قابلیت های مارجین تریندینگ

به عنوان یک معامله‌گر، شما باید وابستگی و نسبت آن‌ها به هم را درک کنید…
اما قبل از آن‌که شروع به معامله در حساب معاملاتی زنده یا ریل کنید این نکته را بدانید:

مارجین چیست؟ آموزش محاسبه و فرمول مارجین در فارکس و تریدینگ

مارجین یا مارژین عبارت است از اصطلاحی که امروزه در بازار به عنوان سود و یا حاشیه سود به کار برده می شود این عنوان از تفاوت بین قیمت خرید و فروش به وجود می آید و ممکن است برای هر مشتری تعاریف متفاوتی نیز داشته باشد، مارژین در واقع حاشیه سود برای مشتری به شمار می رود.

مارژین در واقع مقدار وجه تضمینی در ابتدای یک معامله است و براساس لوریج محاسبه می گردد که در ادامه به توضیح آن خواهیم پرداخت.

مارجین چیست؟

مارجین یا حاشیه وجه التضمینی اولیه یک وجه مورد نیاز برای باز کردن یک معامله است. مارژین مقدار پول درگیر در این معامله را نشان می دهد، مقدار پولی که توسط بروکر برای تضمین بازماندن آن معامله کنار گذاشته می شود. به زبان ساده تر می توانیم مارجین را یک وجه الزمان بنامیم.

انواع مارجین

اگر بخواهیم انواع آن را در دنیای اقتصاد و بورس بررسی کنیم می توانیم به این صورت بگوییم که پول مارجین براساس اهدافی که برای آن در نظر گرفته شده به دسته های گوناگونی از جمله مارجین آزاد، مارجین اختلافی، مارجین محافظت شده و قفل شده و بسیاری از دسته های فرعی دیگر نیز تقسیم شده اند.

مارجین در فارکس

در واقع مارجین در فارکس به مقداری از سرمایه شما گفته می شود که به عنوان ضمانت در حساب کارگزار بلوکه می شود. این مقدار صرفا زمانی در نظر گرفته می شود که شما یک پوزیشن باز داشته باشید آنگاه بلوکه می شود در غیر این صورت اگر پوزیشن باز نداشته باشید هیچ مارجینی در نظر گرفته نمی شود.

مارجین بایننس

یکی از پلتفرم های معاملاتی که می شود ارزهای دیجیتال را در آن ترید کرد بایننس می باشد. کسانی که خواهان این هستند که قدرت بیشتری در معاملات خود بدست بیاورند از این پلتفرم استفاده می کنند.

قابلیت های مارجین تریندینگ

یکی از قابلیت های مارجین تریندینگ که در وبسایت باینس اضافه شده است این است که شرایطی را برای کاربران خود فراهم کرده است تا کاربران بتوانند با استفاده از پولی که به عنوان وثیقه قرار می دهند، دارایی خود را افزایش بدهند و حاشیه سود و ضرر خود از ترید را نیز گسترش دهند.

مارجین تریدینگ چیست؟

یکی از روش های قدیمی که در بازار های مالی و سنتی استفاده می شود معاملات اهرمی می باشد و چون مارجین تریندینگ فرآیندی است که در طی آن، با ساختن اهرم موجودی فعلی ارز دیجیتال، مبغلی اضافه تر برای سرمایه گذاری قرض گرفته می شود قابلیت های مارجین تریندینگ تا فرد بتواند معاملات خود را با سرمایه بالاتری انجام دهد.

مارجین کوینکس چیست؟

مارجین کوینکس یکی از صرافی های رمز ارز دیجیتال است که در اواخر سال 2017 تاسیس شد. این بازار فضای خوبی برای معامله گران و نوسان گیران است. فضای که کوینکس برای افراد ایجاد کرده است باعث شد علاوه بر معامله گران حرفه ای، نوسان گیران جدید زیادی به آن اضافه شوند. امکان ورود ساده به بازار، تنوع بسیار در خرید و فروش، عدم نیاز به شرایط خاص از مزایای این فضا می باشد.

آموزش مارجین بایننس

از زمان راه اندازی قابلیت ترید با مارجین در صرافی بایننس مدت ها است که می گذرد، شما با استفاده از این پلتفرم قادر خواهید بود تا در معانلات قدرت بیشتری را کسب کنید. تنها اکانت های وریفای شده قادر خواهند بود از این قابلیت استفاده نمایند. وبسایت های بسیاری هستند که نحوه فعال سازی اکانت مارجین ترید بایننس و نحوه انجام این معامله را به شما آموزش خواهند داد.

معنی مارجین

معنی مارجین به زبان ساده به این صورت است که یک صرافی برای یک پوزیشن یا معامله به عنوان وثیقه مقدار پولی را نزد خود نگهداری می کند که به آن مارجین می گویند. نکته مهم این است که مارجین یک هزینه و یا یک قیمت نیست و با توجه به نوع پوزیشن و مقدار معامله متغیر است. در هر معامله مقدار مارجینی که بلوکه می شود بسته به مقدار لوریج دارد.

تفاوت مارجین و لوریج

خب قبل از این که به تفاوت این دو بپردازیم باید به این سوال پاسخ دهیم که معاملات مارجین چیست؟ پاسخ به این سوال این گونه است که در بازار ارزهای دیجیتال برای خرید و فروش یک دارایی از روشی به عنوان مارجین استفاده می شود که در آن به ازاری پولی که بروکرفراهم کرده است، میزان سودی مشخص گرفته می شود و در این معاملات شما می توانید سرمایه ای را که در اختیار دارید توسط قرض گرفتن پول و استفاده از لوریج، افزایش دهید.

لوریج به معنای اهرم می باشد و اعتباری است که بروکر برای ترید کردن در اختیار افراد قرار می دهد. به عنوان مثال شما 1000 دلار می گذارید و بروکر به شما 100 برابر آن را قدرت خرید می دهد و یا به عبارتی دیگر اضافه کردن قدرت به مارجین است.

معاملات مارجین چیست

حال که به دو معنای مارجین و لوریج پی بریدیم تقاوت میان آن ها را این گونه بیان خواهیم کرد، مارجین مقدار پولی است که بروکر به عنوان وثیقه برای معامله ای که انجام می دهیم نگه می دارد و بلوکه می کند که اگر ضرری اتفاق افتاد بتواند از آن استفاده کند ولی لوریج قدرتی است که بروکر به معامله گر می دهد تا بتواند از آن در معاملات قابلیت های مارجین تریندینگ خود استفاده کند.

حاشیه سود چیست

حاشیه سود مارجین یک نسبت و یا درصدی مفید است که به ما در رابطه با عملکرد مالی یک شرکت در جنبه های مختلف کمک خواهد کرد.

این نسبتی که از فرمول حاشیه سود به دست می آید هرچه مقدار عدد آن بیشتر باشد سود دهی یک شرکت بیشتر و هر چه کمتر باشد یعنی شرکت عملکرد خوبی در کاهش هزینه نداشته است و سود دهی خوبی هم ندارد.

در زیر سه نوع حاشیه سود را با مثال توضیح خواهیم داد:

حاشیه سود خالص که این نسبت از تقسیم سود خالص بر فروش بدست می آید:

فروش/سود خالص = حاشیه سود خالص

و سود آوری هر واحد از فروش شرکت را نشان می دهد. به عنوان مثال حاشیه سود 30% نشان می دهد که شرکت از هر 1000 تومان فروش به 300 تومان سود ( با در نظر گرفتن تمامی در آمد ها و هزینه ها، اعم از عملیاتی و غیر عملیاتی) کسب کرده است.

حاشیه سود ناخالص از تقسیم سود ناخالص بر فروش بدست می آید:

فروش/سود ناخالص = حاشیه سود ناخالص مارجین

حاشیه سود ناخالص 30% بدین معناست که شرکت پس از کسر هزینه های تولید، 30% از فروش خود سود کسب می کند. به بیان دیگر شرکت کالایی را به قیمت 1000 تومان به فروش می رساند که هزینه تولید آن 700 تومان شده است.

حاشیه سود قابلیت های مارجین تریندینگ عملیاتی از تقسیم سود عملیاتی بر فروش بدست می آید:

فروش/سود عملیاتی = حاشیه سود عملیاتی

میزان سود آوری هر واحد از فعالیت های عملیاتی شرکت را نشان می دهد. به عنوان مثال حاشیه سود عملیاتی 30% نشان می دهد که شرکت از هر 1000 تومان فروش، 300 تومان سود (فقط با در نظر گرفتن درآمد ها و هزینه های عملیاتی) کسب کرده است.

فرمول حاشیه سود

نسبت حاشیه سود برابر است با سود تقسیم بر فروش خالص

فروش خالص/سود = حاشیه سود

• در ادامه پیشنهاد می شود از مقاله سل لیمیت و همچنین بای لیمیت در بورس نیز بازدید به عمل آورید.

محاسبه حاشیه سود

محاسبه حاشیه سود برای بدست آوردن عملکرد یک شرکت ضروری می باشد است. بعد از محاسبه حاشیه سود طبق فرمول آن هر چه این عدد به 100% نزدیک تر باشد یعنی عملکرد یک شرکت بهتر است.

سوالات متداول

1. یکی از قابلیت های تریدینگ را تعریف کنید.

یکی از قابلیت های تریندینگ که در وبسایت باینس اضافه شده است این است که شرایطی را برای کاربران خود فراهم کرده است تا کاربران بتوانند با استفاده از پولی که به عنوان وثیقه قرار می دهند، دارایی خود را افزایش بدهند و حاشیه سود و ضرر خود از ترید را نیز گسترش دهند.

کوینکس یکی از صرافی های رمز ارز دیجیتال است که در اواخر سال 2017 تاسیس شد. این بازار فضای خوبی برای معامله گران و نوسان گیران است. فضای که کوینکس برای افراد ایجاد کرده است باعث شد علاوه بر معامله گران حرفه ای، نوسان گیران جدید زیادی به آن اضافه شوند. امکان ورود ساده به بازار، تنوع بسیار در خرید و فروش ، عدم نیاز به شرایط خاص از مزایای این فضا می باشد.

لوریج به معنای اهرم می باشد و اعتباری است که بروکر برای ترید کردن در اختیار افراد قرار می دهد. به عنوان مثال شما 1000 دلار می گذارید و بروکر به شما 100 برابر آن را قدرت خرید می دهد و یا به عبارتی دیگر اضافه کردن قدرت است.

مارجین تریدینگ در بازار های مالی؛ نردبانی لغزنده برای صعود یا سقوط دارایی شما

مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست و چه تاثیری بر روی ارزش سرمایه معامله‌گران می‌گذارد؟ مارجین ناخالص چگونه محاسبه، و صرف چه اموری می‌شود؟ مارجین کال چه زمانی به وجود می‌آید؟ تفاوت مارجین در بازار ارزهای دیجیتال و بازار جهانی معاملات فارکس چیست؟ در این مقاله به پاسخ سوالات فوق می‌پردازیم. در انتهای هر بخش، برای درک بهتر شما عزیزان مثال هایی را ارائه می‌دهیم. برای آشنایی با مفهوم مارجین در معاملات بازار های مالی و آگاه شدن از میزان ریسک استفاده از آن، تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

↵ مفهوم مارجین تریدینگ و تاثیر آن بر روی دارایی سرمایه‌گذاران

در دنیای واقعی شما تنها می‌توانید معاملات مختلف خود را بر اساس ارزش دارایی‌ای که مالک آن هستید انجام دهید. به عنوان مثال شما بهای اتومبیل خود را به صورت کامل پرداخت کردید. پس در حال حاضر مالک آن محسوب می‌شوید. در نتیجه در هر زمان که بخواهید می‌توانید به اندازه ارزش واقعی اتومبیل خود، آن را به فروش برسانید. اما در بازار های مالی شرایط کمی متفاوت است.

به واسطه وجود مفهوم مارجین در بازارهای مالی شما می‌توانید با ارزشی بیش از ارزش واقعی دارایی خود به معامله سهام یا ارزهای مختلف بپردازید. به عبارتی دیگر وقتی که از مارجین استفاده می‌کنید، شما به صورت کامل مالک دارایی خود نیستید. فقط می‌توانید، ارزش سرمایه خود را معامله کنید.

مثالی از مارجین تریدینگ در بازارهای مالی

برای مثال اگر سرمایه شما 100 دلار است و در یک پوزیشن معاملاتی از یک اهرم معاملاتی X2 استفاده کنید ، ارزش دارایی شما 200 دلار می‌شود و می‌توانید پوزیشن خود را با 200 دلار ببندید. در این حالت سود و زیان شما دو برابر می‌شود. یعنی اگر 10 دلار سود کنید، در اصل 20 دلار سود کردید و اگر برای مثال 12 دلار ضرر کنید در اصل 24 دلار ضررکردید.

افزایش ضریب سود و زیان، باعث افزایش هیجان و جذابیت معاملات مارجین برای معامله‌گران می‌شود. اما درنظر داشته باشید متقابلا ریسک و خطر معامله نیز به شدت بالا می‌رود. در نتیجه معامله‌گران باید در انتخاب اهرم معاملاتی خود بسیار هشیارانه عمل کنند. تعیین درجه اهرم در معاملات تا حد زیادی به قدرت ریسک پذیری معامله‌گران بستگی دارد. همچنین مبتدی یا حرفه‌ای بودن تریدر بسیار مهم است. معامله‌گران مبتدی به هیچ وجه نباید از اهرم در معاملات خود استفاده کنند. زیرا استفاده از این قابلیت، برای معامله‌گران با تجربه و مسلط بر شرایط بازار بسیار مناسب‌تر است. حتی تریدر های حرفه‌ای با توجه با مدیریت سرمایه و بسیاری از پارامترهای دیگر باید از اهرم های معاملاتی استفاده کنند. تا حتی در صورتی که تمام سرمایه خود را از دست دادند، از لحاظ روحی و روانی دچار مشکل نشوند.

↵ مارجین ناخالص (Gross Margin)

برای محاسبه مارجین ناخالص ، مجموع درآمد ناشی از فروش محصولات یک شرکت را از مجموع تمام هزینه های مستقیم شرکت، کم می‌کنند. مقدار حاصل را بر درآمد ناشی از فروش محصولات شرکت تقسیم می‌کنند. در نهایت رقم حاصل را عنوان مارجین ناخالص در نظر می‌گیرند. مارجین ناخالص را می‌توان برای قابلیت های مارجین تریندینگ توسعه شرکت استفاده شود. همچنین می‌توان به وسیله آن بدهی سرمایه گذاران را پرداخت کرد. ممکن است که این پول (مارجین ناخالص) در حساب شرکت نگهداری شود تا در موارد ضروری از آن استفاده شود.

مثالی از مارجین ناخالص

برای مثال یک شرکت تولید کفش در یک ماه 350 میلیون تومان ، کفش را به فروش قابلیت های مارجین تریندینگ رسانده. اما برای تولید این کفش های 280 میلیون هزینه کرده است. (با احتساب هزینه حقوق کارکنان و مدیران و تمامی هزینه های مستقیم) حال برای محاسبه مارجین ناخالص این شرکت، باید 350 میلیون تومان (درآمد ناشی از فروش محصولات) را از 280 میلیون تومان (هزینه های مستقیم)، کم کنیم. در نهایت رقم حاصل را بر 350 میلیون تومان (درآمد ناشی از فروش محصولات) تقسیم کنیم.

به این معنی که این شرکت می‌تواند 20% از درآمد حاصل از فروش هر جفت کفش را برای برنامه های دیگر خود در نظر بگیرد.

به صورت کلی شرکت ها می‌توانند با محاسبه مارجین ناخالص، ارزش تولید یک محصول را بسنجند. مارجین ناخالص می‌تواند معانی دیگری برای یک شرکت یا مجموعه نیز داشته باشد. برای مثال اگر مارجین ناخالص یک شرکت زیاد باشد، به این معناست که شرکت می‌تواند بودجه بیشتری برای برنامه های توسعه تجهیزات و یا هر نوع سرمایه‌گذاری دیگری، در نظر بگیرد. اما اگر مارجین ناخالص یک شرکت کم باشد، آن شرکت باید مقداری از هزینه های تولید محصولات خود را کم کند و یا قیمت محصولاتش را افزایش دهد.

↵ مارجین کال (Margin Call) چیست؟

همان طور که در بخش مارجین تریدینگ ذکر کردیم، با استفاده از اهرم های معاملاتی، شما می‌توانید با ارزشی چندین برابر ارزش واقعی سرمایه خود معامله کنید. این سرمایه چند برابری از سوی صرافی یا همان کارگزاری که در آن فعالیت می‌کنید، تامین می‌شود. در مواقعی نیز صرافی، مبالغی را که بانک ها و مجموعه های مالی، جهت دریافت بهره در آن قرار دادند را به شما می‌دهد. در ازای این کار شما در صورت استفاده از مارجین باید بهره بانکی آن را هم بپردازید. وجه تضمینی هم که برای استفاده از مارجین می‌پردازید همان سرمایه اولیه شماست. مقدار آن نباید از میزان ضرر شما در صورت استفاده از مارجین کمتر باشد.

در صورتی که معامله‌گران در یک معامله که در آن از مارجین استفاده کرده و ضرر کنند. و نتوانند با افزایش سرمایه اولیه خود جلوی ضرر بیش از حد پوزیشن معاملاتی خود را بگیرند، صرافی یا کارگزاری‌ که در آن فعالیت می‌کنند تمام سرمایه آنها را به عنوان بدهی، برداشت می‌کنند. به این اتفاق مارجین کال(Margin Call) می‌گویند.

↵ تفاوت مارجین تریدینگ در بازار های مالی

اصول کلی مارجین تریدینگ در بازار های مالی‌ که امکان استفاده از این قابلیت را برای کاربران خود فراهم کردند، تقریبا یکسان است. اما در بعضی از بازارها مانند بازار ارزهای دیجیتال، به علت نوپا بودن این قوانین با سخت‌گیری کمتری در حال اجرا هستند.

در برخی از بازار های جهانی مانند بازار فارکس، کارگزاری هنگامی که مشاهده کند میزان ضرر های معامله‌گر در یک معامله اهرم دار، به قدری زیاد است که مبلغی که باید به کارگزاری به عنوان بدهی بازگردانده شود در خطر است، پوزیشن معاملاتی به صورت خودکار از طرف خود کارگزاری بسته می‌شود.

↵ سخن پایانی

به وسیله مارجین، معامله‌گران می‌توانند با ارزشی چندین برابر ارزش واقعی سرمایه خود معاملات خود را انجام دهند. با وجود اینکه این امتیاز خوبی است. و در صورتی که برای مثال شما از اهرم 10 استفاده کنید و تنها ، 10% سود کنید، در اصل صد در صد سود نصیب شما می‌شود. اما باید ریسک و خطرپذیر بودن این ویژگی را هم در نظر داشته باشید. زیرا در اگر با همان اهرم 10، فقط 10% درصد ضرر کنید، تمام سرمایه شما نابود می‌شود. در این مقاله مفاهیم وابسته به مارجین تریدینگ نظیر مارجین ناخالص و مارجین کال را مورد بررسی قرار دادیم.

معامله‌گران حرفه‌ای فعال در بازارهای مالی، در تیم آکادمی آینده با برگزاری دوره‌های صفر تا صد آموزش کریپتوکارنسی در کرمان (به صورت حضوری) و سایر شهرها (به صورت غیرحضوری)، سعی در آموزش اصولی و کامل بازار ارزهای دیجیتال، برای فعالیت در بازار های مالی را دارند. برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات و سر فصل های دوره آموزشی اطلاعات خود را برای ما ارسال کنید.

معاملات مارجین (Margin Trading) ارزهای دیجیتال، بازی حرفه‌ای‌ها

مارجین، وجه تضمین اولیه یا وجه مورد نیاز برای بازکردن یک معامله است که بر اساس لوریج (Leverage) انجام می‌گردد قابلیت های مارجین تریندینگ و معاملات مارجین (Margin Trading) روشی است که برای خرید و فروش یک دارایی در بازارهای سرمایه نظیر ارزهای دیجیتال و فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرد. استفاده از ابزار لوریج، مشابه وضعیتی است که جهت انجام ترید، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته شود. در حال حاضر تعداد کمی از بهترین صرافی‌های معتبر رمزارزها وجود دارند قابلیت های مارجین تریندینگ که قابلیت مارجین تریدینگ را به کاربران خود ارائه می‌کنند.

از جمله معتبرترین پلتفرم‌های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ می‌توان به صرافی بیتمکس (Bitmex)، صرافی بایننس (Binance)، پلتفرم معاملاتی هوبی (Huobi)، جامعه معاملاتی ویل کلاب (Whaleclub) و صرافی کراکن (Kraken) اشاره نمود. هر کدام از این پلتفرم‌های معاملاتی رمزارزها، قوانین خاص خود را برای انجام معاملات مارجین دارند و در غالب این صرافی‌ها، تریدرها جهت استفاده از ابزارهای معاملاتی می‌بایست مراحل احراز هویت را طی کنند که در هر صرافی از شیوه‌ای متفاوت جهت احراز هویت کاربران استفاده می‌شود.

مخاطرات و مزایای معاملات مارجین

انجام معاملات مارجین، یکی از سودآورترین و در عین حال از پرریسک‌ترین گزینه‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه‌ به حساب می‌آید و بدون شک مارجین تریدینگ یک بازی برای حرفه‌ای‌هاست که ریسک‌ها و خطرات فراوانی به دنبال دارد. برای وارد شدن به این حوزه سودآور و جذاب، صرف نظر از مهارت و قدرت تریدینگ شما، گاهی اوقات بازار بر خلاف پیش‌بینی‌های شما حرکت می‌کند. نهنگ‌ها و تریدرهای حرفه‌ای جهش‌های مصنوعی و ناگهانی قابلیت های مارجین تریندینگ در قیمت ارزهای دیجیتال بوجود می‌آورند تا فقط دارایی‌های تریدرهای آماتور را تصرف کنند یا در اصطلاح آن‌ها را کال مارجین کنند. لذا قبل از شروع ترید با ابزار لوریج، برخورداری از اطلاعات کافی در خصوص ترید و تحلیل تکنیکال رمزارزها ضروری است.

این مطلب که از لحاظ تئوری می‌توان در معاملات مارجین و با استفاده از لوریج (اهرم)، سودهای قابل توجهی در کمترین زمان کسب کرد، جذابیت زیادی به معاملات مارجین بخشیده است و شاید بسیاری از افراد، ترید با ابزار مارجین را یک قمار بازی به حساب بیاورند، اما تصور کاملا اشتباه است زیرا شما در قمار یا شرط بندی با احتمال روبرو هستید، اما در معاملات مارجین شما بر اساس تحلیل تکنیکال و سایر عوامل بازار، موقعیت مناسب ورود یا خروج را انتخاب می‌کنید و اگر مهارت کافی در تحلیل تکنیکال بدست بیاورید، در آن زمان متوجه خواهید شد که تمامی آن چه که شما جهت ترید به آن نیاز دارید، بر روی چارت‌ها و نمودارها مشخص شده است و شرط بندی درکار نیست.

مثالی ساده از معاملات مارجین

ماهیت معاملات مارجین این است که شما می‌توانید میزان سرمایه خود را توسط قرض گرفتن سرمایه از صرافی یا بروکر و با استفاده از لوریج (اهرم)، افزایش دهید. لوریج یک نسبت است که توسط تریدر انتخاب می‌شود و معمولا بین یک تا صد قابل انتخاب است البته این عدد در صرافی‌های مختلف و بر روی رمزارزهای مختلف متفاوت است. مثلا در صرافی بیتمکس میزان لوریج بر روی بیت کوین تا عدد 100 قابل تنظیم است و حداکثر لوریج برای اتریوم 50 و ریپل 20 در نظر گرفته شده است.

حال فرض کنید میزان سرمایه اولیه شما 10 بیت کوین باشد. در صورتی که معامله شما با موفقیت انجام شود و با رشد 5 درصدی قیمت مواجه شده باشید در حالت عادی شما در این معامله بدون احتساب کارمزد صرافی 5 درصد سود می‌کنید یعنی 0.5 بیت کوین. چنانچه از لوریج یک به بیست (1:20) برای همین معامله استفاده می‌کردید، شما 10 بیت کوین از این ترید منتفع می‌شدید و اگر از لوریج یک به صد (1:100) استفاده می‌کردید، میزان سود شما به 50 بیت کوین می‌رسید. اما ممکن است که عکس این قضیه نیز اتفاق بیافتد، اگر اشتباهی در تحلیل خود انجام داده باشید و قیمت بیت کوین 5 درصد کاهش یابد، در صورتی که لوریج یک به ده را انتخاب کرده باشید، صرافی از سرمایه اولیه شما نسبت به ضرر ایجاد شده به میزان 10 برابر کم می‌کند. در چنین شرایطی شما تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید و به اصطلاح کال مارجین می‌شوید.

انواع معاملات مارجین

معمولا در صرافی‌ها دو حالت برای انجام مارجین تریدینگ وجود دارد، پوزیشن خرید استقراضی (Long position) و پوزیشن فروش استقراضی (Short position) در حالت لانگ یا همان خرید استقراضی، فرض بر این است که با افرایش قیمت دارایی، معامله‌گر سود کسب می‌کند، می‌توان گفت که این حالت همان حالت معمول، خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا می‌باشد. در صورتی که در پوزیشن فروش، تریدر زمانی به سود خواهد رسید که قیمت‌ها کاهش یابد. یعنی قابلیت های مارجین تریندینگ تریدر رمزارزی را می‌فروشد که فعلا مالک آن نیست.

معاملات مارجین (Margin Trading) ارزهای دیجیتال

قبل از شروع معامله، به خوبی باید با اصول معامله‌گری و تحلیل آشنا باشید. اگر هنوز سابقه انجام تریدهای معمولی مانند خرید بیت کوین با ریال و مبادله رمزارزها را ندارید، درباره انجام معاملات مارجین تجدیدنظر کنید. البته برای کسانی که تجربه کمی در ترید رمزارزها دارند و قصد آشنایی با معاملات مارجین را دارند، پیشنهاد ما فعالیت در بخش آزمایشی صرافی بیت مکس به آدرس testnet.bitmex.com است.

این بخش از سایت در واقع کپی برابر اصل بخش اصلی سایت است و تنها تفاوت آن با بخش اصلی این است که شما دارایی‌تان را از دست نخواهید داد. در واقع سامانه تست نت صرافی بیت مکس جایی است برای آشنا شدن با بیت‌مکس، پیش از آنکه سرمایه‌تان را ببازید. در این بخش پس از ساخت حساب، به شما مقداری سرمایه آزمایشی و مجازی برای انجام معامله داده می‌شود تا بتوانید بدون به خطر انداختن پول واقعی، امکانات بیتمکس را امتحان کنید و با آزمون و خطا و انجام معاملات آزمایشی، به تسلط کافی دست پیدا‌ کنید.

همچنین می‌توانید ویدیو آموزش معاملات مارجین در بایننس را نیز در اینجا مشاهده کنید:

برخلاف سایر پلتفرم‌ها که کاربران آن‌ها می‌توانند ارزهای ملی مانند دلار آمریکا یا یورو را به حسابشان انتقال دهند و سپس با رمزارزها معامله کنند، کاربران بایننس موظف هستند برای شروع معامله در حسابشان رمزارز داشته باشند.

سخن پایانی

امروزه معاملات مارجین در صنعت رمزارزها چند برابر بزرگتر از حجم این معاملات نسبت به چند سال پیش شده است و از آنجا که رمزارزها هر سال بیشتر از قبل وارد جریان اصلی بازار می‌شوند، به احتمال زیاد این روند ادامه‌دار خواهد بود. معامله کردن به صورت مارجین، اصولا پرریسک‌تر از معامله معمولی است؛ اما وقتی صحبت از رمزارزها است، با توجه به نوسان بسیار زیاد در بازار رمزارزها، ریسک این نوع معامله بیشتر هم می‌شود. در نظر داشته باشید که ابزار حد ضرر یا استاپ لاس (Stop-loss) از اصول اساسی هر معامله اهرمی است و همیشه باید از آن استفاده کنید. در پایان می‌توان گفت که استفاده از معاملات مارجین به هیچ وجه برای افراد مبتدی صحیح نیست، بنابراین قبل از شروع معامله، به خوبی باید با اصول معامله‌گری و تحلیل آشنا باشید.

مارجین تریدینگ چیست و تفاوت حساب مارجینی چه است؟

بزرگترین وجه تمایز بازار فارکس با بازارهای دیگر، وجود مفهومی به نام مارجین (margin) یا مارجین تریدینگ است؛ اما برای بسیاری از معامله گران، درک این مفهوم، کمی مشکل است.
در بخش زیر ما شما را با شخصی به نام کیان آشنا می‌کنیم:

همانطور که مشخص است، کیان اطلاعات زیادی در مورد مرغ سوخاری و سیب‌زمینی سرخ شده دارد اما هیچ اطلاعی از مفاهیم لوریج و مارجین ندارد.

به طور خلاصه، معاملات مارجین به شما قابلیت معامله با مقدار بزرگتر از مبلغ واریزی را می‌دهد.

با مبلغ نسبتاً کمتری، شما می‌توانید در بازار فارکس فعالیت کنید.

و سپس با تغییرات اندکی در قیمت و در جهت مد نظر شما، سود قابل توجهی را نسیب خودتان می‌کنید. اما قضیه برای اکثر معامله‌گران تازه وارد متفاوت است، آن‌ها اغلب نمی‌دانند در حال انجام چه کاری هستند و معمولا متضرر می‌شوند. در اغلب موارد، قیمت حرکت می‌کند اما در خلاف آن‌ها حرکت می‌کند.
درست مثل چیزی که برای کیان رخ داد، کیان در یک ترید وارد شد و مطمئن بود در پوزیشن خود سود می‌کند و به همین دلیل با مقدار زیادی وارد شد. ناگهان کیان دچار شوک شد؛ او متوجه شد در کسری از ثانیه، معامله او بسته شد و رقم حساب او به صفر تغییر پیدا کرده است. او دیگر حتی نمی تواند وارد یک معامله جدید شود.

کیان گیج شده بود و با خود می‌گفت: این دیگه چه کوفتی بود؟

او با کارگزار خود تماس می‌گیرد و بروکر به او می‌گوید که شما حساب خود را کال مارجین (margin call) کرده‌اید و حساب شما اصطلاحاً استاپ اوت (stop out) شده است. کیان اصلاً نمی‌دانست که بروکر در حال گفتن چیست؟ او اصلاً هیچ ذهنیتی از این موضوع نداشت.
دقیقاً به همین دلیل است که شما باید بدانید مارجین چیست و چطور کار می‌کند. بسیاری از تریدرهای تازه‌کار، مفهوم مارجین و روش استفاده آن، نحوه محاسبه آن و در نحایت اهمیت شگفت انگیز آن را درک نمی‌کنند.
آیا شما که این آموزش را می‌خوانید، می‌دانید که مارجین چیست؟ مارجین استفاده شده چطور؟
مارجین آزاد چیست؟ لول یا سطح مارجین چیست؟ کال مارجین یعنی چه و مفهوم استاپ اوت یا (margin closout) به چه معناست؟
همانطور که متوجه شدید، مفاهیم بسیاری در پیرامون مارجین وجود دارد.
قبل از آنکه یک بروکر فارکس را انتخاب کنید و شروع به معامله با ابزار مارجین کنید، باید و تاکید می‌کنم، باید این مفاهیم را بدانید.
اگر شما این مفاهیم را نشناسید، درست به سرنوشت کیان دچار خواهید شد.
اتفاقات بدی مثل کال مارجین یا استاپ اوت در حساب شما رخ می‌دهد و شما حتی نمی‌دانید چه شده است.
اگر شما واقعا بخواهید بدانید مارجین در فارکس چطور کار می‌کند باید قبل آن بفهمید حساب معاملاتی مارجین چیست.
حتما شما هم در پلتفرم معاملاتی خود اعدادی عجیب را دیده‌اید، خب به شکلی ساده این اعداد را معیارهای سنجش حساب مارجین می‌نامیم.

برای مثال به تصویر زیر نگاه کنید که در پلتفرم متاتریدر۴ یا metatrader4 است:

این اعداد کاملاً به هم وابسته هستند، هر تغییر در یکی از آن‌ها، باعث تغییر در دیگر موارد می‌شود.

به عنوان یک معامله‌گر، شما باید وابستگی و نسبت آن‌ها به هم را درک کنید…
اما قبل از آن‌که شروع به معامله در حساب معاملاتی زنده یا ریل کنید این نکته را بدانید:

هر وقت این اعداد از یک مقدار تعیین شده کمتر شود یعنی اوضاع به شدت خطرناک است!
پس شما باید آگاه باشید این معیار‌های سنجش، به چه معناست. شما همچنین باید بدانید که منظور از آن مثدار تعیین شده چیست. پس بریم سراغ اصل مطلب:

هر حساب برای مارجین تریدینگ شامل معیار‌های زیر است:

• مبلغ واریزی یا بالانس (balance)
• مارجین مصرفی (used margin)
• مارجین آزاد (free Margin)
• P/L تحقق نیافته
• دارایی (Equity)
• سطح مارجین (margin level)
به یاد داشته باشدی که تک تک این معیار‌ها، یک المان بسیار مهم در فارکس را می‌سنجند. برای مثال، بالانس به شما می‌گوید در لحظه چه مقدار پول در حساب شما موجود است و این نکته هم بدانید برای ورود به هر معامله با یک حجم مشخص، بالانس مشخصی نیز باید در حساب موجود باشد.
بر اساس پلتفرم معاملاتی شما، ممکن است این معیار‌ها نام‌های متفاوتی داشته باشند اما مفهوم همه آن‌ها یکسان است.

اجازه دهید نگاهی دیگر به معیار‌های متاتریدر ۴ بیندازیم:

اگر توجه کنید، می‌بینید که مارجین مصرفی (Used margin) وجود ندارد، اما در متاتریدر ۴ همان margin است.

در بخش زیر مثالی از یک پلتفرم معاملاتی دیگر آورده‌ایم:

همانطور که مشاهده می‌کنید، بسیار شبیه MT4 است اما کمی متفاوت است.
اصلاً نگران این اسامی نباشید، ما تمام این مفاهیم را به صورت جز به جز بررسی خواهیم کرد. به دلیل آنکه مارجین تریدینگ یک دنیا است! ما هم تصمیم گرفتیم تا تمام مباحث آن را از سیر تا پیاز پوشش دهیم. برای یادگیری از از پایه نیز به صفحه آموزش فارکس بروید.
پس بیایید هر جز را با هم در بخش‌های بعدی بررسی کنیم.

استراتژی های معامله با مارجین در بایننس

در مقاله آموزش گام به گام مارجین ترید در صرافی بایننس، نحوه فعال سازی اکانت برای انجام معاملات مارجین و استفاده از قابلیت های آن را آموزش دادیم و به معرفی بخش های مختلف آن پرداختیم. حال که با مقدمات کار آشنا شده اید، در این مقاله انواع استراتژی های مارجین تریدینگ را مورد بررسی قرار می دهیم.

با توجه به این که بایننس به میزان دو برابر سرمایه شما، وام در اختیارتان قرار می دهد و باید بعد از انجام معاملات آن مقدار قرض گرفته شده را با احتساب نرخ سود و کارمزد به بایننس پرداخت کنید؛ یکی از ابندایی ترین استراتژی ها، قرض گرفتن ارزی است که اخیرا پامپ شده (قیمت آن افزایش یافته) تا بتوانید آن را در بالاترین قیمت بفروشید و بعد که این ارز دامپ شد (قیمت کاهش پیدا کرد)، مجددا به اندازه دارایی قرض گرفته به اضافه مقدار سود، آن ا رز دیجیتال را خریداری کنید و به بایننس برگردانید.

بر اساس آموزش های دوره صفر تا صد ترید و تحلیل تکنیکال (دوره نخبگان کریپتوکارنسی)، خریدهای شما باید بصورت پله ای و با رعایت اصول مدیریت سرمایه انجام شود، چرا که ممکن است تحلیل شما با اشتباه همراه باشد و نتوانید در کف قیمتی که پیش بینی کرده اید؛ آن ارز دیجیتال را خریداری کنید.

باید توجه داشته باشید که اگر هدف شما بالا بردن تعداد ارز خاصی در ولت مارجین است، می توانید بیشتر از مقدار قرض گرفته شده، آن ارز دیجیتال را خریداری کنید و اگر هدفتان افزایش مقدار بیت کوین یا تتر است، باید دقیقا به اندازه مقدار قرض خود، آن ارز را خریداری نمایید. برای روشن شدن این مطلب به نمودار ارز دیجیتال نئو نگاهی می اندازیم.

استراتژی دیگر، قرض گرفتن بیت کوین یا تتر یا BNB پس از تشخیص دادن کف قیمتی یک ارز دیجیتال است. در این روش در کف قیمتی ارز دیجیتال مورد نظر خریداری شده و پس از رشد آن فروخته می شود و در نهایت بیت کوین یا تتر قرض گرفته شده به صرافی بازگردانده می شود. با استفاده از این استراتژی بار دیگر چارت ارز دیجیتال نئو را مورد بررسی قرار می دهیم.

با فرض تطابق کامل خرید و فروش شما با نقاط ایده قابلیت های مارجین تریندینگ آل معاملاتی، شما می توانستید با سرمایه خودتان حدود 6درصد سود از بازار بگیرید. اما با استفاده از مارجین ترید توانستید این سود را به حدود 18درصد برسانید. یعنی 3 برابر… البته فقط یک روی سکه را در نظر نگیرید، همین اهرم در صورت ضرر، میزان زیان شما را 18درصد خواهد کرد!

مثال اول

فرض کنید که سامان بر اساس تحلیل تکنیکال و سیستم معاملاتی خود به این نتیجه رسیده است که قیمت بایننس کوین (BNB) افزایش خواهد یافت. بنابراین قصد دارد که پوزیشن بلند مدتی با استفاده لورریج (اهرم) بر روی BNB باز کند. بدین منظور، اعتبار مورد نظر را به کیف پول مارجین خود انتقال می دهد و سپس برای استفاده از مارجین مقداری بیت کوین قرض می گیرد.

حالا او از BTC قرض گرفته شده برای خرید BNB استفاده می کند. اگر قیمت BNB طبق پیش بینی سامان افزایش پیدا کند، حال او می تواند دارایی خود را بفروشد و BTC قرض گرفته شده، به علاوه سود تعیین شده را به بایننس بازگرداند. در نتیجه هر چه برای او باقی بماند، سود خالص است.

مثال دوم

پوریا دیر وارد بازار می شود و صعود ارز دیجیتال NEO را از دست می دهد، به همین علت دیگر نمی تواند از سناریو بالا استفاده کند. او با تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال NEO متوجه می‌شود که نئو در نزدیکی مقاومت سنگینی قرار گرفته است. همچنین سایکل های ایجاد شده در تایم فریم بالاتر یک ریزش سنگین را نشان می دهد.

در اینجا پوریا تصمیم می گیرد که مقداری نئو از بایننس وام بگیرد تا بتواند آن را بالاترین قیمت ممکن بفروشد. سپس چند درخواست خرید بصورت پله ای و در نقاطی نزدیک به محدوده های حمایتی قرار می هد تا زمانی که نئو ریزش کرد، در قیمت های پایین تری خرید انجام دهد و پس از رشد قیمت سریعتر وارد سود شده و وام خود را به بایننس پس دهد.

مثال سوم

علی بر اساس تحلیل تکنیکالی که انجام داده، پیش بینی می کند که قیمت نئو افزایش خواهد یافت. از همین رو مقداری بیت کوین از صرافی قرض کرده و نئو خریداری می کند و سپس با فروش در بالا ترین نقطه قیمتی، وام خود را پرداخت می کند. علی بر اساس تحلیل خود به این نتیجه رسیده است که این نقطه به احتمال زیاد، حداکثر رشد قیمتی ارز دیجیتال نئو است، به همین علت دوباره مقداری نئو از بایننس قابلیت های مارجین تریندینگ قرض کرده و مطابق مثال دوم در همان نقطه تبدیل به بیت کوین می کند و با رسیدن به قیمت های پایینتر دوباره نئو خریده و قرض خود را پرداخت می نماید. در این میان علی از دو جهت سود کرده است. هم میزان بیت کوین های او بیشتر شده و هم مقدار نئو .

لازم به ذکر است که مارجین تریدینگ می تواند هم سود فراوانی به دنبال داشته باشد و هم سرمایه شما را نابود کند. بنابراین توصیه می کنیم که پیش از شروع معاملات مارجین، حتما مهارت تحلیل تکنیکال خود را بالا ببرید و چندین ماه بصورت تستی ترید انجام دهید.

نتیجه گیری

همواره به یاد داشته باشید که دنیای ارزهای دیجیتال هنوز با مخاطرات زیادی همراه است که برای افراد تازه کار شناخته شده نیستند. برای روشن شدن هر کدام از قسمت های این دنیای جدید لازم است که ابتدا با مفاهیم پایه ای حوزه ارزهای دیجیتال تسلط پیدا کنید و گام به گام و با دقت پیش برویم.

پس توصیه اکید ما این است که اگر به تازه به دنیای کریپتو وارد شده اید، فعلا به سراغ مارجین تریدینگ بایننس یا هر پلتفرم دیگری نروید. استفاده از این قابلیت تنها در صورتی توصیه می شود که شما به تمام مفاهیم ترید و تحلیل تکنیکال مسلط باشید و به طور کامل از ریسک ها و عواقب احتمالی آن آگاهی داشته باشید.