بررسی پولبک در روندهای صعودی

نمونه هایی از وقوع پولبک در روند نزولی

پولبک (pullback)

اگر با نمودارهای قیمتی ارزهای دیجیتال آشنا باشید، می دانید که روند یک دارایی هرگز مستقیم و بدون وقفه شکل نمی گیرد. حتی در یک روند صعودی قوی هم قیمت بالا و پایین می رود. هر بار که قیمت برای مدت کوتاهی بر خلاف جهت روند حرکت کند، یک پولبک اتفاق افتاده است. درک مفهوم بازگشت های کوچک یا پولبک ها می تواند فرصت های معاملاتی با پتانسیل سود های بالقوه را برای تریدر ها فراهم کند. به همین دلیل در این مقاله آموزشی به بررسی هرآنچه لازم است درباره این پدیده هنگام انجام معاملات ارزهای دیجیتال بدانید، پرداخته ایم.

پولبک یعنی چه؟

پولبک یک مکث کوچک یا افت ​​در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال از قله های اخیر است که در یک روند صعودی ادامه دار اتفاق می افتد. به همین ترتیب در روند های نزولی نیز ممکن است با بازگشت قیمت برای یک مدت کوتاه شاهد وقوع این پدیده باشیم.

اصطلاح pullback معمولاً برای افت قیمت هایی که مدت زمان آنها نسبتاً کوتاه است، قبل از ادامه روند صعودی به کار می رود. اصطلاحا گفته می شود قیمت ها برای مدتی کوتاهی استراحت می کنند تا ادامه روند صعودی را از سر بگیرند.

نمونه هایی از وقوع پولبک در روند صعودی

زمانی که تمایل به ادامه روند رو به رشد در بازار وجود دارد قیمت معمولا بخشی از سود را قبل از ادامه حرکت در جهت صعودی باز می گرداند، و این پدید تحت عنوان پولبک توصیف می شود.

پس از آنکه یک ارز دیجیتال یا هر دارایی معاملاتی دیگر یک حرکت قیمتی رو به بالا و صعودی را تجربه کرد ، پولبک می تواند به عنوان فرصت خرید شناخته می شود و تریدر هایی که از فرصت ورود به بازار پیش از شکل گیری روند صعودی قوی جا مانده اند می توانند در پولبک ها وارد بازار شوند و از ادامه روند صعودی بهره مند شوند.

به همین ترتیب در روند های نزولی بازار سرمایه گذاران و تریدرهایی که تصمیم به فروش دارایی های خود دارند می توانند در پولبک ها و با ضرر کمتری اقدام به فروش نمایند.

نمونه هایی از وقوع پولبک در روند نزولی

اکثر پولبک ها قبل از از سرگیری روند صعودی، قیمت دارایی را به منطقه حمایتی تکنیکال مانند میانگین متحرک یا نقطه پایوت می برند. معامله گران باید مناطق مهم حمایتی را با دقت زیر نظر بگیرند تا در صورت برک اوت از این مناطق متوجه معکوس شدن روند شوند. در مقاله آموزشی برک اوت به بررسی کامل این پدیده و این که چگونه نشان دهنده معکوس شدن روند است پرداخته ایم.

در واقع می توان گفت به طور معمول پولبک ها روند اساسی و فاندامنتال را تغییر نمیدهند، بلکه تنها نشان دهنده تغییرات کوچک در عملکرد قیمت در نمودار هستند و معمولاً فرصتهای سودآوری را در پی ادامه افزایش قیمت یک ارز دیجیتال دارند.

با اینکه از این اصطلاح بیشتر برای مکث یا بازگشت کوچک نمودار قیمت در روند های صعودی بازار مورد استفاده قرار می گیرد، اما پولبک ممکن است به بازگشت کوتاه قیمت در جهت صعودی زمانی که روند کلی بازار نزولی است نیز اطلاق شود.

پولبک (pullback) و معکوس شدن (Reversal) چه تفاوتی باهم دارند؟

پولبک و معکوس شدن هر دو به معنای کاهش قیمت یک دارایی از بالاترین حدود خود است. اما این دو مفهوم تفاوت هایی با یکدیگر دارند.

پولبک ها موقتی و کوتاه مدت هستند در حالی که معکوس شدن روند طولانی تر است. شاید این سوال برای شما پیش بیاید که پس “تریدر ها چگونه می توانند این دو را از یکدیگر تشخیص دهند؟” در بیشتر مواقع معکوس شدن روند در نتیجه تغییراتی در اصول فاندامنتال یک ارز دیجیتال است. به عنوان مثال ، ممکن است یک یک خبر منفی و اتفاق ناگوار باعث شود که قیمت های بازار ناگهان معکوس شود و دارندگان یک کوین یا توکن اقدام به فروش دارایی های خود نمایند.

معامله گران معمولا از ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال مانند میانگین متحرک، خطوط روند و سایر تکنیک های ترکیبی برای تشخیص اینکه آیا یک پولبک ادامه دار است یا خیر استفاده می کنند تا تشخیص دهند که آیا امکان معکوس شدن روند کلی وجود دارد یا خیر.

مزایا و محدودیت های سیگنال های پولبک

همانطور که در ابتدا نیز اشاره شد، مهمترین مزیت پولبک این است که به معامله گران امکان می دهد تا در یک روند صعودی با قیمت پایین تری خرید کنند و در طی روند نزولی با قیمت بالاتری دارایی های خود را بفروشند.

تصور کنید که شانس خود را برای ورود به بازار در ابتدای روند صعودی از دست داده اید، اما همچنان دوست دارید وارد بازار شوید. با توجه به این که قیمت در روند صعودی در حال افزایش است، هر زمان که اوج قیمتی جدیدی شکل می گیرد ، شانس شما برای خرید با قیمت مناسب کاهش می یابد. اما هنگامی که یک پولبک اتفاق می افتد ، شما فرصتی برای خرید دارایی و ورود به بازار در قیمت پایین تری پیدا می کنید. به همین ترتیب تریدر هایی که با ادامه دار شدن روند نزولی بازار قصد فروش دارایی های خود را دارند در پولبک های رو به بالا این فرصت را دارند که ارزهای خود را با قیمت بالاتری بفروشند.

بزرگترین محدودیت در ترید با توجه به پولبک ها در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال این است که این پدیده ممکن است شروع یک معکوس شدن واقعی روند باشد. با توجه به این که هم پولبک و هم معکوس شدن روند می تواند در طیف های زمانی مختلفی اتفاق بیفتد، معامله گران تازه کار ممکن است متوجه تفاوت این دو مفهوم با یکدیگر نشوند.

معمولا اگر قیمت خط روند برای بازه زمانی مورد نظر شما را شکسته باشد ، ممکن است به جای یک پولبک با یک تغییر اساسی در روند مواجه باشید.

در این حالت زمان ورود به موقعیت لانگ یا خرید نیست. مطمئناً ، افزودن سایر شاخص های تکنیکال و بررسی داده های فاندامنتال به صورت ترکیبی، اعتماد یک معامله گر را به صحت شناسایی پولبک ها و نقاط معکوس واقعی در نمودار قیمت یک دارایی افزایش می دهد.

پولبک (Pullback) چیست؟

هنگام مطالعه و تحلیل در مورد تغییرات قیمت دارایی‌ها، ممکن است با کلمه پولبک – Pullback برخورد کنید. بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر این مفهوم هستند و این مسئله به شما امکان می‌دهد تغییرات روندهای بازار را پیش بینی کنید.

تعریف و مفهوم پولبک (Pullback)

اگر با نمودارهای قیمت ارز دیجیتال یا سهام آشنا هستید، می‌دانید که دارایی‌ها هرگز در یک خط مستقیم حرکت نمی‌کنند. به تصویر زیر نگاه کنید که یک روند صعودی قوی را نشان می‌دهد. هر بار که قیمت پایین می‌آید، یک پولبک اتفاق می‌افتد.

پولبک یک حرکت کوتاه مدت قیمت در جهت خلاف روند اولیه است. حتما تا کنون و با توجه به توضیحات اولیه‌ در این مقاله تعریفی از این مفهوم در ذهنتان شکل گرفته است اما اگر هنوز هم مطلب برایتان ملموس نیست، به این تعریف نگاهی بیاندازید:

پولبک (Pullback) حرکتی از نمودار است که برای مدت کوتاهی وجود داشته و برخلاف روند حاضر می‌باشد.

محرک‌های پولبک

می توان گفت که پولبک یک مکث در روند اولیه‌ی نمودار است. به این معنی که خریداران (bulls) در روند نزولی و فروشندگان (bears) در روند صعودی برای مدتی کنترل قیمت را در دست می‌گیرند. دلایل مختلفی برای تغییر جهت قیمت وجود دارد. برای پیش بینی پولبک، باید با تحلیل بنیادی یا فاندامنتال آشنا شوید.

پولبک به دلیل تغییر در احساسات فعالان بازار رخ می‌دهد. اگر در مورد بازار فارکس صحبت کنیم، ممکن است اخباری به گوش برسد که نشان دهنده ضعف ارز پایه باشد. رویدادهای ذکر شده در تقویم اقتصادی نیز بر قدرت سهام تأثیر می‌گذارد.

اگر در حال معامله‌ی فلزات هستید باید به اخبار توجه کنید. احساسات کلی بازار بر قیمت آنها تأثیر دارد. هنگام انتخاب نفت، باید اخباری را دنبال کنید که احساسات بازار را تعریف می‌کند زیرا نفت دارایی پرریسکی است. داده‌های مربوط به ذخایر نفت خام نیز بر ارزش کالا تأثیر می‌گذارد.

اگر به اندازه کافی باتجربه هستید، می‌توانید معاملات پولبک سهام را امتحان کنید. گزارش‌های سود، رویدادهای داخلی شرکت و اخبار آن صنعت بر حرکت قیمت تأثیر می‌گذارند.

در بازار ارزهای دیجیتال نیز داستان به همین صورت است. شما باید اخبار مربوط به دارایی‌های مختلف که روی آنها سرمایه‌گذاری کرده‌اید را بدانید. در این صورت است که می‌توانید بر اساس استراتژی خود پیش بروید و از بازار سود کسب کنید.

مثال‌های واقعی از پولبک

برای پیش بینی پولبک‌ها، باید بدانید که چگونه حرکات قیمت را تجزیه و تحلیل کنید. بیایید یک مثال واقعی از این مفهوم در بازارهای مالی را در نظر بگیریم.

پولبک در نمودار ارزهای دیجیتال و در واقع نمودارهای هر دارایی مالی رخ می‌دهد. در اینجا نمونه‌ای از معاملات پس انداز سهام آورده شده است. ما یک نمودار چهار ساعته از سهام اپل را برای شما در این تصویر فراهم کرده‌ایم. همانطور که می‌بینید، پولبک ممکن است در یک روند نزولی نیز رخ دهد. علاوه بر این، در طول یک پولبک، کندل‌ها می‌توانند بالاتر از مقاومت یا زیر حمایت تشکیل شود اما بعداً به همان جایی که بودند بازگردند.

مزایا و معایب پولبک

پولبک یک الگوی پیچیده است که به خصوص برای یک معامله‌گر مبتدی معایب زیادی دارد.

فواید

• شرایط بهتر – پولبک به معامله گران این امکان را می‌دهد که در یک روند صعودی، با خرید خود را با قیمت کمتری انجام دهند یا برعکس آن در طول یک روند نزولی با قیمت بالاتری دارایی خود را بفروشند.

تصور کنید که شروع یک روند صعودی را از دست داده‌اید اما همچنان می‌خواهید وارد بازار شوید. قیمت در یک روند صعودی حرکت می‌کند. بنابراین هر بار که یک اوج قیمت شکل می‌گیرد، شانس شما برای خرید با قیمت مناسب کاهش می‌یابد. با این حال، هنگامی که پولبک اتفاق می‌افتد، شما فرصتی برای خرید با قیمت پایین‌تر دارید.

معایب

• عقب نشینی یا معکوس شدن روند؟ – تعیین اینکه آیا چیزی که می‌بینید پولبک است یا معکوس شدن روند، به خصوص برای تازه کارها در بازارهای سرمایه آسان نیست.

تصور کنید که تحلیلتان به شما نشان داده است که بازار در کوتاه مدت نزولی است و معامله خود را باز نگه می‌دارید زیرا انتظار دارید روند قبلی ادامه یابد. با این حال، اتفاقی که می‌افتد این است که یک روند معکوس در حال شروع شدن است و شما متحمل ضررهای قابل توجهی خواهید شد.

• پیش بینی آن مشکل است – پیش بینی شروع و پایان یک پولبک سخت است. هنگامی که روند از سر گرفته می‌شود، به راحتی ممکن است نقطه‌ی مورد نظر را از دست بدهید.

پولبک در مقابل برگشت

مفاهیم پولبک و برگشت (Throwback) اغلب معامله گران را گیج می‌کند. این اصطلاحات ممکن است به جای هم استفاده شوند. بر اساس یک نظریه، پولبک زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت برای مدت کوتاهی خط حمایت را به سمت پایین بشکند. در این صورت پس از بازگشت قیمت، حمایت به مقاومت تبدیل می شود. برگشت حالتی است که قیمت مقاومت را به سمت بالا می‌شکند اما باز می‌گردد و در عین حال مقاومت تبدیل به حمایت می‌شود.

به نظر می‌رسد که یک پولبک قرار است در روندهای صعودی اتفاق بیفتد و یک برگشت در روندهای نزولی رخ می‌دهد. اما بسیاری از معامله گران هنوز هر دو موقعیت را پولبک می نامند.

پولبک در مقابل معکوس شدن روند

معامله گران مبتدی ممکن است در هنگام برخورد با پولبک و برگشت گیج شوند. مثال زیر تفاوت را روشن خواهد کرد. همانطور که می‌بینید، برگشت (۱) یک معکوس شدن قیمت است که برای زمان کوتاهی اتفاق می‌افتد. یک معکوس شدن روند (۲) منعکس کننده تغییر طولانی مدت در روند است. هنگامی که احساسات بازار تغییر می‌کند، یک معکوس شدن اتفاق می‌افتد. قائل شدن تمایز برای این اصطلاحات می‌تواند دشوار باشد. به همین دلیل است که باید از اندیکاتورهای معاملاتی استفاده کنید که به شما در تعریف روند کمک می‌کند.

بهترین اندیکاتورها برای استفاده در معاملات وابسته به پولبک

بسیاری از اندیکاتورها می‌توانند پولبک را از معکوس شدن روند جدا کنند. ما موثرترین آنها را ذکر خواهیم کرد. بعداً خودتان می‌توانید دیگر ابزارهای موجود را بررسی کنید. با این حال، برای پیدا کردن موارد مناسب، توصیه می‌کنیم از مواردی استفاده کنید که سطوح حمایت و مقاومت را تعیین می‌کنند و واگرایی را نشان می‌دهند. اندیکاتورهای تکنیکال به معامله گران کمک می‌کنند تا پولبک‌ها را از معکوس شدن روندها تشخیص دهند.

میانگین متحرک (Moving Average)

شاخض میانگین متحرک عملکردهای زیادی دارد. یکی از آنها ارائه سیگنال بازگشت بازار است. در اینجا، شما باید درباره تقاطع طلایی و تقاطع مرگ بیشتر بدانید. هنگامی که میانگین متحرک با دوره کوچکتر از MA آن را به بالا رد می‌کند، سیگنالی برای روند صعودی است. هنگامی که یک MA با دوره طولانی‌تر از بالا به پایین عبور می‌کند، این نشانه یک روند نزولی است. اگرچه در بسیاری از موارد تاخیر شاخص میانگین متحرک به عنوان یک نقطه ضعف در نظر گرفته می‌شود، با این حال در این مورد این یک ویژگی خیلی خوب است که تضمین می‌کند معامله گر در شرف مشاهده روند معکوس است.

نقاط پیوت

نقاط Pivot یکی از بهترین شاخص‌هایی است که به تشخیص سطوح حمایت و مقاومت کمک می‌کند. این مسئله نشان بررسی پولبک در روندهای صعودی دهنده این است که قرار است قیمت از این سطوح عقب نشینی کند. بنابراین، اگر قیمت به این سطح برسد، می‌توانید آن را به عنوان نقطه ورود در پولبک در نظر بگیرید. اگر قیمت از سطوح عبور کند، یک معکوس شدن قیمت در انتظار است.

فیبوناچی

فیبوناچی به عنوان سطوح حمایت و مقاومت عمل می‌کند. این بدان معناست که می‌توانید از آنها برای تعریف پولبک استفاده کنید. معمولاً ۵۰% و ۶۱.۸% در استراتژی‌های معاملاتی استفاده می‌شود. اگر قیمت از این سطوح بازگردد، سیگنالی است که روند ادامه خواهد یافت. در اینجا می‌توانید از سفارش‌های محدود خرید یا فروش استفاده کنید.

نوسانگر RSI برای تعریف شرایط بازار بیش از حد خرید و فروش بیش از حد استفاده می‌شود. اگر نشانگر از خط ۷۰ به سمت پایین عبور کند، ممکن است نشانه‌ی پولبک باشد. هنگامی که عدد ۳۰ را به بررسی پولبک در روندهای صعودی سمت بالا می‌شکند نیز می‌تواند یک پولبک نیز باشد. با این حال، سیگنال قابل اعتمادتر همگرایی/واگرایی است. هنگامی که اندیکاتور با نمودار قیمت واگرایی ایجاد می‌کند، سیگنالی از معکوس شدن قیمت است. این می‌تواند هم یک پولبک و هم یک معکوس شدن روند باشد. در اینجا، شما باید احساسات بازار را در نظر بگیرید.

شاخص ADX جهت روند را نشان نمی‌دهد، اما قدرت آن را به اهالی بازار بررسی پولبک در روندهای صعودی نمایش می‌دهد. هر بار که این شاخص بالای ۲۵ بود، نشانه قوی بودن روند است. بنابراین، شما به راحتی می‌توانید تعریف کنید که آیا اتفاقی که دارد می‌افتد پولبک است یا یک معکوس شدن روند. اگر مشاهده کردید که عدد این شاخص ۲۵ است، برگشت قیمت را می توان پولبک در نظر گرفت. به محض اینکه ADX به زیر ۲۵ رسید، باید انتظار یک روند معکوس را داشته باشید.

برترین استراتژی‌های معاملاتی با استفاده از پولبک

همانطور که گفتیم، ممکن است تشخیص یک پولبک در نمودار دشوار باشد. اگر تا به حال تجربه استفاده از معاملات پولبک را نداشته‌اید، می‌توانیم چندین استراتژی معاملاتی را به شما پیشنهاد کنیم که به شما امکان می‌دهد معاملات پولبک را با ضرر محدود تمرین کنید.

استراتژی خط روند

استراتژی اول بر اساس خطوط روند است. تنها کاری که باید انجام دهید این است که یک خط روند بکشید. اگر روند صعودی است، باید یک خط حمایت بکشید. اگر یک روند نزولی است، باید یک خط مقاومت در نمودار برای خودتان قرار دهید. این خط به عنوان یک مانع عمل خواهد کرد. اگر قیمت این سطح را بشکند، احتمالاً یک روند معکوس به وجود خواهد آمد. با این حال، اگر قیمت دوباره افزایش یابد، یک پولبک اتفاق می‌افتد.

استراتژی میانگین متحرک

در اینجا، ما یک میانگین متحرک و یک الگوی کندل استیک را ترکیب می‌کنیم. اگر با الگوهای شمعی آشنا هستید، این استراتژی برایتان سخت نخواهد بود.

شما باید یک میانگین متحرک در نمودار قیمت اعمال کنید. این ابزار روند فعلی را منعکس می‌کند و به عنوان یک حمایت یا مقاومت عمل می‌کند. دوره MA به بازه زمانی مورد نظر شما بستگی دارد.

به محض اینکه قیمت به MA رسید، باید به دنبال الگوی کندل معکوس باشید. بهترین گزینه‌ها الگوی پوشاننده یا الگوهای ستاره شامگاهی هستند. این یک فرصت عالی برای خرید با کمترین قیمت یا فروش با بالاترین قیمت است.

استراتژی ADX

ADX شاخص دیگری است که می‌تواند به شما در معامله پولبک کمک کند. ADX جهت روند را نشان نمی‌دهد. در عوض، برای نشان دادن قدرت روند استفاده می‌شود. معمولاً هر عدد بالای ۲۵ نشانه روند قوی است.

همچنین باید اندیکاتور MA را در نمودار قیمت پیاده سازی کنیم. دوره میانگین متحرک به بازه زمانی بستگی دارد. به محض اینکه قیمت به MA رسید و ADX روند قوی را نشان داد، می‌توانید از آن به عنوان نقطه ورود استفاده کنید و به معامله در روند ادامه دهید.

نتیجه گیری

برای نتیجه گیری، پولبک می‌تواند یک نقطه گیج کننده در معاملات باشد که پیش بینی و تشخیص آن از یک روند معکوس دشوار است. به همین دلیل بسیار مهم است که قبل از ورود به بازار واقعی، معاملات پولبک را تمرین کنید. برای انجام این کار، می‌توانید از یک حساب آزمایشی Libertex استفاده کنید که شامل طیف کاملی از ابزارهای معاملاتی CFD است.

CFD ها گزینه جذابی هستند که به شما امکان می دهد سهام، فلزات و نفت را فقط با باز کردن یک حساب معاملاتی معامله کنید. شما همچنین می‌توانید از تمام اندیکاتورهایی که در بالا ذکر کردیم استفاده کنید و معاملات را در پولبک باز کنید.

سوالات متداول

پولبک در معاملات چیست؟

پولبک یک معکوس شدن قیمت در برابر روند قبلی برای کوتاه مدت قیمت است.

آیا پولبک در بازار سهام وجود خواهد داشت؟

مهم نیست در چه بازاری فعالیت می‌کنید، پولبک‌ها بخش مهمی از معاملات هستند.

چگونه یک پولبک را شناسایی کنیم؟

شما می توانید با نگاه کردن به نمودار قیمت، پولبک را تشخیص دهید. همچنین می‌توانید شاخص‌های تکنیکال مانند میانگین متحرک، ADX و RSI را پیاده‌سازی کنید که به شما کمک می‌کنند پولبک را از یک معکوس شدن روند تشخیص دهید.

چگونه پولبک‌ها را پیش بینی کنیم؟

شما باید رویدادها و اخبار اقتصادی را دنبال کنید که ممکن است باعث نوسانات بازار و تغییر در نیروی بازیگران بازار (خریداران و فروشندگان) شود.

چگونه با استفاده از یک پولبک معامله می‌کنید؟

پول بک به شما این امکان را می‌دهد که با قیمت بهتری وارد بازار شوید. منتظر بمانید تا پولبک رخ دهد، تأییدی از الگوهای کندل استیک و شاخص‌های تکنیکال پیدا کنید و وارد بازار شوید.

چرا پولبک اتفاق می‌افتد؟

پولبک‌ها به خاطر رویدادهای مختلفی از بازار اتفاق می‌افتند که باعث کاهش ارزش کوتاه مدت دارایی معامله شده در یک روند صعودی یا افزایش ارزش اوراق بهادار در یک روند نزولی می‌شوند.

شناسایی قدرت روندها از طریق ( کارِکشِن )

پس اولین راهی که برای شناسایی قدرتِ رفتارِ روندها یاد گرفتیم شناسایی رفتار کندل ها بود که فهمیدیم هر چقدر پایدار و منظم حرکات خودشان را انجام بدهند روند ما از قدرت بهتری برخوردار است.

حالا سرنخ دومی که میتوانیم ازشون استفاده کنیم کارکشن ها هستند اگر یادتون باشه در آموزش های قبلی که درباره ی انواع اصلاح قیمت بود برای شما به طور کامل توضیح دادم که ما چند مدل کارکشن داشتیم که عبارت بودند از :1- استال 2- پولبک 3- کمپلکس پولبک.
البته پولبک به ریورسال هم داشتیم که اون برای حرکات برگشتی بود که شامل حال تشخیص قدرت روندها نیست.

ما برای شناسایی قدرت روندها و قدرت بازار، به کارکشن هایی نیاز داریم که در حالت ادامه دهنده هستند. حالا با هم یکی یکی هر کدام را بررسی میکنیم.
نکته : اگه درباره ی انواع اصلاح قیمت اطلاعاتی ندارید پیشنهاد میکنم اول 2 آموزش مرتبط با انواع اصلاح قیمت را مطالعه کنید و بعد به ادامه این مطلب بپردازید.

استال

خب اول از استال شروع میکنیم، در کارکشن از نوع استال به این خاطر که سرسختی و سماجت معامله گرهای سازنده ی اکستنشن اونقدر بالا بود که وقتی قیمت می خواست کارکشن بکنه اجازه پس زدن به قیمت رو نمی داد و قیمت حداکثر می توانست تا 15 درصد از اکستنشن را برگرده و به همین خاطر بالاترین قدرت روند را دارد چون در حالت کارکشن نتونست بیشتر از 15 درصد ریزش بکنه پس قویترین حالت قیمت را ما در استال داریم.
( به تصاویر دقت کنید )

1

2

در مورد استال این نکته را براتون بگم که برای استال بین 3 تا 6 کندل نیاز هست که ما بگیم این کارکشن از نوع استال است همین طور که در تصویر شماره 2 میبینید ما یک اکستنشن صعودی داریم که از کندل کوچیک شروع شده و رفته رفته بزرگتر شده که این نشان دهنده ی قدرت خوب لِگ صعودی ماست و بعد قیمت با 3 کندل اصلاح کرده و دوباره به مسیر خود ادامه داده و لِگ بعدی را ساخته.

حال اگر بیشتر از 6 کندل باشه میشه چوپی و در نهایت ممکنه تبدیل به پولبک بشه و اگه هم کمتر از 3 کندل باشه، در واقع یک توقف معمولی قیمت در ادامه حرکت اکستنشن هست. ( به تصاویر دقت کنید )

3

4

همینطور که در تصویر میبینید (تصویر شماره 3) ما یک لِگ صعودی قوی و پرقدرت داریم که وسط این لِگ دوتا کندل قرمز رنگ ایجاد شده و دوباره لِگ صعودی ما به حرکت خودش ادامه داده، در نگاه اول در اینجا یک استال رخ داده ولی چون برای کارکشن استال ما یک شرط داشتیم که میگفت در کارکشن استال تعداد کندل ها باید بین 3 تا 6 کندل باشه ولی در این حرکت ما فقط دوتا کندل داریم.
پس این حرکت کارکشن از نوع استال نیست و فقط یک توقف معمولی در ادامه حرکت قیمت است و یک اصل مهم در بازارهای معاملاتی هست که میگه ما باید به قوانین برای معامله کردن پایبند باشیم و اصلا نباید تخفیفی قائل بشیم. درسته که در این تصویر اگه ما این حرکت را استال هم در نظر میگرفتیم باز هم سود میکردیم چرا که قیمت به حرکت خودش ادامه داده ولی همیشه این اتفاق نمیفته.

درست ترین حال اینه که ما این حرکت به طور کامل یک گام در نظر بگیریم (تصویر شماره 4) و بعد از اینکه قیمت حرکتش کامل شد و به بی وزنی رسید منتظر اصلاح قیمت باشیم و بعد از اینکه اصلاح کامل شد آماده بشیم برای گرفتن معامله.
اینکه چگونه باید اینگونه حرکات رو معامله کنیم در آموزش های بعدی به طور کامل به شما یاد خواهم داد.

پس قویترین حالت میشه استال دلیل آن هم این شد که به خاطر بالا بودن سماجت های معامله گرهای سازنده ی اکستنشن، قیمت زمانی که میخواد کارکشن بکنه اجازه پس زده شدن نداره و فقط میتونه حداکثر تا 15 درصد اکستنشن را برگرده.

پولبک

حالت ضعیف تر از استال که حالت معمول و پر تکرار در بازار است. پولبکه، پولبکه ساده یعنی بعد از اکستنشن، قیمت یک پولبکی را انجام میده که بین 15 تا 50 درصد اکستنشن خودش را میتواند برگردد.
( به تصاویر دقت کنید )

5

6

همانطور که در تصویر میبینید (تصویر شماره 6) این اصلاح قیمت از نوع پولبک است به دلیل اینکه همانطور که گفتیم هرگاه قیمت بین 15 تا 50 درصد از اکستنشن خودش را اصلاح کند این اصلاح قیمت از نوع پولبک میباشد. ( به تصاویر زیر خوب دقت کنید )

7

8

همانطور که در تصویر میبینید (تصویر شماره 8) این کارکشن تقریبا تا 15 درصد از اکستنشن خودش را اصلاح کرده و قاعدتا باید اصلاح از نوع استال باشد ولی چون کارکشن استال باید بین 3 تا 6 کندل باشد و نه بیشتر برای همین ما این کارکشن را از نوع پولبک در نظر میگیریم چون تعداد کندل های این کارکشن از 6 عدد بیشتر است.

کمپلکس پولبک

در کمپلکس پولبک ما دوتا لگ برگشت داشتیم یعنی در کارکشن قیمت دوتا پولبک اتفاق می افتاد و یا اینکه کارکشن کِش می اومد و با کندل های فرسایشی منجر به اصلاح میشد.

این ضعیف ترین حالت روند است! چون اون معامله گرهای سازنده اکستنشن قوی نبودند و اونقدر سماجت نداشتند که وقتی بازار وارد مرحله کارکشن شد، نتوانستند جلوی سازنده های کارکشن را بگیرند که فقط یکبار کارکشن صورت بگیرد بلکه معامله گرهای مخالف اکستنشن توانستند دوبار یعنی دوتا لگ قیمت را برگردانند.
( به تصاویر دقت کنید )

9

10

11

پس این شد کمپلکس پولبک و این کارکشن ضعیف ترین حالت روند هست و ما نباید زیاد باهاش معامله بکنیم و هرگاه در بازار دیدیم که قیمت به صورت کمپلکس پولبک حرکت میکنه و از آن موقعیتی دیدیم برای معامله چه برای خرید و یا فروش.
بهتره یا معامله ای انجام ندیم و یا اگه تصمیم به معامله گرفتیم حساسیت بیشتری داشته باشیم و از فاکتورهای دیگه ای که در آینده به شما یاد میدم حتما استفاده کنیم برای تشخیص قدرت تا میزان موفقیتمان بالاتر بره.

اما برای پولبک معمولی و استال اینگونه نیست چون از قدرت خوبی برخوردارند پس با خیال راحتری اقدام به معامله میکنیم و درصد موفقیتش هم بالاتر است اما نباید نسبت به آنها هم بی توجه باشیم و فقط به خاطر اینکه قدرت خوبی دارند اقدام به معامله کنیم بلکه برای آنها هم باید از چند فاکتور و یا چند سرنخ استفاده کنیم و زمانی که همه ی آنها به ما تایید دادند اقدام به معامله کنیم.
نگران نباشید در آموزش های بعدی دونه به دونه با این سرنخ ها آشنا میشیم و یاد میگیریم چطور از این سرنخ ها برای یک معامله پرسود استفاده کنیم.

خب ما در این مطلب به بررسی قدرت روندها از طریق کارکشن ها پرداختیم که بفهمیم کدام روند دارای قدرت مناسبی و کدام یک قدرت خوبی ندارد و بهتره از آن برای معامله پرهیز کنیم.
در مطلب بعدی به سومین راه بررسی قدرت روندها یعنی بررسی اکستنشن ها میپردازیم.

بررسی پولبک در روندهای صعودی

امروز به مقاله آموزشی پولبک چیست و چه تفاوتی با اصلاح قیمت دارد؟ میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.

پولبک در یک جمله به بوسه خداحافظی معروف است یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود و یا نزول پرقدرت به خط روندی که برای آن ترسیم شده برخورد میکند و به روندی که در پیش گرفته است برمیگردد. به عبارت دیگر، پولبک ( pullback) حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده ای که قبال در آن بوده برمیگردد و آن را لمس میکند.

برای توضیح بیشتر فرض کنید که قیمت همواره در بالای خط روند در حال نوسان بوده و پس از مدت ها خط روند را میشکند و حرکتی خالف جهت روند را آغاز میکند. در این حالت برخی از سهامداران موفق به بستن پوزیشن خود نمیگردند و زیان های زیادی را متحمل میشوند، اما بازار همواره این گونه بی رحم نبوده و در برخی موارد فرصتی دوباره به سهامداران میدهد تا موفق به بستن موقعیت معامالتی خود شوند.

توضیح فوق را بررسی پولبک در روندهای صعودی با ذکر مثالی ادامه می دهیم.

در شکل زیر نمودار سهام فملی را مشاهده میکنیم که پس از مدت ها خط روند صعودی رو به پایین شکسته شده است. در این حالت، سهم وارد روند اصالح میشود. پس از چند روز سهم تلاش میکند تا دوباره خود را به بالای خط روند برساند و به آن حمله میکند. در این حالت قیمت در اکثر مواقع موفق به لمس خط روند میگردد اما در شکستن آن ناموفق است و دوباره وارد روند ریزشی میگردد که این روند ریزشی قوی تر از قبل میباشد.
به این اتفاق پولبک به خط روند صعودی میگوییم و در این مورد فرصت دوباره ای برای فروش سهام به سهامداران نیز داده میشود.

در مثال دیگر، ما شاهد شکست خط روند نزولی در نماد واتی و پولبک به آن میباشیم.

پولبک، منحصر به خطوط روند نمیباشد و در تمام خطوط حمایت, سر وشانه ها و کف های دو قلو نیز امکان اتفاق آن وجود دارد.
در مثال زیر شاهد تشکیل الگوی سر و شانه سقف در نماد خودرو و پولبک موفق به خط گردن میباشیم که فرصت مجددی به فروشندگان برای خروج از سهم داده است.

پولبک همیشه اتفاق می‌افتد ؟

بر اساس تحقیقات (بک و فوروارد تست) انجام شده روی داده‌های قیمتی توسط یک معامله‌گر موفق به نام توماس بولکوفسکی حدوداً بیش از ۵۰ درصد شکست‌های قیمتی منجر به پولبک می‌شوند. البته نحوه انجام تست‌ها، بازار و نماد مورد بررسی، تایم‌فریم، ابزار تحلیلی مورد استفاده و طرز تفکر معاملاتی فرد در نتایج تحقیق تأثیرگذارند.

به هر حال با درنظر گرفتن آمار یا مبانی تحلیل تکنیکال به این نتیجه می‌رسیم، که نباید با مشاهده هر شکست قیمت انتظار پولبک داشته باشیم! در بررسی پولبک در روندهای صعودی واقع باید پولبک‌ را نوعی ساختار نموداری درنظر بگیریم، که بعد از ایجاد هر شکست قیمتی صرفاً امکان وقوع آن وجود دارد.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت

علیرغم شباهت رفتاری یا ظاهری، میان پولبک و اصلاح قیمت تفاوت‌های آشکاری وجود دارد. اصلاح‌ها جزئی از امواج روندی هستند، که در میانه روند به دلیل تحرکات معامله‌گران کوتاه یا میان‌مدتی ایجاد شده و پس از مدتی با تجدید قوای معامله‌گران حامی روند (در صورتی که روند به انتها نرسیده باشد) این حرکات پایان می‌یابند.

تحرکات اصلاحی با پولبک‌ها متفاوتند، زیرا در جریان یک فاز اصلاحی شاید چندین سطح شکسته شده و عملاً تعدادی پولبک ناموفق داشته باشیم. به طور کلی پولبک را شرایطی درنظر بگیرید، که بازار یک شکست موفق انجام داده و منتظر بازگشت قیمت به ناحیه قبلی هستیم.

در صورتی که بازگشت قیمت ناموفق بوده و سطوح پی‌درپی شکسته شوند، بازار دچار فاز اصلاحی و در ادامه تغییر روند خواهد شد. در مورد اندازه حرکات بازگشتی نیز ملاک خاص و دقیقی وجود ندارد، زیرا مقدار بازگشت قیمت در جریان پولبک به شرایط نماد، متوسط نوسانات بازار و میزان فاصله نقطه بسته شدن مربوط به کندل شکست از سطح مذکور مرتبط است.

نتایج تحقیقات توماس بولکوفسکی (معامله گر موفق) درباره پولبک

1. بیش از ۵۸ درصد روند ها بعد از شکست حمایت ها یا مقاومت های معتبرشان به نقاط شکست پولبک میکنند.

2. پولبکهای معتبر به صورت معمول در زمانی کمتر از ۳۰ روز شکل گرفته و تکمیل میشوند.

3. در بیش از ۶۶ درصد موارد، روندهایی که با حجم معامالت چشم گیری نسبت به میانگین سی روز گذشته حمایتها یا مقاومتهای خود را شکسته بودند پولبکهای قدرتمندی را تشکیل میدهند. لذا میتوان ادعا کرد که روندها زمانی که حمایت ها و یا مقاومت ها را با حجم چشم گیری میشکنند عالقه زیادی به پول بک دارند.

4. اگر روند قبل از شکست مقاومت خود سه روز متوالی قیمت پایانی کمتر از قیمت پایانی روز قبل داشته باشد احتمال شکل گیری پول بک بعد از شکست (منطقه حمایتی) به طور چشم گیری کاهش میابد. همچنین در صورتی که قبل از عبور از مقاومت ها سه روز متوالی قیمت پایانی بالاتر از قیمت روز گذشته باشد احتمال شکل گیری پولبک کاهش میابد.

5. برخالف تصور عموم پولبک نباید حتما بازگشت به نقطه شکست باشد بلکه نفوذ حداکثر دو روزه در محدوده نقطه شکست قابل پذیرش است.

6. روندها علاقه دارند شش روز بعد از شکست مرحله اول، پولبک رو به اتمام برسانند و مرحله دوم پولبک را در طی یازده روز به سمت پایان ببرند.

نکته مهم: شکست یک حمایت یا مقاومت و تکمیل پولبک لزوما به معنی ادامه روند قبلی نمیباشد.

برسی هزاران نمودار توسط استاد بولکوفسکی نشان میدهد ۴۷ درصد (کمتر از نیمی) از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را پی گیری میکنند در حالی که ۵۳ درصد روند ها بعد از پولبک، با قدرت روند قبلی را از دست داده یا رفتار هایی خالف انتظار انجام میدهند.

آیا تشخیص پولبک ساده است؟

هدف اصلی هر معامله گر، تریدر و یا سرمایه گزار در بازار های سرمایه یک چیز بیشتر نیست. آنهامی‌خواهند از معامله خود کسب سود نمایند. در بازارهای مختلف سرمایه دو روش کلی برای سودآوری موجود است. اول این که در هنگام افزایش قیمت دست به خرید و فروش بزنیم و سود کسب نماییم که این روش نیز نیاز به تجربه فراوان دارد. روش دوم که بسیار مهم‌تر است ولی کمتر کسی در بازار به آن توجه دارد، مسئله کاهش ریسک است. پولبک یک ابزار اساسی برای کاهش ریسک معاملات محسوب می شود.می‌توان یکی از قوی‌ترین حرکت‌های قیمتی را پولبک نامید.تقریبا همه ی ما در طول دوران فعالیت مان در بازار سرمایه واژه ی پولبک سهام را شنیده ایم و میدانیم که یکی از اصطلاحات مورد استفاده ی تکنیکالیست های بازار است.اما آیا واقعا تشخیص پولبک ساده است؟

تریدرها بر این باورند که تحلیل تکنیکال بر این اصل پابرجاست که تمام خبرها و گزارش‌های مربوط به سهم، در قیمت آن انعکاس پیدا می‌کند. درنتیجه نمودار قیمت، اصلی‌ترین نقش را در تصمیم گیری تکنیکالیست ها بازی خواهد کرد. پولبک بسیار زیاد در نمودارها شکل می‌گیرد. و سعی درنشان دادن علامت‌هایی برای پیش بینی آینده ی حرکتی سهم دارد. تریدرهایی که روانشناسی پولبک و بررسی پولبک در روندهای صعودی بررسی پولبک در روندهای صعودی بررسی پولبک در روندهای صعودی علت‌های شکل گیری آن را درک می‌کنند، می‌توانند به بهترین شکل از آن برای دستیابی به حداکثر سود استفاده نمایند. در ادامه این مقاله که در سایت کلینیک اقتصاد منتشر شده است سعی کردیم تا شما را با پولبک، انواع آن، روش های تشخیص و… آشنا کنیم.

پولبک به چه معناست؟

پولبک با اصلاح قیمت فرق می کند. این دو را اشتباه در نطر نگیرید. پول بک یا Pull Back یکی از اصطلاحاتی می باشد که در دنیای تکنیکالیست ها در بورس، بسیار رایج شده و از آن برای بررسی رشد و عقب نشینی یک روند در تحلیل سهام یا شاخص کل بورس استفاده می نمایند.اصطلاح پول بک اصطلاحی می باشد که تریدر های بورس معمولا بر زبان جاری می نمایند. تکنیکالیست ها، روند قیمتی یک سهم را بررسی خواهند کرد و به صورت های مالی و سود و زیان شرکت توجه ندارند.پولبک بعد از شکسته شدن یک سطح حمایتی یا مقاومتی رخ می‌دهد. پس از حرکت سهم به سمت محدوده‌های بالاتر یا پایین‌تر، قیمت تمایل دارد تا مجدداً سطح شکسته شده را لمس نماید و سپس به حرکت خود ادامه دهد. به همین دلیل است که به آن”بوسه خداحافظی” می گویند.

پولبک چیست؟

انواع مختلف پولبک

۱. تشخیص پولبک عادی نمودار

همانطور که از نام این پولبک مشخص می‌باشد، پولبک معمولی همان شکل رایج و ساده پولبک است که در نمودارهای بسیاری قابل مشاهده است. همانطور که در شکل میبینید این نوع پولبک به سطح شکسته شده برخورد می کند و از همان منطقه برمی گردد.

۲. تشخیص پولبک داخلی نمودار

در این نوع پولبک شاهد نفوذ نمودار به سطح حمایتی خواهیم بود و به همین دلیل آن را پولبک داخلی نام گذاری کرده‌اند. این نفوذ به عبارتی بیانگر ضعیف بودن قدرت حرکت است. از نظرروانشناسی بازار، در این پولبک، خریدارانی که قصد دارند به سهم ورود کنند، از قدرت کمتری در مقابل فروشندگان برخوردار هستند و این ضعف سهم را در ادامه روند صعودی به دردسر می اندارد. این شکل پولبک در مقایسه با شکل‌های دیگر آن، با ریسک بیشتری همراه است و باید در بررسی و ورود به آن وسواس بسیاری بررسی پولبک در روندهای صعودی به خرج داد.

۳. تشخیص پولبک خارجی نمودار

برخلاف دو مورد بالا که نمودار مجدداً سطح شکسته شده را لمس می‌کند، پولبک خارجی، همانطور که ازنام آن فهمیده‌اید، به سطح قطع شده نزدیک می‌شود اما با آن برخوردی نخواهد داشت. این عدم برخورد، نشان می‌دهد که سهم تمایل بالایی برای حرکت در مسیر صعودی دارد. از نظر روانشناسی بازار، در این شکل پولبک، خریداران به قدری برای ورود به سهم تمایل بالایی دارند که در قیمت‌هایی بالاتراز سطح حمایتی، شروع به خریدن می‌کنند. همچنین فروشندگان تمایل بسیار کمی برای خروج از سهم دارند. این رفتار خریداران و فروشندگان به این معنی است که تمایل بیشتر معامله گران به صعود سهم است که نقش اصلی را در رشد خواهد داشت. در بین تمامی پولبک ها، پولبک خارجی قوی‌ترین پولبک است که می‌تواند سود های بسیاری به شما بدهد.

چرا پولبک اتفاق می افتد؟

وقتی که یک سهم پس از هفته‌ها برخورد با ناحیه مقاومتی خود در شکستن آن سطح پیروز می‌شود، احساس امید در میان معامله گران شکل خواهد گرفت. این حس امید نیروی مورد نیاز برای ادامه حرکت را به وجود می‌آورد. با شکسته شدن سطح مقاومتی، خریداران جدید تمایل دارند تا سهام را خریداری کنند اما افزایش پی در پی قیمت باعث خواهد شد تا از جذابیت سهم کاسته شود. از طرف دیگرنفراتی هستند که نوسان گیر هستند و وارد سهم شده‌اند که با افزایش قیمت شروع به فروش و خروج از سهم می‌کنند. حال زمان نزول قیمت و شکل گیری پولبک در نمودار است. خریداران در انتظار منطقه‌ای مناسب جهت ورود به سهم هستند و لحظه رسیدن قیمت سهم به محدوده حمایتی، خرید خود را ثبت می‌کنند.

مثالی از کاربرد پولبک

پولبک‌ها در واقع فرصت‌هایی برای کسب سود هستند. به این طریق که با مشاهده پولبک، سهام را خریداری کرده و از رشد آن سهم سود کسب می‌نماییم. به عنوان مثال، ممکن است شرکت «شستا» گزارش سود‌های قابل توجه خود را منتشر نماید. در این هنگام قیمت سهام شستا، افزایش ۱۵درصدی را شاهد خواهد بود. حال در روز بعد در نمودار، شاهد پولبک خواهیم بود. زیرا معامله‌گران کوتاه مدتی، سیو سود کرده و به نوعی سهام خود را می‌فروشند تا از اختلاف بین قیمت خرید و فروش کسب سود کنند.

حال گزارش سوددهی شرکت شستا نشان‌دهنده وضعیت مناسب برای سهم این شرکت است. معامله‌گرانی که سهام را خریداری کرده نگهداری می‌کنند. همچنین سرمایه‌گذاران دیگر نیز با مشاهده گزارش سود مثبت، جذب این سهم می‌شوند و به نوعی تقاضا برای سهام شستا بالا می‌رود. این باعث می‌شود که در آینده نزدیک هم قیمت روند صعودی خود را ادامه دهد و در واقع نزول کم این سهم به عنوان پولبک در نظر گرفته می‌شود.

اولین پولبک را چگونه پیدا کنیم؟

درک مفهوم اولین پولبک زمانی اهمیت دارد که یک موقعیت باز نمایید. شما یا از پولبک جدید استفاده خواهید کرد یا آن را از دست می دهید. اگر آن را از دست دهید دیگر کار خاصی از دستتان نمی آید. تریدینگ یعنی آماده بودن و هرچه بیشتر آماده باشید بیشتر قادررید یک معامله خوب انجام بدهید. پس در تحلیل‌هایتان باید بتوانید نشانه‌های مهم اولین پولبک را پیدا کنید. این نشانه‌ها شامل:

انواع شکل های معامله برای پولبک

۱- پولبک به سطح حمایت و مقاومت در نمودار

در واقع پولبک به سطوح مقاومتی را می‌توان به عنوان ساده‌ترین و البته رایج‌ترین استراتژی‌ها مخصوصاً در نقطه ورود حساب کرد. ه-در حالت کلی در نظر داشته باشید که نحوه تشکیل خطوط مقاومت و حمایت و پیدا کردن نقطه شکست می‌تواند تا حد زیادی شما را در این مدا همراهی نماید.

همچنین به خاطر داشته باشید که حتما یک پولبک به همان قیمت شکست، ممکن است برنگردد و کمی از بالاتر یا پایین‌تر، روند و رالی خود را شروع کند. بنابراین بهتر است به جای مشخص کردن یک خط حمایت یا مقاومت برای برگشت قیمت، یک ناحیه‌ای از این خطوط را برای خود مشخص نمایید. با استفاد از ایم روش می‌توان با اطمینان بیشتری از روند پول بک بهره جست.

۲- پولبک به خط روند در نمودار

برای درک بهتر این موضوع، ابتدا باید خط روند را برای شما شرح دهیم. به طور کلی مفهوم روند این است که حرکت کلی سهم با تمام نوسانات آن به چه سمت است. در بازار های سرمایه معمولاً برای تشخیص روند از ابزار خطوط موازی استفاده می‌کنند. این ابزار از سه نقطه کلی تشکیل می‌شود. خط مقاومت توسط دو نقطه و خط حمایت به واسطه یک نقطه و موازی خط اول تشکیل می شود.

این خط روند، شامل یک خط چین میانی است که به عنوان یک نوع مقاومت – حمایت حساب می‌شود. نمودار مادامی که در بین این دو خط اصلی قرار دارد به اصطلاح می گویند در روند قرار دارد. حال در این بین وقتی خط میانی را بشکند و رد کند می توان از آن به عنوان نوعی شکست یک خط مقاومت – حمایت در نظر گرفت. از این رو می توان انتظار داشته باشیم که در صورت شکست قوی شاهد پول بک باشیم. این پولبک از آن جهتی که در جهت روند زده شده است می‌تواند اعتبار بیشتری از نوع قبلی خود داشته باشد.

نحوه شناخت پولبک معتبر

می‌توانیم بگوییم مهم‌ترین علت پولبک شکست معتبرسطح مقاومتی یا حمایتی است. برای اطمینان از پولبک، باید ابتدا یک شکست معتبر دید. از مهم‌ترین نشانه‌های پولبک افزایش حجم معاملات در نزدیکی سطح حمایتی و مقاومتی می‌باشد. توجه کنید که ویژگی یک شکست قوی، شکست با حجم معاملاتی بیشتر از ۲ یا ۳ برابر میانگین حجم است. زمان تکمیل پولبک و آغاز صعود مجدد سهام، می‌توان از الگوهای بازگشتی در کندل استیک یاری گرفت تا سطح برگشت را به خوبی تشخیص داد.

تشخیص پولبک می‌تواند نشانه شروع یک روند جدید باشد؟

تعدادی از سهامداران بر این باورند که بعد از تشخیص پولبک در سهام، ادامه روند قبلی را شاهد خواهیم بود؛ اما این درست نیست. بولکوفسکی بر این عقیده است که حدوداً ۵۰ درصد از حرکت‌ها بعد از تکمیل پولبک حرکت قبلی خود را ادامه خواهند داد.پس به طور قطعی نمی‌توان گفت که آیا پولبک در روند بوده یا نه و قطعاً درروندهای زیادی این موضوع را مشاهده کردید؛ پس بهترین راهکاراین است که برای تکمیل پولبک و ادامه حرکت روند سهام حتماً به موردهایی که تا اینجای متن به آن‌ها اشاره نموده ایم، توجه کنید. البته به این نکته توجه کنید که شناخت تکنیک‌های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک فراوانی به فهم و بررسی پولبک در روندهای صعودی تشخیص رفتار بازار خواهد کرد..

تروبک یعنی چه؟

«تروبک» (Throwback)دقیقا ساختاری همانند پولبک دارد اما برعکس پولبک است. به اصطلاح زمانی که روند قیمت اقدام به شکستن خط مقاومتی خود کند، می‌توان شاهد ایجاد یک تروبک بود. در واقع تروبک نشان می‌دهد که میزان افزایش قیمت سهم از خط مقاومتی تعیین شده برای آن بیشتر است. البته قیمت پس از مدتی به خط مقاومت بازگشته و به اصطلاح بررسی پولبک در روندهای صعودی به این حرکت سهم «بوسه آخر» نیز می‌گویند..

سخن پایانی

وقتی که یک سطح در روند میشکند، احتمالاً بعد از آن شاهد یک حرکت برگشتی هستیم. که به این روند حرکتی «پولبک» می گویند. پولبک وقتی دارای بیشترین اعتبار است که محدوده حمایت و مقاومت با یک حجم بسیار زیاد بشکند. و همچنین حجم به طور معمول باید دو الی سه برابر یک هفته گذشته باشد. اکنون فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پرقدرت بشکند و چند روز پس از آن شاهد کمتر بودن قیمت پایانی از روز قبل باشیم. دراین حالت احتمال پولبک بسیار پایین است ؛ چراکه احتمال فروش سهام و نبود تقاضای کافی وجود دارد. اکثر سرمایه گذاران تصور می‌کنند که پولبک باید برگشتی به نقطه شکست داشته باشد، ولی در بازار بسیارکم شاهد این مورد هستیم و معمولاً پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی‌شود.