میانگین ​​دامنه واقعی (ATR)

کانالهای کلتنر Keltner Channel

کانالهای کلتنر Keltner باندهای مبتنی بر نوسان هستند که در بالا و پایین یک میانگین متحرک نمایی تنظیم شده اند. این اندیکاتور مشابه باندهای بولینگر است که برای تنظیم باند ها از انحراف معیار استاندارد استفاده می کنند. به جای استفاده از انحراف معیار ، کانالهای کلتنر Keltner برای تنظیم فاصله کانال از میانگین دامنه واقعی (ATR) استفاده می‌کنند.

کانالهای کلتنر معمولاً با دو مقدار میانگین دامنه واقعی در بالا و پایین میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه تنظیم می شوند. میانگین متحرک نمایی جهت را تعیین می کند و متوسط ​​دامنه واقعی عرض کانال را تنظیم می کند.

کانالهای کلتنر Keltner یک اندیکاتور پیرو روند است که برای شناسایی نواحی برگشتی با شکست کانال و جهت کانال استفاده می شود. در صورت ثابت ماندن روند ، می توان از کانال ها برای شناسایی محدوده های اشباع خرید و فروش نیز استفاده کرد.

چستر کلتنر در کتاب خود درسال ۱۹۶۰ ، “چگونه در بورس کالاها پول بدست آوریم” ، “قانون معاملات میانگین متحرک ده روزه” را معرفی کرد که به عنوان نسخه اصلی کانال های کلتنر شناخته می شود.

این نسخه اصلی با یک SMA 10 روزه با قیمت معمول <(H + L + C) / 3)>به عنوان خط مرکزی آغاز شد. لیندا بردفورد راشکه نسخه جدیدتر کانال های کلتنر را در دهه ۱۹۸۰ معرفی کرد. مانند بولینگر باند ، در این نسخه جدید از یک شاخص مبتنی بر نوسانات ، ATR، برای تنظیم عرض کانال استفاده شده است.

محاسبات کانالهای کلتنر:

برای محاسبه کانالهای کلتنر دو مرحله وجود دارد:

ابتدا طول را برای میانگین متحرک نمایی انتخاب کنید.

دوم ضریب را برای میانگین واقعی دامنه انتخاب کنید.

در این محاسبات طول دوره ATR را ۱۰ روزه در نظر میگیریم.

Middle Line: 20-day exponential moving average

Upper Channel Line: 20-day EMA + (2 x ATR(10))

Lower Channel Line: 20-day EMA – (2 x ATR(10))

تفاوت کانالهای کلتنر با باندهی بولینگر بولینگر:

دو تفاوت بین کانال های کلتنر و گروه های بولینگر وجود دارد. اول ، کانالهای کلتنر از باندهای بولینگر نرمتر هستند. بسیاری این را یک امتیاز مثبت می دانند زیرا عرض ثابت تری میانگین ​​دامنه واقعی (ATR) ایجاد می کند. این باعث می شود کانالهای کلتنر Keltner برای دنباله روی روند و شناسایی روند مناسب باشد. دوم ، کانال های کلتنر نیز از یک میانگین متحرک نمایی استفاده می کنند که حساسیت بیشتری نسبت به میانگین متحرک ساده ای دارد که در باندهای بولینگر استفاده می شود.

EMA کانالهای کلتنر keltner معمولا ۲۰ دوره است، اگر چه این می‌تواند در صورت دلخواه تنظیم شود.

باندهای بالایی و پایینی در بالا و پایین EMA قرار دارند، اگرچه ضریب را می توان براساس اولویت شخصی تنظیم کرد. یک ضرب‌کننده بزرگ‌تر منجر به یک کانال گسترده‌تر خواهد شد.

وقتی قیمت به باند بالایی می رسد، صعودی است، در حالی که رسیدن به باند پایینی، نزولی است. رسیدن به یک باند می‌تواند روند ادامه‌دار آن جهت را نشان دهد.

زاویه کانال نیز به شناسایی جهت روند کمک می‌کند. زمانی که کانال به سمت بالا زاویه‌دار است، قیمت در حال افزایش است و برعکس آن نیز صادق است.

قیمت نیز ممکن است بین کانال‌های بالا و پایین نوسان کند. وقتی این اتفاق می‌افتد، گروه بالایی به عنوان مقاومت در نظر گرفته می‌شود و نوار پایینی حمایت می‌شود.

یک حرکت قیمت بالاتر از باند بالاتر نشان‌دهنده قدرت قیمت است. این یک نشانه وجود روند صعودی قویتر می باشد، به خصوص اگر کانال به سمت بالا زاویه‌دار باشد.

یک نفوذ قمیتی در پایین نوار پایینی ضعف قیمت را نشان می‌دهد. این نشانه یک روند نزولی است، به خصوص اگر کانال رو به پایین باشد.

محدودیت‌های استفاده از کانال‌های کلتنر keltner:

فایده این کانال‌ها تا حد زیادی به تنظیمات مورد استفاده بستگی دارد. معامله‌گران ابتدا باید تصمیم بگیرند که چگونه می‌خواهند از این اندیکاتور استفاده کنند و سپس آن را برای کمک به انجام این هدف تنظیم کنند. در صورتی که عرض کانال بیش از حد باریک یا پهن باشد کارایی خوبی برای تحلیل گر نخواهد داشت.

این باندها ممکن است به عنوان حمایت یا مقاومت عمل نکنند، گرچه به نظر می‌رسد که آن‌ها توانایی پیش‌بینی کمی را دارند. این می‌تواند به دلیل تنظیمات انتخابی باشد، اما هیچ مدرکی دال بر این وجود ندارد که قیمت حرکت دو ATR یا ضربه زدن به یکی از باندها منجر به یک سیگنال خرید یا فروش می شود.

در حالی که کانا‌لهای کلتنر keltner می‌توانند به شناسایی مسیر روند کمک کنند، و حتی برخی سیگنال‌های خرید و فروش را ارایه دهند، آن‌ها به بهترین نحو در ارتباط با تحلیل اقدام قیمت، اصول در صورتی که برای بلند مدت و دیگر شاخص‌های فنی مبادله می‌شوند، مورد استفاده قرار می‌گیرند.

سیگنال خرید:

صعود و شکست کانال در بالای خط روند بالایی می تواند آغاز روند صعودی باشد.

سیگنال فروش:

افت کانال و شکسته شدن در زیر خط روند پایین می تواند نشانه شروع روند نزولی باشد.

نتیجه:

کانالهای کلتنر با داشتن یک میانگین متحرک نمایی پایه و اساس خود ، یک اندیکاتور پیرو روند می باشند. همانند میانگین های متحرک و سایر شاخص های پیروی از روند ، کانالهای کلتنر Keltner نیز تاخیر در قیمت دارند.

جهت میانگین متحرک جهت کانال را تعیین می کند. به طور کلی ، روند نزولی وقتی کانال پایین می آید وجود دارد ، در حالی که وقتی کانال بالاتر می رود ، روند صعودی وجود دارد. وقتی کانال به پهلو حرکت می کند روند خنثی است.

آموزش و معرفی کامل اندیکاتور شاخص میانگین جهت‌ دار ADX

خرید و فروش در جهت روند، ریسک معامله را کم می‌کند. به‌عبارتی پیش‌نیاز یک معامله موفق، شناسایی روندهای قوی در بازار است. مهارتی که همه معامله‌گران باید داشته باشند؛ چراکه روند قوی مستقیما با سود بیشتر و روند قوی با ضرر احتمالی در بازار گره می‌خورد.

اندیکاتور ADX یا شاخص میانگین جهت‌دار یک اندیکاتور تکنیکال نشانگر روند بازار است که کمک می‌کند تصمیم بگیریم روند فعلی ارزش دنبال کردن دارد یا خیر. در این مقاله قصد داریم علاوه بر تشریح اجزای ADX، گام به گام نحوه استفاده از آن برای درک بهتر نمودار و یافتن فرصت‌های معاملاتی را بررسی کنیم.

فهرست عناوین مقاله :

اندیکاتور ADX چیست؟

شاخص میانگین جهت دار اولین بار توسط جی ولز وایلدر برای بررسی قدرت روند در بازار کالا معرفی شد و یکی از ابزارهای تشخیص گسترش یا انقباض محدوده قیمت یک دارایی در دوره مشخص محسوب می‌شود که امروز در بازارهای فارکس، سهام، آتی، و ارزهای دیجیتال و ETF به‌کار برده می‌شود.

وایلدر این اندیکاتور را با محاسبه شاخص حرکتی جهت دار مثبت (+DMI) و شاخص حرکتی جهت دار منفی (-DMI) به‌دست آورد. این شاخص‌ها قیمت‌های بالا و پایین فعلی را با قیمت‌های بالا و پایین دوره زمانی قبل مقایسه می‌کنند تا برای ارزیابی موقعیت‌های معاملاتی به معامله‌گران کمک کنند.

مقادیر ADX بین ۰ تا ۱۰۰ نوسانن می‌کند. اعداد بالا حاکی از روند قوی و اعداد پایین حاکی از روند ضعیف هستند. وایلدر معتقد بود روند بازار زمانی قوی است که ADX بالای ۲۵ باشد. چنانچه این خط از ۲۰ پایین‌تر برود، به معنی ضعف روند بازار است.

اجزای اندیکاتور ADX چیست؟

اندیکاتور ADX از سه قسمت تشکیل می‌شود؛ خط ADX، نشانگر جهت مثبت (DI+) و نشانگر جهت منفی (DI-).

نحوه محاسبه فرمول اندیکاتور ADX

برای استفاده از این اندیکاتور لازم نیست نحوه محاسبه آن را بدانید؛ کافی است با توجه به بازه زمانی دلخواه، شاخص را روی نمودار اعمال کنید. اما دانستن فرمول ADX به‌طور قطع می‌کند درک بهتری نسبت به عملکرد آن به‌دست آورید.

برای محاسبه +DI و -DI، به داده‌های قیمتی مربوط به قیمت بالا (H)، قیمت پایین (H) و قیمت بسته‌شدن هر دوره نیاز داریم. با وجود این داده‌ها می‌توان روند را بر اساس آنها تحلیل کرد. تعداد دوره‌ها به‌طور پیش‌فرض ۱۴ در نظر گرفته می‌شود؛ +DI و DI- عبارتند از:

• DI+ = (میانگین متحرک میانگین ​​دامنه واقعی (ATR) هموار شده DM+ تقسیم بر میانگین دامنه واقعی (ATR)) × ۱۰۰
• DI- = (میانگین متحرک هموار شده DM- تقسیم بر میانگین دامنه واقعی (ATR)) × ۱۰۰

میانگین متحرک هموار شده روی تعداد دوره‌های انتخابی محاسبه می‌شود؛ در نهایت:

ADX = (میانگین متحرک هموار شده قدرمطلق (DI+ منهای DI-) تقسیم بر (DI+ به‌علاوه DI-)) × ۱۰۰

شاخص جهت دار منفی (DI-)

تحلیلگران برای تشخیص آغاز روند نزولی دنبال شرایطی می‌گردند که –DI خط +DI را به سمت بالا بشکند. در نهایت تشکیل منحنی شیب دار به سمت بالا گویای روند نزولی خواهد بود. هرچه این منحنی تندتر باشد، روند نزولی قوی‌تر است.

DMI زمانی منفی است که حاصل (کف فعلی – کف قبلی) از (سقف قبلی – سقف فعلی) بیشتر باشد.

شاخص جهت دار مثبت (DI+)

تحلیلگران به‌منظور شناسایی آغاز روند صعودی دنبال شرایطی می‌گردند که خط +DI خط –DI را به سمت بالا بشکند. در نهایت تشکیل منحنی شیب دار به سمت بالا گویای روند صعودی خواهد بود. هرچه این منحنی تندتر باشد، روند صعودی قوی‌تر است.

DMI زمانی مثبت است که حاصل (سقف قبلی – سقف فعلی) بیشتر از (کف فعلی – کف قبلی) باشد.

این یکی از اجزاء کلیدی محاسبه ADX محسوب می‌شود.

خط ADX در اندیکاتور (مشکی رنگ)

خط ADX قدرت روند را اندازه‌ می‌گیرد و در طول نمودار نوسان می‌کند. ADX افزایشی به این معنی است که روند صعودی و قیمت‌ها رو به افزایش است؛ در حالی که ADX از روند نزولی بازار و کاهش قیمت‌ها خبر می‌دهد. از طرفی ADX صاف و هموار نیز نشان‌دهنده حالت خنثی یا رنج بازار است.

مهم است بداید که خط ADX غیرجهت‌دار است و هیچگونه اطلاعاتی در مورد جهت روند ارائه نمی‌کند. زمانی که این خط بالا می‌رود، به این معنی است که قدرت روند (صعودی یا نزولی) بیشتر می‌شود و وقتی به سمت پایین حرکت می‌کند، نشان‌دهنده ضعف روند (صعودی یا نزولی) است.

بهترین تنظیمات اندیکاتور ADX چیست؟

هرچقدر تنظیمات اندیکاتور بهتر باشد، سیگنال‌های نهایی دقیق‌تر و سریع‌تر خواهند بود. شواهد نشان می‌دهد بهترین تنظیمات اندیکاتور ADX برای استفاده ۱۴ دوره است. همچنین بهترین عملکرد این اندیکاتور مربوط به زمانی است که میانگین ​​دامنه واقعی (ATR) با سایر اندیکاتورهای تکنیکال مثل اندیکاتور RSI است. چراکه اندیکاتور ADX فقط از قدرت روند به ما می‌گوید؛ اما RSI سیگنال‌های ورودی مناسب در اختیار ما می‌گذارد. در نهایت تنظیمات نمودار باید هر دو شاخص ADX و RSI را شامل شود و شبیه تصویر زیر باشد:

اندیکاتور ADX را چطور بخوانیم و تفسیر کنیم؟

مهم‌ترین نکته‌ای که معامله‌گران باید بدانند این است که اندیکاتور ADX برای تشخیص رونددار بودن یا نبودن حرکت بازار استفاده می‌شود. دومین موضوع این است که این اندیکاتور قدرت روند و حرکت بازار را نشان می‌دهد و در آخر مانند سایر شاخص‌های مومنتوم، گاهی برای شناسایی نقاط برگشت و اصطلاحا تغییر روند در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد.

ADX یک اندیکاتور پس‌رو یا لگینگ (Lagging) محسوب می‌شود؛ به این معنی که روند باید ابتدا خود را به اندیکاتور ثابت کند تا بپذیرد روندی در جریان است. مقادیر ADX بین ۰ تا ۱۰۰ نوسان می‌کنند. اعداد بالا نشان‌دهنده قدرت روند و اعداد پایین نشان‌دهنده ضعف روند فعلی هستند.

نکات زیر کمک می‌کند خوانش‌های این اندیکاتور را بهتر تفسیر کنید:

• ADX زیر ۲۰: روند ضعیف؛ بازار در حال حاضر روندی ندارد.
• ADX بالای ۲۰: پیش‌بینی روند جدید؛ معامله‌گران شروع به ثبت سفارش‌های خرید یا فروش (در جهت روند) می‌کنند.
• ADX بین ۲۰ و ۴۰: تاییدی بر روند نوظهور؛ معامله‌گران از این موقعیت برای خرید یا فروش در جهت روند استفاده می‌کنند.
• ADX بین ۴۰ تا ۵۰ روند بسیار قوی.
• ADX بالای ۷۰: موقعیت عالی و بسیار کمیاب معروف به «پاور ترند»؛ اوج قدرت روند.

نحوه استفاده از اندیکاتور ADX برای معاملات روزانه

قدم اول این استراتژی معاملاتی روزانه با شاخص ADX تنظیمات درست است. نمودارهای کوتاه‌مدت سریع هستند؛ بنابراین باید با تغییر تنظیمات ADX آن را نسبت به تغییرات کوتاه‌مدت قیمت در بازار حساس کنید.

بهترین انتخاب ممکن برای معاملات روزانه دوره ۳ است. به‌طور کلی هر چه دوره کوتاه‌تر باشد، شاخص فنی نسبت به قیمت حساس‌تر می‌شود. به همین خاطر طول دوره را عدد کوچکی در نظر می‌گیریم.

• تا اینجای مقاله دریافتیم که هرچه عدد ADX کمتر باشد، روند حرکت ضعیف‌تری دارد؛ در حالی که اعداد بالاتر حاکی از قدرت بیشتر روند هستند.
• از سوی دیگر از افت و خیز‌های طبیعی بازار می‌دانیم که قیمت‌ها از دوره تثبیت در جهت روند حرکت می‌کنند و بالعکس.

حال، اگر این دو فرضیه را با هم ترکیب کنیم، به این نتیجه می‌رسیم که:

• خوانش اعداد پایین اندیکاتور ADX (تثبیت) با خوانش اعداد بالاتر اندیکاتور ADX (روند) همراه خواهد بود (بعد از هر افت، خیزی وجود دارد).

هنگام معامله روزانه با اندیکاتور ADX، باید به‌دنبال سرنخ‌هایی برای خرید و فروش زیر عدد ۲۵ باشیم. چون زمانی که اندیکاتور زیر ۲۵ قرار می‌گیرد، نشان می‌دهد هیچ قدرتی در بازار وجود نداشته و به احتمال زیاد در حال تثبیت هستیم. این یعنی می‌توانیم به دنبال سیگنال‌های شکست احتمالی در طول روز باشیم.

اما، از آنجایی که ADX جهت روند را به ما نشان نمی دهد، منتظر می مانیم تا ADX به بالای ۵۰ برسد:

• اگر با حرکت اندیکاتور به سمت بالا، قیمت‌ها افزایش یافت، معامله خرید باز می‌کنیم.
• اگر با حرکت اندیکاتور به سمت پایین، قیمت‌ها کاهش یافت، معامله فروش باز می‌کنیم.

نحوه استفاده از اندیکاتور ADX برای نوسان‌گیری

نوسان‌گیری با اندیکاتور ADX ساده‌تر است؛ چون این شاخص قدرت روند برای معامله‌گری موقعیت یا پوزیشن تریدینگ (Position Trading) بهتر عمل می‌کند. پیشنهاد می‌کنیم برای نوسان‌گیری بهتر، این اندیکاتور را با EMA (میانگین متحرک نمایی) ۲۰ دوره‌ای ترکیب کنید. کافی است قوانین زیر را دنبال کنید:

• ADX باید از ۳۰ عبور کند؛ این نشانه وجود روند در بازار است
• منتظر بمانید قیمت تا EMA ۲۰ اصلاح کند.
• وقتی قیمت به EMA ۲۰ رسید، موقعیت خرید را کمی بالاتر از کندل قبلی باز کنید. باید زیر کف جدیدی باشد که در نوسان تشکیل شده است.

شاخص جهت‌دار منفی (DI-) و شاخص جهت‌دار مثبت (DI+) روی نمودار

ADX برای آنکه قادر به شناسایی جهت حرکت روند نیز باشد، از دو خط نشانگر جهت‌دار منفی (DI-) و نشانگر جهت‌دار مثبت (DI+) که در ابتدای مقاله به آن‌ها اشاره کردیم، استفاده می‌کند.

• زمانی که خط DMI مثبت بالاتر از DMI منفی باشد، قیمت‌ها افزایش یافته و جهت روند صعودی است.
• زمانی که DMI منفی بالاتر از DMI مثبت قرار گیرد، قیمت‌ها کاهش می‌یابند و جهت روند نزولی است.

تلاقی دو خط DI+ و DI-

با کمی دقت در نمودار می‌بینیم که دو خط مثبت و منفی DI در بخش‌هایی با یکدیگر برخورد می‌کنند؛ این اتفاق (Crossover) اطلاعات جالبی درباره جهت حرکت روند به معامله‌گر می‌دهد.

زمانی که خط DI مثبت خط DI منفی را می‌شکند و عدد ADX بالای ۲۰ است، معامله‌گر این شرایط را فرصتی سودآور برای خرید یک دارایی می‌بیند؛ اما زمانی که DI منفی خط DI مثبت را می‌شکند و ADX بالای ۲۰ است، موقعیت را برای فروش مناسب می‌بیند.

همان‌طور که از توضیحات پیداست، از کراس اوورها می‌توان برای تشخیص بهترین نقاط ورود و خروج به بازار استفاده کرد.

چطور با اندیکاتور ADX روند را دنبال کنیم؟

دنباله نقاط اوج و کف اندیکاتور ADX روند کلی حرکت بازار را نشان می‌دهد؛ اینکه چه زمانی قیمت با شتاب زیاد تغییر می‌کند و چه زمانی حرکات بازار بی‌جان و خسته است. دقت کنید که حتی در یک روند صعودی ممکن است با ADX رو به کاهش مواجه شویم. علت به سربار عرضه و کاهش آن با پیشرفت روند برمی‌گردد. به همین خاطر هرچه می‌گذرد، روند صعودی ضعیف و ضعیف‌تر می‌شود.

• آگاهی از حرکت روند صعودی کمک می‌کند معامله‌گر به جای خروج قبل از پایان روند، موقعیت خود را حفظ کند.
• روند نزولی به معامله‌گر هشدار می‌دهد مراقب قیمت دارایی باشد و از تکنیک مدیریت ریسک خود اطمینان حاصل کند.

سیگنال واگرایی اندیکاتور ADX

یکی از دلایل مهم علامندی به این اندیکاتور این است که جدا از واگرایی مومنتوم، قادر است تغییر قریب‌الوقوع قیمت یا بازگشت روند را زودتر اطلاع دهد. واگرایی زمانی رخ می‌دهد که حرکات قیمت نه‌تنها توسط اندیکاتور تایید نشود، بلکه خط اندیکاتور در خلاف جهت قیمت حرکت کند. این تناقض هشداری مبتنی بر تغییر روند حرکت در روزهای آتی است و انتظار می‌رود معامله گر حد ضرر را کمی جابه‌جا کرده و یا مقداری از سود خود را از معامله خارج کند.

مزایا و معایب اندیکاتور میانگین جهت دار ADX

اندیکاتور میانگین جهت‌دار مجموعه‌ای از مزیت‌ها و معایب منحصربه‌فرد دارد که دانستن آن‌ها خالی از لطف نیست؛ چراکه کمک می‌کند بفهمیم این شاخص در کدام بخش‌ها برتری دارد و کجاها نمی‌توان از آن بهره‌مند شد.

مزیت‌های اندیکاتور میانگین جهت‌دار

از مزیت‌های مهم ADX می‌توان به این موارد اشاره کرد:

• ابزار عالی برای اندازه‌گیری قدرت روند و شناسایی روندهای ضعیف و قوی در بازار
• هشدار در مورد میانگین ​​دامنه واقعی (ATR) تغییرات حرکت روند
• تأیید شکست روند
• قابل استفاده هم برای معاملات روزانه و هم برای معاملات نوسان‌گیری

اشکالات اندیکاتور میانگین جهت‌دار

از معایب مهم ADX می‌توان به این موارد اشاره کرد:

• ADXیک شاخص پس‌رو(Lagging)است که قیمت را دنبال می‌کند.
• احتمال سیگنال‌دهی اشتباه در بازه‌های زمانی کوتاه بسیار زیاد است.
• تمام داده‌های لازم برای تجزیه و تحلیل دقیق قیمت را شامل نمی‌شود؛ به همین خاطر بهتر است در کنار ابزارهای دیگر مورد استفاده قرار گیرد.

کلام آخر

پرسودترین معاملات افراد در بازارهای مالی، معامله در جهت قوی‌ترین روندها است. از این رو شناسایی روندهای قوی بازار یکی از بزرگترین دغدغه‌های معامله‌گران و کلید موفقیت آن‌ها شمرده می‌شود. اندیکاتور ADX نه تنها در شناسایی روندها به معامله‌گران کمک می‌کند، بلکه قوی‌ترین روندها را به آن‌ها می‌شناساند و از دارایی آن‌ها در برابر تغییرات حرکت روند محافظت می‌کند.

امیدواریم بعد از مطالعه این مطلب ابهامی درباره نحوه استفاده از این اندیکاتور و عملکرد آن در ذهن شما خوانندگان عزیز باقی نمانده باشد. اگر شما عزیزان اطلاعات بیشتری در این زمینه دارید، خواهشمندیم نظرات‌تان را با ما و همراهان ما به اشتراک بگذارید.

0 تا 100 هر آنچه باید درباره اندیکاتور ATR بدانید!

اندیکاتور ATR یک شاخص نوسان است که نشان می دهد یک دارایی به طور متوسط ​​در طول یک بازه زمانی معین چقدر تغییر می کند. این اندیکاتور می تواند به تریدر ها کمک کند تا تشخیص دهند که چه زمانی ممکن است بخواهند معامله ای را آغاز کنند، همچنین می توان از آن برای تعیین حد ضرر (استاپ لاس) استفاده کرد.

بررسی اندیکاتور ATR

با بزرگتر یا کوچکتر شدن حرکت قیمت در دارایی، اندیکاتور ATR بالا و پایین می رود. با گذشت هر دوره زمانی یک ATR جدید محاسبه می شود، در نمودار یک دقیقه‌ای هر دقیقه یک ATR جدید محاسبه می‌شود. در نمودار روزانه نیز، هر روز یک ATR جدید محاسبه می شود. همه این داده ها برای تشکیل یک خط پیوسته ترسیم شده‌اند، بنابراین تریدرها می‌توانند ببینند که نوسانات در طول زمان چگونه تغییر کرده است. برای محاسبه ATR به صورت دستی، ابتدا باید یک سری محدوده واقعی (TRs) را محاسبه کنید. فرمول محاسبه TR برای یک دوره معاملاتی معین شامل موارد زیر است:

• حداکثر فعلی منهای بسته قبلی
• پایین فعلی منهای بسته قبلی
• جریان زیاد منهای پایین فعلی

مثبت یا منفی بودن عدد مهم نیست. بالاترین مقدار مطلق در محاسبه استفاده می شود، مقادیر برای هر دوره ثبت می شود و سپس میانگین گرفته می شود. به طور معمول، تعداد دوره‌های مورد استفاده در محاسبه 14 است. جی. ولز وایلدر، که ATR را توسعه داد، از فرمول زیر برای دوره‌های بعدی (پس از تکمیل ATR 14 دوره اولیه) جهت تکمیل کردن داده‌ها استفاده کرد:

Current ATR = ((Prior ATR x 13) + Current TR) / 14

چگونه ATR می تواند در تصمیم گیری های تریدینگ کمک کند؟

تریدرها می‌توانند از اطلاعات مربوط به میزان جابه‌جایی دارایی در یک دوره معین برای ترسیم اهداف سود و تعیین اینکه آیا باید معامله کنند یا خیر، استفاده کنند. فرض کنید یک سهم به طور متوسط ​​1 دلار در روز جابه جا می شود و در تحلیل فاندامنتال هیچ خبر قابل توجهی منتشر نشده است، اما سهام در حال حاضر 1.20 دلار در روز افزایش یافته و محدوده معاملاتی 1.35 دلار است.

قیمت قبلاً 35 درصد بیشتر از میانگین افزایش یافته است و اکنون سیگنال خرید را از یک استراتژی دریافت می‌کنید. سیگنال خرید ممکن است معتبر باشد، اما از آنجایی که قیمت در حال حاضر به طور قابل توجهی بیشتر از حد متوسط ​​حرکت کرده است، معامله روی این که قیمت همچنان بالا می رود و دامنه را حتی بیشتر افزایش می دهد، ممکن است تصمیم عاقلانه ای نباشد. از آنجایی که قیمت در حال حاضر به طور قابل توجهی افزایش یافته و بیش از میانگین حرکت کرده است، احتمال کاهش قیمت و ماندن در محدوده قیمتی که از قبل تعیین شده، بیشتر است. در حالی که خرید در زمانی که قیمت نزدیک به بالای محدوده روزانه و محدوده بسیار فراتر از حد متوسط ​​می رسد محتاطانه نیست، با فرض اینکه سیگنال فروش معتبری رخ دهد، احتمالاً فروش گزینه خوبی است.

هشدار: ورودی و خروجی نباید تنها بر اساس ATR باشد. ATR ابزاری است که باید همراه با یک استراتژی فراگیر برای کمک به فیلتر کردن معاملات استفاده شود.

به عنوان مثال: در وضعیت بالا، صرفاً به این دلیل که قیمت بالا رفته و محدوده روزانه بزرگتر از حد معمول است، نباید بفروشید. در صورتیکه یک سیگنال فروش معتبر بر اساس استراتژی خاص شما رخ دهد، ATR می تواند به تایید معامله کمک کند. اگر قیمت کاهش یابد و در نزدیکی پایین ترین سطح روز معامله شود و محدوده قیمت آن روز بزرگتر از حد معمول باشد، ممکن است عکس این امر نیز رخ دهد.

در این مورد، اگر یک استراتژی سیگنال فروش تولید می کند، باید آن را نادیده بگیرید یا با احتیاط شدید از آن استفاده کنید. به احتمال زیاد قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند و بین بالاترین و پایین‌ترین حد روزانه باقی می‌ماند. بر اساس استراتژی خود به دنبال سیگنال فروش باشید. شما باید داده های تاریخی ATR را نیز مرور کنید. حتی اگر سهام ممکن است فراتر از ATR فعلی معامله شود، حرکت ممکن است بر اساس تاریخچه سهام کاملاً عادی باشد.

گرایش های اندیکاتور ATR در معاملات روزانه

اگر از اندیکاتور ATR در یک نمودار روزانه مانند نمودار یک یا پنج دقیقه ای استفاده می کنید، ATR بلافاصله پس از باز شدن بازار بالاتر می رود. برای سهام، زمانی که صرافی های اصلی ایالات متحده در ساعت 9:30 صبح به وقت شرقی باز می شوند، ATR در دقیقه اول به سمت بالا حرکت می کند. به این دلیل است که، باز بودن بی ثبات ترین زمان روز است و ATR به سادگی نشان می دهد که نوسانات بیشتر از زمان بسته شدن دیروز است. پس از افزایش قیمت در فضای باز، ATR معمولاً بیشتر روز را با کاهش می گذراند. نوسانات اندیکاتور ATR در طول روز اطلاعات زیادی را ارائه نمی دهد به جز اینکه قیمت به طور متوسط ​​در هر دقیقه چقدر در حال حرکت است. به همان روشی که از ATR روزانه استفاده می‌کنند تا ببینند یک دارایی در یک روز چقدر جابه‌جا می‌شود، تریدرها روزانه می‌توانند از ATR یک دقیقه‌ای نیز برای تخمین میزان حرکت قیمت در پنج یا 10 دقیقه استفاده کنند. این استراتژی ممکن است به تعیین اهداف سود یا دستورات حد ضرر(استاپ لاس) کمک کند.

نکته: عدد مقدار سود مورد انتظار خود را بدست آورید سپس، آن را بر مقدار ATR تقسیم کنید و این معمولاً حداقل تعداد دقیقه‌ای است که طول می‌کشد تا قیمت به سود برسد.

اگر مقدار ATR در نمودار یک دقیقه ای 0.03 باشد، پس قیمت حدود 3 سنت در دقیقه حرکت می کند. اگر پیش‌بینی می‌کنید قیمت افزایش می‌یابد و خرید می‌کنید، می‌توانید انتظار داشته باشید که قیمت حداقل پنج دقیقه طول بکشد تا 15 سنت افزایش یابد.

پولبک حد ضرر در ATR

اگر قیمت دارایی بر خلاف میل شما حرکت کند، این راهی برای خروج از معامله است، اما در صورت حرکت قیمت به نفع شما، شما را قادر می سازد نقطه خروج را جابه جا کنید. بسیاری از تریدرها از ATR استفاده می‌کنند تا بفهمند که در کجا حد ضرر(استاپ لاس) خود را قرار دهند. در زمان معامله، به داده های فعلی ATR نگاه کنید. یک قانون راحت این است که برای تعیین یک حد ضرر، مقدار ATR را در 2 ضرب کنید. بنابراین اگر در حال خرید سهام هستید، ممکن است حد ضرر را در سطحی دو برابر ATR زیر قیمت ورودی قرار دهید. اگر سهامی را کاهش می دهید، حد ضرر را در سطحی دو برابر ATR بالاتر از قیمت ورودی قرار می دهید. اگر در یک معامله بلندمدت هستید و قیمت به شکل مطلوبی حرکت می کند، حد ضرر خود را به دو برابر ATR زیر قیمت برسانید. در این سناریو، استاپ لاس فقط همیشه به سمت بالا حرکت می کند، نه پایین.

هنگامی که به سمت بالا حرکت کرد، در آنجا می ماند تا زمانی که بتواند دوباره به سمت بالا حرکت کند یا معامله بسته شود در نتیجه کاهش قیمت تا رسیدن به حد ضرر. همین روند برای معاملات کوتاه کار می کند، فقط در آن صورت، استاپ لاس به سمت پایین حرکت می کند.

به عنوان مثال: فرض کنید که یک معامله بلند مدت با قیمت 10 دلار انجام می دهید و ATR 0.10 دلار است. استاپ لاس را 9.80 دلار (2 * 0.10 دلار زیر 10 دلار) قرار می دهید، قیمت به 10.20 دلار افزایش می یابد و ATR در 0.10 دلار باقی می ماند. استاپ لاس در حال حاضر به 10 دلار افزایش یافته است. وقتی قیمت تا 10.50 دلار حرکت می کند، حد ضرر تا 10.30 دلار افزایش می یابد و حداقل 30 سنت سود در معامله قفل می شود، این فرآیند تا زمانی ادامه خواهد داشت که قیمت کاهش یابد و به نقطه حد ضرر برسد.

میانگین ​​دامنه واقعی (ATR)

آموزش جامع نكات بورسي با هدف بالا بردن سطح اطلاعات فعالان بورس و گسترش فرهنگ میانگین ​​دامنه واقعی (ATR) سرمایه گذاری در جهت گسترش سطح اقتصادی جامعه - با استفاده از منابع معتبر آموزشي و با ذكر منبع

About

Platform

معرفی اندیکاتور میانگین محدوده واقعی (ATR):
در کتاب مفاهیم جدید در سیستم های معاملاتی تکنیکال در سال 1791 ایندیکاتوری معرفی و ارائه شد بنام ATR، این شاخص که به اندازه گیری میزان نوسان قیمت می پردازد، در واقع میانگین متحرکی است که متغیری به نام دامنه صحیح در یک بازه زمانی انتخابی دارد.
توجه داشته باشید که اندیکاتور ATR جهت روند بازار را نشان نمی دهد و فقط میزان نوسان بازار را نشان می دهد.
مقادیر کم اندیکاتور ATR نوسان قیمت در یک دامنه ی محدود را نشان می دهد و مقادیر بالای اندیکاتور ATR نشانگر پرنوسان بودن تغییرات قیمت است .
اگر مقدار اندیکاتور ATR برای مدت زمان طولانی پایین باشد، نشانگر دوره تثبیت قیمت است .

سیگنال گیری باندیکاتور میانگین محدوده واقعی (ATR):
بهترین روش سیگنال گیری با این اندیکاتور، ترکیب آن با اندیکاتور سوپر ترند می باشد. (شکل زیر)
سیگنال خرید:
+ میانگین محدوده واقعی باید کمتر از ۰٫۰۱۰۰باشد (نوسان کم)
+ سوپرترند از رنگ قرمز به سبز تبدیل می‌شود. (روند صعودی)
استفاده از نسبت ریسک به سود ۲ به ۱ است (یعنی میران ریسک از ۷۵ تا ۱۵۰ وجود دارد).
سیگنال فروش:
+ میانگین محدوده واقعی باید کمتر از ۰٫۰۱۰۰ باشد. (نوسان کم)
+ سوپرترند از رنگ سبز به قرمز تبدیل می‌شود. (روند نزولی)
استفاده از نسبت ریسک به سود ۲ به ۱ است (یعنی میزان ریسک از ۵۰ تا ۱۰۰ وجود دارد).

نکته: اندیکاتور Super Trend از سری اندیکاتورهایی هست که بیشتر برای اسکلپ استفاده میشود. این اندیکاتور یک اندیکاتور اصلاحی هست ولی از قویترین اندیکاتورهای سیگنال ده هست که میتواند برای تایید یک پوزیشن توسط هر نوع تریدری مورد استفاده قرار بگیرد.

رویکرد های تحلیل بنیادی سهام:
الف: رویکرد تحلیلی بالا به پایین
در تحلیل بالا به پایین ابتدا از سطح جهانی یا کلان تحلیل شروع می‌شود و سپس قدم به قدم به شرکت می‌رسیم.
مثلا چنانچه قیمت جهانی طلا افزایش داشته باشد، فعالان بازار آتی سکه باید از این روش استفاده کنند. بدین ترتیب که ابتدا باید میزان افزایش قیمت طلا در بازارهای جهانی را اندازه‌گیری نمایند. سپس این میزان تغییرات قیمت اونس طلای جهانی را در قیمت سکه در داخل ایران لحاظ کنند. حال اگر مانعی در جهت افزایش قیمت سکه در ایران نباشد، قیمت سکه در ایران نیز به همان میزان افزایش خواهد داشت.

ب)رویکرد تحلیلی پایین به بالا
در رویکرد پایین به بالا، درست عکس رویکرد بالا به پایین عمل می‌نماییم.
حال فرض می‌کنیم شرکت پتروشیمی زاگرس طرح افزایش تولید متانول را در دست اجرا دارد. زاگرس که یک غول متانولی در ایران و جهان است، با اتمام این طرح سودهای جدیدی شناسایی خواهد کرد. حال با رویکرد پایین به بالا، باید در ابتدا میزان این تولید و سود ناشی از میانگین ​​دامنه واقعی (ATR) آن را در زاگرس محاسبه نماییم. سپس میزان اثرگذاری این مقادیر و مبالغ جدید در تولید متانول را، در سطوح بالاتر رصد می‌نماییم. سطوح بالاتر مثل بازار داخلی ایران، بازار کشورهای همسایه، بازار خاورمیانه، بازار مشتریان کشور ایران و بازارهای جهانی.

معرفی اندیکاتور کانال کلتنر

با توجه به اینکه اطلاعات کمی درباره اندیکاتور کانال کلتنر وجود دارد، در این مقاله به بررسی کامل آن خواهیم پرداخت. کانال کلتنر Keltner channel که به اختصار KC نامیده می‌شود، یک اندیکاتور یا شاخص نوسان است که برای تشخیص حرکت روند یک سهم یا تغییر جهت آن استفاده می‌شود. کانال کلتنر یک اندیکاتور مهم در تحلیل تکنیکال است که برای تصمیم گیری درست در بازارهای مالی به ویژه بازار بورس به معامله گران کمک زیادی می‌کند.

اندیکاتور کانال کلتنر چیست؟

کانال کلتنر به نام خالق آن یعنی چستر دبیلو کلتنر نامگذاری شده است. این اندیکاتور همانطور که از نامش مشخص است دارای کانال است و نوسان قیمت یک سهم را نشان می‌دهد. با استفاده از این شاخص معامله گران می‌توانند در بررسی روند حرکت قیمت یک سهم دقیق تر عمل می‌کنند. همانند سایر اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال که نوسان قیمت را تشخیص می‌دهند؛ از جمله نوارهای بولینگر، این اندیکاتور نیز متشکل از سه خط جداگانه است. از این سه خط برای تشخیص نوسان قیمت سهام طبق رفتار آن و البته سطوح حمایت و مقاومت استفاده می‌شود.

همانطور که می‌دانید حمایت و مقاومت سطوح مجزایی هستند که روند قیمت سهم در آن آنها تغییر می‌کند. حمایت سطحی است که قیمت سهم در آن رشد می‌کند و مقاومت سطحی است که قیمت سهم پس از برخورد با آن ریزش پیدا می‌کند. درواقع این سطوح تغییرات قیمت یک سهم را مشخص می‌کنند.

معرفی خطوط کانال کلتنر

قبل از اینکه سازوکار این شاخص را درک کنید، بایستی انواع خطوط آن بشناسید. همانطور که گفتیم این اندیکاتور سه خط اصلی دارد که با کمک آنها می‌توانید تغییر روند قیمت‌ها را مشخص کنید. اولین خط کانال کلتنر، یک میانگین متحرک نمایی EMA است؛ دومین و سومین خط کانال نیز که بالا و پایین خط اول یعنی EMA قرار گرفته اند، میانگین دامنه واقعی ATR از تغییر قیمت سهام را نمایش می‌دهند. حال این خطوط چگونه روند حرکت قیمت را مشخص می‌کنند؟

درصورتی که قیمت سهم بالای خط فوقانی خط مقاومت یا اینکه پایین خط زیرین خط حمایت قرار بگیرد، یعنی شتاب روند خواهیم داشت؛ درواقع تغییری در روند غالب. هر سه خطی که معرفی کردیم، با قیمت حرکت می‌کنند و ظاهری مشابه کانال ایجاد می‌کنیم. درصورتی که بتوانید تحلیل درستی از این سه خط داشته باشید، به تبع در پیش بینی درست بازار موفق تر خواهید بود.

فرمول اندیکاتور کانال کلتنر

به طورکلی فرمول کانال کلتنر بر اساس این سه خط به شرح زیر است:

خط میانی: میانگین متحرک نمایی EMA

خط بالایی: میانگین متحرک نمایی + ضریب ATR

خط پایینی: میانگین متحرک نمایی _ ضریب ATR

ضریبی که در فرمول بالا استفاده می‌شود، بر اساس سهام مورد معامله تنظیم می‌گردد. رایج ترین ضریبی که برای ATR انتخاب می‌شود، عدد 2 است؛ یعنی خط بالایی به اندازه 2 برابر ATR بالای EMA رسم می‌شود؛ برای خط زیرین هم همینطور.

با این حال امکان دارد ضریب دیگری برای استفاده در این فرمول انتخاب کنید، که نتیجه دقیق‌تری به شما ارائه کند؛ مثل ضریب 2.3. هرچه که ضریب بزرگتری انتخاب کنید، کانال گسترده‌تر می‌شود و هرچه ضریب کوچکتر باشد، کانال باریک تر و تنگ تر می‌شود. در هر صورت ضریب باید طوری انتخاب شود که نمایش دقیقی از وضعیت بازار ارائه کند.

نکاتی که باید در محاسبه کانال کلتنر رعایت کنید

این اندیکاتور برای اولین بار توسط چستر کلتنر معرفی شد و حدود 20 سال بعد توسط لیندا برفورد راشکه به روزرسانی شد. نسخه‌ای که امروزه از این اندیکاتور استفاده می‌شود، ترکیبی از دو اندیکاتور یعنی میانگین متحرک نمایی و میانگین دامنه واقعی است؛ همانطور که در فرمول مشاهده کردید.

بیشتر پلتفورم‌های معاملاتی این اندیکاتور را به صورت خودکار محاسبه می‌کنند. با این حال گاهی نیاز هست که خودتان این شاخص را اندازه گیری کنید. برای این کار ابتدا باید EMA را برای یک سهم در بازه زمانی مشخصی بدست بیاورید.

EMA همانند یک میانگین متحرک ساده است و به جدیدترین حرکات قیمت یک سهم ولکنش نشان می‌دهد. درواقع EMA نسبت به حرکات جدید قیمت نسبت به حرکات قبلی آن واکنش بیشتری نشان می‌دهد. از این رو معامله گران از EMA 20 روزه برای محاسبه کانال کلتنر استفاده می‌کنند. دوره EMA را می‌توان برای هر مقداری که می‌خواهید تنظیم کنید. برای معاملات روزانه، میانگین متحرک نمایی بین 15 الی 40 روز تعیین می‌شود. نکته مهم دیگر در محاسبه کانال کلتنر، محاسبه ضرایب است. این ضرایب در بازه‌های زمانی جداگانه ثابت هستند.

نحوه استفاده از کانال کلتنر در معاملات

معامله گران با استفاده از اندیکاتور کانال کلتنر می‌توانند متوجه شوند که چه زمانی ممکن است روند شتاب بگیرد یا معکوس شود. این اندیکاتور نواحی را که بهترین موقعیت برای خرید یا فروش محسوب می شوند را مشخص می‌کند. درواقع معامله گران به محض افزایش قیمت سهم به سمت خط زیرین کانال کلتنر و پس از ورود به آن، درخواست خرید ثبت می‌کنند.

از سوی دیگر معامله گران پس از آنکه قیمت سهم توسط خط بالایی قطع می‌شود و شروع به عقب نشینی به سوی کانال می‌کند، درخواست فروش ایجاد می‌کنند. البته به این موضوع دقت کنید که اگر قیمت بالاتر یا پایین تر از کانال افزایش یا کاهش پیدا کند، این روند دائمی نیست.

با استفاده از کانال کلتنر می‌توانید استراتژی Trend Pullback را نیز در پیش بگیرید یعنی هنگام بازگشت قیمت به خط میانی، در جریان روند صعودی، خرید کنید و زمانی که قیمت در جریان روند نزولی به سمت خط میانی می‌رود، فروش کوتاه داشته باشید. منظور از فروش کوتاه یعنی فروش سهم، به امید خرید مجدد آن در یک قیمت پایین‌تر. البته اگر بازار از الگوی راهبردهای تجاری تبعیت نمی‌کند، از این استراتژی استفاده نکنید. به طورکلی خط میانی به عنوان خروجی دیده می‌شود. هرگاه خط میانی لمس شد، از معامله خارج شوید؛ چه در معامله برنده باشید چه بازنده.

جمع بندی

کانال کلتنر یک اندیکاتور نوسان است که برای نشان دادن نواحی احتمالی در نمودار قیمت که در آن، روند غالب یا شتاب می‌گیرد، تداوم می‌یابد یا معکوس می‌شود، استفاده می‌شود.

کانال کلتنر متشکل از یک میانگین متحرک نمایی است که از دو طرف با یک میانگین دامنه واقعی، محاصره شده است. این اندیکاتور می‌تواند در بازه‌های زمانی مختلف تنظیم شود؛ اما بسیاری از معامله گران از آن در یک 20 روزه استفاده می‌شود.

درآخر یادآور می‌شویم که اندیکاتور کانال کلتنر می‌تواند آن نواحی که نوسانات افزایش می‌یابد را نشان دهد، اما نمی‌تواند شاخص هایی از سطوح قیمت را ارائه دهد. بنابراین برای نتیجه گیری دقیق‌تر بهتر است به صورت ترکیبی اندیکاتورهای فنی استفاده کنید.