معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

مارجین Binance چیست؟ معاملات margin چگونه کار می کند؟

به گزارش تیتربرتر؛ Binance Margin Trading یک بستر تجاری است که به شما امکان می دهد با پرداخت سود به مانده خود، با دارایی که وام گرفته اید، تجارت کنید .

Binance Margin Trading

برای تجارت با Binance Margin ، ابتدا باید دارایی های خود را از کیف پول مبادله خود به کیف پول مارجین خود منتقل کنید. Binance Margin به شما امکان می دهد تا با وام گرفتن بیش از 5 برابر، دیگر تجارت نکنید. تجارت margin یک خطر مشروع است و گزاره سرمایه گذاری را پاداش می دهد. حساب های margin انعطاف پذیری را برای سرمایه گذاران ارائه می دهند، که با استفاده از این استراتژی می توانند از طریق بازار با وام گرفتن وام از شرکتهای کارگزاری خود ، از سهام استفاده کنند و سهام هایی را خریداری کنند که در غیر این صورت قادر به تهیه آن نیستند.

Binance

در اواسط سال 2017 در چین آغاز شد اما بعد از اینکه دولت; چین مبادلات رمزنگاری را ممنوع کرد، پایه را به هنگ کنگ و اکنون در حالت منتقل کرد.این یک مبادله متمرکز اما قابل اعتماد است زیرا علیرغم رسیدگی به حجم کاری که به طور مرتب انجام می دهد، هیچ گزارشی درباره هک شدن یا پایین آمدن آن گزارش نشده است.

معاملات margin روشی برای تجارت دارایی با استفاده از وجوه ارائه شده توسط شخص ثالث است. هنگام مقایسه با حساب های تجاری منظم ، حساب های margin ای به معامله گران اجازه می دهد تا به مبالغ بیشتری از سرمایه دسترسی پیدا کنند ، به آنها امکان می دهد تا از موقعیت خود استفاده کنند. در اصل ، معاملات حاشیه نتایج معاملات را تقویت می کند تا معامله گران بتوانند سود بیشتری در معاملات موفق کسب کنند. این توانایی در گسترش نتایج معاملات باعث می شود معاملات margin به ویژه در بازارهای دارای نوسانات کم ، به ویژه در بازار بین المللی فارکس محبوب شود. هنوز ، معاملات margin نیز در بازارهای سهام ، کالاها و ارزهای رمزنگاری شده استفاده می شود. در بازارهای سنتی معمولاً وامهای وام گرفته شده توسط یک کارگزار سرمایه گذاری تأمین می شود. با این حال ، در معاملات cryptocurrency، وجوه اغلب توسط سایر معامله گران، که بر اساس تقاضای بازار برای صندوق های حاشیه سود کسب می کنند ، تأمین می شوند. اگرچه کمتر رایج است ، برخی از مبادلات cryptocurrency نیز بودجه حاشیه ای را برای کاربران خود فراهم می کنند.

معاملات margin چگونه کار می کند؟

هنگامی که تجارت margin آغاز شد، معامله گر موظف است درصد از کل ارزش سفارش را مرتکب شود این سرمایه گذاری اولیه به عنوان حاشیه شناخته می شود و با مفهوم اهرم ارتباط نزدیکی دارد. سود برای ایجاد معاملات اهرمی مورد استفاده قرار می گیرد و اهرم ، نسبت وام های وام گرفته شده به margin را توصیف می کند. به عنوان مثال ، برای باز کردن یک تجارت 100000 دلاری با اهرم 10: 1 ، یک معامله گر باید 10،000 دلار سرمایه خود را تعهد کند. طبیعتاً، سیستم عامل ها و بازارهای مختلف مجموعه متفاوتی از قوانین و نرخ های اهرم را ارائه می دهند. به عنوان مثال در بورس سهام 2: 1 یک نسبت معمولی است ، در حالی که قراردادهای آتی اغلب با اهرم 15: 1 معامله می شوند. در رابطه با کارگزاری های فارکس ، معاملات حاشیه اغلب با نسبت 50: 1 اعمال می شود ، اما 100: 1 و 200: 1 نیز در برخی موارد استفاده می شود. وقتی صحبت از بازارهای رمزنگاری می شود ، نسبت ها به طور معمول از 2: 1 تا 100: 1 متغیر هستند ، و انجمن تجارت اغلب از اصطلاحات x(2x ، 5x ، 10x، 50x و موارد دیگر استفاده می کند.

تجارت margin می تواند برای باز کردن موقعیت های طولانی و کوتاه استفاده شود. یک موقعیت طولانی بیانگر این فرض است که قیمت دارایی بالا خواهد رفت ، در حالی که یک موقعیت کوتاه نشان دهنده برعکس است. در حالی که موقعیت حاشیه باز است ، دارایی های معامله گر به عنوان وثیقه برای وجوه وام گرفته شده عمل می کند. این امر برای درک معامله گران بسیار حائز اهمیت است ، زیرا اکثر کارگزاری ها در صورت حرکت بازار در مقابل موقعیت خود ، حق مجبور کردن فروش این دارایی ها را دارند.

به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر موقعیت اهرمی طولانی ای را باز کند ، وقتی قیمت به طرز چشمگیری کاهش یابد ، می توان آنها را به حاشیه کشاند. یک تماس حاشیه(margin) زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر برای رسیدن به حداقل الزامات معاملات ، باید مبلغ بیشتری را به حساب خود واریز کند. اگر تاجر نتواند این کار را انجام دهد ، داراییهای آنها بطور خودکار برای تأمین ضرر و زیان خود انحلال می شود. به طور معمول ، این وقتی اتفاق می افتد که ارزش کل کل سهام در یک حساب حاشیه ای(margin) که همچنین به عنوان حاشیه انحلال شناخته می شود ، زیر کل نیازهای بورس یا کارگزار خاص افت می کند.

آیا Binance برای حفظ سرمایه ایمن است؟

بله و خیر. Binance قطعاً یکی از آن مبادله هایی است که معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟ امنیت خود را جدی می گیرد و به همین دلیل ، Binance یک بستر عالی برای استفاده برای تجارت ارزهای رمزنگاری شده است. به این ترتیب ، حتی اگر هر ارز مبادله ای هک شود ، بودجه شما دست نخورده باقی می ماند.
مزایا و معایب

بدیهی ترین مزیت معاملات حاشیه ای (margin)این واقعیت است که می تواند به دلیل ارزش نسبی بیشتر موقعیت های معاملات منجر به سودهای بیشتر شود. به غیر از این ، تجارت margin می تواند برای متنوع سازی مفید باشد ، زیرا معامله گران می توانند چندین موقعیت با مقادیر نسبتاً کمی از سرمایه گذاری را باز کنند.سرانجام ، داشتن یک حساب کاربری margin ممکن است تجارت را سریع تر و بدون نیاز به جابجایی مبالغ زیادی به حساب های خود باز کند.

معاملات binance margin به دلایل موجود ، ضرر آشکاری در افزایش ضررها به همان روشی دارد که بتواند سود را افزایش دهد. برخلاف معاملات منظم نقدی ، در این معاملات امکان ضرر و زیان را که بیش از سرمایه گذار اولیه معامله گر است و معرفی می کند ، معرفی می کند و به همین ترتیب یک روش معامله با ریسک بالا محسوب می شود. بسته به میزان اهرم درگیر در تجارت ، حتی کاهش اندک قیمت بازار ممکن است ضررهای قابل توجهی برای معامله گران ایجاد کند. به همین دلیل ، این مهم است که سرمایه گذارانی که تصمیم به استفاده از تجارت حاشیه می گیرند به درستی کار کنند.

نحوه افتتاح حساب تجاری مارجین در Binance

پس از ورود به حساب Binance ، موس خود را به گوشه بالا سمت راست و به سمت نماد نمایه خود بکشید. این برای همه متفاوت خواهد بود و دو شخصیت اول آدرس ایمیل شما را نشان می دهد. وقتی بازشویی باز شد ، روی ایمیل خود کلیک کنید تا به داشبورد حساب خود بروید.

اکنون در داشبورد حساب خود خواهید بود. می توانید مانده حساب خود را از این صفحه مشاهده کنید. در زیر جزئیات مانده; بر روی حاشیه کلیک کنید تا روند افتتاح حساب معاملات حاشیه خود در Binance شروع شود. شما نیاز به تأیید هویت (KYC) دارید و مطمئن شوید کشور شما در لیست سیاه قرار ندارد.

همچنین فعال کردن 2FA اجباری است. در مرحله بعد ، یادآوری خطرات معاملات را مشاهده خواهید کرد. لطفاً آن را بخوانید و در صورت تمایل به ادامه ، روی دکمه باز کردن حاشیه حساب کلیک کنید.

لطفاً وقت بگذارید تا توافق نامه حساب margin را با دقت بخوانید. اگر شرایط و ضوابط را می فهمید و موافقت می کنید ، جعبه را علامت بزنید و روی من می فهمم کلیک کنید.
نحوه انتقال وجوه

پس از فعال کردن حساب margin خود ، می توانید وجوهی را از کیف پول معمولی Binance خود به کیف پول تجاری Margin خود انتقال دهید.

برای این کار ، بر روی زبانه کیف پول حاشیه را انتخاب کرده و بر روی دکمه انتقال در سمت راست صفحه کلیک کنید. بعد ، سکه ای را که می خواهید انتقال دهید انتخاب کنید.

. در این حالت از BNB استفاده خواهیم کرد. مبلغ مورد نظر برای انتقال از کیف پول تبادل خود را به کیف پول حاشیه خود وارد کرده و روی تأیید انتقال کلیک کنید.

نحوه قرض گرفتن وجوه

پس از انتقال سکه های BNB به کیف پول مارجین خود ، می توانید از این سکه ها به عنوان وثیقه برای وام استفاده کنید. موجودی کیف پول حاشیه شما میزان وجوهی را که می توانید قرض بگیرید ، تعیین می کند به دنبال نرخ ثابت 5: 1 (5 برابر). بنابراین اگر 1 BTC دارید ، می توانید 4 مورد دیگر نیز قرض بگیرید. در این مثال ، ما 0.02 BTC را قرض می گیریم. پس از انتخاب سکه مورد نظر برای وام و مبلغ ، روی تأیید وام کلیک کنید. در مرحله بعد ، حساب حاشیه شما با بیت کوین که وام گرفته اید اعتبار خواهد گرفت. اکنون می توانید وام های وام گرفته شده را با داشتن بدهی 0.02 BTC به علاوه نرخ بهره تجارت کنید.

نرخ بهره هر 1 ساعت به روز می شود. می توانید جفت های موجود در حال حاضر و همچنین نرخ آنها را در صفحه حاشیه هزینه ها بررسی کنید.

می توانید با مراجعه به صفحه تعادل کیف پول و انتخاب برگه margin ، وضعیت حساب فعلی حاشیه خود را بررسی کنید.

سطح margin

در سمت راست صفحه، سطح margin خود را مشاهده می کنید ، که با توجه به وام های گرفته شده (کل بدهی) و وجوهی که به عنوان وثیقه در حساب حاشیه خود دارید ، سطح ریسک را به شما می دهد. سطح ریسک با توجه به حرکت بازار تغییر می کند ، بنابراین اگر قیمت ها بر خلاف پیش بینی شما حرکت کنند ، می توان دارایی های شما را نقد کرد. توجه داشته باشید که در صورت انحلال، هزینه اضافی به شما تعلق می گیرد.

فرمول محاسبه سطح حاشیه عبارت است از:

سطح حاشیه = ارزش کل دارایی / (کل وام گرفته شده + کل بهره تسویه شده)

اگر سطح حاشیه شما به 1.3 کاهش یابد ، یک تماس margin دریافت خواهید کرد ، که به شما یادآوری می کند که یا باید وثیقه خود را افزایش دهید (با واریز وجوه بیشتر) یا وام خود را کاهش دهید (با بازپرداخت آنچه که وام گرفته اید).

اگر سطح margin شما به 1.1 کاهش یابد ، دارایی های شما بطور خودکار انحلال می شوند ، به این معنی که Binance برای بازپرداخت وام وجوه شما را با قیمت بازار می فروشد.

نحوه تجارت در margin

اگر مایل به استفاده از وجوه وام گرفته شده برای تجارت هستید ، می توانید به صفحه Exchange بروید ، برگه margin را انتخاب کنید و به طور معمول با استفاده از Limit ، Market ، Stop-Limit و OCOords تجارت کنید.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

فارکس یک بازار بین المللی مالی مجازی است که در سالیان اخیر به واسطه اطمینان در سرمایه گذاری و امکاناتی که در اختیار کاربران قرار داده است، حجم عظیمی از سرمایه گذاران را جذب خود کرده است. یکی از این امکانات، ضریب اهرمی یا Leverage است که به سرمایه گذار قدرت می دهد با سرمایه ای چندین برابر سرمایه واقعی خود وارد معامله شود. ضریب اهرمی با وجود مزایای زیاد نظیر رسیده به سود بالاتر با سرمایه واقعی کمتر، می تواند در عین حال مسبب خسران سرمایه گذار باشد و باعث شود در صورت زیان ده بودن مبادله، سرمایه واقعی او زودتر از بین برود. از این رو سرمایه گذار باید دارای استراتژی مناسب برای اطمینان بخشی مبادله باشد و ضریب اطمینانی مطمئن و متعادل را برگزیند تا بتواند بقای خود در فارکس و سودآوری خود در درازمدت را تضمین کند.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

ضریب اهرمی ( Leverage ) در فارکس

بازار بین المللی فارکس بدون شک بزرگ ترین بازار مالی دنیاست که ساز و کار غیر فیزیکی و مجازی آن، حجم بالای معاملات و همچنین فرصت های بی بدیلی که برای سودآوری دارد، نظر هر سرمایه گذاری مالی را به به خود جلب کرده است. ساز و کار این بازار بزرگ تجاری که در آن تبادل ارزها و خرید و فروش های بین المللی انجام می شود، شباهت های زیادی با بازار بورس دارد. چنان که کارگزاری های فارکس با معرفی خود و خدمات و دامنه تبادلاتی که پوشش می دهند، سرمایه گذاران را جذب خود کرده و همچون معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟ واسطه مالی برای تبادلات عمل می کنند.

افق سرمایه گذاری در بازار فارکس همچون هر بازار دیگری مبتنی بر دو اصل است:

ماندگاری در بازار؛ به این معنا که سرمایه گذار در درجه اول می کوشد بقای خود در بازار را تضمین کند و با انجام ریسک های پرمخاطره آینده مالی خود را به خطر نیاندازد. بنابراین امنیت این بازار و نیز راهبردها و ترفندهای خود سرمایه گذار شاخص های مهمی محسوب می شوند.

سود آوری بیشتر؛ سرمایه گذار می کوشد با اتخاذ تدابیر و استفاده از قابلیت های موجود در بازار، حداکثر سود را از معاملات خود بدست آورد.

استقبال بالا از فارکس نشان می دهد که این بازار مجازی بزرگ ظرفیت تحقق اهداف فوق را دارد. این بازار در واقع خود اهرم ها و ابزارهای پشتیبانی سرمایه گذار برای تسریع در تحقق اهداف فوق را نیز فراهم کرده است و در اختیار مشتریان قرار داده است. یکی از این ابزارها همان ضریب اهرمی یا Leverage است که سرمایه گذاران را خصوصاً در بدو فعالیت در فارکس پشتیبانی می کند و می تواند همچون یک نردبان، مسیر سودآوری بیشتر را تسریع ببخشد.

ضریب اهرمی (Leverage) چیست؟

اهرم چنان که در کتب درسی مدارس خوانده این وسیله ای است که با توجه به قابلیت گرانشی اش می تواند نیرویی چند برابر نیرویی که ما وارد می کنیم به اشیاء وارد کند. طبیعتا هر چه اهرم بلندتر باشد با وجود نیروی ثابت ما، به اشیاء نیروی بیشتری وارد خواهد شد. (1)

اهرم از طریق کارگزار بازار فارکس در اختیار ما قرار داده می شود. روند کار به این ترتیب است که ما سرمایه لازم را در اختیار کارگزار قرار می دهیم. این سرمایه برای کارگزار حکم ضمانت را دارد و اصطلاحا برای آن عباراتی دیگر نظیر سپرده حسن نیت یا مارجین نیز به کار می رود. کارگزار با توجه به سپرده های مارجین خود یک ضریب اهرمی مد نظر قرار داده و در اختیار شما قرار می دهد. این ضریب می تواند از 10، 100، 1000 و . متغیر باشد.

به عنوان مثال ضریب اهرمی 1:100 به این معناست که سرمایه گذار می تواند معادل 100 برابر از سرمایه ای که در اختیار کارگزار قرار داده است، در بازار فارکس سرمایه گذاری کند. مثلا اگریک سرمایه گذار جدید با سرمایه 1000 دلار وارد فارکس شود و کارگاز به او ضریب اهرم 1:100 تخصیص دهد، در واقع سرمایه گذار قادر است در یک سرمایه گذاری 100.000 دلاری سرمایه گذاری کند.

ضریب اهرمی در واقع نوعی وام گیری است و طبق تعریف، گرفتن مقداری وام برای سرمایه گذاری در بازار محسوب می شود. سرمایه گذار از اعتباری که کارگزار او از طریق واسطه ها و بروکرها حاصل کرده است استفاده می کند تا بتواند ضمن سرمایه گذاری صحیح روند سود دهی خود را تسریع ببخشد. این قابلیت در فارکس باعث جلب نظر بسیاری شده است و خیلی از سرمایه گذاران را به خود جذب کرده است. (2)

کارکردهای ضریب اهرمی را می توان در چکیده زیر جمع بندی کرد

• ضریب اهرمی یک منبع مالی است که به صورت وام معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟ در اختیار سرمایه گذار قرار می گیرد تا فراتر از اعتبار مالی خودش بتواند وارد بازار شود.

• این اکانت برای کارگزاران، استفاده از منبع مالی ضریب اهرمی در تجارت مارجین را فراهم می کند.

• سرمایه گذاران فارکس از این وجه برای سودآوری از خلال سرمایه کوچک شان بهره می برند.

• ضریب اهرمی به همان میزان که سودآور است، دارای ریسک بوده و می تواند خطرناک باشد.

ضریب اهرمی در فارکس چگونه عمل می کند؟

در شرحی موجز می توان گفت ضریب اهرمی تخصیص داده شده به یک سرمایه گذار همچون یک پشتوانه به او اجازه سرمایه گذاری بیشتر و طلبعتاً سود بالاتر را می دهد، اما از سوی دیگر عکس این مساله نیز صادق است و در صورتی که سرمایه گذاری زیان ده باشد، سرمایه گذار اصل پول خود را خیلی زودتر و سریع تر از دست خواهد داد. بنابراین ضریب اهرمی همچون «شمشیر داموکلس»، دو روی خیر و شر دارد و بهره گیری یا متضرر شدن از آن منوط به نوع سرمایه گذاری و نتیجه آن خواهد داشت.

برای آشنایی با نحوه عملکرد ضریب اهرمی در فارکس ابتدا آشنایی با چند مفهوم ضروری است که بدان ها اشاره می شود:

در بازار فارکس به هر 100 هزار دلار یک لات گفته می شود. به عبارتی دیگر اگر برای مثال یک سرمایه گذار با سرمایه 200 هزار دلار وارد کار شود اصطلاحاً دو لات وارد بازار کرده است. (3)

پیپ به معنای کوچک ترین واحد نوسان قیمت است. بر حسب میزان نوسان قیمت ارزها و نیز نوع ارزها می توان مقدار پیپ را بدست آورد. برای مثال اگر ارزش برابری یورو به دلار 1.3612 باشد و در ساعاتی بعد به 1.3615 برسد اصطلاحا گفته می شود که نوسان ایجاد معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟ شده معادل سه/ ده هزارم یا 3 پیپ است. معمولاً پیپ به رقم آخر اعشار نوسان ها ارجاع می دهد و البته در واحدهای پولی مختلف و در نرخ های برابری آن ها واحد اعشار متفاوت می شود.

پیپ یک نسبت نوسانی است و از این رو معیاری معتبر برای سنجش نرخ سود یا ضرر محصوب می شود، چون واحد سود یا ضرر را نشان می دهد. مهم ترین کارکرد پیپ در فارکس نشان دادن میزان ریسک عملیات سرمایه گذاری برای کاربر است. ارزش پیپ سنجه ای معتبر برای توجیه سرمایه گذاری در مبادله برای سرمایه گذار فراهم می کند. (4)

حال سرمایه گذار با توجه به مفاهیم فوق و بر حسب ضریب اهرمی که کارگزار در اختیار او قرار داده است، وارد مبادله می شود. مثلا اگر دارای سرمایه 1000 دلاری و ضریب اهرمی 1:100 باشد، با مبلغ 100 هزار دلار وارد بازار شده و می تواند برای نمونه وارد مبادله تبدیل دلار به یورو شود. حال اگر از این معامله سود ببرد، طبیعتاً کل سود در اختیار او قرار خواهد گرفت، اما اگر دچار ضرر شود، کارگزار فارکس فقط به اندازه مبلغ واقعی سرمایه سرمایه گذار به او اجازه حضور در مبادله را خواهد داد، ولی به محض اینکه رقم زیان او به سررسید سرمایه واقعی او یعنی 1000 دلار رسید، کارگزار حساب او را بسته و او را از مبادله خارج خواهد کرد.

طبیعی است که هر چه ضریب اهرمی بالاتر باشد، امکان سرمایه گذاری بیشتر فراهم است، اما از سوی دیگر و در صورت زیان ده بودن مبادله، ضریب اهرمی بالاتر سرمایه گزار را زودتر دچار کسری سرمایه واقعی کرده و باعث می شود سرمایه 1000 دلاری او در بازه زمانی کوتاه تر از بین برود. از همین روست که معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟ گوشزد می شود ضریب اهرمی بالا همواره شاخص سوددهی نیست و در صورت زیان ده بودن مبادله، سند شکست سرمایه گذار را زودتر امضا خواهد کرد. (2)

در نتیجه توجه به پارامترهای تأثیرگذار بر مبادله نظیر پیپ، اطمینان از سودده بودن مبادله و برگزیدن ضریب اهرمی متعادل و مطمئن بهترین راهکارها برای عدم ابتلا به شوک های منفی در بازار فارکس خواهد بود. در این میان باید اشاره شود که سرمایه گذار ناچار نیست که کل ضریب اهرمی تخصیص داده شده را سرمایه گذاری کند.

برای مثال اگر ضریب 1:100 به او تعلق گیرد او مختار است با هر شریبی کمتر از آن وارد بازار مبادله شود. تحلیل ها و محاسباتی از این دست چشم اندازی مطمئن تر و کارآمدتر برای سرمایه گذاری در فارکس فراهم خواهد کرد تا بدین وسیله آن دو هدف ذکر شده در ابتدای نوشتار، یعنی بقای در بازار و سوددهی بیشتر تحقق عینی بیابند.

مزایا و معایب ضریب اهرمی

تا کنون تصویری کلی از این ویژگی ها در خصوص ضریب اهرمی ارائه شد. حال و به صورت اجمالی معایب و معایب این گزینه فارکس برشمرده می شود:

مزایای ضریب اهرمی عبارتند از

• شانس کسب سودهای بالاتر

• بهبود کارایی و اثربخشی سرمایه واقعی

• امکان ورودی سرمایه کمتر

• ایجاد شرایط مالی مطلوب و مکان سرمایه گذاری در مبادلات بهتر

• متقاعد کردن سرمایه گذار به سرمایه گذاری در فارکس و استفاده از مزایای آن

• تضمین امنیت سرمایه در صورت لحاظ کردن الزامات و اقتضائات فارکس

معایب ضریب اهرمی

با توجه به این نکات و با لحاظ این اصل که ضریب اهرمی بالا در صورت زیانده بودن بازار، سرمایه گذار را زودتر به زیان 100 درصدی سوق می دهد، باید نسبت به برگزیدن یک ضریب اهرمی مطمئن اهتمام ویژه داشت.

مقدار مطلوب ضریب اهرمی چند است؟

کاملا بدیهی است که به ازای مبلغ ثابت سرمایه واقعی، هر چه ضریب اهرمی بالاتر باشد میزان سود حاصله بیشتر خواهد بود و از سوی دیگر ضریب ریسک بالاتری متوجه سرمایه گذار خواهد شد. اما اینکه مقدار بهینه ضریب اهرمی برای متعادل کردن سود و زیان حاصله چقدر است، بستگی به متغیرهای متنوعی دارد.

اینکه سرمایه گذار با چه سرمایه واقعی وارد فعالیت می شود، چه میزان از سرمایه خود را وارد بازار می کند، چقدر حاضر به ریسک پذیری است، وضعیت بازار به طور کلی سودده یا زیان ده است، چه مبادله ای می خواهد انجام دهد و پارامترهای از این دست در تعیین مقدار بهینه ضریب اهرمی موثرند.

اما به طور کلی و در نرم متوسط، گفته می شود خصوصاً سرمایه گذارانی که برای اولین بار تجارت می کنند بهتر است از ضریب های 10، 25 تا 50 استفاده کنند تا در صورت زیان احتمالی، هم امکان جلوگیری سریع تر از زیان بیشتر وجود داشته باشد و هم فرصت جبران زیان و بازگردادن سرمایه اولیه مقدور باشد.

با این وجود این یک فرمول قطعی و نهایی نیست و همه چیز به رفتار و انگیزه سرمایه گذار، شرایط بازار و نیز استراتژی سرمایه گذار در لحاظ کردن شرایط و محدودیت های بازار بستگی دارد. (6)

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای سرمایه معامله‌گران

مهر : صرافی‌های رمزارز زیر سایه فقدان قوانین مرتبط و غفلت دستگاه‌های نظارتی، تسهیلاتی به معامله‌گران تازه‌وارد ارائه می‌دهند که کاملاً دارای ماهیتی شبه‌قماری، ربوی و فاقد وجاهت قانونی است.

از ابتدای سال تاکنون همزمان با نوسانات قابل توجه قیمت ارزهای مجازی، شاهد شیوه قارچ‌گونه معاملات رمزارز در فضای مجازی و صرافی‌های آنلاین هستیم. فارغ از اینکه تاکنون تبادلات رمزارز به طور کلی از سوی دولت ممنوع اعلام شده است اما جالب است که اکثر صرافی‌هایی که در این حوزه فعالیت دارند، فاقد کوچک‌ترین مجوز قانونی هستند.

اما فعالیت غیرقانونی صرافی‌های آنلاین و ورود آنها به معاملات رمزارز در این روزها وارد فاز جدیدی شده است. از قرار معلوم صاحبان این صرافی‌های بی‌نام و نشان، امکانات جدیدی برای معاملات ارزهای دیجیتال به ویژه بیت‌کوین فراهم کرده‌اند که فاقد وجاهت شرعی و قانونی است.

یکی از رایج‌ترین امکاناتی که اخیراً از سوی صرافی‌های آنلاین در اختیار معامله‌گران رمزارز قرار داده شده مربوط به معاملات اهرمی (Leverage) می‌شود که اساساً دارای ماهیتی شبه قماری و ربوی است. در اینگونه معاملات، صرافی با اعطای یک اعتبار موهومی به مشتری، امکان انجام معاملات با چند برابر سرمایه اولیه افراد را فراهم می‌کند.

در واقع اهرم قابلیت جدیدی در بسترهای معاملاتی است که با استفاده از آن، معامله‌‬ گران می‌توانند از صرافی چند برابر مبلغ اولیه خودسرمایه قرض بگیرند. برای مثال اگر سرمایه اولیه شخص ۱۰۰ دلار باشد و فرد از اهرم ۱۰ استفاده کند، وی می‌تواند به اندازه ۱۰۰۰ دلار معامله انجام دهد و سود و زیان وی از معاملات نیز ۱۰۰ برابر خواهد شد. بدین ترتیب در صورت اخذ اعتبار اهرمی از صرافی اگر ۱۰ دلار سود یا زیان کند با اهرم ۱۰ این رقم به ۱۰۰ دلار سود یا زیان افزایش یا کاهش پیدا خواهد کرد.

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای بلعیدن یک‌شبه سرمایه معامله‌گران

اما این تمام ماجرا نیست، در معاملات اهرمی، صرافی در ازای پولی که به شخص قرض می‌دهد، مقداری از سرمایه وی را به عنوان «وجه تضمین یا مارجین» در نزد خود به عنوان وثیقه نگه می‌دارد. به این ترتیب، اگر بازار خلاف پیش‌بینی شخص عمل کند و وی متضرر شود و میزان ضرر با وجه تضمین اولیه تهاتر شود، صرافی سرمایه اولیه را مصادره می‌کند که در اصطلاح به آن لیکوئید شدن می‌گویند.

با این توضیحات مشخص می‌شود که هرچه میزان اهرم بالاتر تعیین شود، خطر لیکوئید شدن یا از دست رفتن سرمایه اولیه نیز افزایشمی‌یابد؛ چرا که در حین متحمل شدن ضرر توسط مشتری متناسب با میزان مبلغ اعتبار اهرم، ضریب ضرر کردن نیز چندین برابر افزایش پیدا خواهد کرد.

نکته قابل توجه آنجاست که سود اصلی بسیاری از این صرافی‌ها نیز از محل همین کارمزد و مبالغ مصادره شده از مشتری زیان دیده تأمین می‌شود.

به دلیل تعداد بالای معامله‌ گران اهرمی، می‌توان گفت که در حال حاضر درآمد بادآورده نسبتاً قابل توجهی نصیب این صرافی‌ها شده است.

در این صرافی‌ها هم می‌توان از افزایش قیمت ارزهای دیجیتال از جمله بیت ‌کوین و هم از کاهش قیمت آنها سود برد. به این ترتیب، اگر شخص اعتقاد داشته باشد که قیمت بیت کوین در آینده افزایش پیدا می‌کند، باید وارد موقعیت لانگ شود تا از خرید بیت ‌کوین سود ببرد و اگر معتقد است که قیمت بیت کوین سقوط می‌کند، باید وارد موقعیت شورت شود تا از فروش بیت‌کوین سود ببرد.

نکته قابل توجه دیگر این است که اگر اهرم روی کراس باشد، سیستم از تمام موجودی کیف پول به عنوان وجه تضمین استفاده می‌کند که تا حد امکان موقعیت معامله‌گری شخص حفظ شود. به این ترتیب، در صورتی که بازار، خلاف تحلیل و پیش‌بینی معامله‌‬ گر، عمل کند و شخص ضرر کند، صرافی تا رسیدن میزان ضرر به کل سرمایه اولیه هیچ اقدامی نمی‌کند و در نتیجه شخص معامله‌‬ گر می‌تواند برای مدت زمان بیشتری در باتلاق کسب سود دست و پا بزند اما به محض رسیدن ضرر به حد تعیین شده، تمام سرمایه در کسری از ثانیه از بین خواهد رفت.

صرافی یا کازینو قمار و ربا؟

با توجه به آنچه که ذکر شد می‌توان شباهت اینگونه خرید و فروش‌های اهرمی ارزهای دیجیتال را با قمار و شرط‌بندی و نیز معاملات ربوی دریافت.

از یک سو این معاملات نوعی شرط‌بندی روی نرخ ارزهای دیجیتال هستند که در صورت بردن این شرط‌بندی از سوی معامله‌گر، وی بر اساس اهرمی که تعیین کرده است و به چندین برابر سرمایه‬ سرمایه‌ای که در میان گذاشته است سود می‌کند و در صورت باخت، بر اساس اهرم به چندین برابر سرمایه، زیان متحمل می‌شود تا حدی که امکان دارد تمام سرمایه خود را از دست بدهد. هرچه میزان اهرم بالاتر باشد ریسک از دست رفتن سرمایه نیز افزایش می‌یابد.

از سوی دیگر صرافی‌ها با دادن قرض مدت دار به معامله‌گر و بازپس‌گیری اصل و سود آن در فواصل معین به نوعی یک مرتکب معاملات ربوی نیز شده‌اند.

ریسک معاملات اهرمی در مقایسه با سایر سرمایه‌گذاری‌ها در چیست؟

وجه تمایز میان این نوع از معاملات ارزهای دیجیتال و سایر سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک از جنبه‌های مختلفی قابل بررسی است: اولاً اینکه سرمایه‌گذاری در معاملات با ریسک‌های بالا، نیازمند تخصص، تجربه و دانش کافی است. بنابراین ورود افراد بدون داشتن چنینویژگی‌هایی به معاملات پر ریسک ارزهای دیجیتال و با امید اینکه چندین برابر پولی که وارد معامله کرده‌اند را به دست آورند، ماهیت آن‌را به قمار و شرط‌بندی نزدیک می‌کند. چنانچه فرد استراتژی مشخص، تحلیل و پیش‌بینی درست نداشته و میزان ریسک، نقطه ورود، نقطه خروج، حد ضرر و سایر شرایط را از قبل به درستی تعیین نکند، می‌توان گفت معاملات وی بر اساس شانس و تصادف است و امکان دارد کل سرمایه شخص از همین طریق نابود شود.

فارغ از آنچه مطرح شد، سرعت تغییرات در بازار رمزارزها بسیار زیاد است و محرک‌های تصادفی و عمدی در این بازار به نظر بیش از هر بازار دیگری است. قیمت‌ها در این بازار مدام کم و زیاد می‌شوند و اگر برای رسیدن تغییرات قیمت به یک حد مشخص در جهان واقعی، لازم باشد که چندین هفته یا چندین ماه بگذرد، این تغییرات در جهان مجازی ارزهای دیجیتال در زمان بسیار کوتاهی قابل تحقق است و این عوامل حتی سرمایه‌گذاری از سوی افراد حرفه‌ای و متخصص را نیز با دشواری مواجه می‌کند معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟ و معیار عنصر شانس را در این معاملات در اولویت قرار می‌دهد.

محمد باقر قالیباف رئیس مجلس شورای اسلامی، در اردیبهشت‌ماه سال جاری طی نامه‌ای خطاب به رئیس بانک مرکزی و وزیر اقتصاد، ضمن اشاره به غیرمجاز بودن صرافی‌های دیجیتال و احتمال متضرر شدن معامله‌گران، خواستار اقدام جدی بانک مرکزی در راستای عدم ارائه درگاه پرداخت به این صرافی‌ها شد اما تابحال اقدامی در این خصوص از سوی بانک مرکزی صورت نگرفته است.

معاملات مارجین (Margin Trading) در بازار ارزهای دیجیتالی

برای آن دسته از سرمایه گذاران شجاعی که احساس می کنند که نوسانات افسار گسیخته بازار کریپتو به اندازه کافی هیجان انگیز نیست، بسیاری از صرافی ها گزینه معاملات مارجین (Margin Trading) را پیشنهاد می دهند. تجارت مارجین از اهرم برای تولید سود بسیار استفاده می کند، اما این احتمال وجود دارد که حتی بیشتر از سرمایه اولیه که وارد کرده‌اید، متضرر شوید. به همین ترتیب، برخی از صرافی ها معامله گران مارجین را با یک استاندارد بالاتر و احراز هویت دقیق تر پوشش می دهند.

ما در این مقاله قصد داریم تا نگاهی کوتاه به معاملات مارجین داشته باشیم و ریسک ها و پاداش‌های آن را بررسی کنیم.

مارجین تریدینگ نوعی تجارت است که با استفاده از سرمایه یک شخص ثالت انجام می‌شود. در مقایسه با اکانتهای ترید معمولی، اکانتهای مارجین این امکان را برای تریدرها فراهم می‌کنند که به مقدار سرمایه بیشتری دسترسی داشته باشند و به آنها اجازه می‌دهند با استفاده از لورج(اهرمی برای تکثیر سود یا زیان)، دارایی‌های خود را افزایش دهند. مارجین تریدینگ به طور خاص نتایج ترید را طوری تقویت می‌کند که تریدرها در معاملات موفق از سود بیشتری بهره‌مند شوند. قابلیت توسعه دادن نتیجه معاملات، باعث افزایش محبوبیت مارجین تریدینگ در مارکتهایی، مثل مارکت بین‌المللی فارکس می‌شود که نوسان پایین دارند. با این وجود، مارجین تریدینگ در بازار سهام، کالا و ارزهای دیجیتال هم مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مارجین تریدینگ چطور کار می‌کند؟

در بازارهای سنتی، سرمایه قرض گرفته شده معمولا توسط یک سرمایه‌گذار واسطه انجام میشد. ولی در تجارت ارزهای دیجیتال، سرمایه‌ها معمولا به دست تریدرهای دیگر تامین می‌شوند؛ افرادی که بر اساس تقاضای مارکت برای سرمایه‌های مارجین سود می‌کنند. اگرچه این کار زیاد رایج نیست، ولی بعضی صرافی‌های ارزهای دیجیتال هم، برای کاربرانشان سرمایه مارجین فراهم می‌کنند.

در قدم اول یک مارجین ترید، تریدر ملزم خواهد بود که درصدی از ارزش کل معامله را سپرده‌گذاری کند. این سرمایه‌گذاری اولیه به عنوان مارجین شناخته می‌شود و ارتباط نزدیکی با مفهوم لورج دارد. به عبارت دیگر، اکانت‌های مارجین تریدینگ برای ایجاد تریدهایی استفاده می‌شوند که در آنها لورج صورت می‌گیرد. لورج هم نسبت سرمایه قرض گرفته شده به مارجین را توصیف می‌کند. برای مثال، برای باز کردن یک ترید به ارزش ۱۰۰٫۰۰۰ دلار، با نسبت لورج ۱۰ به ۱، فرد تریدر باید ۱۰٫۰۰۰ دلار از سرمایه‌اش را سپرده‌گذاری کند.

دو مثال کاربردی و ساده برای مارجین در صرافی ها

مثال اول ورود به بازار در حالیکه شما پیش بینی افزایش قیمت بیت کوین را دارید قیمت پایه بیت کوین در حال حاضر برابر ۱۰ هزار دلار است و پول ورودی شما به بازار ۲ هزار دلار می باشد.

بعد از ورود به بازار میتوانید با گرفتن ۵X وام معادل ۸ هزار دلار دریافت کنید، یعنی اکنون شما ده هزار دلار معادل یک بیت کوین توانایی خرید دارید خرید را انجام می دهید و طبق تحلیل خود صبر میکنید بعد از حدود ۱۰ روز قیمت بیت کوین به ۱۰۵۰۰ دلار می رسد شما بیت کوین را با آن قیمت فروخته هشت هزار دلار به صرافی پس می دهید و بعد از پرداخت کارمزد صرافی که مبلغ ناچیزی است شما سودی معادل ۵۰۰ دلار به دست می آسد.

حالت دوم شما پیش بینی یک بازار کاهشی را دارید برای این کار پول شما چه ۰٫۲ بیت کوین است وارد بازار مارجین می شوید.

بعد از آن از صرافی مبلغ ۰٫۸ بیت کوین طبق قانون ۵x از صرافی استقراض می کنید.

بعد از گذشت ده روز طبق پیش‌بینی شما، قیمت کاهش یافت و معادل ۹ هزار و ۵۰۰ دلار شده، شما یک بیت کوین را میفروشید ، حالا کافیست مبلغ بدهی که همان ۰٫۸ بیت کوین است خریداری و به صرافی پست بدهید سود شما معادل ۵۰۰ دلار است که البته مقدار کمی از آن را باید به عنوان کارمزد به صرافی پست بدهید.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ

بدیهی‌ترین مزیت معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتالی می‌تواند موجب ایجاد تنوع شود؛ چون تریدرها می‌توانند چندین حساب با مقادیر به نسبت کم برای سرمایه‌گذاری باز کنند. در نهایت، داشتن یک اکانت مارجین می‌تواند موجب این شود که تریدرها بدون اینکه مجبور باشند مقادیر زیادی پول به حسابشان منتقل کنند، حساب جدیدی برای سرمایه‌گذاری باز کنند.

البته برعکس تمام این موارد هم می‌تواند اتفاق بیفتد. عیب بدیهی مارجین تریدینگ این است که می‌تواند موجب ضرر بیشتری نسبت به حالت عادی شود. برخلاف انواع معمولی تجارت، مارجین تریدینگ این امکان را در خود دارد که ضرر ایجاد شده می‌تواند از سرمایه اولیه تریدر هم تجاوز کند و به همین خاطر، به عنوان یک روش پر ریسک تجارت در نظر گرفته می‌شود. بسته به مقدار لورج اعمال شده در ترید، حتی یک سقوط کوچک در قیمت مارکت هم می‌تواند باعث ایجاد ضررهای قابل توجه برای تریدرها شود. به این دلیل، اهمیت زیادی دارد که سرمایه‌گذارهایی که تصمیم دارند مارجین تریدینگ را وارد عرصه تجارت خود کنند، از استراتژی‌های درست مدیریت ریسک و ابزارهای کاهش ریسک استفاده کنند.

مارجین تریدینگ در بازارهای ارزهای دیجیتال

ریسک تجارت در حالت مارجین به طور ذاتی از تجارتهای معمولی بیشتر است، ولی وقتی پای ارزهای دیجیتال به میان می‌آید، ریسک این کار باز هم بالاتر می‌رود. تریدرهایی که در بازار ارزهای دیجیتال به مارجین تریدینگ می‌پردازند، باید این نکته را در نظر بگیرند که نوسان بالا در این بازار بسیار معمول است. با وجود اینکه ممکن است استراتژی‌های مدیریت ریسک به کار بیایند، رفتن به سراغ مارجین تریدینگ اصلا به افراد تازه‌کار توصیه نمی‌شود.

توانایی تحلیل کردن نمودارها، شناسایی ترندها و مشخص کردن نقاط ورود و خروج، ریسکهای آمیخته با مارجین تریدینگ را از بین نمی‌برد؛ ولی می‌تواند به پیش‌بینی بهتر ریسک‌ها و موثرتر ترید کردن کمک کند. پس کاربرها قبل از اینکه لورج را وارد تریدهای ارزهای دیجیتال کنند، باید اول به درک کاملی از تحلیل تکنیکال برسند و تجربه گسترده‌ای در زمینه ترید کردن به دست بیاورند.

سرمایه‌گذاری مارجین

برای سرمایه‌گذارهایی که تحمل ندارند خودشان را درگیر ریسک مارجین تریدینگ کنند، راه دیگری وجود دارد که بتوانند از روش‌های تریدینگ که در آنها لورج انجام می‌شود بهره ببرند. بعضی پلتفرم‌های تریدینگ و صرافی‌های ارزهای دیجیتال، قابلیتی را ارائه می‌کنند که سرمایه‌گذاری مارجین نام دارد؛ جایی که تریدرها می‌توانند پول خود را برای مارجین ترید بقیه کاربرها سرمایه‌گزاری کنند.

این فرآیند معمولا از قواعد خاصی پیروی می‌کند و طبق یک نرخ سوددهی پویا بازدهی دارد. اگر یک تریدر با پذیرفتن قواعد پیشنهادی را قبول کند، تامین‌کننده سرمایه حق دارد بازپرداخت وام را طبق سود مورد توافق تعیین کند. اگرچه مکانیزم این فرآیند ممکن است در هر صرافی متفاوت باشد، ریسک تامین سرمایه مارجین نسبتا پایین است؛ به دلیل اینکه حساب‌های لورج شده می‌توانند برای جلوگیری از ضرر بیش از اندازه، به اجبار نقدینه شوند. با این وجود، سرمایه‌گذاری مارجین نیازمند این است که کاربرها سرمایه‌شان را در کیف پول صرافی نگهداری کنند. پس، در نظر گرفتن ریسک‌های نهفته در این کار و فهمیدن ساز و کار صرافی انتخابی بسیار مهم است.

اگر تا اینجای مقاله معاملات مارجین را متوجه شده اید به آخرین تیتر مقاله (کلام آخر) بروید در غیر اینصورت برای اطلاعات ریز تر تیترهای زیر را مطالعه بفرمایید.
(تیترهای زیر ممکن است برای افراد مبتدی گنگ و مبهم باشد)

خرید و فروش استقراضی

خرید استقراضی یا فروش استقراضی مساله اساسی معاملات مارجین است. خرید استقراضی نوعی پیش بینی قیمت است به این شکل که ارزش دارایی مد نظر در نهایت افزایش خواهد یافت، در حالی که فروش استقراضی، پیش بینی این نکته است که دارایی در نهایت کاهش ارزش خواهد داشت. هر دو می توانند موضوع اهرم باشند. ما با خریدهای استقراضی آشنا هستیم، به این معنی که یک معامله گر یک ارز دیجیتالی را خریداری می کند و آن را تا زمانی که قیمت آن به بیش از قیمت خرید برسد نگه می دارد. در حقیقت معنای همین جمله معروف “پایین بخر، بالا بفروش” است.

فروش های استقراضی در ابتدا غیر منطقی به نظر می رسند. در واقع، یک معامله گر از طریق یک ابزار مالی ارزهای دیجیتالی و یا اوراق بهاداری را می فروشد که اکنون دارا نیست. هدف این است که در نهایت این دارایی ها را زمانی که قیمتشان به طور قابل توجهی به پایین تر از حد فروش رسید دوباره خریداری کند.

تهدیدها و پاداش‌ها

بدون شک می توان گفت هر نوع معاملات مارجین خالی از ریسک نیست. هنگامی که یک اعلام مارجین صادر می شود، خطر رخ می دهد. معامله گر در معرض خطرِ از دست دادن تمام سرمایه گذاری اولیه خود قرار دارد و اگر اعلام مارجین برای جلوگیری از سقوط معامله گر به ورطه ی نابودی به موقع صادر نشود احتمال این ریسک بالاتر می رود. بنابراین، تجارت مارجین یکی از معدود راه های تجارت است که در آن شما می توانید به بیش از آنچه در ابتدا پیش بینی کرده اید، دست یابید. یک وام با بهره بالا برای برخی از اهداف مشکوک صادر می شود، مانند یک شرط بندی خطرناک. کاربر امیدوار است که میزان برنده شدنش آن وام و بهره اش را پوشش دهد.

پایه و اساس این مساله نوسان کوتاه مدت است. یک نوسان کوتاه مدت زمانی رخ می‌دهد که یک ارز دیجیتالی برخلاف موقعیت اش فروشهای استقراضی زیادی داشته باشد و این فروش های استقراضی به صورت آبشاری نقد شوند. این امر باعث می شود تا موقعیت های فروش استقراضی دیگر به وضعیت margin call برسند و قیمت را بیشتر و بیشتر افزایش دهد و فروش های استقراضی بیشتری را نقد کنند. در نهایت، یک فروش استقراضی باعث افزایش شدید قیمت شده است.

بعضی از صرافی ها برای بدست آوردن کارمزد margin call به این وضعیت علاقه دارند. با این حال معمولا نهنگ ها و یا معامله گران ارزهای دیجیتالی با حجم زیاد، در نوسانات بازار نقش زیادی دارند. برای رسیدن به یک نوسان کوتاه مدت، یک نهنگ تنها نیازمند ساختن فروشهای استقراضی زیادی است تا یک نوسان کوتاه مدت را از طریق آزاد کردن تعدادی از این فروش های استقراضی ایجاد کند. ارزهای دیجیتالی با افزایش مصنوعی قیمت مواجه می شوند و نهنگ روز معاملاتی خود را با سود کافی بدست آورده از بازی کردن با فروش استقراضی کاربران به پایان می‌رساند.

یک بازی حرفه‌ای

با توجه به دشواری محاسبه معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتالی و احتمال زیان های شدید برای معامله گران و صرافی ها، تنها تعداد محدودی از صرافی ها معاملات مارجین را ارائه می دهند. صرافی هایی که اغلب در آنها معامله گران مارجین به ارائه “گواه اثبات اعتبار وضعیت سرمایه گذار” نیاز دارند. این عرصه‌ای در دنیای غالبا غیرمجاز کریپتو است که تنها برای صرافی هایی که خودشان قوانین شخصی وضع می کنند، معنی دارد. خطرات معاملات غیرقانونی مارجین حاکی از آن است که ضرر و زیانها می تواند نسبت به موقعیت اولیه چندین برابر شود و نقدینگی بازار را در معرض خطر قرار دهد. معاملات مارجین یک بازی حرفه ای با خطرات حرفه ای است. با این وجود لازم به ذکر است که چگونه عملکرد بازار ربطی ندارد به اینکه شما چگونه معامله گری هستید. نوسانات کوتاه مدت می تواند با افزایش مصنوعی قیمت حتی سرمایه گذاران معمولی را نیز به دام بی اندازد. افزایشی که به محض اتمام معاملات مصنوعی سقوط می کند.

حرف آخر

شکی وجود ندارد که معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتالی ابزاری مفید برای افرادی است که به دنبال افزایش سود تریدهای موفق‌شان هستند. این نوع تجارت اگر به درستی مورد استفاده قرار گیرد، ترید لورج شده با استفاده از اکانت‌های مارجین می‌تواند هم موجب سودآوری شود و هم تنوع.

با این حال، همانطور که اشاره کردیم، این روش تجارت می‌تواند باعث افزایش ضرر هم بشود و دارای ریسک‌های بسیار زیادی است. بنابراین، مارجین تریدینگ باید فقط توسط تریدرهای ماهر انجام شود. در نظر داشته باشید وقتی می‌خواهید در دنیای ارزهای دیجیتال از مارجین تریدینگ استفاده کنید، به دلیل وجود نوسانات زیاد در این بازار، باید با احتیاط خیلی بیشتری این روش را در نظر بگیرید.

روش اهرم یا Leverage چیست؟

روش اهرم استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای تامین منبع مالی یک فرد یا شرکت می باشد که در معاملات مارجین تریدینگ از آن استفاده می شود. در این معاملات سود حاصل از سرمایه گذاری ضرب شده و میزان بهره معاملات افزایش میابد. با ما همراه باشید تا همه چیز در باره روش اهرم در معاملات را بدانید.

تعریف ساده اهرم

تعریف اهرم به زبان ساده به این معنی است که مقدار دارایی مشخصی با هدف دو چندان شدن سود یک سرمایه گذاری قرض گرفته می شود و توسط اهرم سود یا ضرر آن ضرب می شود، مثلا اگر تحلیلگری 1 واحد بیت کوین داشته باشد و پیشبینی کند قیمت آن از 40 هزار دلار به 42 هزار دلار می رسد در صورت استفاده از اهرم نسبت پنج به یک، زمانی که قیمت بیت کوین به نقطه پیشبینی شده برسد بهره آن ضربدر 5 می شود و به جای یک واحد بیت کوین به اندازه پنج واحد بیت کوین سود به دست می آید، البته نسبت های اهرم ها متفاوت می باشد.

نکته: اگر پیشبینی معامله گر اشتباه باشد و قیمت ارز مورد نظر کاهش یابد صرافی از مبلغ اولیه نسبت به میزان ضرر خسارت دریافت می کند یا حتی ممکن است کل پول شخص معامله گر را بلوکه کند، به همین دلیل این روش بسیار ریسکی بوده و فقط تریدر های حرفه ای و آموزش دیده از آن استفاده می کنند.

معایب استفاده از اهرم

اهرم از انواع روش های ترید حرفه ای پیروی می کند و تئوری آن عالی و بی نقص به نظر می رسد در حالی که یک روش پیچیده و چند وجهی است، استفاده از Leverage در تریدینگ به همان میزان که می تواند سود ده باشد شامل ضرر نیز می شود. در واقع برای اهرم سود یا ضرر تفاوتی ندارد و این روش فقط همه نسبت ها را چند برابر می کند پس ممکن است به جای یک سود عالی چند برابر متضرر شوید. در دنیای تجارت می توان از اهرم در راستای دو چندان کردن ثروت یک شرکت استفاده کرد اما اگر تحلیل به درستی انجام نشود علاوه بر دریافت نکردن سود ممکن است کل سهام شرکت به خطر بیفتد.

رابطه اهرم با بیت کوین

از آنجا که بیت کوین در بازار خرید و فروش ارز دیجیتال نسبت به بقیه رمز ارز ها زود تر نقد می شود اکثر تریدر ها توسط معاملات مارجین تریدینگ در بیت کوین سرمایه گذاری می کنند، همچنین استفاده بیش از حد تریدر ها باعث بالا رفتن تقاضا و بهم زدن تناسب بازار می شود. آقای لنیکس لای مسئول بازار های مالی اوککس در این رابطه می گوید: اگر بتوانید تنها توکن‌ های خاص با ارزش بیت کوینی را خرید و فروش کنید و امکان موقعیت short برایتان مقدور نباشد تا به این وسیله از کاهش ارزش یک دارایی سود ببرید، آنگاه نوسان بازار بسیار بیشتر خواهد شد چرا که در این صورت بازار تماما بر اساس احساسات جلو می ‌رود.