تحلیل احساسات حاکم بر بازار

نمودار 4 ساعته قیمت بیت کوین

عنوان دوره : تحلیلگر روانی بازار UMP

یک تحلیلگر روان بازارهای سرمایه گذاری توانایی این را دارد که شرایط و جو حاکم بر بازار های مالی را تشخیص داده و از آن برای کسب سود استفاده نماید ، تحلیلگران موفق در بازارهای مالی صرفا با تکیه بر ابزارهایی همچون تحلیل تکنیکال و بنیادی اقدامات معاملاتی خود را راهبری نمیکنند بلکه علمی بنام روانشناسی بازار را در معاملات خود مورد استفاده قرار میدهند . عملا اصول مدیریت ریسک و روان بازار باعث موفقیت این افراد شده است .

در مبحث اموزش روانشناسی بازار به مواردی همچون مدیریت احساسات و رفتار شناسی اکثریت افراد در یک بازار مالی اشاره میشود، مهمترین عواملی دخیل در روانشناسی بازار عبارتند از روحیه اشخاص، احساسات بازار، شکل گیری موج های روانی همچون ترس و طمع و …. میباشد.

• اختصار: UMP
• عنوان دوره: Capital Market Psychology
• مرکز آموزشی: Uninance
• سطح آموزش: تخصصی (آخرین ویرایش 2020)
• تعداد جلسات: 8
• ساعات برگزاری: نوبت صبح و عصر
• نوع آموزش: تئوری
• مدت زمان آموزش: 18 ساعت

نماد UMP

بنماد رشته اموزشی تحلیلگر روان بازارهای مالی قابل مشاهده است این دوره بصورت انحصاری توسط انجمن یونیننس برگزار میشود.

- تحلیلگر روانی بازار سرمایه UMP :

دوره اموزشی تحلیل روانی بازار در قالب کلاس های اموزش حضوری در استان تهران و با میزبانی مرکز یونیننس برگزار میشود ، روانشناسی بازارهای سرمایه بخصوص در کشور ایران با توجه به وضعیت اشفته اقتصاد کشور از جایگاه بسیار مهمی برخوردار است ، در این دوره اموزشی دانش پذیران با کلیه اصول روانشناسی و مدیریت ریسک از پایه تا تخصصی اشنا میشوند و میتوانند با بکارگیری این علم تحلیلی در معاملات و موقعیت های سرمایه گذاری موجود در جامعه درصد موفقیت خود را افزایش دهند.

اهمیت روانشناسی در بورس اوراق بهادار اغلب دست کم گرفته می شود اما اینکه یک معامله گر بتواند این عوامل روانشناختی را شناسایی و مدیریت کند ، بسیار سودمند است. در محدوده شخصیتی ، تصمیمات غیر منطقی سرمایه گذاری و معامله گران اغلب تحت تأثیر احساساتی مانند ترس ، حرص و … از دست دادن سرمایه (FOMO در تجارت) است. با این حال ، از طرفی روانشناسی جمعیت یک مارکت نیز در ایجاد تغییرات بزرگ در بازارهای مالی بشدت تاثیرگذار خواهد بود.

- ویژگی دوره های آموزشی :

• رتبه یک آموزش تحلیل احساسات حاکم بر بازار آکادمیک از سال 2012 توسط موسسه استاندارد اروپا
• مدرسان و اساتید سطح یک کشوری و بین المللی (انحصاری یونیننس)
• فضای آموزشی تئوریک و عملی
• دارای تاییدیه سازمان استاندارد جهانی ISO1200, IS1102
• دارای تاییدیه جهانی از سازمان QT در امر مدیریت کیفیت آموزش
• آموزش مناسب برای افراد مبتدی و حرفه ای
• استفاده از بروزترین منابع آموزشی
• آموزش مباحث پایه تا تخصصی بصورت کاربردی
• شرایط آموزش فشرده مختص دانش پذیران شهرستانی
• 6 ماه پشتیبانی و مشاوره آموزشی
• برگزار وبینار سراسری و آموزشی بصورت ماهیانه
• پشتیبانی و مشاوره دانشپذیران در خصوص تعمیرات بمدت 6 ماه

- مدرسان و اساتید مرکز :

اساتید سازمان یونیننس در حوزه تحلیل روانی بازار دارای پیشینه حداقل 10 ساله هستند همچنین خود از معامله گران و تحلیلگران مطرح در بازارهای مالی میباشند، از طرفی برنامه ریزی های واحد آموزش بمنظور توسعه علوم و بروز بودن مباحث آموزشی منجر به این شده است که سالانه طی 2 مرحله کلیه اساتید در حوزه بلاکچین تحت آموزشهای سطح بالا قرار میگیرند و این خود موجب رشد علمی این دانشکده بصورت روز افزون شده است. امروزه بالغ بر 320 نفر بعنوان هیئت علمی و مدرس در داخل و خارج از کشور با دانشکده سرمایه گذاری یونیننس همکاری دارند لذا میتوان این شرایط را بعنوان بزرگترین مزیت و نقطه عطف در این مرکز نام برد.

- شرایط عمومی دوره :

عنوان	شرح	سایر
عنوان دوره	UMP	روان بازار
سال ارائه	2020	بروزترین دوره
مدرس	یونیننس	اختصاصی
مدت زمان	20 ساعت	10% تلرانس
مجوز کشوری	1311/17133	سازمانی
تاییدیه جهانی	eu194-Iso041	اروپا و آسیا
مدرک پایان دوره	سازمانی	UNINANCE

- سرفصل دوره تحلیل روانی بازارهای مالیUMP :

مناسب دانش پذیرانی که هیچگونه تجربه در زمینه مالی ندارند.

سرفصل های آموزشی دوره تحلیلگر روانی بازارهای مالی مشتمل بر 9 سرفصل اصلی بوده که در این دوره بطور کامل ظرف مدت 18 ساعت در طول مدت 8 جلسه به آموزش آنها می پردازیم.

تحلیل احساسات حاکم بر بازار

5 رمزارزی که در هفته پیش رو باید تحت نظر داشته باشید: BTC (بیت کوین)،(کاردانو) ADA ،(تتا) THETA، (مونرو) XMR، (آمپ) AMP

اگر قیمت بیت کوین در محدوده فعلی باقی بماند ، ADA ، THETA ، XMR و AMP می توانند طی روزهای آینده با جهش بیشتری مواجه شوند.

برنامه های فدرال رزرو ایالات متحده برای پیشبرد جدول زمانی افزایش نرخ ها تا سال 2023 به اقدام برای رزرو دریافت سود در بازار سهام، طلا و بیت کوین (BTC) در ایالات متحده آغاز شده است. پس از هشدار جیمز بولارد ، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده از سنت لوئیس مبنی بر احتمال افزایش زودتر از انتظار نرخ بهره در سال 2022، روز 18 ژوئن (28 خرداد) دومین ضربه سهمگین بر پیکره بازارها وارد شد.

اکنون تحلیلگران رمزنگاری در مورد حرکت بعدی بیت کوین اختلاف نظر دارند. جاش راجر معتقد است که ممکن است بیت کوین به بالاترین سطح چرخه خود در سطح 64،500 دلار برسد و رابرت کیوساکی ، نویسنده کتاب “پدر پولدار پدر بی پول” معتقد است که بیت کوین می تواند تا 24000 دلار سقوط کند.

با این حال ، پلن بی (PlanB)، خالق مدل پیش بینی قیمت بیت کوین بر اساس مدل انباشت به جریان، دیدگاه صعودی خود را درباره بیت کوین حفظ کرده است. بهترین سناریوی وی برای بیت کوین افزایش شدید تا 450،000 دلار است در حالی که “بدترین حالت” او نیز هدف صعودی 135000 دلار را تا پایان سال 2021 نشان می دهد.

با استناد به تازه ترین داده های درون زنجیره ای، دیگر تحلیلگران اشاره کرده اند که دارندگان بلند مدت در چند روز گذشته اقدام به خرید بیت کوین کرده اند.اما آیا خرید توسط سرمایه گذاران بلند مدت می تواند فشار فروش ایجاد شده توسط دلالان را جبران کند؟

با توجه به نکاتی که ذکرشد بیایید نمودارهای 5 رمزارز برتر را که ممکن است در طی روزهای پیش رو با جهش قیمتی خوبی مواجه شوند را بررسی کنیم.

BTC / USDT

در طی روزهای گذشته بیت کوین بین 31000 تا 42451.67 دلار محدود شده است. قیمت از 41،330 دلار در 15 ژوئن کاهش یافت و خرسها قیمت خود را به زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه (37،439 دلار) در 18 ژوئن رساندند.

نمودار روزانه BTC / USDT

اکنون فروشندگان سعی می کنند قیمت را تا سطح حمایتی 31000 دلار کاهش دهند. میانگین متحرک نمایی 20 روزه شروع به کاهش می کند و شاخص مقاومت نسبی (RSI) زیر 41 قرار دارد، که حاکی از برتری خرس ها است.

با این حال ، جفت ارز BTC / USDT در دو نوبت قبلی در روزهای 23 می (2 خرداد) و 8 ژوئن (18 خرداد) از سطح 31000 دلار برگشت، از این رو گاوها دوباره سعی می کنند از این سطح دفاع کنند. در صورت موفقیت گاوها، این جفت ارز می تواند اقامت خود را در داخل این محدوده برای چند روز دیگر تمدید کند.

برعکس ، اگر خرس ها قیمت خود را به زیر 31،000 دلار برسانند ، این جفت ارز می تواند به 28،000 دلار و سپس به 20،000 دلار کاهش یابد.این اتفاق حرکت بسیار منفی خواهد بود و می تواند شروع مرحله بعدی روند صعودی را به تأخیر بیندازد.

نمودار 4 ساعته BTC / USDT

در نمودار 4 ساعته می بینیم که خرس ها قیمت را به سطوحی پایین تر از حمایت 34600 دلاری کشانده اند. اگر آنها موفق شوند قیمت را زیر همین سطح نگه دارند، احتمالاً این جفت ارز تا حمایت 31000 دلاری سقوط خواهد کرد. شیب نزولی میانگین متحرک نمایی 20 روزه و قرار گرفتن RSI در نزدیکی منطقه اشباع فروش نشان می دهد که وضعیت اکنون به نفع خرس ها می باشد.تحلیل احساسات حاکم بر بازار

از سوی دیگر ، نشان می دهد که تریدرها در سطوح پایین تر مشغول انباشت این دارایی هستند. پس از آن، این جفت ارز ممکن است به سمت میانگین متحرک ساده 50 و سپس، منطقه مقاومتی 41330 تا 42451،67 دلار حرکت کند. شکست این منطقه نشان می دهد که مرحله اصلاح قیمت به پایان رسیده است.

ADA / USDT

Cardano (ADA) طی چند روز گذشته بین 1.33 تا 1.94 دلار معامله شده است، روز 15 ژوئن (25 خرداد)، برگشت به این حمایت در میانگین متحرک نمایی 20 روزه (1.52 دلار) کم کم متوقف شد که نشان دهنده منفی شدن احساسات حاکم بر بازار و فروش دارایی ها هنگام افزایش قیمت می باشد.

نمودار روزانه ADA / USDT

اکنون خرس ها سعی می کنند قیمت را به زیر منطقه حمایتی 1.33 تا 1.24 دلار بکشانند. در صورتی که آنها موفق به انجام این کار شوند، جفت ارز ADA/USDT می تواند تا حمایت 1 دلاری سقوط کند. کاهش میانگین متحرک نمایی 20 روزه و قرارگیری RSI زیر سطح 42 نشان می دهد که خرس ها کنترل اوضاع را فعلاً در دست دارند.

برعکس ، اگر گاوها دوباره از منطقه حمایتی دفاع کنند، نشان دهنده تقاضا در سطوح پایین تر خواهد بود. این اتفاق می تواند این جفت ارز را برای چند روز دیگر در همین بازه محدود نگه دارد. شکست و بسته شدن قیمت بالاتر از تراز 1.94 دلار نشانگر بازگشت گاوها به میدان می باشد.

نمودار 4 ساعته ADA / USDT

نمودار 4 ساعته نشان می دهد که خرس ها امروز قیمت را به زیر حمایت 1.33 دلار رسانده اند، اما عدم موفقیت در حفظ قیمت در سطوح پائی، نشان دهنده انباشت دارایی در هنگام افت قیمت می باشد. اکنون خریداران سعی می کنند قیمت را به بالاتر از خط روند نزولی برسانند.

اگر آنها موفق شوند ، این امر الگوی نزولی را باطل می کند. چنین حرکتی می تواند خرس های تهاجمی را از دور کرده و منجر به ایجاد یک فشار کوتاه مدت شود که ممکن است قیمت را به 1.74 دلار و سپس 1.88 دلار برساند.

متناوباً ، اگر قیمت کاهش یابد و به زیر 1.33 دلار برسد ، این جفت ارز الگوی مثلث نزولی را تکمیل می کند، هدف قیمت در این وضعیت نزولی، سطح 0.78 دلار خواهد بود.

THETA / USDT

روز 17 ژوئن (27 خرداد) گاوها ارز رمزپایه تتا (THETA) را به سمت بالای خط مقاومت کانال نزولی سوق دادند اما نتوانستند از مانع موجود در تراز 10.47 عبور کنند. این نشان می دهد که خرس ها هنوز میدان را خالی نکرده اند و در تلاشند شکست های مقاومتی اخیر را جبران کنند.

نمودار روزانه THETA / USDT

قیمت امروز به زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه (8.65 دلار) رسیده است ، که نشان دهنده تغییر روند کوتاه مدت به نفع خرس ها است. با این حال بعید است گاوها به راحتی تسلیم شوند. آنها سعی می کنند روند نزولی را در سطح 7.33 دلار متوقف کنند.

اگر قیمت از این حمایت بازگردد و از میانگین متحرک بالاتر رود، نشان دهنده تقاضای شدید در سطوح پایین تر قیمت خواهد بود. پس از آن، خریداران یک بار دیگر تلاش می کنند تا مانع 10.47 دلار را پشت سر بگذارند.

در صورت موفقیت ، جفت ارز THETA / USDT می تواند رالی تازه ای را به سمت تراز 13.20 دلار آغاز کند. اگر خرس ها قیمت را به زیر 7.37 دلار بکشانند، این دیدگاه مثبت فاقد اعتبار خواهد شد. چنین حرکتی می تواند تا کاهش تا مرز 6 دلار و سپس 4.57 دلار ادامه یابد.

نمودار 4 ساعته THETA / USDT

نمودار 4 ساعته شکل گیری الگوی سر و شانه ها را نشان می دهد. هدف این راه اندازی 7.02 دلار است.

با این حال ، گاوها سعی دارند قیمت را از بالای خط گردن عقب ببرند. اگر این کار را انجام دهند ، خرس های کوتاه مدت که ممکن است موقعیت های کوتاهی در شکستن خط گردن ایجاد کرده باشند ، ممکن است به دام بیفتند.

این می تواند منجر به پوشش کوتاه شود و جفت ارز ممکن است به 9.19 دلار برسد. وقفه ای بالاتر از این مقاومت ممکن است درهای رالی را برای رسیدن به 10.10 دلار و سپس 10.47 دلار باز کند.

XMR / USDT

Monero (XMR) در روز 19 ژوئن (29 خرداد) از خط روند نزولی رد شد و خرس ها اکنون سعی می کنند قیمت را تا مرز 225 دلار کاهش دهند. این تراز، حمایت مهمی است که باید به دقت مراقب آن باشید زیرا گاوها طی چند روز گذشته بارها از این سطح دفاع کرده اند

نمودار روزانه XMR / USDT

اگر قیمت 225 دلار بازگردد ، خریداران یک بار دیگر تلاش می کنند قیمت را از مرز روند نزولی بالاتر ببرند. اگر این کار را انجام دهند ، جفت XMR / USDT ممکن است SMA 50 روزه (312 دلار) را به چالش بکشد و سپس به 347 دلار برسد.

بر خلاف این فرض ، اگر خرس ها زیر قیمت 225 دلار حمایت کنند ، جفت ارز یک الگوی مثلث نزولی را تکمیل می کند. این تنظیمات نزولی می تواند فروش بیشتری را به دنبال داشته باشد و در نتیجه به 175 دلار و سپس 124.69 دلار کاهش یابد.

نمودار 4 ساعته XMR / USDT

نمودار 4 ساعته نشان می دهد که گاوها چندین بار تلاش کرده اند قیمت را به سمت سطوح بالاتر از مقاومت 283 دلار هدایت کرده و در همان سطح نگه دارند، اما موفق به انجام این کار نشده اند. این نشان می دهد که خرس ها با قدرت از این سطح دفاع می کنند.

دیروز فروشندگان قیمت را به زیر خط روند این مثلث صعودی رساندند، اما نتوانستند سطوح پایین تر قیمت را حفظ کنند. این واقعیت نشان دهنده خرید تهاجمی هنگام افت قیمت می باشد. اکنون گاوها سعی خواهند کرد قیمت را به بالای میانگین های متحرک رسانده و مقاومت 283 دلاری را به چالش بکشند.

اگر خریداران بتوانند قیمت را به بالای این سطح برسانند، الگوی مثلث صعودی کامل شده و جفت ارز XMR/USDT می تواند 316.23 دلار و سپس هدف الگوی 341 دلار را تاچ کند.

در مقابل، اگر خرس ها بتوانند قیمت را به زیر خط روند کشانده و در آن جا حفظ کنند، این دیدگاه مثبت بی اعتبار خواهد شد. چنین حرکتی می تواند راه سقوط به سمت تراز 225 دلار را هموار کند.

AMP / USDT

روز 14 ژوئن (24 خرداد) قیمت ارز رمزپایه Amp بالاتر از مقاومت سخت موجود در تراز 0.076 دلار شکسته شد و پس از آن، روز 16 ژوئن (26 خرداد) به بالاترین رقم تاریخی خود در 0.12 دلار رسید. با این حال، افزایش رزرو دریافت سود در روز 17 ژوئن (27 خرداد) باعث آغاز یک روند اصلاحی شدید شد که بازگشت تا سطح شکست 0.076 دلاری را به همراه داشت.

نمودار روزانه AMP / USDT

اگر گاوها بتوانند مقاومت 0.076 دلاری را به یک حمایت قوی تبدیل کنند، نشان می دهد که احساسات حاکم بر بازار همچنان مثبت باقی مانده و معامله گران هنگام نزول قیمت، مشغول انباشت این دارایی هستند. پس از آن، خریداران سعی می کنند قیمت را به سمت 0.12 دلار یعنی بالاترین سطح قیمت آن سوق دهند.

شکست و بسته شدن قیمت بالاتر از این مقاومت، از سرگیری روند صعودی را نشان می دهد. به این ترتیب، جفت ارز AMP/USDT می تواند به 0.185 دلار هم برسد.

برخلاف این فرض، اگر خرس ها قیمت را به زیر 0.076 دلار برسانند، این جفت ارز می تواند تا میانگین متحرک نمایی 20 روزه (0.07 دلار) سقوط کند. در این حالت، احتمال دارد این سطح بار دیگر به عنوان یک حمایت قوی عمل کند. هرچند، در صورت شکسته شدن این حمایت، جفت ارز AMP/USDT می تواند تا مرز SMA-50 (0.05 دلار) کاهش یابد.

نمودار 4 ساعته AMP / USDT

روند اصلاح قیمت از بالاترین سطح آن در حمایت 0.076 دلار متوقف شد زیرا گاوها با قدرت از این سطح دفاع کردند. با این حال، خریداران همچنان در تلاشند قیمت را به بالاتر از مقاومت 0.095 دلار برسانند. این واقعیت نشان می دهد خرس ها در سطوح بالاتر قیمت، دارایی های خود را می فروشند.

در حال حاضر گاوها سعی دارند از میانگین متحرک ساده 50 روزه با قدرت دفاع کنند و در کوتاه مدت یک کف قیمت بالاتر برای این ارز تشکیل دهند. در صورت موفقیت آنها، این جفت ارز ممکن است به 0.095 دلار برسد. شکست و بسته شدن قیمت بالاتر از این مقاومت می تواند راه را برای آغاز یک رالی تازه تا رسیدن به آخرین رکورد ثبت شده هموار سازد. در صورت شکست و بسته شدن قیمت زیر 0.076 دلار ، این دیدگاه مثبت اعتبار خود را از دست خواهد داد.

روانشناسی بازار کریپتو

امروزه افراد زیادی برای کسب ثروت وارد بازارهای مالی شده اند، مهمترین رکن اصلی بازارهای مالی، شناخت روانشناسی بازار ارز دیجیتال است، حتی افراد بسیار قدرتمند در این حوزه نیز با ضررهای بسیار سنگینی مواجه می شوند، این نکته به معنی نداشتن دانش کافی در زمینه تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال است؛ برگ برنده این افراد بزرگ، شناخت بازار از لحاظ روانشناسی است.

تحلیل های بازارهای مالی​

به طور کلی تحلیل های بازارهای مالی بر 2 نوع محور در حال گردش است.

• تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (Fundamental Analysis)
• تحلیل تکنیکی یا تکنیکال (Technical Analysis)

تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی​

تاریخچه این تحلیل 300 سال قدمت دارد، تحلیل تکنیکال یکی از متداول ترین روش های تحلیلی در بازارهای مالی است، این تحلیل تمرکز بر داده ها و نمودارهای بازار دارد و با استفاده از آن الگوها و روند بازار را شناسایی می کند.

اهمیت تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی​

معامله گری بدون وجود دانش های بازارهای مالی و بدون استفاده از تحلیل های معاملاتی، مانند پرتاب یک تاس است، در هنگام پرتاب یک تاس، احتمال آمدن عدد 6 از تاس به مراتب کمتر از آمدن اعداد زوج است. وجود دانش و تحلیل های بازارهای مالی می تواند به کمتر رساندن ضررهای شما و افزایش سود شما کمک شایانی کند.

تحلیل فاندامنتال دربازارهای مالی​

تحلیل بنیادی در بررسی و ارزش واقعی سهام یک شرکت می تواند به شما برای دریافت سود بیشتر کمک بسیار زیادی کند، با یادگیری تحلیل فاندامنتال می توانید تصمیمات بهتری اخذ کرده و شانس موفقیت خود را افزایش دهید.

اهمیت تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی​

تحلیل بنیادی یک شرکت نیاز به صرف انرژی نسبتا زیادی دارد چرا که در روش معاملاتی فاندامنتال تمامی گزارش ها و اطلاعات شرکت مورد هدف بررسی می شود؛ از این رو معامله گران یا تریدرها از روش تحلیل بنیادی استفاده می کنند که افق سرمایه گذاری بلند مدت دارند.

چگونه روانشناسی بازار را بهتر درک کنیم؟​

ارزهای دیجیتال همچون بیت کوین، بر بستر بلاک چین به وجود آمده اند، اساس بلاک چین در بازار مالی ارزهای دیجیتال به معنای امنیت بوده، نبود شخص ثالث بر معاملات بین خریدار و فروشنده باعث محبوبیت آن بین تمام کاربران شده است.

ملانی سوان در ارتباط با سیستم بلاک چین اینگونه می گوید:

ارتباط روانشناسی بازارهای مالی با اقتصاد​

روانشناسی بازار ایده ای است که در حرکات بازار، وضعیت تنش و احساسی شرکت کنندگان را منعکس می کند، بسیاری از بزرگان این عرصه بر این باورند که احساسات معامله گران یا تریدر دلیل اصلی جابجایی بازارهای مالی است، به طور کلی احساسات در بازارهای مالی پراهمیت بوده و باعث سود و ضرر معامله گران خواهد شد.

چگونه احساسات در دوره های بازار تغییر می کند؟​

وقتی یک بازار در مرحله صعود است، باعث به وجود آمدن حرص خواهد شد، این احساسات می تواند فرد را منجر به یک فعالیت خرید قوی کند، برای مثال با افزایش قیمت ارز دیجیتال بیت کوین، علاوه بر ایجاد حس امنیت و اعتبار به کاربران، باعث شده، احساسات معامله گران یا تریدرها مثبت تر شود که این امر باعث خریدهای بیشتر در بازار مالی ارزهای دیجیتال خواهد شد.

احساسات در دوره های نزولی بازارهای مالی​

وقتی یک بازار در مرحله نزول است، باعث به وجود آمدن ترس خواهد شد، این ترس اجازه باور این روند را به معامله گران نمی دهد، این احساسات زمانی پدیدار می شود که معامله گران به شدت به دنبال پاسخ چرایی کاهش روند ارز دیجیتال مورد هدف خود هستند.

سوگیری شناختی دربازارهای مالی​

سوگیری شناختی (Cognitive Biases)​

یک الگوی تفکر متداول است که معمولا باعث تصمیمات غیرمنطقی مردم می شود، این الگوی تفکر می تواند هم روی معامله کنندگان و هم کل بازار تاثیر بگذارد.

سوگیری تاییدی یا Confrimation Biass​

به گرایشی گفته می‌شود که تنها به اطلاعات شخصی خودمان تکیه و باور داشته باشیم و از اطلاعات حاکم در بازار که مخالف نظر خودمان در جریان هستند دوری کنیم. برای مثال، سرمایه گذاران در بازار گاوی تمرکز خود را روی اخبار مثبت می‌گذارند در حالی که اخبار منفی یا هرگونه از نشانه‌هایی را که در جهت مخالف شرایط حال حاضر بازار باشد را نادیده می‌گیرند.

زیان گریزی یا Loss Aversion​

این گرایش اشاره به تمایل افراد به منظور جلوگیری از هر گونه ضرر در برابر سود مشابه دارد. برای مثال، معامله گر برای اینکه درصدی از سرمایه خود را در ضرر نبیند ریسک ورود به معامله را نمی کند. این گرایش باعث می‌شود تا معامله کنندگان موقعیت‌های خوب را از دست بدهند یا در شرایط تصمیم گیری فروش دچار وحشت شوند.

اثر برخورداری یا Endowment Effect​

این نگرشی است که باعث می‌شود مردم نسبت به چیزی که دارند ارزش زیادی بدهند چرا که فقط صاحب آن هستند. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار که یک مشت ارز دیجیتالی در اختیار دارد، بیشتر از آن کسی که آن را در اختیار ندارد نسبت به سکه‌های خود ارزش می‌دهد؛ یا بهتر است بگوییم روی ارز خود تعصب ویژه‌ای دارد.

معامله گران برای کسب سودهای بسیار زیاد علاوه بر دانش تکنیکال و فاندامنتال باید به روانشناسی بازار مسلط باشند، یکی از موارد مهم در این خصوص کنترل طمع و حرص در بازارهای مالی است؛ قطعا سرمایه گذاری بر روی خود فرد باعث پیشرفت وی در بازارهای مالی علی الخصوص بازار کریپتوکارنسی خواهد شد.

احساسات بازار به اندازه فعالیت های زنجیره ای قوی نیست

احساسات بازار، منافع عمومی در دارایی های اساسی و رفتار معامله گران در بازارهای مشتقه است. به لطف تجزیه و تحلیل احساسات، می توان نگرش سرمایه گذاران بلندمدت را شناسایی کرد، زیرا آنها همیشه در طول روند صعودی به سفته بازان کوتاه مدت می فروشند و نزول ها را با انتظارات آماری مثبت می خرند. برعکس، روحیه جمعیت غیرمنطقی است، زیرا آنها اغلب با شمعدان های نوک تیز از ترس از دست دادن و کاهش روند نزولی خرید می کنند.

همانطور که در داده های روند گوگل (منبع) نشان داده شده است، علاقه عمومی کاهش یافته است.

اولین چیزی که در هنگام تجزیه و تحلیل احساسات بازار باید در نظر گرفته شود، حجم صندوق است که نقش اساسی در روند یا ادغام بازار دارد زیرا حجم معاملات را نشان می دهد. در بازار صعودی، حجم صندوق همراه با قیمت افزایش می‌یابد و بالعکس، اما از اوج ماه می 2021 به تدریج کاهش یافته است.

حجم معاملات صندوق به صورت صعودی افزایش و در نزولی کاهش یافت (منبع).

همزمان، با نگاهی به نسبت حجم خرید تقسیم بر حجم فروش گیرندگان در معاملات مبادله دائمی، ارزش بیش از یک – سفارش های خرید بیشتر از طریق سفارش بازار – نشان می دهد که احساسات صعودی غالب است. به طور مشابه، مقادیر زیر یک نشان دهنده غلبه احساسات نزولی است زیرا سفارشات فروش بیشتری به طور فعال از طریق سفارشات بازار اجرا می شوند. همچنین، میانگین متحرک نمایی 14 روزه (EMA-14) نسبت خرید/فروش گیرنده منفی بوده و اخیراً سطح یک را مجدداً آزمایش کرده است، که نشان می‌دهد فروشندگان بیشتری مایل به فروش سکه‌ها با قیمت پایین‌تر هستند و فشار فروش پایین است. قوی تر از فشار خرید

نسبت خرید/فروش گیرنده EMA-14 در ناحیه منفی و آزمایش مجدد سطح یک (منبع).

در بازار صعودی، انحلال فزاینده ای در ارتباط با افزایش قیمت وجود دارد. مجموع مجموع موقعیت‌های خرید و فروش نقدی فعلی در بازار مشتقات در مقایسه با دوره‌های صعودی قبلی نسبتاً پایین است.

انحلال کوچک نشانه احساسات نزولی (منبع).

نرخ های تامین مالی نشان دهنده احساسات معامله گران در بازار مبادلات دائمی است و مقدار آن متناسب با تعداد قراردادها است. نرخ های تامین مالی مثبت نشان می دهد که معامله گران با موقعیت خرید برتر هستند و مایل به پرداخت بودجه به معامله گران کوتاه مدت هستند. نرخ های تامین مالی منفی نشان می دهد که معامله گران با موقعیت فروش کوتاه غالب هستند و مایل به پرداخت به معامله گران بلند مدت هستند» (منبع).

هر چه قدر مطلق نرخ تامین مالی بیشتر باشد، معامله گران تهاجمی تر هستند. با این حال، قدر مطلق فعلی نرخ تامین مالی نزدیک به صفر بوده است، به این معنی که معامله گران تحت شرایط اقتصادی حاکم تهاجمی نیستند.

قدر مطلق سرمایه نزدیک به صفر که عدم تهاجمی در میان معامله گران را تایید می کند (منبع).

یکی از مهم ترین عوامل بازار مشتقه، بهره باز (OI) است که به عنوان تعداد موقعیت های باز در حال حاضر در جفت های معاملاتی بورس مشتقه تعریف می شود. افزایش OI از 8 مارس تا 28 مارس 2022، بیش از حد گرم شده و عمداً توسط معامله گران کوتاه مدت هدایت می شود زیرا یک کاپیتولاسیون پایان باز وجود داشت که در اوج 48,000 دلار در 28 مارس آغاز شد. بنابراین، قادر به پشتیبانی از یک معامله نیست. روند صعودی احتمالی

OI بیش از حد گرم شده توسط معامله گران کوتاه مدت که به عنوان یک کاپیتولاسیون به شدت کاهش می یابد (منبع).

در همین حال، تعداد کل بیت‌کوین‌های نگهداری شده در صرافی نقطه‌ای به پایین‌ترین حد خود در چهار سال گذشته رسیده است و این اغلب نشانه خوبی در فعالیت‌های بنیادی روی زنجیره در نظر گرفته می‌شود.

ذخیره ارز نقدی به عنوان یک نشانه خوب به پایین ترین حد چهار ساله خود رسید (منبع).

اما مهمتر از آن، ممکن است این فعالیت خرده‌فروشی نباشد، زیرا تعداد آدرس‌های خروجی صرافی از 10 می 2021 به شدت کاهش یافته است. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرده‌فروش زیادی این سکه‌ها را از صرافی‌ها خارج نمی‌کنند، اما می‌توانند در عوض انباشت نهنگ باشند.

آدرس خروجی صرافی به شدت کاهش می یابد زیرا سرمایه گذاران خرده فروشی کمتر فعال هستند (منبع).

علاوه بر این، روند نزولی در ذخیره صرافی‌ها و OI بیش از حد گرم شده، نسبت اهرم تخمینی را بالاتر می‌برد که بر اساس سود باز صرافی تقسیم بر ذخیره بیت کوین آنها محاسبه می‌شود. این نشان می‌دهد که به‌طور متوسط ​​کاربران از اهرم بالاتری استفاده می‌کنند، یعنی سرمایه‌گذاران بیشتری در تجارت مشتقات ریسک اهرمی بالا می‌پذیرند.

اهرم حرارتی، بازار را پرخطرتر می کند (منبع).

آخرین اما نه کم‌اهمیت، سود و زیان خالص تحقق نیافته (NUPL)، تفاوت بین ارزش بازار و سقف تحقق یافته تقسیم بر ارزش بازار، نشان می‌دهد که مرحله کاپیتولاسیون از ماه مه 2021 آغاز شده است. حداکثر مقدار نسبت سرمایه‌گذارانی که در سود هستند، بود. آن روز، و یک فروش رخ داده است. در حال حاضر، بیت کوین ممکن است در میانه این مرحله باشد و دلیل قابل قبولی برای کسب سود تا زمانی که دیگر فشار فروش نداشته باشد.

NUPL با فرض اینکه بازار در مرحله نیمه کاپیتولاسیون قرار دارد (منبع).

در حالت تعادل، احساسات بازار به اندازه فعالیت های زنجیره ای قوی نیست. این احتمال وجود دارد که ما در یک بازار نیمه نزولی هستیم که در آن تسلیم مداوم از ماه مه 2021 اعمال شده است و به نظر می رسد که فاز انباشت ادامه یافته سفته بازان کوتاه مدت را از بین می برد.

این یک پست مهمان توسط Dang Quan Vuong است. نظرات بیان شده کاملاً متعلق به خود آنها است و لزوماً نظرات BTC Inc. یا را منعکس نمی کند مجله بیت کوین.

دو شاخص کلیدی بیت کوین حاکی از بهبود احساسات و تغییر احتمالی روند هستند

این هفته ارزش کل بازار ارز رمزنگاری با 10 درصد افزایش به 1.9 تریلیون دلار رسید که 25 درصد بالاتر از کف 24 ژانویه است. هنوز خیلی زود است که بگوییم بازار به کف خود رسیده، اما دو شاخص مهم (پریمیوم تدر در اوکی ایکس و معاملات آتی CME) اخیرا صعودی شده اند و این نشان می دهد که بازیابی فعلی قیمت به خاطر مثبت شدن احساسات سرمایه گذاران است.

نمودار روزانه ارزش کل بازار به میلیارد دلار، بدون احتساب ارزهای پایدار

معامله گران نباید فقط به نمودارهای قیمت متکی باشند و تصور کنند که روند نزولی به پایان رسیده است. برای مثال، ارزش کل بازار ارز رمزنگاری بین 13 تا 27 دسامبر از 1.9 به 2.33 تریلیون دلار افزایش یافت. با این حال، این افزایش 22.9 درصدی در عرض 9 روز به طور کامل محو شد، چون بازار ارز رمزنگاری در 5 ژانویه کاهش شدیدی را تجربه کرد.

فدرال رزرو و نرخ بهره

حتی با تغییر روند فعلی، فروشندگان برای این باور خود که کانال نزولی 3 ماهه شکسته نشده، دلایلی دارند. برای مثال، روند صعودی 4 فوریه می تواند منعکس کنند داده های منفی اقتصاد کلان، از جمله رشد سالانه 2 درصدی خرده فروشی منطقه یورو در دسامبر 2021 باشد که بسیار کم تر از پیش بینی 5.1 درصد بود.

لین آلدن، تحلیل گر مستقل بازار، اخیرا گفت که فدرال رزرو احتمالا افزایش نرخ بهره را پس از انتشار داده های ناامید کننده اشتغال ایالات متحده آمریکا در 2 فوریه، به تعویق خواهد انداخت. موسسه تحقیقاتی ADP همچنین از کاهش 301000 شغل در بخش خصوصی در ماه دسامبر خبر داد که بدترین آمار از مارس 2020 است.

صرف نظر از دلیل افزایش 10 درصدی قیمت بیت کوین و اتریوم در روز جمعه، پریمیوم تدر در اوکی ایکس به بالاترین سطح خود در چهار ماه گذشته رسید. این شاخص، معاملات همتا به همتا (تحلیل احساسات حاکم بر بازار P2P) در چین و دلار آمریکا را مقایسه می کند.

شاخص پریمیوم تدر

ارقام بالای 100 درصد نشان دهنده تقاضای بیش از حد برای سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری است. از طرف دیگر، 5 درصد کاهش معمولا حاکی از فروش زیاد است. بنابراین، افزایش قیمت در روز جمعه تاثیر قابل توجهی بر بازارهای ارز رمزنگاری مبتنی بر چین داشت.

معامله گران CME دیگر نزولی نیستند

معامله گران برای حصول اطمينان از روند بهبود بازار باید پریمیوم قراردادهای آتی بیت کوین CME را تجزیه و تحلیل کنند. این شاخص اختلاف بین قیمت قراردادهای آتی بلند مدت و اسپات را می سنجد. اگر این شاخص به صفر برسد یا منفی شود، باید آن را یک علامت هشدار دهنده در نظر گرفت. چون نشان می دهد که احساسات نزولی هنوز بر بازار حاکم هستند.

پریمیوم قراردادهای آتی CME

این قراردادهای دارای تاریخ ثابت معمولا با پریمیوم جزئی معامله می شوند که نشان می دهد فروشندگان برای نگه داشتن موقعیت های خود تا مدت طولانی تر، پول بیشتری را درخواست می کنند. در نتیجه، در بازارهای سالم، معاملات آتی 1 ماهه باید با 0.5 تا 1 درصد پریمیوم (موسوم به کانتانگو) معامله شوند.

نمودار بالا نشان می دهد که این شاخص در 4 ژانویه وارد سطوح وارونگی (backwardation) شد، زیرا قیمت بیت کوین به زیر سطح 46000 دلار کاهش یافت. از طرفی، جهش قیمت در روز جمعه حاکی از تغییر روند احساسات پس از یک ماه است.

داده ها نشان می دهند که نظر معامله گران نهادهای سرمایه گذاری در زیر مرز ” خنثی” قرار دارد، اما حداقل شکل گیری بازار نزولی را رد می کند.

تکنیکال بیت کوین

قیمت بیت کوین در 4 فوریه به بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه (39600 دلار) افزایش یافت و شمع روزانه در بالای آن بسته شد. این نشان می دهد که خریداران در تلاش برای بازگشت قوی هستند.

نمودار روزانه قیمت بیت کوین

شاخص قدرت نسبی وارد منطقه صعودی شده که نشان می دهد حرکت به نفع خریداران است. فروشندگان احتمالا مقاومت قوی در منطقه بین میانگین متحرک ساده 50 روزه (42860 دلار) و 44500 دلار ایجاد خواهند کرد.

اگر قیمت از این منطقه مقاومت کاهش یابد، اما به زیر سطح 39600 دلار سقوط نکند، حاکی از تبدیل این سطح به حمایت خواهد بود. خریداران دوباره سعی خواهند کرد تا قیمت را به بالای منطقه مقاومت برسانند.

نمودار 4 ساعته قیمت بیت کوین

در نمودار 4 ساعته یک مثلث صعودی مشاهده می شود که با شکست به بالای سطح 39320 دلار و بسته شدن شمع در بالای آن تکمیل شده است. هدف این الگوی صعودی سطح 45722 دلار است. قیمت در منطقه 40843 تا 42168 دلار گیر افتاده بود.

شکست به بالای این منطقه و بسته شدن شمع در بالای آن، نشانه از سرگیری روند صعودی خواهد بود. سپس قیمت تا سطح مقاومت 44500 دلار افزایش خواهد یافت. برعکس، اگر قیمت کاهش یابد و به زیر سطح 40800 دلار برسد، احتمال رسیدن آن به سطح 39320 دلار وجود دارد.