سهام های دلاری، سهام هایی هستند که درآمدشان به دلار است.
سهام دلاری و غیردلاری در بورس
در بورس شرکت هایی هستند که برای تولید نیاز به مواد اولیه دارند.
این مواد اولیه اگر در کشور تولید نشود، شرکت مجبور است که آن ها را از کشورهای دیگر وارد کند.
حالا این واردات مواد اولیه با ریال و تومان نیست بلکه با دلار معاملات انجام می شود.
حالا این واردات دلاری با افزایش هزینه های تولید روی سودآوری شرکت اثر منفی می گذارد!
درواقع سود شرکت را کم می کند. چرا؟
چون معمولا فروش این شرکت ها در داخل کشور اتفاق می افتد که به ریال و تومان است.
یعنی شرکت مجبور است مواد اولیه را به دلار تهیه کنید ولی موقع فروش نمی تواند به دلار بفروشد و باید به ریال و تومان بفروشند
برای مثال صنایع خودرو، غذایی، دامپروری و … جزو سهام های غیردلاری هستند.
سهام دلاری چیست؟
سهام غیردلاری دقیقا برعکس سهام دلاری بورس است.
سهام های دلاری، سهام هایی هستند که درآمدشان به دلار است.
شرکت هایی هستند که مواد اولیه آن ها کاملا در داخل کشور وجود دارد یا تولید می شود.
و فروش آن ها در خارج از کشور است و درواقع صادرات محور است.
خُب شرکتی که مواد اولیه آن به آسانی در داخل کشور به ریال و تومان تامین می شود،
هزینه های تولیداتش بسیار کمتر می شود و باعث می شود که سودآوری شرکت بیشتر شود.
یعنی با یک تیر دو نشان می زند!
از یک طرف هزینه های شرکت پایین است از طرف دیگر فروش محصولات در کشورهای خارجی و به دلار انجام می شود.
یعنی شرکت از دو طرف سود می کند.
برای مثال صنایع پتروشیمی، پالایشگاهی، معادن و فلزات و… جزو سهام های دلاری هستند.
اگر می خواهید بورس را از صفر شروع کنید و مسیر بورسی خود را مشخص کنید،
در این ویدیو سرمایه گذاری در بورس را نیر توضیح داده ام.
درباره صادق عباسی
بزرگترین و قوی ترین استراتژی سرمایه گذاری بدون ریسک در بازار بورس فقط در ذهن خود توست پس در تحلیل ها و حرف های دیگران، دنبال پیدا کردن فرمول یا معجزه نباش! چون پیش بینی ها در بهترین حالت، فقط ۲۰ درصد جواب می دهد و ۸۰ درصد لازم است که روانشناسی سرمایه گذاری بلد باشی و مربی ذهن خودت شوی. و اینجا دقیقا همان جایی است که قرار است به سودهای بزرگ برسی.
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
سیو سود در بورس و فرمول آن به زبان ساده
موفقیت در بورس با فرمول جادویی
بهترین آموزش بورس پولی است یا رایگان؟
تمرین بورس واقعی نه مجازی!
ساعات فعالیت بازار بورس
حداقل سرمایه گذاری در بورس
114 دیدگاه
به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.
سلام میشه یه راهکار سایت یا آموزش مجازی که ریز بورس رو یاد بده معرفی کنید
ممنونم
سلام آزاده خانم
لطفا اول در دوره رایگان قطب نمای بورس شرکت کنید و سود کنید
بعد در مرحله دوم حتما در دوره ویژه پرنده طلایی بورس ثبت نام کنید
ممنونم از شما
جناب عباسی خلیا در همان روز به علت صف خرید بودن نتونستند به طور همزمان هم سهم پایه بخرند هم اوراق بیمه، البته اوراق تبعی خریداش ،بدون آلارم آسان است اما سهم پایه برای خیلیا مشکل بوده باتشکر
سلام جناب پناهی عزیز
خرید سهام های پایه کمی ریسکیه البته باید تکنیکال و تابلو و وضعیت بنیادی شرکت رو بررسی کنید
به نظر من خرید اوراق بیمه و اوراق تبعی خیلی جالب نیست!
شما همون حدود ۷۰۰ سهم بازار رو طبق یادگیری هاتون بررسی و تحلیل کنید
ممنونم از حضورتون در سایت فراسهام
سلام استاد بزرگوار جناب عباسی ،مطالب بسیار مفیدی ارایه دادید سپاس ازشما،جناب عباسی من یه سوال خاص داشتم مستحضر هستید که اوراق تبعی برای بیمه سهام پایه خریداری میشد ظاهراً طبق ماده ۱۸ سازمان بورس هرکس در همان روز سهم پایه را نتونه بخره پولش می سوزه ،کسی که سهم پایه را نخریدن باشه ،اخه اوراق بیمه به چه دردش آن میخوره ،ایا مصداق بارزه کلاهبرداری نیست ،از این اوراق به خیلیا در ایران فروختند ،افراد بدون اینکه سهم پایه را خریده باشند از حضرتعالی خواهشمندم به تحلیلی درزمینه ارایه بدید شاید این از خدا بی خبران پول مردم لغو خرید زدنند
سلام جناب پناهی عزیز
ممنونم از اینکه مطالب رو با دقت دنبال میکنید
خیر مصداق کلاهبرداری نیست چون فرد هیچ اطلاعاتی در زمینه بورس نداره و نمیدونه که اول باید سهم بخره بعد بیمه
مثلا طرف میره اداره بیمه با اصرار میگه برای ماشینی که هنوز نخریدم بیمه صادر کنید.
چرا افراد قبل از خرید سهام یا اوراق تبعی یا غیره و غیره کمی در خصوص آن مطالعه نمیکنن
شما یکبار سایت سازمان بورس رو باز کنید و فایل پی دی اف اوراق تبعی رو بخونین به نظر من سراغ خریدش نمیرید
شما یکبار روی خودتان سرمایه گذاری کنید و بورس رو یاد بگیر تا ابد مهارت بورس رو دارید و میتونید سهام های خوب بازار رو خرید و فروش کنید و سود کسب کنید
سلام خسته نباشید ببخشید ما میتونیم الان وارد بازار بورس بشیم وسهم بخریم درصد سودش چقدره؟
سلام مهدی جان
اول بورس رو یاد بگیرید بعد همزمان با یادگیری اقدام به خرید و فروش کنید
بورس درصد مشخصی نداره هم سود داره هم ضرر
ولی کسی که بورس رو بلده میتونه در بدترین شرایط بازار هم سودهای خوبی نصیب خودش کنه و حداقل سه تا پنج برابر از تورم جلوتر باشه
استاد به نظر شما بورس کی به دومیلیون واحد برمیگرده.. پیش بینی شما رو فقط میخام بدونم
سلام قدیر جان
اول اینکه باید نظر خودتون رو بدید و لازمه که تحلیل و تفسیر بلد باشین
دوم اینکه نه من و نه هیچ کس دیگر پیشگو و غیبگو نیستیم و نمیدانیم چه زمانی شاخص چه اعدای رو خواهد دید
(تمام کسانی که ادعا میکردن و ادعا میکنن شاخص در فلان موقع فلان خواهد شد فقط دروغ میگویند و بزرگنمایی میکنن چون هرگز و هرگز نمیشه زمان دقیق رو مشخص کرد مگر اینکه با اجنه و ارواح و فرشتگان در ارتباط باشند!:) )
سوم اینکه پیش بینی میشه در بلند مدت شاخص اعداد قبلی خودش رو بزنه و بره برای اهداف بالاتر که در تحلیل های هفتگی بعضا اشاره میکنم
ولی پیش بینی یعنی ۵۰ ۵۰ یعنی احتمال و در کنار بررسی سایر ابزارها مثل ارزش معاملات بازار و اندیکاتورها میشه با روند بازار دوست باقی موند
بسیار عالی بود و استفاده کردم
بنده تازه وارو بازار سرمایه شدم و نیاز ب اطلاعات دارم
چطور میتونم ویدیو های شما رو دنبال کنم ممنون میشم راهنماییم کنید
سلام مهدی عزیز
پیشنهاد میکنم برای شروع یادگیری بورس حتما در دوره رایگان قطب نمای بورس ثبت نام کنید
خدا حفظتان کند که از جهل به علم بورس تا حدودی نجاتم دادید خدا حفظتان کنه که زحمت می‌کشی و کسانی مثل من رو که سکان دار کشتی یک خانواده هستم رو چراغ راه هستید
سلام جناب خسروی عزیز
ممنونم که به خودتون و به خانواده تون ارزش و احترام قائلید و اومدید سراغ آموزش دیدن
بهتون قول میدم با یادگیری درست و اصولی به نتایج عالی میرسین
شاد و سلامت و پرسود باشین
خوب بود مفید و مختصر استفاده کردم
تشکر
ممنونم محمد جان
خوشحالم که مفید بوده براتون
سلام
توضیحاتتون عالی و واضح بود
سپایگزارم
سلام وقت بخیر
خوشحالم که مفید بوده براتون
جناب صادقی سلام و عرض ادب ممنون از توضیحات بی نقص و شفاف شما امیدوارم ادامه دار باشه
مستدام و پاینده باشید
ممنونم جناب شجاعی عزیز
ایشالا حضورتان ادامه دار باشه
ایشالا همیشه پرسود باشین
سهام های ریالی در بورس کدامند؟
چنانچه در بازار بورس فعالیت داشته باشید، مطمئنا برایتان سوال پیش آمده است که سهام های ریالی در بورس کدامند و چه تفاوتی با سایر سهام های بورسی دارند؟ به زبان ساده سهام های ریالی در بورس آن دسته از سهم هایی هستند که تولید آن ها با مواد وارداتی و با دلار انجام می شود و پس از آماده شدن کالا، قرار است در خود کشور برای بازاریابی و فروش آن اقدام کرد ولی در مقابل و در سهام های دلاری بورس، محصولات و کالاها پس از تولید قرار است به عنوان محصولات صادراتی به کشورهای دیگر ارسال شوند و ارزآوری کنند. لذا اگر هر گونه ابهامی در خصوص با سهام های ریالی در بورس و دلاری داشتید، توصیه می کنم حتما این مطلب را تا انتها مطالعه کنید.
سهام های ریالی در بورس
در مطلب سهام های دلاری و غیردلاری بازار بورس در مورد این که به صورت کلی دو نوع سهام داریم؛ دلاری و ریالی بورس ایران یک بورس دلاری است صحبت کردیم و همچنین بیان کردیم که سهام های دلاری آن دسته از سهم هایی هستند که ارزآوری دارند و یا به صورت کلی با افزایش و کاهش قیمت ارز در ایران می توانند افزایش یا کاهش سود و در انتها قیمت را تجربه کنند ولی سهام های ریالی مفهومی است که در مقابل سهام دلاری قرار می گیرد و در این نوع شرکت ها، تولید قرار است با فرآورده های وارداتی و دلار انجام شود و در مقابل مصرف قرار است در داخل کشور صورت پذیرد و به نوعی افزایش یا کاهش قیمت ارز می تواند به صورت مستقیم در حاشیه سود این دو نوع شرکت تاثیر بگذارد.
حتما برایتان جالب است : تاثیر افزایش قیمت دلار بر بورس
نکته ای که در حال حاضر در مورد سهام های ریالی بورس مطرح می شود این است که این سهام های ریالی کدامند و چه زمانی برای خرید سهام های دلاری بازار بورس اقدام کنیم و چه زمانی برای خرید سهم های ریالی بورس تا بیشترین سود را به دست آوریم و کمترین ریسک را برای سبد سرمایه گذاری خود در بورس رقم بزنیم؟ به همین خاطر قصد داریم در این مطلب به این بپردازیم که سهام های ریالی بورس کدامند و چه ویژگی هایی دارند و در ادامه نیز این را بررسی خواهیم کرد که چه زمانی برای خرید سهم های ریالی در بورس مناسب است و چه زمانی برای خرید سهام های دلاری، پس تا انتها همراه ما بمانید.
سهام ریالی چیست؟
در مورد سهم ریالی بورس با یک مثال توضیح را شروع می کنیم؛ فرض کنید یک شرکت دامپروری وجود دارد که واردات بذر و نهال را بایستی با دلار انجام بدهد، اما فروش محصولش به ریال است و این بدین معنی است که درآمد شرکت ریالی است و قسمت عمده ای از هزینه هایش دلاری می باشد. حال چنانچه قیمت دلار افزایش یابد، این شرکت مجبور است به منظور جبران هزینه های تولید قیمت محصولات خود را بیشتر کند، اما برای این کار محدودیت هایی خواهد داشت و به احتمال زیاد نمی تواند مطابق رشد قیمت دلار محصولات خود را گران کند که همین امر موجب کاهش حاشیه سود خالص آن خواهد شد. در آن روی سکه، در مقابلِ سهام دلاری، سهام ریالی قرار می گیرد.
به سهام شرکت هایی که اغلب محصولات یا خدمات آن را در داخل کشور به فروش می رسانند و لذا درآمدشان ریالی می باشد، اصطلاحا سهام ریالی می گویند. به عنوان مثال شرکت های غذایی، دامپروری و زراعتی شرکت های ریالی محسوب می شوند. همینطور بانک ها و بیمه ها هم که خدماتشان را در داخل کشور ارائه می دهند، سهم های ریالی محسوب می شوند. از اصلی ترین صنایع با سهم های ریالی می توان به گروه های بورسی سرمایه گذاری، بانک ها، بیمه و بازنشستگی، خودرو و سیمان اشاره داشت و همچنین از معروف ترین سهم های ریالی نیز می توان به نمادهای شستا، سفارس، سیتا، وبشهر، غصینو، زشریف، جوین، وپارس، وتجارت، بپاس و کوثر اشاره داشت.
سهام های ریالی سودآورترند یا دلاری؟
این که چه زمانی برای خرید سهم های ریالی بازار بورس اقدام کنیم و چه زمانی سهام های دلاری، به مواردی بستگی دارد؛ در واقع هنگامی که ارزش دلار به نسبت ریال کم می شود، هزینه خرید مواد اولیه برای صنایع کاهش پیدا خواهد کرد و این در حالی است که درآمدهای شرکت همچنان ثابت مانده است، بنابراین در این زمان انتظار می رود که سهم های ریالی بیشتر از سهام های دلاری رشد و افزایش قیمت را تجربه کنند و برعکس، در شرایطی که قیمت دلار افزایشی است، مطمئنا سهم های دلاری پتانسیل رشد و سودآوری به مراتب بالاتری خواهند داشت.
البته باید در نظر داشت که تجربه ثابت کرده است که به صورت کلی شاخص بورس با تورم همبستگی دارد و نرخ رشد تورم روی معمولا کل صنایع بورسی را تحت تاثیر خود قرار می دهد، اما این را هم باید در نظر داشت که این اثرگذاری بر سهام های دلاری بیشتر است، لذا می توان این طور برداشت کرد در شرایطی که انتظار رشد قیمت ارز را داریم، سهم های دلاری به مراتب گزینه های مناسب تری برای خرید و سرمایه گذاری می باشند، اما در شرایطی که نرخ ارز ثابت می باشد، سهم های ریالی می توانند عملکرد بهتری از سایر سهام ها از خودشان نشان دهند.
لذا باید این را در نظر داشت که این قاعده کلی است و به منظور سرمایه گذاری می بایست هر سهم را به شکل جداگانه و به دقت مورد بررسی قرار داد. نکته مهم دیگری که باید مد نظر قرار دهید این است که باید سعی کنید با متنوع سازی پرتفوی خود، ریسک سرمایه گذاری را کم کنیم. بنابراین استراتژی صحیح معاملاتی آن است که در زمان افزایش قیمت دلار، وزن بیشتری به سهم های دلاری سبد سرمایه گذاری خود بدهیم و زمانی هم که روند قیمت دلار نزولی می شود، وزن بیشتری را به سهم های ریالی بورس ایران اختصاص دهیم.
چه زمانی سهم ریالی بخریم؟
همان طور که پیش تر هم اشاره داشتیم، سهام های ریالی در بورس هزینه هایی دارند که به دلار انجام می شود، لذا هنگامی که ارزش دلار نسبت به ریال کم شود، به همان مقدار هزینه خرید مواد اولیه این صنایع نیز کمتر خواهد شد و این در حالی است که درآمدهای آن ها تغییری پیدا نکرده است. البته این موضوع کمتر دیده شده که با کاهش قیمت دلار، قیمت تولیدات وابسته به آن نیز کاهش چشم گیری به خود ببیند، لذا به صورت کلی می توان گفت از آنجا که درآمدها ثابت مانده ولی هزینه ها کاهش پیدا کرده است، حاشیه سودی که برای شرکت وجود داشت به مراتب بزرگ تر خواهد شد.
در ادامه و به دنبال افزایش سوددهی شرکت، قیمت سهام شرکت های اینچنینی نیز افزایش پیدا خواهد کرد و علت این که می گوییم بهتر است به سهام ریالی، سهام غیردلاری نگوییم، این است که تغییرات قیمت دلار بر عملکرد و سوددهی شرکت تاثیر مستقیم می گذارد، لذا تغییرات قیمت سهام آن ها به تغییرات قیمتی دلار بستگی خواهد داشت. بنابراین به این خاطر که ما در کشوری پرنوسان زندگی می کنیم، یکی از روش های کنترل ریسک، ساخت سبدی متشکل از هر دو نوع سهام دلاری و ریالی می باشد، چرا که با تشکیل این سبد قادر خواهیم بود ارزش دارایی های خود را در صورت کاهش قیمت دلار یا افزایش آن حفظ نماییم.
در شرایطی که قیمت دلار در روند افزایشی قرار دارد، بهتر است بیشتر به سمت سهم های دلاری و شرکت های صادرات محور مثل گروه پالایشی، شیمیایی و پتروشیمی بروید تا سود به مراتب بیشتری از بازار نصیبتان شود، ولی وقتی که قیمت دلار در روند کاهشی قرار می گیرد، سعی کنید شرکت های ریالی مناسبی که در بخش بعدی معرفی می کنیم را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید و وزن بیشتری از پرتفوی سرمایه گذاری خود را به آن ها اختصاص دهید ، چرا که در این شرایط قیمت سهام شرکت های دلاری کاهشی خواهد شد و یا در بهترین حالت ممکن ثابت خواهد ماند و این شرکت های ریالی هستند که می توانند حاشیه سود بیشتری داشته باشند.
تاثیر نوسان قیمت دلار بر صنایع مختلف بورسی
همان طور که در جدول پایین هم مشاهده می فرمایید، برخی از صنایع بورسی از افزایش و کاهش دلار بیشتر تاثیر می پذیرند و برخی دیگر تاثیر متوسط و یا کمی خواهند داشت. به عنوان مثال صنعت حمل و نقل و تمامی سهام هایی که در این زیر گروه جای می گیرند، تاثیر چندانی از بازار دلار و ارز نمی پذیرند و نرخ ها در زمان نوسان تغییری نخواهد کرد که موجب کاهش یا افزایش هزینه ها و یا میزان سودآوری شرکت شود، لذا در زمان سرمایه گذاری در بازار بورس، با نیم نگاهی به بازار ارز و به خصوص دلار می توانید سبدی مطمئن تر و سودآورتری را با ریسک بسیار کمی جمع آوری کنید.
| تاثیر سوددهی شرکت | امکان افزایش قیمت محصول | تاثیر دلار بر هزینه های عملیاتی | صنعت |
| مثبت | زیاد | متوسط | فلزات اساسی |
| مثبت | زیاد | زیاد | تولید کاغذ |
| منفی | کم | متوسط | غذایی |
| خنثی | متوسط | کم | حمل و نقل |
| مثبت | زیاد | کم | پالایشی |
| مثبت | زیاد | کم | شیمیایی و پتروشیمی |
| مثبت | زیاد | کم | استخراج کانه های فلزی |
لیست سهم های ریالی بورس
خلاصه مطلب و کلام پایانی
پس همان طور که گفتیم، به سهام شرکت هایی که درآمدهایشان به ریال است، ولی هزینه هایشان به دلار می باشد، سهام ریالی می گوییم. به صورت کلی بورس ایران یک بورس دلاری است صنایعی مثل صنعت کشاورزی، مواد غذایی یا صنعت خودرویی برای فعالیت به مواد اولیه یا قطعاتی نیاز دارند که در داخل کشور تولید نمی شوند، لذا به منظور تولید محصولات خود به واردات مواد و قطعات اولیه از دیگر کشورها نیاز پیدا خواهند کرد، پس بخشی از هزینه های شرکت به دلار محاسبه می شود.
بنابراین برای مثال دام، گونه های حیوانی و طیور، واردات بذر و نهال از جمله محصولات وارداتی در صنعت کشاورزی محسوب می شوند. همچنین در صنعت خودروسازی مواردی مانند موتور، مواد اولیه، قطعات نیمه ساخته، انواع موتورهای خودرو اعم از صنعتی، کشاورزی و … وارداتی هستند و با تغییرات قیمت دلار، قیمت این نوع مواد اولیه و محصولات هم تغییراتی را به خود خواهد دید. در حقیقت این صنایع بیشتر، درآمد ریالی دارند ولی بخش بزرگی از هزینه هایشان دلاری است.
هنگامی که ارزش دلار به نسبت ریال بیشتر می شود، شرکت ها برای خرید مواد اولیه بورس ایران یک بورس دلاری است خود مجبور به پرداخت هزینه های به مراتب بیشتری هستند، ولی از آنجایی که درآمدشان به ریال است، تغییری در درآمدشان ایجاد نشده و حاشیه سود آن ها کاهش پیدا می کند. البته منظور این نیست که با افزایش قیمت دلار این صنایع، قیمت خدمات و محصولات خود را بیشتر نمی کنند، بلکه منظور این است که در بهترین حالت درآمد متناسب با هزینه ها افزایش می یابد، ولی این امر نیز برای تمامی شرکت ها قابل انجام نمی باشد، چرا که شرکت ها این اجازه را ندارند تا قیمت خود را همان طور که دوست دارند تنظیم کنند!
لذا این امر موجب کاهش حاشیه سود خالص آن ها خواهد شد و در این شرایط به صورت معمول شرکت‌ها برای جلوگیری از ورشکستگی، کیفیت و یا حجم کاری خود را کاهش می دهند! ولی صنایع دلاری با افزایش قیمت دلار، درآمدشان به نسبت هزینه ها بیشتر خواهد شد که موجب رشدی بیشتر از رشد معمول قیمت سهم در دوره های پیش خواهد شد.
همان طور که در ابتدای مقاله قول دادیم، در این مطلب سعی کردیم همه چیز درباره سهام های ریالی در بورس را برای شما عزیزان بررسی کنیم تا دیدتان نسبت به سهام های دلاری و ریالی بازتر از گذشته شود.
همچنین اگر دوست دارید نحوه چیدن سبد سهام بصورت اصولی را یاد بگیرید، توصیه می کنم حتما این مقاله را حتما مطالعه کنید.
حال که نام سهام های ریالی بورس را یاد گرفتید، فکر می کنید بهترین سهام ریالی در بورس در حال حاضر کدام است؟
پیش بینی بورس فردا یکشنبه (۱۵ آبان ۱۴۰۱) | شاخص بورس تا کجا سبز می‌ماند؟
پس از اعلام بسته ۱۰ بندی حمایت از بازار سرمایه توسط دولت در هفته گذشته شاهد رشد ۴۲ هزار واحدی بازار سرمایه بودیم. امروز نیز نماگر اصلی بازار ۴۴ هزار واحد رشد را به ثبت رساند. آیا این صعود چند روزه را می‌توان به عنوان آغاز روند صعودی بورس ارزیابی کرد و این صعود‌ها ادامه دار است؟
به گزارش شهرآرانیوز، کارشناس بازار سرمایه به خبرنگار شهرآرانیوز گفت: رشد ۴۴ هزار واحدی امروز بازار سرمایه را می‌توان در واکنش به صعود قیمت دلار دانست. امروز صنایعی که محصولات‌شان صادراتی و درآمدشان دلاری است مثل صنایعی فولادی به همین دلیل رشد کردند. از سمتی، چون این صنایع شاخص ساز هستند، فشار رشد مثبت شدشان روی کل بازار آمد و شاهد رشد شاخص کل و سبزپوش شدن کل بازار بودیم.
محمدهادی نورپوری افزود: با این حال معتقدم این اتفاق را نمی‌توان به عنوان تغییر روند بازار بدانیم. شاخص کل بازار سرمایه در میان مدت و بلند مدت در یک روند نزولی قرار دارد. اتفاقی که در هفته گذشته و امروز شاهد آن بودیم، یک صعود کوتاه مدت است.
وی تصریح کرد: برای اینکه بگوییم روند نزولی حاکم بر بازار سرمایه تمام شده است به نشانه‌های بیشتری احتیاج داریم. شاخص کل در یک کانال نزولی قرار دارد و از منظر تکنیکالی باید سقف یک میلیون و ۴۲۰ هزار واحدی را بشکند و موقعیت خود را تثبیت کند. بعد از این اتفاق، باید دوباره تحلیل کنیم و ببینیم که آیا نماگر اصلی بازار سرمایه وارد کانال صعودی شده یا یک روند خنثی را آغاز کرده است. از این رو معتقدم نباید هیجان زده تحلیل کنیم، موقعیت کنونی بازار شاید فرصت خوبی برای معامله گران نوسان گیر باشد.
بازار سرمایه شرایط ارزنده‌ای دارد، اما .
این تحلیل گر بازار‌های مالی ضمن بیان اینکه بازار سرمایه اکنون از منظر بنیادی در شرایط ارزنده‌ای قرار دارد، گفت: این موضوع دلیل نمی‌شود که، چون اکنون قیمت سهام شرکت‌های مختلف در شرایط ارزنده‌ای است دیگر شاهد کاهش قیمت آن‌ها نباشیم. واقعیت این است که اعتماد از دست رفته مردم به بازار سرمایه یک شب باز نمی‌گردد و باید زمان بگذرد.
نورپوری ادامه داد: نکته مهم دیگر چشم انداز حاکم بر اقتصاد و البته بازار است. اگر چشم انداز مثبت باشد و ریسک‌ها کاهش پیدا کند شاهد بازگشت اعتماد به بورس خواهیم بود. از این رو معتقدم باید بر اساس سناریو‌های مختلف برنامه ریزی کنیم. هیچکس نباید برای خرید عجله کند. شخصاً تا مطمئن نباشم خرید نمی‌کنم. بازار همیشه فرصت ورود خواهد داد. به عنوان مثال اگر تحریم‌ها رفع شود، به طور طبیعی چشم انداز صنایع خودرویی و بانکی مثبت خواهد بود.
رشد دلار تا کجا امکان پذیر است؟
وی در خصوص قیمت دلار در بازار آزاد نیز گفت: دلار در چند روز اخیر رشد زیادی را تجربه کرده و مرز ۳۶ هزار تومان هم عبور کرده است. از منظر تکنیکالی مقاومت پیش روی دلار در سطح ۳۸ هزار و ۵۰۰ تومانی است. اما باید تاکید کنم که مقاومت قبلی دلار روی سطح ۳۴ هزار تومانی بود و انتظار داشتیم بعد از عبور از این قیمت شاهد پولبک باشیم، اما سطح هیجانات غالب بر بازار به قدری بود که این اتفاق نیافتد.
این تحلیل گر بازار‌های مالی تصریح کرد: ناگفته نماند که بازار دلار از عوامل بنیادی زیادی تاثیر می‌گیرد و هر روز آبستن اتفاق تازه‌ای است. شاید فردا بانک مرکزی با تزریق دلار در بازار مقابل رشد قیمت بایستد یا آزادسازی منابع بلوکه شده ایران اتفاق بیافتد و یا هر اتفاق دیگری.
موتور بورس روشن شد/ احتمال چرخش در بازار‌های مالی
با جهش کم‌سابقه بورس و مثبت شدن جریان ورود پول حقیقی برای خریدسهام و کاهش جذابیت ارز و طلا،احتمال معکوس شدن روند بازارها وجوددارد.
به گزارش خبرنگار ایبِنا، به نظر می‌رسد پس از ماه‌ها بالاخره موتور بازار سرمایه روشن شده است. این روند از شنبه هفته گذشته با رونمایی از بسته حمایتی سازمان بورس آغاز شد و در نخستین روز هفته جاری با یک اتفاق کم‌سابقه همراه شده است.
در ابتدای هفته قبل سازمان بورس بسته ۱۰ بندی حمایت از بازار سرمایه را ابلاغ کرد که هم روند خروج سرمایه از بورس را متوقف کرد و هم موجب شد شاخص کل بازار سرمایه هفته‌ای سراسر سبزپوش را پشت سر بگذارد و با رشد ۳.۳۶ درصدی معادل ۴۲ هزار و ۴۷۳ واحد در کانال یک میلیون و ۲۸۳ واحدی به استراحت پایان هفته برود. اما به نظر می‌رسد استراحت پایان هفته حسابی به بورس ساخته، چرا که هفته جدید را طوفانی آغاز کرده است. شاخص کل از ابتدای بازار تا لحظه تنظیم این گزارش، به‌اندازه کل هفته گذشته رشد کرده است.
ارزش معاملات خرد به سطحی کم‌سابقه یعنی ۳۱۱۹ میلیارد تومان رسیده و تا کنون حدود ۳۰۰ میلیارد تومان ورود نقدینگی حقیقی به بازار سهام و خروج نزدیک به ۹۰۰ میلیارد تومان نقدینگی از صندوق‌های درآمد ثابت را شاهد هستیم. در برابر حدود ۱۳۰ نماد دارای صف خرید، تنها حدود ۳۰ نماد در صف فروش هستند.
چشم سایر بازارها به بورس
یکی از اصول فعالان اقتصادی در ایران، رصد حرکت پول‌های بزرگ بین بازار‌های مختلف است. این اتفاق ریشه در نقدینگی سرسام‌آوری دارد که در دهه ۹۰ بر سر اقتصاد کشور خراب شد، به‌طوری‌که این نقدینگی سر از هر بازاری درمی‌آورد، همچون طوفان از خود خرابی به‌جای می‌گذارد. این نقدینگی تا همین هفته قبل از بورس خارج شد و سر از بازار طلا و ارز درآورد که موجب بروز نوسانات قیمتی در این بازار شد و تتمه این نوسان در ابتدای این هفته نیز مشاهده می‌شود.
هیجانات موقت
مجید رضا حریری؛ رئیس اتاق بازرگانی ایران و چین در گفتگو با خبرنگار ایبِنا اظهار کرد: وضعیت بازار سرمایه در چند ماه اخیر باید در نظر گرفته شود چرا که وضعیت بازار سرمایه در ماه‌های گذشته چندان به سامان نبوده به‌طوری‌که روزانه شاهد ریزش‌های متوالی بورس بوده‌ایم.
وی تصریح کرد: پول‌هایی که اشخاص حقیقی از بورس در یک ماه اخیر خارج و به بازار‌های موازی مانند مسکن، خودرو، ارز و طلا منتقل کردند منجر به نوسانات بزرگی در این بازارها شده که اینک شاهد تخلیه این هیجانات در بازار ارز هستیم. به‌هرحال چالش‌های امروز اقتصاد شاید به شکل اقتصادی قابل‌تحلیل نباشد چرا که بیشتر حاصل از هیجانات موقتی است.
در جستجوی بیشترین عایدی
همان‌طور که تأکید شد، بخشی از پول‌های بزرگ در اقتصاد سرگردان هستند و از بازاری به بازار دیگر می‌روند. حالا هم به نظر می‌رسد پول‌هایی که از بورس به بازار خودرو و طلا و ارز آمده بودند، با جذابیت بازار سرمایه، نیم‌نگاهی به بورس دارند که نشانه‌های آن در جهش کم‌سابقه بورس و تشکیل صفوف خرید ده‌ها سهم مشاهده می‌گردد. ادامه این روند صعودی که با حمایت سازمان بورس آغاز و با مثبت شدن جریان ورود پول حقیقی به بازار همراه شده است، می‌تواند دلالان دلار و طلا را با آینده‌ای نه‌چندان خوشایند مواجه کند.
سرمایه به دنبال سود است و وقتی ببیند در یک بازار کشش افزایش قیمت بیشتر وجود ندارد و از طرفی دست بازارساز برای مدیریت بازار در میان‌مدت و بلندمدت کاملاً پر است، ترجیح می‌دهد به سمتی برود که بازدهی بیشتری کسب کند.
اقدامات ویژه بانک مرکزی
بانک مرکزی از ابتدای این هفته چند اقدام قابل‌توجه را در پیش گرفته که می‌تواند جذابیت بازار طلا و سکه برای نقدینگی‌های سرگردان را به‌شدت کاهش دهد. از امروز «سامانه برخط صرافی‌ها برای فروش ارز» شروع به کار کرده است. همچنین از این هفته «گواهی سکه بهار آزادی» عرضه خواهد شد و «تولید سکه از طلای آب‌شده»، آن هم با همکاری بخش خصوص و نظارت بانک مرکزی کلید می‌خورد. علاوه بر این رئیس‌کل بانک مرکزی از برنامه دولت برای «حذف مالیات بر سود سپرده اشخاص حقوقی از بودجه ۱۴۰۱» خبر داده است.
منطق رفتاری پول هوشمند
البته نکته مهم درباره پول‌های هوشمند این است که دست خود را خیلی زود رو نمی‌کند. یعنی پس از اینکه به یک بازار رفت و سود خود را دریافت کرد، همچنان التهاب را در آن بازار نگه می‌دارد تا فرصت جابه‌جایی به بازار دیگر را داشته باشد و در این فرصت افراد ازهمه‌جابی‌خبر تازه به فکر می‌افتند که به بازار قبلی بروند و خرید کنند. به همین علت کارشناسان اقتصادی، خرید در نرخ‌های بالای دلار و طلا را دارای ریسک بالا می‌دانند، به‌ویژه آنکه ذخایر در اختیار سیاست‌گذار پولی بسیار غنی است و هر لحظه ممکن است روند قیمت‌ها دچار تغییر شود.
پیش‌بینی بورس فردا
به گزارش مردم سالاری آنلاین،نماگر اصلی بورس امروز 15 آبان 1401 باز هم گام در مسیر آغاز شده در شروع این هفته گذاشت و رشد 16 هزار و 351 واحدی به ارتفاع 1 میلیون و 344 هزار و 676 واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز همسو با نماگر اصلی بازار بود و با 1.36 درصد رشد معادل 5 هزار و 78 واحد بالاتر از روز گذشته در سطح 379 هزار و 862 واحد ایستاد.
در جریان دادوستد‌های امروز تالار شیشه‌ای 516 نماد مثبت داشتیم که حدود 80 درصد بازار را شامل میشد. در مقابل هم 128 نماد منفی که حدود 20 درصد بازار را تشکیل داده‌اند منفی بودند. این درحالی است که تنها یک روز پس از مثبت شدن جریان پول حقیقی‌ها و ورود پول به بازار سرمایه امروز باز هم حدود 116 میلیارد خروج سرمایه حقیقی را شاهد بودیم.
نماد های خگستر، حکشتی، فملی، شبندر، خساپا، شپنا و خودرو به ترتیب بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند. ارزش کل معاملات که در چند روز اخیر سیر صعودی کندی به خود گرفته امروز هم نسبت به روز گذشته با افزایش رو به رو شد. ارزش معاملات امروز تالار شیشه ای رقم 3 هزار و 314 میلیاردی را به ثبت رساند.
ارزش معاملات 16 برابر ارزش معاملات خرد
ارزش کل معاملاتی که حقوقی ها در روز های اخیر در بازار سرمایه داشتند به سختی به نسبت یک شانزدهم ارزش کل معاملات می‌رسد. این نکته از آن جهت حائز اهیمت است که نشان‌دهنده نقش گسترده حقوقی‌ها و صندوق ها در بازار این روزهاست.
خواست اهالی بازار سرمایه رشد پایدار و به دور از هیجان است. چرا که رشد تند و تیز و بدون پشتوانه، ریسک بالایی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
پیش‌بینی بورس فردا
عاملی که می‌تواند در شرایط فعلی کاتالیزور ادامه رشد بازار سرمایه شود و از حرکت صعودی اخیر یک رشد پایدار بسازد، افزایش نرخ دلار نیمایی همگام با رشد دلار در بازار آزاد است. دلار در بازار آزاد در محدوده 36 هزار تومان معامله می‌شود. در همین حین دلار نیمایی که مبنا ارزش‌گذاری شرکت‌های پذیرفته شده در سازمان بورس و اوراق بهادار است در محدوده 27 هزار تومان به سر می‌برد. اگر بانک مرکزی گام در کاهش گپ بین این دو نرخ بردارد، چشم انداز مثبتی پیش‌روی بازار سرمایه بوجود می‌آید.
راه‌اندازی بازار متشکل ارزی، فروش دلار به عموم در ۴ بانک کشور توسط کارت ملی، سخنان بانک مرکزی در راستای دخالت در بازار ارز و… همگی باعث شد که دلار بخشی از رشد روزهای گذشته خود را پس بگیرد. از این رو با وجود اینکه هنوز نرخ دلار فردوسی بسیار بالاتر از هفته‌های قبل است، اما کاهش روزانه آن می‌تواند کمی از قدرت بازار سهام را نیز بگیرد. البته در این بین نرخ نیما از اهیمت بسیار بالاتری برخوردار است و طبق برخی شنیده‌ها، شرکت‌های صادراتی درحال فروش دلارهای خود با نرخ 27 هزار و 800 تومان هستند.
همچنین می‌توان انتظار داشت با ادامه نقش صندوق‌ها که طبق حمایت‌های بسته 10 بندی در راستای احیای بازار سرمایه گام برمیدارند، شاهد افزایش تقاضا به مانند امروز و روز گذشته باشیم.
به طور کلی می‌توان انتظار داشت که معاملات فردا متعادل رو به مثبت باشد.
دیدگاه شما