سرمایه گذاری از طریق اعطاء وام

10 مدرکی که بانک هنگام اعطای وام برای کسب و کار از شما می‌خواهد

زمانی که قصد دارید تا وام بانکی دریافت کنید، ابتدا باید به بانک مراجعه کنید. اما دریافت وام بانکی کار راحتی نیست و قبل از آن، باید یک تضمین به بانک بدهید. بانک‌ها براساس میزان سرمایه‌ای که در اختیار مشتریان قرار می‌دهند، یک سرمایه تضمینی دریافت می‌کنند. در واقع تضمین‌های شخصی برای دریافت وام اهمیت زیادی دارند. کسانی که قصد دارند برای کسب و کار خود وام دریافت کنند، ابتدا باید تضمین‌های لازم را به بانک بدهند.
یکی از اولین چیزهایی که کارآفرینان برای دریافت کمک‌های مالی به آن خوش بینانه نگاه می‌کنند، دریافت وام برای کسب و کار می باشد. در حالی که کارآفرین باید در برابر قانون بانکداری از کسب و کار خود دفاع کند. بانک ها با پول سپرده گذاران خرید و فروش می کنند. بنابراین باید سرمایه گذاری در بانک به تعادل برسد. از یک سو سرمایه سپرده گذاران تامین شود و از سوی دیگر با اعطای وام به کارآفرینان، سود بیشتری بدست آورند.

10 مدرکی که بانک هنگام اعطای وام برای کسب و کار از شما می‌خواهد عبارتند از:

1- وثیقه
اولین نکته ای که زمان دریافت وام باید به آن توجه شود، وثیقه است. کسب و کارهای کوچک باید برنامه های تضمینی برای سرمایه گذاری داشته باشند تا بانک با اعتماد و اطمینان بیشتری به آنها پول قرض بدهد. در واقع کارآفرین باید وثیقه لازم را نزد بانک قرار دهد. در این صورت ریسک اعطای وام برای بانک کاهش می یابد.
کارآفرین باید تعهد بازپرداخت وام را نزد بانک ها قرار دهد. بانک با نگاه ریزبینانه ای در دارایی های او از نبود خطر و ریسک اطمینان پیدا می کند. به عنوان مثال، زمانی که قصد دریافت یک وام تجاری را دارید، ابتدا باید حساب مطالبات شما مورد بررسی قرار بگیرد تا بانک مطمئن شود که فعالیت تجاری غیر قانونی و پر ریسک نیست.
در اغلب موارد 50 و گاهی اوقات 75 درصد مطالبات به سرمایه اولیه نیاز دارند. به عبارت دیگر زمانی که شما درخواست وام خود را اعلام می کنید، ابتدا باید به اندازه آن میزان وام و اعتبار، در حساب خود سرمایه داشته باشید. نیاز به وثیقه به این معناست که بسیاری از صاحبان کسب و کارهای کوچک تعهد خود را برای دریافت وام، به بانک اعلام می کنند.

2- طرح توجیهی
طرح توجیهی، نقش زیادی در دریافت وام از بانک دارد. در واقع باید طرح توجیهی دارای برنامه کاربردی باشد تا بتواند اعتبار دریافت کند. امروزه می‌توان طرح‌های مختصر یا طرح توجیهی مقدماتی (Pre-FS) تهیه کرد. بانکها میخواهند خلاصه ای از عملکرد شرکت، محصولات، بازار، تیم، و امور مالی را بررسی کنند.

3- همه جزئیات مالی کسب و کار شما
جزئیات مالی کسب و کار شامل همه وام های فعلی و گذشته و بدهی های متحمل شده، همه حساب های بانکی، حساب های سرمایه گذاری، حساب کارت اعتباری، و البته اطلاعات مالیاتی، آدرس و اطلاعات تماس کامل می باشد که زمان ثبت نام برای دریافت وام باید به دقت ذکر شوند.

4- جزئیات کامل حسابهای دریافتنی
حساب های دریافتنی به معنای اطلاعاتی است که در حساب های شخصی کارآفرین وجود دارد. همچنین خرید و فروش هایی که برای شرکت صورت گرفته است، در این حساب ثبت می شود که راهنمای خوبی برای بانک می باشد.

برای اطلاعات بیشتر مطلب نوشتن طرح توجیهی برای دریافت تسهیلات یا وام بانکی را مطالعه فرمایید.

5- جزئیات کامل در حسابهای پرداختنی
جزئیات حساب های پرداختنی شامل اطلاعاتی از قبیل منابع اعتباری شرکت می باشد که می تواند اعتبار لازم در مورد بازپرداخت سرمایه از سوی کارآفرین را تضمین کند.

6- صورتهای مالی کامل، اظهارنامه و حسابرسی
ترازنامه به لیست تمام دارایی های کسب و کار گفته می شود که در آن بدهی، سرمایه و آخرین اطلاعات سال مالی ذکر شده است. سود و زیان کارآفرین باید در سه سال آخر شرکت در فرم بانک ذکر شود. همچنین باید میزان عرضه شرکت به اندازه سود و زیان در سه سال آخر قید گردد.
با توجه به اظهارات حسابرسی، داشتن «ممیزی» اظهارات به این معناست که میزان وامی که باید به مشتری پرداخت شود چقدر خواهد بود. هر چقدر یک کسب و کار بزرگتر باشد، طبیعتا باید اعتبار افزایش یابد.
ارائه اظهارات مشتریان می تواند بانک را برای بررسی میزان ریسک ها کمک کند؛ در این صورت کمتر دچار اشتباه می شود. بانک ها نمی خواهند همیشه بر روی حسابرسی و اظهارات مشتریان تکیه کنند. بلکه گاهی نیز با دریافت وثیقه می توانند میزان خطرپذیری را کمتر کنند.

7- تمامی جزئیات مالی شما
جزئیات مالی شما اطلاعاتی است که می تواند شماره تامین اجتماعی، ارزش خالص، جزئیات بیشتر در مورد دارایی ها و بدهی مانند خانه صاحب کسب و کار، وسایل نقلیه، حساب‌های سرمایه گذاری، حساب کارت اعتباری، وام خودرو، وام مسکن و . را در بربگیرد. بانکداران با صاحبان کسب و کار در زمینه این اطلاعات صحبت می کنند و باید صورت مالی آنان را دریافت کنند. این امر به معنای تضمین شخصی برای بازپرداخت وام می باشد.

8- اطلاعات بیمه
از آنجا که خطر در کمین همه کسب و کارها می‌باشد، ممکن است شرکت و کسب و کار کوچک به هر دلیلی به یک حادثه مبتلا شود و یا بنیانگذاران آن با خطر مرگ مواجه شوند. در این صورت باید بیمه باشند. ارائه کلیه اطلاعات مربوط به بیمه صاحبان کسب و کار و شرکت آنها می تواند عامل خوبی برای بازپرداخت وام باشد.

9- نسخه هایی از سوابق شرکت
کسب و کار کوچک دارای سوابقی است که برای بانک ها به عنوان یک راه شناخت محسوب می شود. برای مثال نحوه پرداخت مالیات بر درآمد شرکت می تواند یک تضمین برای بازپرداخت وام باشد.

10- موافقتنامه نسبت آینده
وام های تجاری شامل آن چیزی است که ما به آن قرارداد (تعهد) وام می گوییم. در شرکت های موفق برای نگهداری برخی از نسبت های کلیدی، نسبت جاری، بدهی به حقوق صاحبان سهام، در محدوده قرارداد وام تعریف شده است. اگر کسب و کار خود را در محدوده آن تعریف کنید، به طور پیش فرض می توانید در ردیف شایستگان دریافت وام باشید.

تهیه شده در گروه تولید محتوی سپینود شرق

کلیه حقوق این وبسایت متعلق به موسسه سپینود شرق می باشد. .

چگونگی اخذ وام با تاسیس شرکت

ثبت شرکت ایلیا در مقاله ای به شرح ذیل می باشد تلاش بر آن دارد تا به مطالبی درباره اخذ وام و شیوه دریافت آن مطالبی را ارائه نماید همراه ما باشید.

در راستای پیشبرد اهداف اقتصادی کشور و توسعه اقتصادی و نیز حمایت از تولیدات ملی و یا حتی خدمات ملی دولت و قانون تجارت برای شرکت های در حال تسهیلاتی را در نظر گرفته است تا هم به رفاه حال تولیدکنندگان و کارآفرینان کمکی شود و هم در واقع بسته حمایتی و تشویقی باشد که همان وام تاسیس و ثبت شرکت می باشد.

انواع وام تاسیس سرمایه گذاری از طریق اعطاء وام شرکت

دریافت وام با مجوز شرکت امکان پذیر می باشد انواع وام تاسیس شرکت به شرح ذیل می باشد:

1. وام ایجادی با سرمایه اولیه

وام سرمایه ثابت برای خرید تجهیزات جهت ساخت و ساز و راه اندازی تاسیسات

2. وام سرمایه در گردش

جهت پرداخت هزینه مواد اولیه ، پرسنل و …

مبلغ وام تولیدی با تاسیس شرکت

در رابطه با مبلغ وام تولیدی باید گفت که شرکت سهامی خاص پس از ثبت می تواند تا ده برابر سرمایه اولیه خود اخذ وام نماید ولیکن شرکت با مسئولیت محدود و سایر شرکت ها نیز می توانند با توجه به خوش حساب بودن حساب جاری شرکتی خود نزد بانک عامل تقاضای وام کنند .

به علاوه در ثبت شرکت تعاونی به عنوان مثال قانون تجارت کلیه ارگان ها و ادارات دولتی را موظف نموده است که از طریق وام بلند مدت به ثبت و تشکیل شرکت تعاونی کمک کنند.

نوع دیگری از وام نیز وجود دارد که پس از اخذ جواز تاسیس برای واحدهای تولیدی به شرکت های ثبت شده داده می شود که وام شرکتی است و جهت خرید و راه اندازی تجهیزات تولیدی و خط تولید باید مورد استفاده قرار گیرد. مبلغ این وام بر اساس میزان سرمایه گذاری مشخص می شود .

به طور کلی هر چه میزان سرمایه اولیه شرکت بیشتر باشد مبلغ وام نیز بیشتر می شود . اما در شرکت سهامی خاص به دلیل اینکه 35% از سرمایه اولیه به هنگام ثبت شرکت واریز می شود ، اعتبار بیشتری دارد ، به همین دلیل است که به این شرکت ها وام بیشتری حتی تا ده برابر سرمایه اولیه اش داده می شود.

شرایط گرفتن وام برای شرکتهای تازه تاسیس با مسئولیت محدود

شرکت با مسئولیت محدود شرکتی می باشد که میان دویا چند نفر جهت انجام کارهای تجارتی تشکیل شده است و بدون اینکه سرمایه هر کدام یک از شرکا به سهام و یا قطعات سهام تقسیم شده باشد تنها تا اندازه سرمایه ای که به شرکت آورده ند در برابر قروض و دیون شرکت مسئولیت دارند.

مدارک مورد نیاز جهت اخذ وام تاسیس شرکت

اصولاَ بانکها برای اعطای وام به شرکتها مدارک ذیل را نیاز دارند:

• ارائه مدارک ثبتی شرکت شامل اساسنامه و تقاضانامه و روزنامه رسمی شرکت متقاضی وام.
• کپی شناسنامه و کارت ملی صاحبان امضاء شرکت دریافت کننده وام.
• ارائه کد اقتصادی شرکت دریافت کننده وام.
• ارائه امضای شخص صاحب امضا که در روزنامه رسمی شرکت مشخص شده است.
• مهر شرکت دریافت کننده وام.
• طرح توجیهی شرکت برای دریافت وام.

در پایان باید گفت که آنچه میزان نهایی وام و نحوه اختصاص و شرایط پرداخت آن را مشخص می کند فرای قانون تجارت ، قوانین مصوب از سوی بانک مرکزی حاکم بر نحوه پرداخت وام در بانک ها و موسسات مالی است و حتی این مبلغ و شرایط آن نیز در بانک های مختلف متفاوت می باشد.

اما معمولا بانکی که حساب شرکتی نزد آن بانک است با استعلام گردش حساب و اثبات خوش حسابی مبالغ وام بیشتری رابه شرکت صاحب حساب اعطا می کند.

اخذ وام با تاسیس شرکت تازه تاسیس

وام به طور کلی قرض دادن نوعی پول سود دار است که از زمانی مشخص بین قرض دهنده و قرض گیرنده رد و بدل می‌شود. این تبادل پول بین دو طرف به صورت‌های مختلفی انجام می شودکه از دیرباز و دوران باستان در جوامع بشری رایج شده است.

قوانین و میزان سود این نوع قرض دادن پول در جوامع مختلف امروزی متفاوت است و میزان بازپرداخت آن به شرایط مختلفی بستگی دارد اما در کشور ایران براساس سیستم مالی اسلامی، تسهیلات بدون ربا اعطا می‌گردد.

به منظور تامین مالی بخشی از هزینه های سرمایه گذاری جهت ایجاد یا توسعه واحدهای صنعتی ، معدنی و گردشگری و یا تامین شرایط لازم جهت بهره برداری مطلوب ازاین واحدها، بانک تسهیلاتی را به صورت ارزی و ریالی و در قالب یکی از عقود اسلامی اعطاء می نماید.

تسهیلات بلند مدت برای شرکتها

ضوابط وام برای شرکت تازه تاسیس

• تنها به طرحهائی تسهیلات مالی اعطاء می شود که توجیه فنی، مالی و اقتصادی لازم را داشته باشند.
• اعطای تسهیلات به اشخاص حقیقی تا سقف یک میلیارد ریال مجاز بوده و پرداخت تسهیلات بیش از این مبلغ منحصرا به اشخاص حقوقی مجاز می باشد.
• بانک به طور معمول حداکثر 60% سرمایه گذاری ثابت طرح را به سرمایه گذاری از طریق اعطاء وام صورت تسهیلات تأمین مالی می نماید ضمنا 30 درصد سرمایه گذاری کل طرح (شامل سرمایه گذاری ثابت و سرمایه در گردش) می بایست از طرف متقاضی بصورت سرمایه پرداخت شده شرکت تأمین گردد.
• متقاضی موظف است گزارش توجیهی طرح خود را از طریق مشاوران منتخب واجد شرایط بانک تهیه نماید. همچنین در صورت تصویب طرح در بانک ، متقاضی موظف است جهت نظارت بر اجرای طرح با یکی از مشاوران منتخب واجد شرایط بانک قرارداد نظارتی منعقد نماید.
• دوران بازپرداخت تسهیلات بطور معمول حداکثر 5 سال درنظر گرفته می شود. تغییر این دوران از اختیارات بانک بوده که متناسب با وضعیت طرحها می باشد.
• متقاضی هنگام ارائه درخواست تسهیلات ، اقدام به افتتاح حساب جاری قرض الحسنه می نماید.

مراحل اخذ وام برای شرکت تازه تاسیس

1. پیش پذیرش: در این مرحله متقاضی میتواند به هریک از شعب بانک مراجعه و درخواست خود را ارائه نماید. در صورتیکه طرح در فهرست طرحهای فاقد اولویت نباشد ، بانک موافقت خود را با تهیه گزارش توجیهی اعلام مینماید.
2. تدوین گزارش توجیهی طرح: متقاضی از طریق شرکتهای مهندس مشاور منتخب بانک اقدام به تهیه گزارش توجیهی می نماید.
3. پذیرش: در این مرحله گزارش توجیهی طرح همراه با مدارک مورد نیاز به شعبه تحویل داده میشود.
4. ارزیابی و تصویب: گزارش توجیهی توسط بانک مورد بررسی قرار گرفته و در صورت تایید گزارش توجیهی طرح، پرداخت تسهیلات توسط مراجع ذیصلاح مورد تایید قرار می گیرد.
5. عقد قرارداد : پس از ارائه مدارک و وثائق مورد نیاز ، قرارداد اعطای تسهیلات منعقد میگردد.
6. پرداخت : گزارش پیشرفت طرح در مقاطع تعیین شده توسط مهندس مشاور تهیه و به بانک ارائه میشود. پس از تایید گزارش پیشرفت توسط بانک ، متناسب با پیشرفت طرح، پرداخت انجام میشود.

مدارک مورد نیاز برای اخذ وام برای شرکت تازه تاسیس

• آخرین اساسنامه مصدق ثبت شرکتهای متقاضی (اشخاص حقوقی)- در زمان افتتاح حساب جاری
• آخرین نسخه آگهی تأسیس، متضمن شماره ثبت شرکت(اشخاص حقوقی)در زمان افتتاح حساب جاری
• روزنامه رسمی آگهی آخرین اقامتگاه قانونی شرکت(اشخاص حقوقی)در زمان افتتاح حساب جاری
• آگهی آخرین اعضاء هیئت مدیره اعم از حقیقی وحقوقی و صاحبان امضاء مجاز(اشخاص حقوقی)در زمان افتتاح حساب جاری
• گواهی مالیاتی موضوع ماده ١٨٦ قانون مالیتهای مستقیم ( درصورت لزوم)-در زمان تصویب
• صورتجلسه هیئت مدیره شرکت مبنی بر موافقت با اخذ تسهیلات از بانک- در زمان پذیرش
• کپی کلیه اسناد مالکیت محل اجرای طرح و یا وثیقه خارج از طرح و در صورت امکان تضمینات- در زمان پذیرش
• کپی اسناد وثائق و تضمینات – در زمان عقد قرارداد
• گزارش کارشناس رسمی دادگستری، معتمد بانک -در زمان عقد قرارداد
• کپی کامل شناسنامه (یا روزنامه رسمی ) اعضاء هیات مدیره و سهامداران – در زمان پذیرش
• مجوزهای لازم جهت منابع معرفی شده مطابق قرارداد عاملیت -در زمان پذیرش
• آخرین گزارش بازرس قانونی و حسابرسی شرکت توسط موسسات حسابرسی مورد تایید جامعه حسابداران رسمی و قرارداد سال آتی با حسابرس بر حسب مورد (برای شرکتهای جدید تاسیس شده در صورتی که سال مالی آنها سررسید شده باشد ارائه ترازنامه و درصورتی که سال مالی سررسید نشده باشد تراز آزمایشی ( درصورت لزوم)-در زمان پذیرش
• تصویر پروانه بهره برداری و یا هر گونه مجوز فعالیت از مراجع ذیصلاح -در زمان پذیرش
• قرارداد تهیه گزارش توجیهی -در زمان پذیرش
• قرارداد نظارت با شرکتهای مهندس مشاور منتخب بانک -در زمان عقد قرارداد

خواندنی های مرتبط اخذ وام ثبت شرکت

اعطای وام 300میلیونی به شرکت‌های نوپا

معاون علمی و فناوری رییس‌جمهور از تعریف دست کم سیزده طرح جدید کلان ملی در دستور کار این معاونت، افزایش تعداد کارگزاری‌های ارزیابی شرکت‌های دانش‌بنیان و نیز ارزیابی 30 شرکت توسط آنها در هر هفته و همچنین تایید بیش از 78 شرکت تا کنون خبر داد.

باید و نباید سرمایه‌گذاری دولت در علم و فناوری

دکتر سورنا ستاری روز سه‌شنبه در بازدید از بخشهای مختلف خبرگزاری دانشجویان ایران که با حضور دکتر طیبی، رییس جهاد دانشگاهی و سعید پورعلی،‌ سرپرست ایسنا صورت گرفت، در گفت‌و‌گو با خبرنگاران و سردبیران علمی ایسنا، ابتدا با ذکر مقدمه‌ای درباره فعالیت‌های معاونت علمی و فناوری ریاست‌ جمهوری، اساس فعالیت‌های این معاونت را در دو حوزه عنوان و تصریح کرد: یک حوزه فعالیت معاونت علمی و فناوری مربوط به علومی است که در مرز دانش هستند و اصولا بودجه‌های دولتی باید در این بخش خرج شوند و بخش دیگر تجاری‌ سازی است که موضوع اشتغال دانش بنیان در آنها مطرح است که در این حوزه باید از خطوط اعتباراتی، تسهیلات قرض‌الحسنه و یا کم بهره و نیز وام‌های طولانی مدت استفاده کرد؛ در واقع در این بخش معتقد نیستیم که دولت باید سرمایه‌گذاری کند.

راه‌های جذب سرمایه برای کسب و کارها:

در این مطلب قصد داریم که روش سرمایه‌گذاری وام قابل تبدیل به سهام را به صورت کامل توضیح دهیم؛ اما قبل از آن لازم است با دیگر راه‌های جذب سرمایه برای استارتاپ‌ها به صورت مختصر آشنا شویم. روش‌های تأمین مالی به سه نوع کلی تقسیم می‌شوند: 1) Equity “افزایش سرمایه با اعطای سهام” 2)loan “وام” 3) Convertible debt “وام قابل تبدیل به سهام”

در ابتدا توضیحی مختصر در مورد هر سه روش بخوانیم و سپس به جزییات “وام قابل تبدیل به سهام” خواهیم پرداخت.

1)Equity :

در این روش پس از تشکیل مجمع عمومی و تصویب و افزایش سرمایه‌ی شرکت تعدادی سهام جدید صادر می‌شود و مبتنی بر مقدار سرمایه، سهام به سرمایه‌گذار واگذار می‌گردد.

اما چه زمانی از این روش استفاده کنیم؟

• زمانی که شما پول زیاد برای مدت زمان طولانی نیاز دارید. به عبارتی دره‌ی مرگ برای شرکت شما طولانی است و فعلا سودی نمی‌توانید بدست آورید.
• وقتی که شما ضمانتی برای وام گرفتن ندارید پس باید برای جذب سرمایه سهام واگذار کنید.
• وقتی که تامین سرمایه خارج از توان بنیان‌گذاران است.

در روش Equity ملاحظات زیر را در نظر بگیرید:

• هنگامی سرمایه‌گذار ترغیب به سرمایه‌گذاری می‌شود که ویژگی نقدشوندگی را در شرکت شما ببیند.
• سرمایه‌گذار متناسب با ریسکی که می‌کند توانایی بازگشت سرمایه‌ی چند برابری دارد پس باید سرمایه‌گذاران را قانع کنید.
• جذب سرمایه از این روش، فرآیندی طولانی و پیچیده است.
• در این روش سرمایه‌گذار جزو شرکت شماست و بر فعالیت شما نظارت دارد.

2) Loan (وام) :

پولی را که بر اساس نرخ بهره‌ی مشخص همراه با برنامه‌ی زمانی بازگشت تعیین شده، از بانک‌ها، موسسه‌های اعتباری و صندوق‌های سرمایه‌گذاری دریافت می‌کنید وام می‌نامند. همچنین شما باید وثیقه‌ای را به عنوان ضمانت در اختیار این موسسه‌ها قرار دهید.

زمان استفاده از وام به صورت زیر است:

• هنگامی که پول کمی نیاز دارید بهتر است از این طریق اقدام کنید.
• هنگامی که مطمئن هستید در زمان کوتاهی به سود می‌رسید این روش برای شما بهتر است.
• هنگامی که باید به سرعت تامین مالی کنید این روش امکان تسریع در جذب پول را به شما می‌دهد.
• هنگامی که سرمایه‌گذاری را پیدا نمی‌کنید و نیاز به سرمایه برای ادامه فعالیت خود دارید این روش به شما پیشنهاد می‌شود.

3) Convertible debt :

این روش ترکیبی از دو روش قبل است به طوری‌که پولی را از سرمایه‌گذار دریافت می‌کنید و بسته به یک سری از پارامترها که در ادامه توضیح داده خواهد شد، در انتهای بازه‌ی مشخص سرمایه‌گذار تصمیم می‌گیرد که آیا این پول به صورت وام باشد و بازپرداختش را همراه با نرخ بهره تعیین شده دریافت کند و سرمایه گذاری از طریق اعطاء وام یا این که این پول را به سهام شرکت تبدیل کند.

چه زمانی این روش کاربرد دارد:

• هنگامی که بین سرمایه‌گذار و بنیان‌گذاران توافقی بر ارزش‌گذاری صورت نگیرد و اختلافاتی وجود داشته باشد از این روش استفاده می‌شود و ارزش‌گذاری شرکت را به آینده موکول می‌کنند. همچنین مبنای تخصیص سهام را ارزش‌گذاری آینده قرار می‌دهند.
• وقتی که شما معتقد هستید با جذب سرمایه ارزش شرکت شما در مدت کوتاهی چند برابر می‌شود و سهامی که به سرمایه‌گذار واگذار می‌کنید با ارزش‌گذاری بالاتر و درصد کمتری از سهام شرکت واگذار می‌شود، بهتر است از این روش استفاده کنید.

در روش وام قابل تبدیل به سهام، سرمایه‌گذاری که این وام را می‌دهد در راند بعد جذب سرمایه در کنار سرمایه‌گذاران جدید قرار می‌گیرد و از تمامی مزایا از جمله سهام ممتاز برخوردار خواهد شد.

از مزیت‌های این روش می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• سرعت این روش بر خلاف روش Equity بسیار سریع است.
• این روش ساده‌تر است زیرا توافق بر تمامی بندهایی که در روش Equity لازم نیست.
• در این روش سرمایه‌گذار کنترلی بر استارتاپ ندارد ولی اگر سرمایه‌گذار خبره و با تجربه‌ باشد شرکت می‌تواند از آن‌ها کمک بگیرد و اجازه‌ی کنترل بر بخش‌هایی از شرکت را به سرمایه‌گذار بدهد.
• این روش هزینه‌ی کمتری دارد.
• این روش فاصله‌ی بین راندهای جذب سرمایه را کاهش می‌دهد و توان شرکت را برای جذب سرمایه‌های بعدی بالاتر می‌برد.

از معایب این روش می‌توان گفت:

• در این روش سرمایه‌گذار تمایل زیادی به پیشرفت و رشد استارتاپ ندارد زیرا هر چه در دور بعد جذب سرمایه شرکت ارزش کمتری داشته باشد می‌تواند سهام بیشتری بگیرد.
• هر چه سرمایه‌گذار دیرتر سهامی از شرکت دریافت کند از پرداخت مالیات بیشتر، خودداری می‌کند.
• در این روش استارتاپ با چالشی مانند میزان درصد اعطای سهام روبرو است. به طوری که اگر شرکت خیلی خوب رشد کند سهام کمتری به ازای وام دریافت شده واگذار می‌کند ولی اگر پیشرفت زیادی نداشته باشد باید سهام بیشتری را واگذار کند.

اجزای مالی وام قابل تبدیل به سهام:

Discount (1 (تخفیف):

یکی از اجزای وام قابل تبدیل به سهام، تخفیف است. به طوری که در راند بعدی ارزش‌گذاری به سرمایه‌گذاری که در زمان گذشته پولی را به شرکت داده است و در رشد شرکت سهیم بوده است تخفیفی نسبت به سرمایه‌گذاران دیگر داده می‌شود. این تخفیف بین 10% تا 35% است و مرسوم‌ترین آن 20% است.

• برای سرمایه‌گذار جذاب است و همچنین علاقه‌ی بیشتری در سرمایه‌گذار برای شرکت در راند بعدی جذب سرمایه ایجاد می‌کند.
• درصد تخفیف انعطاف پذیر است. به طوری که اگر زمان راند بعدی جذب سرمایه خیلی طولانی است این درصد بالاتر ولی اگر این فاصله زمانی کوتاه است درصد کمتری برای تخفیف در نظر گرفته می‌شود.

2) Valuation Cap (سقف ارزش‌گذاری):

دومین جزء از روش وام قابل تبدیل به سهام تعیین سقف ارزش‌گذاری است. معمولا در هنگام اعطای وام قابل تبدیل به سهام، سرمایه‌گذار ارزش حدودی شرکت را می‌داند و برای ارزش‌گذاری دور بعد حداکثر ارزشی را قرار می‌دهد به عنوان مثال 2 یا 3 برابر ارزش فعلی. اگر هنگام جذب سرمایه در راند بعد ارزش شرکت بیش از سقف تعیین شده ارزش‌گذاری شود، شرکت موظف است مبنای اعطای سهام به سرمایه‌گذار قبلی را همان سقف تعیین شده‌ی ارزش‌گذاری قرار دهد و به سرمایه گذاری از طریق اعطاء وام سرمایه‌گذاران جدید طبق ارزش جدید سهام اعطا کند.

اگر شرکت در راند بعدی جذب سرمایه، کمتر از سقف تعیین شده ارزش‌گذاری شود تخفیف ملاک قرار می‌گیرد و اگر بالاتر از سقف تعیین شده ارزش‌گذاری شد سقف اعمال می‌شود.

اگر سقف تعیین کنید سرمایه‌گذار تمایل زیادی به رشد شرکت دارد زیرا می‌تواند سهام بیشتری دریافت کند.

3)نرخ سود (نرخ بهره):

در ایران اوراق قرضه و صندوق‌های با درآمد ثابت این نرخ سود سالانه را حدود 25% تا 30% تعیین کرده‌اند. با توجه به ریسکی که سرمایه‌گذار در رابطه با سرمایه‌گذاری روی استارتاپ‌ها می‌کند منطقی است که نرخ بهره و هزینه فرصت پول در یک قرارداد وام قابل تبدیل به سهام بین 30% تا 50% است

شاید به عنوان یک استارتاپ برای شما عجیب باشد که چرا باید درمورد این مسائل مالی بدانید، ولی آگاه باشید که شما برای رشد کسب‌کار خود به سرمایه و سرمای‌”دار نیاز دارید. پس باید ادبیات صحبت با آنها را کاملا یاد بگیرید.

وام کریپتو (Crypto Lending) چیست و چه مزایایی دارد؟

همه‌ی ما با سیستم تسهیلات بانکی و فراز و نشیب‌های آن آشنا هستیم و می‌دانیم که گرفتن وام از بانک‌ها چه دردسرهایی در پیش دارد. اما در دنیای امروز که در آن فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال در دسترس هستند؛ پشت سد سیستم‌های متمرکزی همچون بانک‌ها ماندن کمی عجیب است. زیرا می‌توان به دور از فرایندهای وقت‌گیر اداری و در کم‌ترین زمان، با استفاده از سیستم وام کریپتو (Crypto Lending) به‌راحتی وام گرفت.

گرفتن وام در دنیای کریپتوکارنسی به مراتب آسان‌تر و سریع‌تر از دریافت تسهیلات بانکی است و این روزها طرفداران بسیاری در گوشه و کنار جهان دارد. در این مقاله درباره وام دهی کریپتو (Crypto Lending) چیست و چه مزایایی دارد؟ بیشتر توضیح خواهیم داد.

سیستم وام دهی کریپتو چطور کار می کند؟

برای دریافت وام ارز دیجیتال، شما دارایی رمزارز خود (بیت کوین، اتریوم، تتر و سایر رمزارزها) را وثیقه می‌گذارید و از دارایی کاربران دیگر وام دریافت می‌کنید (وام می‌تواند بیت کوین، اتریوم، تتر و غیره باشد).

این فرایند به‌صورت همتا به همتا (P2P)، در بستر پلتفرم‌های آنلاین وام دهی کریپتو انجام می‌شود و از واسطه‌ها خبری نیست. وام گیرنده هنگام تسویه، علاوه بر مبلغ وام باید میزان سود تعیین شده هنگام ثبت قرارداد را نیز به حساب وام دهنده واریز کند.

چرا و چه زمان به وام ارز دیجیتال نیاز خواهید داشت؟

تصور کنید مقداری رمزارز به‌‌قصد سرمایه‌گذاری خریده‌اید و قصد فروش آن را ندارید. اما پس از این سرمایه‌گذاری نیاز مالی پیدا می‌کنید. در این شرایط مسلماً باید رمزارزهای خود را تبدیل به ارز فیات کنید و از سرمایه‌گذاری دست بکشید. اما راه دوم استفاده از سیستم وام دهی کریپتو است. با این روش بدون از دست دادن سرمایه رمزارز خود می‌توانید نیاز مالی‌تان را مرتفع کنید.

چه کسانی به شما وام می دهند؟

وام دهندگان این سیستم عموماً افرادی هستند که مقداری رمزارز را به‌منظور سرمایه‌گذاری خریداری کرده‌اند و از طریق وام دادن دارایی ارز دیجیتال خود و دریافت سود آن، از سرمایه‌شان کسب درآمد می‌کنند.

چه تضمینی وجود دارد که شما وام دریافتی را بازگردانید؟

مبلغی که شما به‌عنوان وثیقه واریز می‌کنید و عموماً چند برابر میزان مبلغ وامی است که دریافت کرده‌اید؛ به حساب وام دهنده منتقل می‌شود. در‌صورتی که از پرداخت سود و اصل رمزارزها خودداری کنید، وثیقه در حساب او باقی خواهد ماند و شما دیگر به دارایی رمزارز خود دسترسی نخواهید داشت. (وام دهنده نیز قادر به فروش این دارایی نخواهد بود و فقط مبلغ در حساب او بلوکه خواهد شد تا زمان تسویه کامل وام).

تفاوت های سیستم وام دهی کریپتو با وام های بانکی

۱. هنگامی که شما قصد دارید از بانک وام بگیرید، اولین قدم ارائه مدارک شناسایی دقیق و احراز هویت در بانک است. این در حالی‌ست که برای گرفتن وام رمزارز به‌هیچ عنوان نیاز به احراز هویت و ارائه مدارک شناسایی نیست.

۲. بانک‌‌ها از شما ضمانت‌هایی مانند سند منزل و یا فیش حقوقی معتبر درخواست می‌کنند و در صورت عدم وجود چنین وثیقه‌هایی، وام به شما تعلق نمی‌گیرد. اما در وام دهی کریپتو شما به‌راحتی می‌توانید از دارایی رمزارز خود به‌عنوان وثیقه استفاده کنید.

۳. بانک‌‌‌ها به افراد زیر ۱۸ سال و کسانی که دارای یک شغل ثابت با میزان درآمد مشخص نیستند، تسهیلات ارائه نمی‌دهد. اما برای گرفتن وام کریپتو این محدودیت‌ها وجود ندارد و همه کسانی که دارایی رمزارز دارند، می‌توانند از وام‌های این شبکه استفاده کنند.

۴. هنگامی که شما از بانک‌ها وام می‌گیرید، باید یک مدتی منتظر واریز شدن پول به حساب خود باشید. اما در سیستم وام دهی کریپتو مبلغ وام در لحظه تایید شدن قرارداد، به حساب کیف پول شما واریز می‌شود.

مزایای استفاده از سرمایه گذاری از طریق اعطاء وام سیستم وام دهی کریپتو چیست؟

• وام ارز دیجیتال کاربردی‌تر است. به این معنا که نیاز نیست هنگام دریافت علت درخواست وام را شرح دهید و فقط در همان زمینه قید شده از این مبلغ استفاده کنید.
• مبلغ وام کریپتو بنابر وثیقه مشخص شده تعیین می‌شود و به سوابق تراکنش‌ها و پرداخت‌های وام گیرنده ارتباطی ندارد.
• به سرمایه‌گذاری طولانی مدت برای کسب امتیاز دریافت وام کریپتو نیاز نیست.
• بنابر خاصیت جهان شمول بودن بلاکچین‌ها، وام دهی کریپتو نیز مرز و جغرافیا نمی‌شناسد و از هر گوشه‌ی جهان می‌توان با نقاط دیگر برای دریافت یا اعطای وام ارتباط گرفت.
• تغییر روند مالیاتی از دیگر مزایای وام‌های کریپتویی است. میزان مبلغ دریافتی و بازپرداخت‌‌های وام گیرنده در هیچ مرکز مالی متمرکزی ثبت نمی‌شود و این امر او را از پاسخ‌گویی به اداره مالیات در رابطه با وامی که گرفته است، معاف می‌کند.
• تعیین مبلغ وام توسط وام گیرنده و نبود محدودیت در مبلغ درخواستی از دیگر ویژگی‌های وام کریپتو است.

معایب استفاده از سیستم وام دهی کریپتو چیست؟

سیستم وام دهی کریپتو مانند تمامی سیستم‌های دیجیتالی دیگر معایبی نیز دارد و امکان دارد مشکلاتی برای کسانی که از آن استفاده می‌کنند به‌وجود بیاورد.

اولین نکته که شاید برای وام گیرنده یا وام دهنده در این سیستم ایجاد مشکل کند، خطا در کدهای نوشتاری قرارداد هوشمند است. وام دهی کریپتو از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود و در صورتی که کوچک‌ترین خطا در کدنویسی آن وجود داشته باشد، طرفین دچار ضررهای جبران‌ناپذیر خواهند شد.

یکی دیگر از این مشکلات وثیقه سنگینی است که سیستم برای وام گیرنده تعیین می‌کند. هنگام دریافت وام از بانک‌ها ضمانت به‌طور معمول چندین برابر مبلغ وام درخواست شده نیست و با ‌توجه به شرایط مسئول تسهیلات مبلغ و میزان وثیقه را مشخص می‌کند. اما پلتفرم‌های آنلاین وام ارز دیجیتال بنابر کدهای مشخص، مبلغ سنگینی را به‌عنوان وثیقه مشخص می‌کنند که گاهی چندین برابر مبلغ وام دریافت شده است.

دلیل اصلی سنگین بودن وثیقه‌ها، نوسانات متعدد بازار رمزارزهاست. سیستم برای دریافت وثیقه طوری برنامه‌ریزی می‌کند که اگر ارزش رمزارزی که قرار است به‌عنوان وثیقه استفاده شود افت شدیدی داشت، همچنان ارزشی بیشتر یا برابر با وام دریافت شده داشته باشد. اما اگر میزان افت ارزش رمزارز وثیقه به حدی برسد که از مبلغ وام کم‌تر شود؛ سیستم به‌طور خودکار وثیقه را حراج می‌کند تا ضرر خود را جبران کند.

به این اتفاق لیکوئید شدن یا نقد شدن دارایی رمزارز گفته می‌شود که اتفاقی بسیار نادر اما محتمل در سیستم وام دهی کریپتو است. وام گیرنده در این شرایط باید سریعاً قبل از لیکوئید شدن دارایی خود، میزان وثیقه‌ی وام را افزایش دهد. راه دیگر نیز در چنین شرایطی تسویه سریع وام دریافت شده است.

مراحل دریافت وام ارز دیجیتال

پلتفرم های مطرح وام دهی کریپتو

• پلتفرم وام دهی MakerDAO
• پلتفرم وام دهی Compound
• پلتفرم وام دهی Aave
• پلتفرم وام دهی dYdX

سیستم های متمرکز وام دهی کریپتو

علاوه‌بر سیستم‌های دیفای یا غیر‌متمرکز، برخی از سازمان‌ها و شرکت‌ها با قوانینی متفاوت اقدام به اعطای وام رمزارز به متقاضیان می‌کنند. متقاضی دریافت وام در این سیستم بر خلاف سیستم‌های غیر‌متمرکز باید احراز هویت شود و یک شخص شناخته شده برای مجموعه باشد. این موسسات عموماً از سیستم وام دهی مارجین استفاده می‌کنند؛ در بیشتر مواقع برای راه‌اندازی پروژه‌های مختلف اقدام به ارائه چنین خدماتی می‌کنند و از این طریق در پروژه‌های جدید مشارکت می‌کنند.

صرافی ارز دیجیتال Binance، پلتفرم وام دهی Hodlnaut، پلتفرم وام دهی BlockFi، پلتفرم وام دهی Celsius و پلتفرم وام دهی Nexo؛ برخی از سیستم‌های متمرکزی هستند که به صورت کاملاً سنتی اداره می‌شوند و در حال حاضر وام ارز دیجیتال نیز اعطا می‌کنند.

صحبت پایانی

در آخر این‌که توجه داشته باشید که استفاده از سیستم‌‌های وام دهی کریپو مانند تمامی خدماتی که در بستر پلتفرم‌های دیفای یا غیر‌متمرکز و بنا شده بر پایه‌ی فناوری بلاکچین انجام می‌شود؛ مستلزم دانش و آگاهی کافی در این زمینه است. گرفتن وام ارز دیجیتال نیز مانند سرمایه‌گذاری در این بازار یا ترید کردن و کسب درآمد، باید با دانش کافی و دقت فراوان انجام شود. زیرا همان‌طور که می‌دانید هیچ قراردادی پس از منعقد شدن در بستر بلاکچین قابل حذف یا تغییر نخواهد بود و در صورت بروز کوچک‌ترین اشتباه راه بازگشتی نخواهید داشت.

تسهیل دریافت وام ۲۰۰ میلیونی با وثیقه اوراق بورسی

دریافت وام ۲۰۰ میلیون تومانی از امروز با راه اندازی سامانه وثیقه‌گذاری الکترونیک اوراق بورسی، سهام و . تسهیل می‌شود.

مصطفی قمری وفا مدیر روابط بانک مرکزی با اشاره به ابلاغ دستورالعمل اعطای تسهیلات خرد با تنوع وثایق به بانک ها در 5 اردیبهشت در توییتر اعلام کرد: با ابلاغ و دستورالعمل بانک مرکزی، ظهر امروز مراسم رونمایی از سامانه وثیقه‌گذاری الکترونیک در سازمان بورس برگزار می‌شود.

با رونمایی از مرحله نخست طرح توثیق الکترونیک هوشمند دارایی‌ها، مردم می‌توانند از سهام به عنوان وثیقه برای دریافت وام، تسهیلات و ضمانت‌نامه بانکی استفاده کنند.

طبق ماده 6 دستورالعمل، پرداخت تسهیلات خرد تا سقف 200 میلیون تومان ‬به‭ ‬مشتری‭ ‬دارای‭ ‬سابقه‭ ‬و‭ ‬امتیاز‭ ‬اعتباری،‭ ‬بانک‭ ‬می‌تواند‭ ‬با‭ سرمایه گذاری از طریق اعطاء وام ‬رعایت‭ ‬تکالیف‭ ‬قانونی‭ ‬و‭ ‬مقررات‭ ‬مرتبط،‭ ‬متناسب‭ ‬با‭ ‬امتیاز‭ ‬اعتباری‭ ‬مشتری،‭ ‬میزان‭ ‬تسهیلات‭ ‬خرد‭ ‬اعطایی‭ ‬و‭ ‬درجه‌‭ ‬نقدشوندگی‭ ‬وثایق‭ ‬و‭ ‬تضامین‭ ‬ارائه‭ ‬شده،‭ ‬حداکثر‭ ‬دو‭ ‬مورد‭ ‬از‭ ‬تضامین‭ ‬و‭ ‬وثایق‭ ‬اعلامی را ‭‬از‭ ‬تسهیلات‌گیرنده‭ ‬یا‭ ‬ضامن‭ ‬دریافت‭ ‬کند‭.‬

وثایق‭ ‬قابل‭ ‬دریافت:

1- اوراق‭ ‬تجاری‭ ‬از‭ ‬قبیل‭ ‬چک‭ ‬یا‭ ‬سفته‭ ‬مشتری

2- ‬اوراق‭ ‬بدهی‭ ‬اعم‭ ‬از‭ ‬اوراق‭ ‬پذیرفته‭ ‬شده‭ ‬در‭ ‬بازار‭ ‬سرمایه‭ ‬و‭ ‬غیر‭ ‬آن

3- ‬سهام‭ ‬شرکت‌های‭ ‬پذیرفته‭ ‬شده‭ ‬در‭ ‬بورس‭ ‬از‭ ‬جمله‭ ‬سهام‭ ‬عدالت

4- واحدهای‭ ‬سرمایه‌گذاری‭ ‬صندوق‌های‭ ‬سرمایه‌گذاری‭ ‬قابل‭ ‬معامله‭ ‬در‭ ‬بورس

5- ‬چک‭ ‬یا‭ ‬سفته‭ ‬توسط‭ ‬ضامن

6- ‬اموال‭ ‬عینی‭ ‬با‭ ‬ارزش‭ ‬عرفی‭ ‬از‭ ‬قبیل‭ ‬خودرو،‭ ‬مسکوکات‭ ‬یا‭ ‬مصنوعات‭ ‬طلا

7- حساب‌یارانه‭ ‬اشخاص

8- ‬گواهی‭ ‬کسر‭ ‬از‭ ‬حقوق‭ ‬توسط‭ ‬مشتری‭ ‬یا‭ ‬ضامن

9- ‬ضمانت‭ ‬یک‭ ‬نفر‭ ‬کاسب‭ ‬دارای‭ ‬پروانه‭ ‬کسب‭ ‬با دایر بودن فعالیت اقتصادی ‬در‭ ‬زمان‭ ‬اعطای‭ ‬تسهیلات

10- در‭ ‬مناطق‭ ‬روستایی‭ ‬ضمانت‭ ‬یک‭ ‬نفر‭ ‬ساکن‭ ‬روستا‭ ‬با تایید اهلیت‭ ‬و‭ ‬صلاحیت‭ ‬وی‭ ‬توسط‭ ‬شورا ‬روستا‭ ‬‭ ‬ممهور‭ ‬به‭ ‬مهر‭ ‬شورای روستا

11- سیم‭ ‬کارت‭ ‬دایمی‭ ‬ثبت‭ ‬شده‭ ‬تحت‭ ‬مالکیت‭ ‬مشتری

12- ‬برای‭ ‬روستائیان،‭ ‬کشاورزان،‭ ‬دامداران‭ ‬سنتی‭ ‬و‭ ‬عشایر،‭ ‬پروانه‭ ‬چرای‭ ‬دام،‭ ‬پروانه‭ ‬چاه‭ ‬کشاورزی،‭ ‬سند‭ ‬مالکیت‭ ‬اراضی‭ ‬کشاورزی،‭ ‬ضمانت‭ ‬زنجیره‌ای

13- ‬ضمانت‭ ‬صادره‭ ‬توسط‭ ‬بنگاه‭ ‬محل‭ ‬اشتغال‭ ‬مشتری،‭ ‬متضمن‭ ‬تضمین‭ ‬دیون‭ ‬تسهیلات‌گیرنده

‬ 14- قرارداد‭ ‬لازم‌الاجرا

15- سایر‭ ‬تضامین‭ ‬متناسب‭ ‬با‭ ‬امتیاز‭ ‬اعتباری‭ ‬مشتری‭ ‬و‭ ‬تشخیص‭ ‬موسسه‭ ‬اعتباری‭

البته‭ ‬در‭ ‬اعطای‭ ‬تسهیلات‭ ‬خرد‭ ‬به‭ ‬مشتری‭ ‬فاقد‭ ‬سابقه‭ ‬و‭ ‬امتیاز‭ ‬اعتباری،‭ ‬بانک‭ ‬می‌تواند‭ ‬متناسب‭ ‬با‭ ‬سطح‭ ‬درآمد‭ ‬مشتری‭ ‬و‭ ‬توان‭ ‬بازپرداخت‭ ‬اقساط‭ ‬توسط‭ ‬وی ‬با‭ ‬اخذ‭ ‬حداکثر‭ ‬دو‭ ‬مورد‭ ‬از‭ ‬وثایق‭ ‬برای‭ ‬بار‭ ‬نخست‭ ‬تا‭ ‬سقف‭ ‬100‭ ‬میلیون‭ ‬تومان‭ ‬در‭ ‬سطح‭ ‬تمامی‭ ‬موسسات‭ ‬اعتباری‭ ‬تسهیلات‭ ‬خرد‭ ‬اعطا‭ ‬کند‭. ‬

‬براساس‭ ‬دستورالعمل‭ ‬بانک‭ ‬مرکزی،‭ ‬دریافت‭ ‬هر‭ ‬گونه‭ ‬وثیقه‭ ‬نقدی‭ ‬از‭ ‬مشتری‭ ‬در‭ ‬اعطای‭ ‬تسهیلات‭ ‬خرد ‬در‭ ‬قالب‭ ‬انواع‭ ‬سپرده‌ها‭ ‬ممنوع‭ ‬است‭.