمان استفاده کنیم. اما مدیریت سرمایه در بازارهای مالی نیاز به رعایت یکسری قواعد مرسوم دارد. در ادامه قصد داریم تا توصیه‌های رایج در این زمینه را بررسی کنیم:
_ حتما پیش از ورود به موقعیت معاملاتی ریسک و بازدهی که از معامله انتظار دارید را تعیین کنید.
_ تعیین حد ضرر برای جلوگیری از ضرر و زیان بیشتر یکی از ارکان اصلی مدیریت ریسک در بازار سرمایه است. با رشد قیمت سهم باید حد ضرر را به صورت پله‌ای تغییر دهید تا با شرایط جدید هماهنگ باشد.
_ طبق اصول سرمایه‌گذاری حداکثر مقدار ریسک در هر موقعیت معاملاتی 3 درصد است.
_ در صورت وجود چندین موقعیت معاملاتی باید حداکثر ریسک قابل تحمل را بین این معاملات تقسیم کرد.
زمانی که به بازدهی زیاد معاملات می‌اندیشید، ریسک سنگین آن را نیز مد نظر داشته باشید. زیرا همانطور که می‌دانید سود بیشتر مساویست با ریسک بیشتر معاملات.
_ برای معاملات خود حد سود تعیین کنید. هیچ سهمی تا ابد رشد نخواهد کرد. بنابراین گاهی به طمع سود بیشتر ممکن است به ناگاه وارد یک شرایط نزولی شده و سود و سرمایه خود را از دست بدهید.
سخن پایانی
به عنوان یک سرمایه‌گذار موفق در بازار سرمایه باید دیدگاه کاملی راجع به ریسک داشته باشیم و بتوانیم ریسک سهام مختلف را شناسایی کنیم. از ریسک کردن نترسید و به جای آن مدیریت سرمایه و کنترل ریسک در بازار بورس را فرا بگیرید. ریسک عضوی جدانشدنی از بازارهای مالی است و باید از آن استفاده کرد تا با مدیریت درست شرایط بهترین موقعیت‌های معاملاتی را شکار کرد. این نکته را نیز فراموش نکنید که برای سرمایه‌گذاری موفق باید پیش از ورود به بازار دوره‌های آموزشی لازم را گذرانده باشید و بتوانید بازار را تحلیل کرده تا بهترین مدیریت سرمایه را برای دارایی خود انجام دهید.
دیدگاه شما