انواع راه‌های سرمایه‌گذاری

روش های تامین مالی پروژه ها

در برخی مواقع پروژه ها نیاز به تامین مالی دارند. گاهی نیز ممکن است که از استارت کار، به منبع مالی نیاز داشته باشند. در روش های تامین مالی، روابط قراردادی تامین کننده مالی با نهاد های مربوط مانند دستگاه اجرایی، وزرات امور اقتصادی و دارایی، بانک مرکزی‌، بانک عامل‌، سرمایه گذار و پیمانکار، تعیین می گردند و منابع مالی مورد نیاز برای کسب و کار، مشخص می شود.

روش های تامین مالی:

روش های تامین مالی پروژه، به روش هایی گفته می شود که به وسیله آنها، ساختار، نوع منابع پولی اعم از نقدی و اعتباری‌، روش بازپرداخت مبالغ استقراضی مورد نیاز پروژه‌ مشخص می شوند.

تامین مالی برای اجرای طرح ها و پروژه ها از روش های مختلفی صورت می گیرد که در ادامه به بررسی مهم ترین روش های آن پرداخته شده است. در حالت کلی، تامین مالی به دو صورت سرمایه های خارجی و داخلی انجام می شود که در ادامه شرح داده می شوند.

تامین مالی با استفاده از سرمایه های انواع راه‌های سرمایه‌گذاری خارجی:

یکی از مهم ترین روش های تامین مالی، جذب سرمایه های خارجی می باشد که برای اجرای پروژه های عمرانی از آن استفاده می شود. زیرا بزرگ ترین چالش در کشورهای در حال توسعه، نحوه تامین مالی و تهیه بودجه لازم برای اجرای پروژه های زیربنایی و بهره برداری از محصولات و خدمات حاصل از آنها می باشد.

در واقع می توان گفت که بحران مالی موجود برای تامین سرمایه در داخل این کشور ها وجود دارد که باعث شده است تا دنبال راه های جایگزین تامین مالی باشند. لذا استفاده از سرمایه های خارجی می تواند به صورت دو نحوه استقراضی و سرمایه گذاری صورت گیرد که در ادامه به شرح آن پرداخته شده است.

روش استقراضی:

در روش استقراضی، کشور مربوطه جهت اجرای طرح های زیربنایی تلاش می کند تا از موسسات مالی، وام دریافت نماید که در این بین، ارائه سررسید های مقرر اقساط بازپرداخت وام الزامی می باشد. بنابراین موسسه یا کشور پرداخت کننده وام، بدون ریسک، وام را پرداخت می نماید. در واقع می توان گفت که تمامی ریسک روش استقراضی متوجه کشوری می باشد که وام را دریافت می کند. این نوع دریافت سرمایه خارجی می تواند به روش های زیر انجام شود:

روش فاینانس:

در روش فاینانس (Finance)، بین کشور وام گیرنده و کشور پرداخت کننده وام یک قرارداد بسته می شود که کشور پرداخت کننده وام تعهد می دهد در طرح یا پروژه، نیروی انسانی متخصص، انتقال تکنولوژی، مواد اولیه، توان ارزی و ماشین آلات و تجهیزات مورد نیاز را تامین کند و کشور دریافت کننده وام نیز متعهد می شود تا زمان بهره برداری از پروژه، کل قیمت تمام شده طرح یا پروژه را به صورت اقساطی در اختیار کشور سرمایه گذار قرار دهد.

روش ریفاینانس:

در روش ریفاینانس (Refinance)، از خطوط اعتباری کوتاه مدت بین بانکی حداکثر به مدت یک سال برای افتتاح اعتبارات اسنادی بابت واردات كالا استفاده می شود. روش ریفاینانس، اغلب توسط واردکنندگان و تاجران مورد استفاده قرار می گیرد.

در این روش فروشندگان خارجی، در زمان معامله اسناد طبق شرایط اعتبار وجه اسناد را به صورت نقد از بانک کارگزار دریافت می نمایند و خریداران کشور وام گیرنده، با توجه به قرارداد عقد شده، با بانک در زمان تعیین شده (حداکثر یک سال) در قرارداد اقدام به پرداخت وجه اسناد می کنند.

روش یوزانس:

در روش یوزانس (Usance)، دریافت کننده وام تعهد می دهد که با ارائه برات مدت دار، هزینه فناوری و تجهیزات انواع راه‌های سرمایه‌گذاری دریافت شده را در زمان مشخص پرداخت نماید و همچنین بایستی بهره سرمایه را نیز پرداخت کند. لازم به ذکر است که در این روش، پرداخت وجه پس از مدت تعیین شده انجام می گیرد.

روش اعتبار خريدار:

در روش اعتبار خريدار (Buyer’s Credit)، که یکی دیگر از روش های استقراضی می باشد، اعطای اعتبار و تسهیلات لازم به تاجران، کارفرمایان و خریداران برای خرید کالا و خدمات ایرانی صورت می گیرد. این روش در چارچوب قرارداد تامين مالی انجام می شود و هدف از آن ایجاد زمینه و امكان فروش مدت دار كالا و خدمات است.

روش سرمایه گذاری مستقیم:

در روش سرمایه گذاری مستقیم (Direct Investment) یک یا چند سرمایه گذار خارجی در سهام ثبت شده یک موسسه داخلی شرکت می نمایند که حق و حقوقی را برای سرمایه گذار فراهم می کند. از جمله مزایای این روش می توان به مشارکت در سود و زیان، اشتغال زایی، افزایش توانمندی نیروی انسانی، انتقال دانش فنی و… اشاره نمود.

روش بیع متقابل:

در روش بیع متقابل (Counter trade)، هدف اصلی، توسعه تجارت می باشد که در آن تاجر تعهد می دهد که در برابر کالا هایی که به کشور دیگر صادر یا وارد کند، یا موسسه سرمایه گذار در مقابل فراهم نمودن سرمایه نقدی و غیر نقدی مورد نیاز، کالای مرتبط یا غیر مرتبط با کالای اولیه را وارد یا صادر نماید.

مطالعه مقاله محاسبه فرع قسط انواع راه‌های سرمایه‌گذاری ماهیانه با تابع IPMT را به شما عزیزان پیشنهاد می دهیم.

روش های تامین مالی

تامین مالی با استفاده از سرمایه های داخلی:

یکی دیگر از روش های تامین مالی برای اجرای طرح ها و پروژه ها، استفاده از صندوق توسعه ملی است که دریافت این نوع سرمایه با توجه به شرایط و ضوابط خاصی صورت می گیرد.

روش سرمایه گذاری:

در این روش ریسک سرمایه گذاری متوجه سرمایه گذار و تامین کننده سرمایه است که با به كارگيری منابع مالی در فعاليت يا طرح مورد نظر، باید اصل و سود منابع سرمايه گذاری شده از عملكرد اقتصادی طرح عودت داده شود. به همین دلیل سرمایه گذار باید نسبت به برآورده شدن حداقل سود مورد نظر خود اطمینان لازم را کسب و سپس برای سرمایه گذاری اقدام کند.

انواع روش های تامین مالی پروژه ها:

به طور کلی انواع طبقه بندی کلان به شرح زیر برای انوع روش های تامین مالی مطرح است.

طبقه بندی بر مبنای منبع تامین کننده سرمایه:

• تامین مالی دولتی
• تامین مالی خصوصی
• تامین مالی به صورت مشارکت دولتی- خصوصی
• طبقه بندی بر مبنای نوع تعهد مالی
• تامین مالی با تعهد
• تامین مالی با تعهد محدود و بدون تعهد

طبقه بندی بر مبنای منبع تضمین کننده بازپرداخت:

• تامین مالی دولتی/ کشوری
• تامین مالی شرکتی
• تامین مالی پروژه ای

در پایان مطالعه مقاله نرخ بازده داخلی تعدیل شده جایگزینی کارآمد برای نرخ بازده داخلی به مخاطبین عزیز پیشنهاد می گردد.

آشنایی با انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام

بسیاری از افراد مایل‌اند پس‌انداز ماهیانه خود را در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کنند، اما اطلاعات زیادی در مورد روش‌های سرمایه‌گذاری ندارند. ممکن است سؤال هایی از قبیل اینکه چه سبکی را باید برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم، به ذهنتان خطور کرده باشد. سرمایه‌گذاری نیازمند زمان، تخصص و مشاوره است. در این ویدیو با ۳ سبک مختلف سرمایه‌گذاری در بازار سهام آشنا می‌شویم.

آشنایی با انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام

در این باره بیشتر بخوانید

• تله گاوی (Bull Trap) چیست؟
• سرمایه‌گذاران بیت کوین در حال حرکت به سوی بازارهای طلا هستند !
• سرمایه‌گذار مطرح سوئیسی بالاخره بیت کوین خرید!
• میزان سودآوری طلا، بیت کوین و دیگر کالاهای مهم در ۱۰ سال اخیر
• هنگام ریزش بازار چه باید کرد؟

آیا این مطلب برای شما مفید بود؟

درود بر شما! خوشحالیم این مطلب برای شما مفید بوده‌، لطفا برای حمایت از ما آن را با دوستان علاقمند به تکنولوژی و ارز‌های دیجیتال به اشتراک بگذارید.

متاسفیم که این مطلب نتوانسته نظر شما را جلب کند. لطفا با نظرات و پیشنهادات‌ خود، ما را در بهبود همیشگی سایت یاری دهید.

عالی بود واقعا ممنون مچکر

قیمت بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال را به صورت لحظه‌ای ببینید و نرخ آن‌ها را به یکدیگر تبدیل کنید. آخرین اخبار، تحلیل‌ها و مقالات حوزه بلاک چین را بخوانید. سبد دارایی خود را با افزودن ارزهای دیجیتال بسازید و ارزش آن را هر لحظه دنبال کنید. با جامعه فارسی‌زبان ارزدیجیتال در مورد توکن‌ها و کوین‌های محبوبتان بحث و گفتگو کنید.

• برگزیده
  • سوالات متداول
  • ویدئو آموزشی
  • اینفوگرافیک
  • شرایط و قوانین استفاده
  • مبدل قیمت ارز دیجیتال
  • محاسبه سود استخراج
  • قیمت ارز دیجیتال
  • ابزارهای ارزدیجیتال
  • آشنایی با بلاک چین
  • آشنایی با بیت کوین
  • آشنایی با اتریوم
  • صفر تا‌‌ صد امنیت
  • تحلیل قیمت بیت کوین
  • تحلیل قیمت آلت کوین‌ها
  • تحلیل قیمت اتریوم
  • تحلیل فاندامنتال
  • فرصتهای شغلی
  • تبلیغات
  • درباره ما
  • ارتباط با ما

  کلیه حقوق این سایت نزد ارزدیجیتال محفوظ بوده
  و بازنشر محتوا با ذکر منبع بلامانع است.

  سرمایه گذاری با پول کم

  

  شاید از نظر خیلی‌ها سرمایه‌گذاری با سرمایه کم غیرممکن باشد، اما هنوز هم بخش‌هایی از بازار هستند که برای سرمایه‌گذاری با پول کم تناسب دارند. در این نوشتار ضمن معرفی روش‌های سرمایه گذاری، بهترین راهکار برای سرمایه‌گذاری با پول کم را به شما معرفی می کنیم.

  سرمایه‌گذاری از نگاه اقتصاددانان و بازرگانان:

  سرمایه‌گذاری در نظر گرفتن میزان مشخص پول، برای کسب سود در آینده است. هدف از سرمایه گذاری رشد و پیشرفت سرمایه به منظور بهره مندی از منافع آن در آینده است.

  • در اقتصاد، سرمایه‌گذاری نوعی تعهد پول برای سودآوری در آینده است.
  • در دانش مالی سرمایه‌گذاری نوعی خرید کالا است که در آینده سودی را نصیب فرد سرمایه گذار می‌کند، طوری که با فروش آن کالا می‌تواند به سود مدنظرش برسد.
  • از نظر بازرگانی سرمایه‌گذاری برنامه‌ریزی برای پول‌های راکدی است که منجر به سوددهی می‌شود.

  الفبای سرمایه‌گذاری:

  فرقی ندارد که سرمایه شما اندک باشد یا کلان، قبل از آنکه اقدام به سرمایه‌گذاری کنید باید الفبای این علم را یاد بگیرید. سرمایه‌گذاری برای پول مازاد است و هرگز نباید از پولی که برای گذران هزینه‌های زندگی تان است برای سرمایه‌گذاری استفاده کنید. اگر هیچ درآمدی ندارید لااقل باید هزینه زندگی‌تان تا چند ماه آینده تأمین‌شده باشد تا دچار ورشکستگی نشوید.

  نکته دیگر در سرمایه گذاری ارزیابی دقیق بازاری است که قصد ورود به آن را دارید. مهم است که چه بازه زمانی برای سرمایه گذاری و کسب سود خود در نظر گرفته‌اید، اگر حوصله و فرصت این کار را ندارید انواع راه‌های سرمایه‌گذاری از خیر سرمایه‌گذاری بگذرید.

  میزان ریسک پذیری شما است که نوع و بازار سرمایه گذاری را مشخص می کند. قبل از سرمایه گذاری با سرمایه کم یا زیاد به سن و سال‌تان هم توجه داشته باشید، اصئولاً افراد در سنین بالاتر از لحاظ بدنی آمادگی ریسک‌های بالا را ندارند!

  و در نهایت توصیه اقتصاددانان که می‌گویند: هرگز منابع مالی خود را بر روی یک شیوه سرمایه گذاری متمرکز نکنید در واقع تمام دارایی خود را در یک سبد سرمایه گذاری نکنید. و برای سرمایه گذاری از چندین روش استفاده کنید تا دچار ضرر و زیان نشوید.

  منظور از سرمایه کم چیست:

  میزان سرمایه بستگی به مکان و زمان و افراد مختلف دارد. شاید برای یک شرکت بزرگ، چند میلیارد عدد چندان بالایی نباشد، اما برای یک خانواده با درآمد متوسط چند میلیون مبلغ بالایی است. خوب است بدانید کمترین سرمایه در سال 1399 پول خرید یک سکه تمام بهار آزادی است که معادل 25 میلیون تومان است.

  

  سرمایه گذاری با سرمایه کم

  3 دسته افرادی که ریسک‌پذیری متفاوتی دارند:

  سرمایه‌گذاران بر اساس ریسک به سه قسمت تقسیم می‌شوند:

  1. افرادی که ریسک‌پذیری بالایی دارند و آماده شرکت در انواع و اشکال مختلف سرمایه‌گذاری هستند.
  2. دسته دوم افرادی هستند که نه از ریسک استقبال می‌کنند و نه از آن فراری هستند برای این افراد چندان فرقی ندارد که در چه فضایی سرمایه‌گذاری کنند.
  3. گروه سوم آدم‌های ریسک گریز هستند این دسته از افراد تحمل هیچ‌گونه ضرر و زیانی را ندارند.

  آشنایی با انواع سرمایه‌ها:

  هر منبع مالی که قابل تبدیل شدن به پول باشد سرمایه نامیده می شود. انواع سرمایه هایی که می توانید بر روی آنها حساب کنید شامل:

  نیروی انسانی، بزرگ‌ترین سرمایه هر کسب و کاری نیروی انسانی است که هم می تواند نقدی باشد هم غیر نقدی، منظور از نقدی دارایی است که فرد در اختیار دارد و سرمایه غیر نقدی نیز مهارت و دانش افراد است.

  برندها، نرم افزار، سرقفلی . غیره نیز نوعی سرمایه محسوب می شود.

  انواع سرمایه‌گذاری که بهتر است بشناسید:

  سرمایه‌گذاری مالکیتی، نوعی سرمایه گذاری پرسود و با ریسک بالا است، این شیوه برای افرادی مناسب است که ریسکپذیری بالایی دارند.

  سرمایه‌گذاری اعتبار دهی، نوعی سرمایه گذاری با بازده و سود پایین است و برای آنهایی که پذیرش ریسک را ندارند شیوه خوبی است.

  سرمایه‌گذاری در معاملات نقدی، نیاز به دانش و اطلاعات دارد و از ریسک بالایی برخوردار است.

  از ضرر و سود سرمایه خود چه می دانید:

  حتی اگر پولتان را پس‌انداز هم کرده باشید، باید بدانید که وضعیت سرمایه شما در چه حدی است، اگر در زمان تورم هستید و سودی که دریافت می‌کنید از نرخ تورم پایین‌تر است، نشان‌دهنده این است که شما در حال زیان دادن هستید.

  و یا اگر که با سرمایه‌گذاری در جایی سود ۳۰ درصدی نصیبتان می‌شود، ولی اگر گزینه‌های بهتری با سود بیشتر برای سرمایه گذاری پیش رو داشته باشید بازهم شما در حال ضرر کردن هستید و باید دنبال مکان بهتری برای سرمایه‌گذاری باشید.

  نقد شوندگی در سرمایه‌گذاری یعنی چه:

  در سرمایه‌گذاری با سرمایه کم، باید به میزان نقد شوندگی آن توجه داشته باشید. به‌طور مثال اگر شما در بازار مسکن سرمایه‌گذاری کرده باشید و در طول سال با افزایش قیمت روبرو شود اما چون امکان نقد کردن آن را ندارید این سرمایه گذاری و سوددهی در کوتاه مدت به نفع تان نیست.

  

  نقد شوندگی سرمایه‌گذاری‌های مختلف

  نقد شوندگی سرمایه‌گذاری‌های مختلف که قبل از سرمایه گذاری لازم است بدانید:

  • بالاترین نقد شوندگی در سپرده‌های بانکی است. به‌راحتی با مراجعه به شعبه بانک می‌توانید به اصل سرمایه خود دسترسی داشته باشید.
  • سرمایه‌گذاری در ارز طلا و سکه، این نوع خاص از سرمایه نیز مطابق قوانین خرید و فروش است و سرعت نقد شوندگی بالایی دارد.
  • نقش شوندگی سهام و اوراق بهادار، پس از خرید یا فروش سهام پس از چند ساعت تا چند روز خرید و فروش سهام، مبلغ آن به حسابتان واریز می‌شود به انواع راه‌های سرمایه‌گذاری عبارت بهتر سرعت نقد شوندگی سهام در حد متوسطی است.
  • نقش شوندگی تجهیزات و ملزومات مربوط به کسب‌وکار، خرید مواد اولیه تجهیزات اجناس و غیره سرمایه‌گذاری خوبی است ولی ممکن است به‌سرعت نشود و مدتی برای نقد شدن آن زمان لازم دارد.
  • نقد شوندگی املاک و مستغلات، برای فروش املاک و مستغلات باید زمان زیاد در نظر بگیرید گاهی ممکن است از چند ماه تا سال طول بکشد.

  سرمایه‌گذاری با پول کم و سود زیاد:

  اگر سرمایه کم دارید و به دنبال سود زیاد هستید باید ابتدا تمام جوانب کار را بسنجید.

  به‌طور مثال اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری در بازار بورس با پول کم را دارید باید دانش و مهارت کافی در این حوزه را به دست بیاورید، تا سرمایه‌گذاری پر سود باشید داشته باشید.

  در سال 20 میلیون تومان در سال 1400 چه سرمایه‌گذاری سودآورتر است:

  شاید قبلاً با ۲۰ میلیون تومان می‌توانستید یک ماشین یا چند کالای سرمایه‌ای بخرید، اما با وجود تورم امکان این کار وجود ندارد. یا ۲۰ میلیون تومان هم می‌توانید یک استارتاپ راه بیندازید. استارتاپ انواع راه‌های سرمایه‌گذاری ها یا کسب و کارهای نوپا شیوه جدید سرمایه گذاری است که بر پایه تکنولوژی استوار است. این کسب و کارها آینده خوبی داشته و در دراز مدت پیشرفت خوبی دارند. روش جدید ارائه کالا و خدمات که مهمترین اصل استارتاپ ها است.

  سرمایه‌گذاری با 50 میلیون تومان:

  وقتی رقم سرمایه بیشتر باشد گزینه‌های بیشتری پیش رو دارد، با ۵۰ میلیون تومان شاید بتوانید یک مغازه در منطقه دور دست اجاره کنید، اما این کار نیازمند سرمایه جانبی برای پر کردن داخل مغازه است؛ بنابراین این کار را به شما توصیه نمی‌کنیم.

  خرید و فروش طلای آب شده که کارمزد کمتری دارد نیز گزینه دیگر پیش رویتان است.

  با 100 میلیون تومان سرمایه‌گذاری کجا بهتر است:

  با صد میلیون تومان می‌توانید یک کسب و کارگاه خانگی راه بیندازید و کارآفرین شوید. مثلاً تولیدی پوشاک خانگی، پرورش قارچ و غیره کارهایی است که با صد میلیون تومان در سال ۱۴۰۰ انجام پذیر است.

  با سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال آشنا شوید:

  یکی از شیوه های سرمایه‌گذاری که در سال‌های اخیر رواج زیادی داشته، سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل و غیره است که جزو ارزهای رایج بازار هستند.

  بیت‌کوین نوعی ارز رمزگذاری شده است که نوعی شبکه پرداخت بدون واسطه است. با این ارز دیجیتال می‌توانید در بازارهای بین المللی تراکنش کنید، تراکنش بیت کویین امنیت بالایی دارد و مقرون به صرفه است.

  معایب سرمایه‌گذاری در بیت کوین این است که هیچ نهاد یا ارگانی برای رسیدگی به آن وجود ندارد و افزایش و کاهش قیمت آن به صورت ناگهانی اتفاق می‌افتد.

  راه اندازی کسب‌وکار دیجیتال:

  کسب‌ و کارهای دیجیتال کسب‌ و کارهایی هستند که در شبکه‌های اجتماعی، وبسایت اینستاگرام و غیره هستند. برای موفق شدن در این کسب‌ و کارها نیاز به اطلاعات، خلاقیت و کمی ریسک دارید. راه اندازی کسب‌ و کار در شبکه‌های مجازی بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری با پول کم است.

  مزیت سرمایه‌گذاری در بازارهای دیجیتال آن است که لوکیشن جغرافیایی در آن اهمیت چندانی ندارد و شما در هر زمان و مکانی که باشید می‌توانید برای فروش محصول یا خدمات خود اقدام کنید.

  در سرمایه گذاری کسب‌وکارهای دیجیتال دسترسی به مشتریان راحت‌تر بوده و امکان ایجاد ارتباط مناسب و مؤثر با مشتریان وجود دارد.

  معایب کسب‌وکارهای دیجیتالی امکان کلاهبرداری در آن زیاد است بازگشت سرمایه با توجه به هر کسب‌وکاری متفاوت است موفقیت کسب‌وکار وابسته به کانال‌های بازاریابی دیگر در فضای مجازی است.

  

  سرمایه‌گذاری با پول کم

  سؤالات متداول سرمایه گذاری با سرمایه کم:

  سرمایه گذاری با پول کم در زمینه طلا چه معایبی دارد؟

  با سرمایه کم سود چشمگیری نصیب تان نمی شود و زمان انتظار زیادی برای افزایش سود باید در نظر بگیرید.

  بی دغدغه ترین سرمایه گذاری با پول کم چیست؟

  سرمایه گذاری در بانک بدون حاشیه و دغدغه و با کمترین سود است.

  سرمایه گذاری در کالاهای گران قیمت چه حاشیع سودی انواع راه‌های سرمایه‌گذاری دارد؟

  بهتر است در این شیوه سرمایه گذاری از کالاهایی استفاده کنید که ارزش خرید و فروش مجدد را داشته باشند مثل عتیقه طلا و جواهر

  خانه ای که در آن زندگی می کنیم جزو سرمایه محسوب می شود؟

  خانه ای که در آن زندگی می کنید برای رفع نیاز اولیه شما است و کالای سرمایه ای محسوب نمی شود.انواع راه‌های سرمایه‌گذاری

  سرمایه گذاری با پول کم و پس انداز در بانک برای چه کسانی خوب است؟

  این شیوه سرمایه گذاری برای کسانی که ریسک گریز هستند شیوه مناسبی است.

  موسسه مشاوران شما را به خواندن مقاله بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم دعوت می نماید.

  انواع راه‌های سرمایه‌گذاری

  

  دفتر مرکزی تهران

  تهران انتهای خالد اسلامبولی نبش کوچه سی و هفتم وزراء شماره ۱۶۵ طبقه سوم

  درخواست مشاوره

  

  تماس با ما

  021-88870641-3

  ساعت کاری

  • شنبه تا چهارشنبه 8 الی 16:30

  

  دفتر مرکزی تهران

  تهران انتهای خالد اسلامبولی نبش کوچه سی و هفتم وزراء شماره ۱۶۵ طبقه سوم

  درخواست مشاوره

  

  تماس با ما

  021-88870641-3

  ساعت کاری

  • شنبه تا چهارشنبه 8 الی 16:30

  پس انداز بهتر است یا سرمایه گذاری؟

  نویسنده : admin دسته بندی : مقالات

  اولین قدم در راه یک سرمایه‌گذاری موفق این است که با مفهوم سرمایه‌گذاری و پس‌انداز آشنا شویم و تفاوت و شباهت آن‌ها را بدانیم. در ادامه میزان پول خود را مشخص و بهترین بازار را شناسایی کنیم. حال اگر شما هم جزو آن دسته از افراد هستید که می‌خواهند بدانند پس انداز بهتر است یا سرمایه‌گذاری؟ ما در این مقاله به طور مفصل به این موضوع پرداخته‌ایم.

  پس انداز چیست؟

  پس انداز به ذخیره کردن پول، ملک، غذا یا هر چیز دیگر که در زندگی لازم است، گفته می‌شود. در تعریف عامیانه می‌توان گفت که پس انداز به مبلغ پولی گفته می‌شود که بعد از هزینه‌های ضروری باقی می‌ماند. پس انداز را می‌‍توان سرمایه‌گذاری کرد یا با آن کالا خرید. در تعریفی دیگر و به طور کلی پس انداز به پول مازاد در زندگی اطلاق می‌شود.
  پس انداز کردن برای اولین بار از کشور انگلستان آغاز شد و با صنعتی شدن کشورهای اروپایی پس انداز کردن بسیار رواج پیدا کرد. اقتصاددانان با تشویق مردم به پس‌انداز نقش پر رنگی در این رویداد داشتند. گفتنی است که پس انداز در شرایط تورم بسیار دشوار است. در این شرایط تنها کسانی می‌توانند پس‌انداز کنند که در زندگی با احتیاط پول خرج کنند؛ تا در این میان مبلغی را پس انداز کنند.

  پس انداز یا سرمایه گذاری

  ممکن است با شنیدن پول به این فکر کنید که پس انداز بهتر است یا سرمایه‌گذاری؟ ما در ادامه به این سوال پاسخ خواهیم داد. با شنیدن اسم پس انداز اکثر مردم ایران به یاد بانک‌ها می افتند. در حقیقت بانک برای مردم ما یادآور پس‌انداز است در صورتی است که در کشورهای دیگر بانک جزو گزینه‌های آخر محسوب می‌شود.
  امروزه شاهد این هستیم که افراد پول را پس انداز می‌کنند اما به درستی از آن استفاده نمی‌کنند و علاوه بر انواع راه‌های سرمایه‌گذاری این که پس انداز برایشان فایده ندارد به نوعی باعث ضرر آن‌ها می‌شود. دلایلی برای پس انداز پول وجود دارد که در ادامه به این دلایل می‌پردازیم.

  ۱- آمادگی برای حوادث ناگهانی
  ۲- رسیدن به هدف‌های خود
  ۳- سرمایه‌گذاری
  ۴- ارتقای زندگی
  ۵- و …

  در آغاز مردم پس انداز خود را نزد بانک‌ها نگه می‌داشتند و پس از آن روش‌های دیگری به وجود آمد و رواج پیدا کرد. مردم با اعتماد کردن به بانک‌ها و خدماتی که به آ‌ن‌ها ارائه می‌داد باعث گسترش بانک‌ها شدند. ممکن است این سوال پیش بیاید که پس انداز خوب است یا خیر؟
  پس انداز در کشورهای پیشرفته نتیجه‌بخش است اما در کشورهای در حال توسعه یا سایر کشور ها نتیجه‌بخش نیست. در ادامه این مقاله قصد داریم تا چند مورد از راه‌های پس انداز را برای شما ذکر کنیم به طور مثال:

  ۱- از وسایل نقلیه عمومی استفاده کنید.
  ۲- خواسته و اهداف خودتان را اولویت‌بندی کنید.
  ۳- محصولات با تخفیف خریداری کنید.
  ۴- برای مکان‌های تفریحی از تور استفاده کنید.
  ۵- اجناس ارزان قیمت خریداری کنید.
  ۶- محصولات غیر ضروری را نخرید.
  ۷- کالاهایی که یکبار به آن نیاز دارید را اجاره کنید.

  یکی دیگر از راه‌های پس انداز در ایران سپرده‌گذاری است. سپرده‌گذاری به وجهی گفته می‌شود که اشخاص حقیقی یا حقوقی به بانک یا موسسات می‌سپارند و در قبال آن سود دریافت می‌کنند. سپرده‌گذاری انواع مختلفی دارد که در زیر نام برده می‌شود.

  ۱- حساب جاری
  ۲- حساب قرض‌الحسنه
  ۳- حساب پس انداز
  ۴- حساب کوتاه مدت
  ۵- حساب بلند مدت

  سرمایه‌گذاری چیست؟

  سرمایه‌گذاری به معنی تخصیص دادن مبلغی پول برای کارهای آینده است. به طور کلی می‌توان گفت که سرمایه‌گذاری مبلغی است که برای خرید یا انجام کاری در نظر گرفته می‌شود. در حقیقت با سرمایه‌گذاری کردن منافعی را برای آینده خود ذخیره می‌کنید. زمانی هست که مبلغ پول مازادی دارید و با آن یک کالا خریداری می‌کنید و بعد از گذشت مدتی شاهد افزایش قیمت آن کالا هستید و حال می‌خواهید آن را بفروشید تا به عنوان سرمایه‌گذاری کوچکی از آن بهره ببرید. اما همیشه به این صورت نیست و ممکن است برعکس این قضیه باشد و ضرر کنید.
  برای سرمایه‌گذاری بهتر است راه و روش این کار را بدانیم تا دچار ضررهای احتمالی نشویم و بتوانیم در زمان کوتاهی به سود برسیم. در ابتدا معنی لغوی این واژه را گفتیم اما این لغت در علم اقتصاد به معنای دارایی سهامی است که روز به روز بر ارزشش افزوده یا کاسته می‌شود. سرمایه‌گذاری در هر زمینه‌ای ممکن است صورت بگیرد و از رایج‌ترین این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توان به خرید کالا، اوراق قرضه، مسکن، خودرو، بانک، خرید املاک در خارج از کشور، طلا، سکه، بورس و غیره اشاره کرد.
  اگر سرمایه گذاری بدون تحلیل باشد می‌تواند ضرر آفرین باشد. باید توجه کرد که بین سفته و سرمایه‌گذاری تفاوت کمی وجود دارد. در ادامه قرار است به طور دقیق به انواع سرمایه‌گذاری بپردازیم.

  ۱- بورس
  ۲- طلا، سکه و بازار این دو
  ۳- خرید کالای فیزیکی
  ۴- سهام اوراق بهادار
  ۵- صندوق‌های سرمایه‌گذاری
  ۶- ارزهای دیجیتال
  ۷- و …

  اخیرا شاهد رشد چشمگیر سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال بودیم که این روش سرمایه‌گذاری هم اگر بدون اطلاعات و دانش باشد ممکن است ضرر آفرین باشد. از ویژگی‌های بارز این نوع سرمایه‌گذاری می‌توان به عدم محدودیت‌های زمانی و مکانی، غیر متمرکز بودن، عدم دخالت دولت و کشور، کارمزد کم، سرعت بالا، سودآوری زیاد اشاره کرد.
  بهتر است به این نکته توجه کنید که هر سرمایه‌گذاری دارای ریسک کم یا زیاد است. پس بهتر است همه جوانب سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید و سپس اقدام کنید. شاید این سوال پیش بیاید که آیا می‌شود با پول کم هم سرمایه‌گذاری کرد یا خیر؟ بله می‌شود با پول کم هم سرمایه‌گذاری را آغاز کرد اما نمی‌شود انتظار داشت که به پول زیادی هم دست یافت.

  صندوق سرمایه گذاری چیست؟

  

  سرمایه گذاری در بورس عموماً به دو روش مستقیم و غیرمستقیم تقسیم می‌شود; سرمایه گذاری به صورت مستقیم برای افرادی که دانش لازم و زمان کافی برای فعالیت در بورس را دارند مناسب است و همچنین سرمایه گذاری به روش غیرمستقیم برای افرادی که زمان و دانش لازم برای ورود به این بازار را ندارند مناسب می‌باشد. در این مقاله قصد داریم به تعریف و بررسی انواع صندوق های سرمایه گذاری بپردازیم و همچنین معایب و مزایا و ریسک‌های انواع صندوق‌ها را بررسی کنیم. در ادامه با ما همراه باشید تا با فراگیری این مطلب بتوانید انتخاب درست و بهینه در تصمیم‌گیری برای سرمایه گذاری در این بازار را بکنید:

  صندوق‌ها یکی از ارکان فعال در بازار سرمایه هستند که با جمع‌آوری پول مردم و صرف این وجوه برای خرید سهام و اوراق دولتی با مجوز از سازمان بورس فعالیت می‌کنند. صندوق‌ها انواع مختلف و مزیت‌ها و عیب‌هایی دارند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم:

  مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری:

  در زیر مهم‌ترین مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه گذاری را برای شما تهیه کرده‌ایم:

  مزایا:

  1. با سرمایه گذاری در این صندوق‌ها ریسک سرمایه گذاری نسبت به روش‌های دیگر بسیار کاهش می‌یابد.
  2. برخلاف سرمایه گذاری مستقیم به دانش و تخصص لازم در این زمینه نیازی ندارد.
  3. مدیران صندوق‌ها معمولاً تخصص بیشتری در زمینهٔ سرمایه گذاری دارند.
  4. روش‌های سرمایه گذاری در این صندوق‌ها بسته به نیاز افراد متنوع است.

  معایب:

  1. سرمایه‌گذاران تسلط چندانی در مدیریت سرمایه خود ندارند.
  2. معمولاً سود حاصل از این سرمایه گذاری نسبت به روش مستقیم کمتر است.
  3. غالب افراد حق حضور در مجامع و رای دادن را ندارند.
  4. هزینه‌های اداره صندوق از سود سرمایه گذاری است.

  در انتخاب هرچه بهتر صندوق‌های سرمایه گذاری باید به سابقه آن صندوق و بازدهی‌های آن توجه کرد و همچنین تیم مؤسسین و مدیریتی آن صندوق را مورد بررسی قرار داد و سابقه آن‌ها را مشاهده کرد.

  انواع صندوق های سرمایه گذاری:

  افراد از لحاظ ریسک پذیری به دو دسته تقسیم می‌شوند: 1. افراد ریسک‌پذیر 2. افراد ریسک گریز

  شاید شما فردی ریسک‌پذیر باشید و برای کسب بازدهی بیشتر ریسک‌های بیشتری کنید و همچنین شاید شما فردی باشید که بیشتر روحیه ریسک گریزی دارید نگران نباشید زیرا صندوق‌های سرمایه گذاری با توجه به همه‌ی روحیه‌ها اعم از ریسک‌پذیر و ریسک گریز به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شود.

  انواع صندوق‌های مشترک را از لحاظ ترکیب دارایی و ریسک‌های موجود تقسیم‌بندی می‌شوند.

  انواع این صندوق‌ها را می‌توان به صورت زیر دسته‌بندی کرد:

  صندوق های سرمایه گذاری در سهام

  این صندوق‌ها همانند دیگر صندوق‌ها مقدار سرمایه مشخص افراد را دریافت می‌کنند و آن را به روش‌های مختلفی سرمایه گذاری می‌کنند و سود حاصله از این سرمایه گذاری‌ها همان سود افراد سرمایه گذار می‌شود.

  بر اساس قانون نوع‌های مختلف صندوق‌های سرمایه گذاری موظف‌اند ترکیب دارایی‌های خود را با درصدهای که ارائه می‌شود سبد بندی کنند و این درصد برای صندوق‌های سهامی به شرح ذیل می‌باشد:

  حداقل 70% از دارایی صندوق در بازار سهام و 30% درصد باقیمانده را در بازار اوراق بدهی سرمایه گذاری می‌کنند همان‌طور که میدانید سرمایه گذاری در سهام که ریسک زیادی دارد باعث شده تا این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های دیگر ریسک بیشتری داشته باشند و سود و زیان حاصل از سرمایه گذاری در این صندوق‌ها نسبت به بقیه صندوق‌ها بیشتر است به‌طوری‌که اگر شرایط و سبد سرمایه گذاری تمام صندوق‌ها مطلوب و سود ده باشد این صندوق نسبت به بقیه بیشتر سود می‌کند و همچنین در صورت زیان ده بودن دارایی‌های تشکیل‌دهنده صندوق‌ها, این صندوق‌ها نسبت به دیگر صندوق‌ها بیشتر زیان می‌بینند و از ریسک بالایی برخوردار هستند.

  در صندوق‌های سهامی رابطه مستقیم و زیادی با بازار سرمایه دیده می‌شود و در دوران صعود و رشد بازار بورس می‌توان گفت تأثیر زیادی در این صندوق‌ها بگذارد زیرا بیشتر دارایی این صندوق‌ها در سهام سرمایه گذاری شده‌اند.

  صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

  این صندوق‌ها همان‌طور که از اسمش پیداست ریسک بسیار کمتری دارد و بازدهی مناسب و مطمئنی به سرمایه‌گذاران می‌دهد و همچنین یکی از محبوب‌ترین صندوق‌ها میان مابقی صندوق‌های سرمایه گذاری محسوب می‌شود.

  در این صندوق‌ها متولی اجازه دارد دست‌کم 75% تا 95% از سرمایه صندوق را طبق قانون در اوراق مشارکت و یا اوراق خزانه سرمایه گذاری کند که سود و اصل سرمایه آن توسط دولت یا شرکتی که این اوراق را منتشر کرده تضمین‌شده می‌باشد. همچنین اجازه دارد از سرمایه صندوق حداقل 5% از کل ارزش دارایی صندوق را صرف سرمایه گذاری در سهام کند. سرمایه گذاری در اوراق بدهی شامل اوراق سپرده بانکی, اوراق خزانه و اوراق مشارکت و سایر اوراق دیگر بوده که مدیران صندوق با توجه به دانشی که دارند کم ریسک ترین آن را انتخاب می‌کنند. همچنین میزان سرمایه گذاری آن‌ها در سهام شرکت‌ها که ریسک بیشتری نسبت به اوراق بدهی دارد بسیار کم و معمولاً زیر 10% است.

  همان‌طور که از این ترکیب دارایی می‌توانیم برداشت کنیم ریسک موجود در این صندوق‌ها نسبت به بقیه صندوق‌ها کمتر بوده و همچنین بازدهی کمتری نیز می‌دهد. معمولاً افراد ریسک گریز که خواهان سود مطمئن با کمترین میزان ریسک هستند در این صندوق‌ها سرمایه گذاری می‌کنند.

  سرمایه‌گذاران با سرمایه گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت از دو راه می‌توانند سود کسب کنند:

  افزایش ارزش خالص دارایی‌ها (nav)

  وقتی سرمایه گذاری‌ها صندوق سود ده بوده و ارزش دارایی‌های آن بیشتر می‌شود قیمت واحدهای صندوق نیز افزایش می‌یابد. در این حالت سرمایه‌گذار از نوسان قیمت واحدها سود می‌کند.

  تقسیم سود دوره‌ای

  سود حاصل از افزایش ارزش دارایی‌های صندوق را می‌توان به صورت دوره‌ای ماهانه یا سه ماهه به سرمایه‌گذاران پرداخت کرد. البته زمانی که صندوق این سود را به سرمایه گذاران تقسیم می‌کند قیمت هر واحد صندوق افت می‌کند و به ارزش اسمی خود بازمی‌گردد.

  برخی از صندوق‌های درآمد ثابت و مختلط این تقسیم سود را دارا می‌باشند.

  صندوق های سرمایه گذاری مختلط

  این صندوق‌ها همان‌طور که از نامش پیداست حد واسطی بین صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی و صندوق‌ها با درآمد ثابت هستند به‌طوری‌که طبق قانون و مقرراتی که برای ترکیب دارایی این صندوق‌ها وجود دارد نصف ترکیب دارایی را سهام شرکت‌ها و مابقی را اوراق بدهی تشکیل می‌دهد. معمولاً این نسبت به ترتیب به صورت 40 و 60 درصد هستند.

  این صندوق‌ها در انتخاب منابع دست بازی دارند و مدیران این صندوق می‌توانند در بازارهای مختلفی سرمایه گذاری کنند. همچنین ریسک این صندوق به نسبت صندوق‌های سهامی کمتر است زیرا درصد بیشتری نسبت به صندوق‌های سهامی از ترکیب دارایی این صندوق از اوراق بدهی تشکیل‌شده و همچنین ریسک این صندوق‌ها از صندوق با درآمد ثابت بیشتر است زیرا به نسبت صندوق با درآمد ثابت درصد بیشتری از ترکیب دارایی این صندوق را سهام شرکت‌ها تشکیل می‌دهد. معمولاً در شرایطی که بازار سرمایه روندی صعودی دارد; این صندوق‌ها متأثر از بازار سرمایه رشد می‌کند و البته عکس این ماجرا یعنی زمانی که اوضاع بازار سرمایه جالب نیست و روند خنثی و یا نزولی دارد سود این صندوق متأثر از بازار سرمایه کمتر می‌شود.

  به صورت کلی می‌توان گفت که این صندوق از لحاظ بازدهی حد واسط دو صندوق دیگر می‌باشد. و افرادی که تمایل به ریسک کردن در حد واسط را دارند معمولاً از این صندوق استقبال می‌کنند.

  صندوق های قابل معامله (ETF)

  این صندوق‌ها یکی از پرطرفدارترین راه‌های سرمایه گذاری غیرمستقیم هستند; در تعریف این صندوق‌ها می‌توان گفت: سبدی از اوراق بهادار ازجمله (سهام, اوراق بدهی و…) است که می‌توان آن را در بورس خرید و فروش کرد. ویژگی‌ای که این نوع صندوق‌ها را از صندوق سرمایه گذاری مشترک متمایز می‌کند قابلیت معامله شدن آن‌ها می‌باشد به صورتی که می‌توان این صندوق‌ها را همانند سهام در زمان بازار خرید و فروش کرد.

  صندوق های سرمایه گذاری در طلا

  یکی از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری که در بازار بورس ایران فعالیت دارد صندوق‌های سرمایه گذاری به پشتوانه طلا می‌باشد. که می‌توان این صندوق‌ها را مابقی صندوق‌های قابل معامله در بورس خرید و فروش کرد.

  فعالیت این صندوق‌ها به گونه‌ای می‌باشد که سرمایه‌های جمع آوری شده از مشتریان را در گواهی سپرده طلا و اوراق مبتنی بر طلا سرمایه گذاری می‌کنند.

  این صندوق‌ها نسبت به خرید فیزیکی طلا از مزایای خاصی برخوردار است ازجمله اینکه: ریسک‌های خرید فیزیکی طلا زیاد است مانند خطر تقلبی بودن یا به سرقت رفتن و…

  صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری

  این صندوق‌ها یکی از انواع صندوق‌های مشترک می‌باشند که منابع این صندوق در بازار سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند و سود حاصله از این فعالیت را خرج کارهای خیرخواهانه می‌کنند. افراد در این صندوق می‌توان اصل سرمایه خود را بعد مدتی خارج کنند و یا اصل سرمایه خود و سود حاصله از آن را وقف این صندوق کنند.

  صندوق سرمایه گذاری ارزی

  این صندوق‌ها با هدف پاسخ به نیاز سرمایه گذاری آن دسته از سرمایه‌گذاران که اقدام به خرید و نگهداری ارز می‌کنند ایجاد شده است. فعالیت این صندوق‌ها جمع‌آوری سپرده‌های ارزی است و همچنین این صندوق در سپرده‌های ارزی بانکی سرمایه گذاری می‌کند و مجاز به سرمایه گذاری در امور دیگری نیست.

  قیمت‌های صدور و ابطال

  همه‌ی صندوق‌ها قیمت صدور و ابطال دارند, شاید می‌پرسید این قیمت‌ها چیست و چه تفاوتی با هم دارند؟

  اگر سرمایه‌گذار تصمیم به نقد کردن سرمایه‌اش بگیرد قیمت واحدها بر اساس NAV ابطال محاسبه خواهند شد.

  در تعریف NAV ابطال می‌توان گفت: به قیمت بازخرید واحدهای سرمایه گذاری و یا ابطال آن‌ها بر اساس خالص ارزش دارایی‌ها و با کسر هزینه‌های کارمزد و معاملات فروش از بهای فروش دارایی‌های سبد تعیین می‌شود. نحوه محاسبه NAV ابطال از تقسیم خالص ارزش فروش دارایی‌های صندوق بر تعداد واحدهای صندوق به دست می‌آید.

  اما NAV صدور یا همان قیمت صدور چیست؟

  به عبارتی NAV صدور واحدهای سرمایه گذاری بر مبنای خالص ارزش دارایی‌ها صدور تعیین می‌شود که همواره اندکی بیش انواع راه‌های سرمایه‌گذاری از خالص ارزش روز دارایی صندوق به ازای هر واحد سرمایه گذاری است. علت این تفاوت قیمت این است که منابع به دست آمده باید توسط مدیر صندوق سرمایه گذاری شوند پس برای این سرمایه گذاری‌ها باید کارمزد پرداخت شود که این کارمزد را از خریداران جدید می‌گیرند.

  تمام صندوق‌های اشاره شده مزایا و معایب خاص خود را دارند نمی‌توان گفت کدام یک از آن‌ها به صورت صرف بهترند. اغلب سرمایه‌گذاران سؤال می‌کنند که در کدام نوع از این صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم; در پاسخ به این نوع سؤالات باید گفت در انتخاب صندوق مورد نظر با توجه به روحیات روان‌شناختی و منابع موجود و شرایط اقتصادی باید تصمیم بگیرید. انسان‌ها فرد به فرد تفاوت دارند شاید فردی با سرمایه زیاد نخواهد ریسک زیادی بکند و به صورت عکس, شاید فردی با منابع کم حاضر به ریسک‌های زیاد است که در این خصوص افراد بهتر می‌توانند راهنمای خود باشند زیرا در صورت سود کردن و یا زیان کردن, سرمایه افراد دستخوش تغییر می‌گردد و می‌توان در روحیات آن‌ها اثرات مطلوب و حتی نامطلوبی بگذارد.

  در این مقاله سعی شد تا انواع صندوق‌های سرمایه گذاری را شرح داده شود و اجزای تشکیل دهنده‌ی این صندوق‌ها را بیان کنیم. همچنین در این مقاله به صندوق‌های قابل معامله و مشترک اشاره شد و گفته شد که صندوق‌های حاضر در بازار سرمایه به صندوق‌های: سهامی, مختلط, درآمد ثابت و با پشتوانه طلا تقسیم می‌شوند.