از استاندارد طلایی تا ارز فیات

به وزیر خزانه‌داری دستور دادم که موقتاً تبدیل‌پذیری دلار و طلا یا هر دارایی زخیره‌ای دیگر را متوقف کند؛ مگر آن که مقادیر و شرایط تعیین‌شده به نفع ثبات پولی و به نفع ایالات متحده باشد. این اقدام، که بسیار تخصصی است، چیست و به چه معناست؟ بگذارید غول تورم را نابود کنم.

مقالات

قرارداد های آتی اتریوم: آیا اوراق مشتقه بزرگ دیگری به بازار می آید؟

کمیسیون معاملاتی قرارداد های آتی کالای ایالات متحده (CTFC) قصد نابود کردن اتر را ندارد بلکه می خواهد آن را قانونمند کند. این پیامی بود که از صحبت های هیت تاربرت (Heath Tarbert) در نشست سران Yahoo Finance’s All Markets…

استخراج ۱۸ میلیون بیت کوین؛ رسیدن به سقف موجودی چقدر طول می کشد؟

در ساعات گذشته ۱۸ میلیون اُمین بیت کوین استخراج شد و اولین ارز دیجیتال جهان یک قدم دیگر به سقف ۲۱ میلیون کوینی خود نزدیک تر شده است. الکس ادلمن مدیرعامل پلتفرم پاداش های ماینینگ بیت کوین لولی (Lolli) در…

سرمایه گذاران سازمانی در سال ۲۰۱۹ وارد این عرصه می‌شوند!

یکی از مدیران ارشد اجرایی شرکت مدیریت ارزهای دیجیتال گری‌اسکیل (Grayscale) بیان کرده است که سرمایه گذاران سازمانی در سال ۲۰۱۹ وارد این عرصه می‌شوند. گری‌اسکیل معتقد است سازمان همیشه فعال بوده اند ریحانه شریف عسکری رییس فروش و توسعه…

اتریوم دیگر یک پلتفرم انحصاری برای استیبل کوین ها نیست!

تا سال پیش، تصور اینكه یک استیبل کوین می تواند نمایانگر بخش قابل توجهی از صنعت ارز دیجیتال باشد، سخت بود. فعالان بازار ترجیح می دادند تا استراتژی های کسب درآمد خود را بر پایه نوسانات ارزهای دیجیتال قرار دهند…

ارسال و دریافت بیت کوین در شبکه های اجتماعی به وسیله باتل‌پی (Bottle Pay)

با وجود بلاک ماتریکس (Block Matrix) دیگر لیبرا برای چه کسی مهم است؟ بلاک ماتریکس در حال توسعه برنامه ای است که به کاربران امکان دهد تا از طریق شبکه های اجتماعی به استثنای فیسبوک به انتقال بیت کوین بپردازند.…

با اندیکاتور های پیشرو (Leading) و تاخیری (Lagging) بیشتر آشنا شویم!

اندیکاتور (Indicator)های لیدینگ (Leading) و لگینگ (Lagging) ابزارهایی هستند که قدرت یا ضعف اقتصادها یا بازارهای مالی را ارزیابی می‌کنند. به از استاندارد طلایی تا ارز فیات از استاندارد طلایی تا ارز فیات عبارت ساده، می‌توان گفت که اندیکاتور های لیدینگ قبل از چرخه اقتصادی یا روند بازار تغییر می‌کنند. در مقابل، اندیکاتور…

آیا شت کوین مورد علاقه شما دوباره روند صعودی پیش می گیرد؟

آیا هرگز فکر کرده اید که شت کوینی که در عرضه اولیه کوین (ICO) خریداری کرده اید و به نظر می رسد که چشم اندازهای برجسته، سرمایه گذاران عالی روزهای سودآور در پیش روی آن است، آیا دیگر ارزش نگهداری…

۱۰ شهر برجسته جهان که کانون فعالیت بیت کوین هستند!!

می خواهید پول شامتان را با بیت کوین بدهید؟ برای این کار Ramen Underground در سان فرانسیسکو را امتحان کنید. آیا می خواهید خوار و بار خود را با بیت کوین بخرید؟ می توانید این از استاندارد طلایی تا ارز فیات کار را در Spar در…

آیا بیت کوین همانند طلا یک دارایی و سرمایه گذاری امن است؟

سرمایه گذاران به تدریج درحال متوجه شدن این موضوع می‌باشند که چرا بیت‌کوین به وجود آمده است؟ بیت کوین طلای دیجیتال است که هنگامی که سایر دارایی ها درگیر شوخی های سطحی و بی معنا بوده اند ظهور یافت. اتریوم…

سردرگمی در فرجام اتریوم ۲؛ تکلیف اتریوم چه می شود؟

خالقان اتریوم، می دانند که این بلاک چین برای مقیاس پذیری به عنوان پلتفرمی رایج برای انجام تراکنش ها ساخته نشده است. شروعی مجدد که به منظور رسیدگی به یک سری از این مشکلات برنامه ریزی شده است، حداقل ۲…

آلت کوین چیست؟

آلت کوین ترکیبی از «alt» و «کوین» است که به «ارز دیجیتیال» اشاره دارد، آلت کوین یعنی تمام کوین هایی که بیت‌کوین (BTC) نیستند، آلتکوین هستند. بیت کوین ارز دیجیتالی بود که فناوری بلاک چین را پس از بحران مالی جهانی 2008-2009 به جهان معرفی کرد.

آلت کوین ترکیبی از «alt» و «کوین» است که به «ارز دیجیتیال» اشاره دارد، آلت کوین یعنی تمام کوین هایی که بیت‌کوین (BTC) نیستند، آلتکوین هستند. بیت کوین ارز دیجیتالی بود که فناوری بلاک چین را پس از بحران مالی جهانی 2008-2009 به جهان معرفی کرد.

بیت کوین خود را به عنوان «استاندارد طلایی» ارزهای دیجیتال مطرح کرده و در دنیای مالی انقلاب به پا کرده است. به دلیل پیشرو بودن، به تعادل پایدار در بین ارزهای دیجیتال مبتنی بر فناوری بلاک چین تبدیل شده است. ارزهای دیجیتال جایگزین برای بهبود چالش‌های فنی و عملی بیت‌کوین ایجاد شده‌اند (در ادامه در این مورد بیشتر توضیح خواهیم داد). بنابراین، آیا اتریوم یک آلتکوین است؟

تولد آلت کوین ها با معرفی نسل دوم و سوم ارزهای دیجیتال مبتنی بر بلاک چین مانند لایت کوین (LTC) و اتر (از استاندارد طلایی تا ارز فیات ETH) دنبال شد. بیت کوین اغلب به دلار، یوان، یورو و سایر ارزهای فیات قیمت گذاری می شود، اما آلت کوین ها (ارزهای دیجیتال جایگزین) معمولاً بر اساس بیت کوین قیمت گذاری می شوند.

هدف این مقاله روشن کردن سؤالات مختلفی است، مانند اینکه چگونه آلتکوین بخرم یا بفروشم؟ تفاوت بیت کوین و آلت کوین چیست؟ آیا آلت کوین ها بهتر از بیت کوین هستند؟

انواع

آلت کوین ها را می توان به عنوان آلت کوین های اثبات کار (PoW) و اثبات سهام (PoS) (بر اساس مکانیسم های اجماع)، استیبل کوین ها و آلت کوین های hl,v مالی غیرمتمرکز (DeFi) دسته بندی کرد.

آلت کوین های اثبات کار و اثبات سهام

شبکه بیت کوین از روش اجماع اثبات کار برای تأیید و پردازش تراکنش ها پیروی می کند. سایر آلتکوین های اثبات کار عبارتند از لایت کوین، بیت کوین کش (BCH) و زی کش (ZEC). در عوض، اعتبار سنج ها تراکنش ها را در مدل اثبات سهام تأیید می کنند.

اتریوم به دلیل ماهیت انرژی بَرِ روش اثبات کار به سمت مکانیسم اجماع اثبات سهام در حال تغییر است. Cosmos (ATOM) و Tron (TRX) نمونه های دیگری از آلت کوین های اثبات سهام هستند.

استیبل کوین ها

به کوین هایی که ارزش آن ها مانند دلار به فیات مرتبط است، استیبل کوین (stablecoin) می گویند. ارزش استیبل کوین معادل یک واحد ارز فیات است که به آن وابسته است. به عنوان مثال، تتر (USDT) یک استیبل کوین است که ارزش آن به USD وابسته است.

برای ایجاد پیوند، صادرکننده استیبل کوین معمولاً پول نقد یا سایر دارایی‌هایی را که برابر با تعداد کوین های در گردش است در ذخیره خود نگه می‌دارد. به این ترتیب در صورت شکست یا ایراد کوین، به دارندگان آن غرامت پرداخت خواهد شد.

آلت کوین های DeFi

استیبل کوین‌های DeFi مبتنی بر بلاک چین به دارندگان این امکان را می‌دهند تا ارزهای دیجیتال خود را وام دهند و در ازای آن درآمد غیرفعال کسب کنند. Compound (COMP)، Synthetix (SNX) و Uniswap (UNI) نمونه هایی از آلت کوین های DeFi برای خرید هستند.

تفاوت بیت کوین با آلت کوین ها

آلت کوین ها با گسترش قابلیت های خود و پر کردن شکاف های ناشی از نقص های ادعایی بیت کوین، خود را از بیت کوین متمایز می کنند. آلتکوین های مختلفی مانند LTC، ETH، BCH و ZEC در بخش های زیر با BTC مقایسه شده اند.

مقایسه بیت کوین با لایت کوین

در 7 اکتبر 2011، لایت کوین در تلاشی برای ایجاد پیشرفت های جزئی در فناوری اصلی بیت کوین معرفی شد. لایت کوین بر پایه بیت کوین است، اما در چند جنبه کلیدی با آن تفاوت دارد. به عنوان مثال، لایت کوین، زمان مورد نیاز برای ساخت یک بلوک را از 10 به 2.5 دقیقه کاهش داد به این امید که افزایش تعداد تراکنش های تکمیل شده در مدت زمان معین باعث افزایش سرعت شبکه شود.

با این حال، کاهش زمان بلاک به ضرر بلاک‌های بی پشتوانه ای که ماینرها حل کرده‌اند تمام می‌شود، اما به‌عنوان مسیر بعدی بلاک چین انتخاب نشده‌اند.

در نتیجه، ماینرها نتوانستند حجم انبوه تراکنش ها را با نرخ مناسب در دسامبر 2017 پردازش کنند و باعث شد لایت کوین با چالش های مقیاس پذیری مواجه شود.

مقایسه بیت کوین با بیت کوین کش

در 1 آگوست 2017، بیت کوین کش به عنوان یک به روز رسانی نرم افزار (فورک) از شبکه اصلی بیت کوین برای استفاده از SegWit برای رفع مشکلات مقیاس پذیری بیت کوین تشکیل شد. با این حال، کاربران بعدی رویکرد خود را تغییر دادند تا اندازه بلوک را از 1 به 8 مگابایت افزایش دهند، که امکان افزایش هشت برابری تعداد تراکنش‌ها در هر 10 دقیقه، کاهش هزینه‌های تراکنش را فراهم کردند.

علاوه بر این، حامیان BCH بر این باورند که بیت کوین به عنوان یک وسیله مبادله مناسب تر است، در حالی که بیت کوین به عنوان ذخیره ارزش مناسب تر است.

مقایسه بیت کوین با زی کش

زی کش (Zcash) در 28 اکتبر 2016 معرفی شد و زمان بلوک از پیشنهاد اولیه ساتوشی ناکاموتو 10 دقیقه به 2.5 دقیقه کاهش یافت. برای محاسبه داده های اضافه شده در تراکنش های پیچیده تر، ZEC اندازه بلوک 2 مگابایتی را انتخاب کرد که دو برابر بیت کوین است.

خلاصه ای از تفاوت های بین آلت کوین های ذکر شده و بیت کوین، در زیر ذکر شده است:

چگونه آلت کوین بخریم؟

اگر از خود می پرسید: آیا باید روی آلتکوین ها سرمایه گذاری کنم؟ و می خواهید بدانید چگونه می توانید این کار را انجام دهید، لطفا مراحل زیر را دنبال کنید.

تعیین کنید که چند درصد از آلتکوین ها را می خواهید به سبد خود اضافه کنید

استراتژی سرمایه گذاری آلتکوین شما به میزان ریسک گریزی شما یا میزان ریسکی که مایل به پذیرش آن هستید بستگی دارد. بر اساس سطح ریسک بازدهی که انتظار دارید، مشخص کنید که چه بخشی از آلتکوین ها را می خواهید به سبد خود اضافه کنید.

در مورد آن ها تحقیق کنید

برای معامله آلتکوین، ابتدا وب سایت، مدیریت شبکه های اجتماعی و تیم پشت پروژه را بررسی کنید و سپس بهترین گزینه را انتخاب کنید. همه این عوامل به شما کمک می کند تا اعتبار آن را تشخیص دهید. همچنین، دریابید که آیا کیف پول فعلی شما با آلتکوینی که می‌خواهید بخرید سازگار است یا اینکه نیاز به یک کیف پول جدید دارید.

یک صرافی انتخاب کنید و یک جفت ارز پیدا کنید

ممکن است برخی از صرافی ها از خرید آلت کوین با فیات پشتیبانی نکنند، بنابراین باید بیت کوین بخرید. سپس باید یک یا چند صرافی را پیدا کنید که آلتکوین شما را می پذیرند. زمانی که بهترین صرافی را انتخاب کردید، باید ثبت نام کنید.

پس از تکمیل ثبت نام باید بخشی از بیت کوین خود را به آن صرافی انتقال دهید. فراموش نکنید که شما دارید با جفت ارزها معامله میکنید. بنابراین، بیت کوین به آلتکوین شما تبدیل می شود.

برای انتخاب صرافی مناسب، پاسخ به این سوالات ضروری است:

ایا صرافی معتبری است؟ آیا نرخ کارمزد آن منطقی است؟ آیا تا به حال هک شده است؟

اگر پاسخ دو سوال اول “بله” و برای سوال آخر “خیر” است، میتوانید از خدمات آن صرافی استفاده کنید. با این حال، شما همچنین می توانید در صرافی که سابقه هک شدن داشته است، بر اساس نحوه پاسخ آنها به آن اتفاق و کیفیت تحقیقات و اقدامات امنیتی اعمال شده توسط صرافی، ثبت نام کنید.

بیت کوین را با آلتکوین مورد علاقه خود معامله کنید

زمانی که پول نقد یا بیت کوین شما به حساب صرافی منتقل شد، میتوانید آلت کوین بخرید. زمانی که آماده معامله بیت کوین با آلت کوین هستید، آلتکوین مورد علاقه خود را سفارش دهید.

آن ها را در یک کیف پول ارز دیجیتال ذخیره کنید

پس از تکمیل تراکنش، آلتکوین های ارزشمند شما باید در صرافی ذخیره شوند. با این حال، اگر با قصد نگهداری طولانی مدت خرید میکنید، دارایی های ارز دیجیتال شما باید خارج از بورس ذخیره شده و در کیف پول ذخیره شوند. ممکن است بخواهید یکی از کیف پول های آنلاین، آفلاین، تحت وب، موبایل یا دسکتاپ را به عنوان کیف پول آلتکوین خود انتخاب کنید.

به چه روش بفروشیم؟

برخی از سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال را برای درازمدت نگه نمی دارند، زیرا این ارزها بسیار پر نوسان هستند. اگر از این قبیل سرمایه گذاران هستید و می خواهید بدانید که چگونه می توانید آلت کوین خود را بفروشید، لطفا مراحل زیر را دنبال کنید:

مراحل فروش آلت کوین

1. اگر قصد فروش دارید صرافی پیدا کنید که به شما امکان معامله آلت کوین با سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتر را میدهد.
2. مقدار مورد نظر خود را وارد کنید و قبل از اجرای سفارش فروش، قیمت آن را بررسی کنید.
3. زمانی که مطمئن شدید دکمه «فروش» را بزنید.

فصل الت کوین یا آلت سیزن چیست؟

اصطلاح «فصل آلت‌کوین» به دوره‌ای در بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد که در آن قیمت‌های چند آلت‌کوین بیشتر از بیت‌کوین و ارزهای فیات مانند دلار آمریکا است. اولین نمونه از فصل آلتکوین در اوج مسیر بیت کوین در سال 2017 رخ داد، زمانی که عملکرد قرارداد هوشمند اتریوم باعث توسعه تعداد زیادی از کوین های جدید شد.

بسیاری از سرمایه گذاران این حوزه به دلیل افزایش قیمت بیت کوین، پاداش های عظیمی به دست آورده اند. از سوی دیگر، سایر سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند تا با سرمایه‌گذاری در بازار آلت‌کوین به ثروت برسند که منجر به فصل آلت‌کوین می‌شود.

هیچ روشی برای پیش بینی فصل قریب الوقوع ارزهای دیجیتال وجود ندارد. با این وجود، مرکز بلاک چین ابزار بی نظیری به نام شاخص فصل آلت کوین ارائه می دهد که احساسات بازار را ارزیابی می کند و محاسبه می کند که بیت کوین یا آلت کوین ها بر بازار ارزهای دیجیتال تسلط دارند. علاقه به توکن‌های غیرمثلی از استاندارد طلایی تا ارز فیات و کوینهای میم مانند Dogecoin و Shiba Inu نیز منجر به توسعه چرخه آلت‌کوین می‌شود.

آینده آلت کوین ها

سرمایه گذاری در آلت کوین ها روشی ارزان برای تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری است. علاوه بر این، سرمایه گذاران می توانند در تصمیم گیری های حاکمیتی پروژه های مختلف مشارکت داشته باشند.

با این حال، آنهایی که دارای کاربرد قوی هستند از رقابت جان سالم به در خواهند برد و بر بازار تسلط خواهند یافت. همچنین، فقدان مقررات خطرات مختلفی را برای سرمایه گذاری در آلت کوین به همراه دارد. با این وجود، خطرات نظارتی با بلوغ بازار ارزهای دیجیتال برطرف خواهد شد.

سیستم استاندارد طلا شروع تارخچه بازار فارکس

مقدمه:
مسیر تکامل forex یا همان شبکه گسترده تبادل ارزها از سه سیستم پولی در تاریخ عبور می کند.

• سیستم استاندارد طلا
• سیستم برتون وودز
• توافق نامه اسمیتسونیان
• سیستم نرخ ارز شناور

فراگیری سیستم طلا از سال 1880 میلادی برابر با 1259 خورشیدی است، زمانی که ناصرالدین شاه قاجار بر تخت سلطنت تکیه زده بود، در این مقاله به بررسی سیستم استاندارد طلا که از اواخر قرن 19 میلادی فراگیر شد می پردازیم.

سیستم استاندارد طلا چیست

استاندارد طلا یک سیستم پولی است که ارز فیات یا پول کاغذی یک کشور دارای ارزش مستقیم با طلا است.
با استاندارد طلا، کشورها توافق کردند پول کاغذی را با مقدار مشخصی از طلا مبادله کنند. کشوری که از استاندارد طلا استفاده می کند برای طلا قیمت ثابت تعیین می کند، در واقع ارزش پول براساس طلا سنجیده می شود. به عنوان مثال، اگر ایالات متحده قیمت طلا را 500 دلار در هر اونس تعیین کند ، ارزش هر دلار برابر با 1/500 اونس طلا است.

استاندارد طلا قبل از قرن هجده میلادی

استفاده از طلا به عنوان پول هزاران سال پیش در آسیا آغاز شد و از آن زمان به طور گسترده ای مورد پذیرش قرار گرفت.

در اوایل و اواسط قرون وسطی، سولیدوس یا طلای بیزانس به طور گسترده در سراسر اروپا و مدیترانه مورد استفاده بود، اما با کاهش نفوذ اقتصادی امپراتوری بیزانس، استفاده از آن کمرنگ شد. با این حال قبل از قرن هجده با توجه به استفاده طولانی مدت از طلا هیچ سیستم پولی بر مبنابی طلا شکل نگرفت، با این حال مدت ها نقره به عنوان اساس اقتصاد داخلی بشمار می رفت و پایه بیشتر سیستم های پولی نقره بود.
یعنی شاخص و خط کش تعیین ارزش هر کالا، خدمات نقره بوده است.

پرداخت دستمزد، حقوق و همچنین تجارت خرده فروشی در انگلستان بیشتر بر اساس نقره بود. طلا به عنوان واسطه ای برای تجارت بین المللی و معاملات با ارزش بالا عمل می کرد. و به طور کلی تجارت بین الملل قبل از قرن هجده میلادی بر پایه سکه هایی مانند دلار اسپانیایی و ماریا ترزا تالر بستگی داشت.
به شکل کلی می توان گفت دلار اسپانیایی در سال های قبل از قرن هجده کار دلار آمریکا را انجام می داده است.

توسعه استاندارد طلا از قرن هجده میلادی

اعلامیه ای از سوی ملکه آن (Anne) در سال 1704، کمپانی هند غربی را با استاندارد طلا آشنا کرد. با این حال، با توجه به سیاست انگلیس در احتکار طلا و نقره، استاندارد طلا شکل نگرفت.

قیمت ها به ندرت با طلا نقل می شدند، عامل مبادله و واحد حساب روزانه استعمارگران عمدتا دلار نقره اسپانیا بود.
در حالی که از نظر قانونی انگلیس در استاندارد نقره قرار داشت، به طور غیر رسمی وارد استاندارد طلا شد.
یک استاندارد رسمی برای طلا اولین بار در سال 1821 شکل گرفت، کانادا در 1854، نیوفاندلند در 1865، ایالات متحده و آلمان در سال 1873 استاندارد طلا را تصویب کرد. ایالات متحده از عقاب به عنوان واحد خود استفاده کرد، آلمان علامت طلای جدید را معرفی کرد، در حالی که کانادا یک سیستم دوگانه بر اساس عقاب طلایی آمریکا و طلای انگلیس اتخاذ کرد.

استرالیا و نیوزیلند، مانند کمپانی هند غربی، استاندارد طلای انگلیس را پذیرفتند، در حالی که نیوفاندلند تنها قلمرو امپراتوری انگلیس بود که سکه طلای خود را معرفی کرد.
سال 1880 به عنوان استفاده گسترده از سیستم استاندارد طلا شناخته می شود، زیرا اکثر کشور ها این استاندارد را پذیرفتند. هنگام اتخاذ استاندارد طلا ، بسیاری از کشورهای اروپایی نام واحد پول خود را تغییر دادند، زیرا نام های قبلی به طور سنتی با سکه های نقره و دومی با طلا همراه بود.

چرا نقره جای خود را به استاندارد طلا داد

استاندارد طلا یک سیستم پولی است که در آن پول کاغذی آزادانه به مقدار ثابت طلا تبدیل می شود. به عبارت دیگر، در چنین سیستم پولی ، طلا از ارزش پول پشتیبانی می کند. بین سالهای 1696 و 1812 ، توسعه و رسمیت بخشیدن به استاندارد طلا آغاز شد.

به دلیل مشکلات بسیاری که پول کاغذی با ان روبرو بود نتوانست با طلا رقابت کند.
از سال 1750 تا 1870، جنگ در داخل اروپا و همچنین کسری تجاری، باعث شد نقره از اقتصاد اروپای غربی و ایالات متحده خارج شود. سکه ها به تعداد کم و کمتری ضرب می شدند و اسکناس های بانکی و سهام به عنوان پول مورد استفاده قرار می گرفت.
در سال 1844 ، قانون منشور بانکی ثابت کرد که اسکناسهای بانک انگلیس کاملاً توسط طلا پشتیبانی می شوند و آنها به یک استاندارد قانونی تبدیل شدند. طبق تفسیر دقیق استاندارد طلا، این عمل در سال 1844 نشانگر ایجاد یک استاندارد کامل بر اساس طلا بود.

از سال 1860 تا 1871 تلاش های مختلفی برای احیای مجدد استانداردهای دو فلزی انجام شد، از جمله آنها مبتنی بر فرانک طلا و نقره بود. که نتیجه بخش نبود. ترکیبی از عرضه محدود اسکناس، انحصار دولت در انتشار اسکناس به طور غیرمستقیم، ثبات اقتصادی ایجاد می کرد. انحراف از این شرایط باعث ایجاد بحران های پولی شد.
اسکناسهای بی ارزش یا گذاشتن نقره به عنوان ذخیره پولی، مشکلات اقتصادی فراوانی ایجاد کرد. نیاز به مبنایی محکم در امور پولی باعث پذیرش سریع استاندارد طلا شد.

تأثیر جنگ جهانی اول بر استاندارد طلا

در پایان سال 1913، استاندارد طلای کلاسیک در اوج خود بود اما جنگ جهانی اول باعث شد بسیاری از کشورها آن را متوقف یا کنار بگذارند.
انگلیس با تغییر سیاست های خود استاندارد طلا را تضعیف کرد. این در حالی است که از نظر قانونی متوقف نشد بود، اما قیمت طلا دیگر نقشی را که قبلاً داشت، ایفا نکرد.

در تأمین مالی جنگ و کنار گذاشتن طلا، بسیاری از جنگ جویان تورم شدیدی را متحمل شدند. سطح قیمت در ایالات متحده و انگلیس دو برابر شد، در فرانسه سه برابر و در ایتالیا بیش از چهار برابر را شاهد بود.
تورم های اروپا شدیدتر از نرخ تورم در آمریکا بود. این بدان معنی است که هزینه کالاهای آمریکایی نسبت به اروپا کمتر شده بود. بین اوت 1914 و بهار 1915 ، ارزش دلار ایالات متحده سه برابر شد و مازاد تجارتی آن برای اولین بار از 1 میلیارد دلار فراتر رفت.
ایالات متحده استاندارد طلا را در طول جنگ به حالت تعلیق در نیاورد. فدرال رزرو که اخیراً ایجاد شده بود در بازارهای ارز مداخله کرد.
تا سال 1927 بسیاری از کشورها به استاندارد طلا بازگشتند. در نتیجه جنگ جهانی اول، ایالات متحده که یک کشور بدهکار خالص بود، تا سال 1919 به یک طلبکار خالص تبدیل شد.

استاندارد طلا پس از جنگ جهانی اول

انگلستان بعد از جنگ به استاندارد طلا بازگشت و به دنبال آن بسیاری از کشورها این کار انجام دادند، که منجر به یک دوره ثبات نسبی و تا حدودی تورم شد.
یک ده پس از جنگ جهانی اول رکود اقتصادی اکثر کشورها را دگیر کرد که به رکود بزرگ مشهور است (1939 – 1929). در نتیجه این رکود بسیاری از کشورها استاندارد طلا را محدود کردند.

به دلیل تعارض بین گسترش بدهی ها به بانک های مرکزی خارجی و در نتیجه وخیم شدن نسبت ذخیره بانک انگلیس که ذاتاً بی ثبات بود.
فرانسه سپس در تلاش بود تا پاریس را به یک مرکز مالی کلاس جهانی تبدیل کند و جریان های بزرگ طلا را نیز دریافت کرد.
در ژوئیه 1931 آلمان کنترل ارز را انجام داد و پس از آن اتریش در اکتبر این کار را کرد. تجارت اتریش و آلمان ، و همچنین مشکلات بودجه ای و سیاسی انگلیس ، از جمله عواملی بود که اعتماد به استرلینگ را از بین برد، که در اواسط ژوئیه سال 1931 اتفاق افتاد. در نتیجه بانک انگلیس بسیاری از ذخایر خود را از دست داد.

هر چند بعد از جنگ جهانی اول کشورها به استاندارد طلا برگشتند اما رکود اقتصادی بعد از جنگ و ساسیتهای پولی کشورها باعث شد سیستم استاندار طلا در سال 1933 کنار گذاشته شود. این زمان در تاریخ برابر با سال 1312 خورشیدی که رضاه شاه پهلوی قدرت را در ایران بدست داشت.
از دست رفتن استاندار طلا در سال 1933 شد.

سیستم استاندارد طلایی در مقابل سیستم ارز فیات

همانطور که از نام آن پیداست ، اصطلاح استاندارد طلا به یک سیستم پولی گفته می شود که در آن ارزش پول بر اساس طلا باشد. در مقابل ، سیستم فیات یک سیستم پولی است که در آن ارزش ارز بر اساس هیچ کالای فیزیکی نیست بلکه در عوض مجاز به نوسان پویا در مقابل سایر ارزها در بازارهای ارز است. اصطلاح “فیات” از لاتین “fieri” گرفته شده است ، به معنای یک عمل یا حکم خودسرانه. با توجه به این ریشه شناسی ، ارزش ارزهای فیات در نهایت مبتنی بر این واقعیت است که آنها با حکم دولت به عنوان پول قانونی تعیین می شوند.

در دهه های قبل از جنگ جهانی اول ، تجارت بین المللی بر اساس آنچه به عنوان استاندارد طلای کلاسیک شناخته می شد ، انجام می شد. در این سیستم تجارت بین ملت ها با استفاده از طلای فیزیکی حل و فصل می شد. کشورهایی که مازاد تجاری دارند طلا را به عنوان پرداختی برای صادرات خود جمع کردند. برعکس ، کشورهایی که کسری تجارت داشتند ، ذخایر طلای خود را کاهش می دادند ، زیرا طلا به عنوان پرداخت واردات از این کشورها خارج می شد.

سقوط استاندارد طلا

استاندارد طلا در حال حاضر توسط هیچ دولتی استفاده نمی شود. انگلیس در سال 1931 استفاده از استاندارد طلا را متوقف كرد و آمریكا نیز در سال 1933 این الگو را دنبال كرد و در سال 1973 باقیمانده کشورها این سیستم را رها كردند.

با جنگ جهانی اول ، اتحادهای سیاسی تغییر کردند ، بدهی های بین المللی افزایش یافت و امور مالی دولت رو به زوال رفت. در حالی که استاندارد طلا به حالت تعلیق درنیامده بود ، اما در طول جنگ در هاله ای از ابهام بود و این نشان دهنده عدم توانایی خود در گذراندن اوقات خوب و بد بود. این باعث عدم اطمینان به استاندارد طلا شد که فقط مشکلات اقتصادی را تشدید می کرد. به طور فزاینده ای آشکار شد که جهان به چیزی انعطاف پذیرتر نیاز دارد که بتواند اقتصاد جهانی خود را بر اساس آن پایه ریزی کند.

در همان زمان ، میل به بازگشت به سالهای طوفانی استاندارد طلا در میان ملت ها همچنان پابرجا بود. در حالی که عرضه طلا از رشد اقتصاد جهانی عقب مانده بود ، پوند استرلینگ انگلیس و دلار آمریکا به ارزهای ذخیره جهانی تبدیل شدند. کشورهای کوچکتر بیشتر این ارزها را به جای طلا نگهداری کردند. نتیجه این تحکیم برجسته طلا به دست چند کشور بزرگ بود.

سقوط بازار سهام در سال 1929 تنها یکی از مشکلات جهان پس از جنگ بود. پوند و فرانک فرانسه به طرز وحشتناکی با ارزهای دیگر نامناسب بودند. قیمت کالاها در حال سقوط بود. بسیاری از کشورها سعی کردند از سهام طلای خود با افزایش نرخ بهره محافظت کنند تا سرمایه گذاران را ترغیب کنند تا سپرده های خود را دست نخورده نگه دارند تا اینکه آنها را به طلا تبدیل کنند. این نرخ های بهره بالاتر فقط اوضاع را برای اقتصاد جهانی بدتر کرد. در سال 1931 ، استاندارد طلا در انگلستان به حالت تعلیق درآمد و فقط ایالات متحده و فرانسه دارای ذخایر طلای بزرگ بودند

سپس ، در سال 1934 ، دولت ایالات متحده طلا را از 20.67 دلار در هر اونس به 35 دلار در هر اونس رساند و مقدار پول کاغذی را که برای خرید یک اونس برای بهبود اقتصاد آن لازم بود ، افزایش داد .9 دلار آمریکا ، کاهش چشمگیر ارزش دلار بلافاصله اتفاق افتاد. این قیمت بالاتر برای طلا ، تبدیل طلا به دلار آمریکا را افزایش داد و عملاً به ایالات متحده اجازه داد بازار طلا را جابجا کند. تولید طلا به حدی افزایش یافت که تا سال 1939 تعداد کافی در جهان وجود داشت تا بتواند جایگزین تمام ارزهای جهانی در گردش شود.

پول فیات چیست؟

پول فیات یک ارز صادر شده توسط دولت است که توسط یک کالای فیزیکی مانند طلا یا نقره پشتیبانی نمی شود، بلکه توسط دولتی صادر کننده آن پشتیبانی می شود.

ارزش پول فیات از رابطه بین عرضه و تقاضا و ثبات دولت صادرکننده به جای ارزش کالایی که پشتوانه آن است، به دست می‌آید.

اکثر ارزهای کاغذی مدرن، ارزهای فیات هستند، از جمله دلار آمریکا، یورو و سایر ارزهای اصلی جهانی.

ارزش پول های فیات در اکسچنج ها و از طریق رابطه بین عرضه و تقاضا بدست می آید.

برخی کشور ها برای توسعه صادرات سیاست های پولی خاصی را دنبال میکنند و تلاش میکنند ارزش پول خود کمی پایین تر از معمول نگه دارند.

برعکس برخی از کشورها مانند کشورهای صادر کننده نفت وظیفه دارند تا حد امکان ارزش پول خود را بالاتر از حد معمول نگه دارند تا به واردات کالاهای غیر ضروری دامن بزنند و زمینه های خروج ارز به کشور های غربی را فراهم کنند.

درک فیات مانی

اصطلاح “fiat” یک کلمه لاتین است که اغلب به عنوان “آن را باید” یا “اجازه دهید انجام شود” ترجمه می شود.

بنابراین، ارزهای فیات فقط به این دلیل ارزش دارند که دولت آن ارزش را حفظ می کند.

هیچ فایده ای برای فیات کردن پول به خودی خود وجود ندارد.

پول فیات زمانی به وجود آمد که دولت ها از یک کالای فیزیکی با ارزش مانند طلا یا نقره سکه ضرب می کردند یا پول کاغذی را چاپ می کردند که می توانست برای مقدار مشخصی از کالای فیزیکی بازخرید شود.

با این حال، فیات غیرقابل تبدیل است و صرفاً به این دلیل که هیچ کالایی پشتوانه آن وجود ندارد، قابل بازخرید نیست.

از آنجایی که پول فیات به ذخایر فیزیکی مانند ذخیره ملی طلا یا نقره مرتبط نیست، خطر از دست دادن ارزش به دلیل تورم یا حتی بی ارزش شدن در صورت تورم فوق العاده را دارد.

در برخی از بدترین موارد ابر تورم، مانند مجارستان بلافاصله پس از جنگ جهانی دوم، نرخ تورم می تواند در یک روز دو برابر شود.

علاوه بر این، اگر مردم اعتماد خود را به پول یک کشور از دست بدهند، پول دیگر ارزشی نخواهد داشت.

این بسیار متفاوت از ارزی است که برای مثال طلا پشتوانه آن است.

به دلیل تقاضا برای طلا در جواهرات و تزئینات و همچنین ساخت دستگاه های الکترونیکی، کامپیوترها و وسایل نقلیه هوافضا، ارزش ذاتی دارد.

تاریخچه فیات مانی در ایالات متحده

دلار آمریکا هم به عنوان پول واقعی و هم ارز قانونی در نظر گرفته می شود که برای بدهی های خصوصی و دولتی پذیرفته می شود.

مناقصه قانونی اساساً هر ارزی است که یک دولت قانونی اعلام کند. بسیاری از دولت‌ها ارز فیات صادر می‌کنند، سپس با تعیین آن به عنوان استاندارد بازپرداخت بدهی، آن را به عنوان ارز قانونی تبدیل می‌کنند.

پیش از این در تاریخ ایالات متحده، پول این کشور با پشتوانه طلا (و در برخی موارد، نقره) بود.

دولت فدرال با تصویب قانون بانکداری اضطراری در سال 1933 به شهروندان اجازه مبادله ارز با طلای دولتی را متوقف کرد.

استاندارد طلا که از پول ایالات متحده با طلای فدرال حمایت می کرد، در سال 1971 زمانی که ایالات متحده نیز صدور طلا به دولت های خارجی را در مبادله متوقف کرد، به طور کامل پایان یافت.

از آن زمان، دلارهای ایالات متحده توسط “ایمان و اعتبار کامل” دولت ایالات متحده، “پول رایج (Legal Tender) برای همه بدهی ها، دولتی و خصوصی” پشتیبانی می شود، اما “قابل بازپرداخت با پول قانونی در خزانه داری ایالات متحده یا در هیچ کشوری نیست.

بانک فدرال رزرو،” همانطور که قبلاً ادعا می شد اسکناس های دلار آمریکا را چاپ می کرد.

از این نظر، دلار آمریکا اکنون به جای «پول قانونی» که می‌تواند با طلا، نقره یا هر کالای دیگری مبادله شود، پول رایج یا «مناقصه قانونی» است.

مزایا و معایب فیات مانی

مزایای پول فیات

به عنوان یک ارز خوب عمل می کند اگر بتواند نقش هایی را که اقتصاد یک کشور به واحد پولی خود نیاز دارد که عبارتند از :

همچنین دارای اعتبار عالی است، به این معنی که تولید آن مقرون به صرفه تر از ارزی است که مستقیماً به یک کالا وابسته است.

ارزهای فیات در قرن بیستم تا حدی به این دلیل محبوبیت پیدا کردند که دولت ها و بانک های مرکزی به دنبال محافظت از اقتصاد خود در برابر بدترین اثرات رونق و رکود طبیعی چرخه تجاری بودند. از آنجایی که پول ثابت مانند طلا منبع کمیاب یا ثابت نیست، بانک‌های مرکزی کنترل بسیار بیشتری بر عرضه آن دارند که به آنها قدرت مدیریت متغیرهای اقتصادی مانند عرضه اعتبار، نقدینگی، نرخ بهره و سرعت پول را می‌دهد.

به عنوان مثال، فدرال رزرو ایالات متحده دارای وظایف دوگانه برای پایین نگه داشتن نرخ بیکاری و تورم است.

معایب

با این حال، بحران وام مسکن در سال 2007 و رکود مالی متعاقب آن، این باور را کاهش داد که بانک‌های مرکزی لزوماً می‌توانند با تنظیم عرضه پول از رکود یا رکود جدی جلوگیری کنند.

۵۰ سال پیش در چنین روزی دلار بدون پشتوانه شد

در حدود ۵۰ سال پیش، ریچارد نیکسون، ۳۷اُمین رئیس‌جمهور ایالات متحده اعلام کرد که تبدیل دلار آمریکا به طلا ممنوع است. این اتفاق در زمان خود به‌عنوان «شوک نیکسون» مشهور شد. به‌گفته بسیاری از کارشناسان، نیکسون دنیا را به دوره‌ای وارد کرد که در آن عرضه ارزهای فیات قابل‌کنترل نیست. از شوک نیکسون به بعد، اقتصاد آمریکا دیگر مانند سابق نشد.

به گزارش بیت کوین داتکام، ۵۰ سال پیش در چنین روزی، ریچارد نیکسون به نهادهای مربوطه نظیر وزارت خزانه‌داری دستور داد که بلافاصله تبدیل دلار به طلا را ممنوع کنند. او در واقع استاندارد طلا را از دلار حذف کرد؛ استانداردی که هیچ‌وقت دیگر به اقتصاد آمریکا بازنگشت.

هزینه‌های جنگ ویتنام بسیار بالا بود و نیکسون دیگر نمی‌توانست آنها را مخفی کند؛ همین مسئله باعث شد تا او به فکر حذف استاندارد طلا بیفتد. آمریکا سه‌چهارم ذخایر طلای جهان را در اختیار داشت و همین مسئله اجرای توافق برتون وودز را آسان کرده بود. هزینه‌های جنگ نیکسون تا حدی بالا بود که کشورهای دیگری نظیر فرانسه هم متوجه حجم بالای دلارهای چاپ‌شده آمریکا شدند. ۱۳ اوت ۱۹۷۱، نیکسون به‌صورت محرمانه با اعضای وزارت خزانه‌داری در کمپ دیوید ملاقات کرد.

طبق گزارش‌ها و مدارک موجود، جلسه کمپ دیوید بسیار طولانی بود و بحث‌های زیادی در آن مطرح شد. در پایان جلسه، کابینه نیکسون تصمیم گرفت تا برتون وودز را مطرح کند. دو روز بعد نیکسون در تلویزیون حاضر شد و به جان بی کانلی (John B. Connally)، ۶۱اُمین وزیر خزانه‌داری آمریکا، دستور داد که قابلیت تبدیل دلار و طلا را حذف کند. نیکسون در صحبت‌های خود گفت:

در هفته‌های گذشته سفته‌بازها جنگی تمام عیار را در مقابل دلار آمریکا به پا کرده بودند. قدرت ارز ملی یک کشور به قدرت اقتصادی آن کشور وابسته است و اقتصاد آمریکا هم با فاصله زیادی قدرتمندترین اقتصاد جهان است. بر همین اساس، به وزیر خزانه‌داری دستور می‌دهم که اقدام ضروری برای دفاع از دلار در مقابل سفته‌بازی انجام دهد.

او در بخش دیگری از صحبت‌های خود گفت:

به وزیر خزانه‌داری دستور دادم که موقتاً تبدیل‌پذیری دلار و طلا یا هر دارایی زخیره‌ای دیگر را متوقف کند؛ مگر آن که مقادیر و شرایط تعیین‌شده به نفع ثبات پولی و به نفع ایالات متحده باشد. این اقدام، که بسیار تخصصی است، چیست و به چه معناست؟ بگذارید غول تورم را نابود از استاندارد طلایی تا ارز فیات کنم.

صد البته نیکسون درست می‌گفت و تورم دلار پس از سال ۱۹۷۱ با سرعتی سریع‌تر از همیشه کم می‌شد. نیکسون نه تنها موانع سر راه سیل بی‌سابقه فیات‌ها را برداشت، بلکه زمینه رشد گسترده فدرال رزرو و صنایع نظامی آمریکا را هم فراهم کرد.

در دولت‌های ریگان، بوش پدر، کلینتون، جرج بوش، اوباما، ترامپ و بایدن، بدهی‌های ملی آمریکا به ۲۸.۶ تریلیون دلار رسید. نسل‌های جدید آمریکایی حالا دیگر نمی‌فهمند که زندگی در کشوری بدون خرج‌کردهای مازاد و جنگ‌های بی‌پایان چگونه است. از سال ۱۹۷۱ تا به حال، درآمد آمریکایی‌ها به‌طور بی‌سابقه‌ای کاهش پیدا کرده است و دیگر آنها نمی‌توانند همان چیزی را که سال پیش می‌خریدند، بخرند.

او خطاب به مردم گفت که تصمیمش باعث خواهد شد آمریکا «دوستی» میان معامله‌گران حوزه پول دنیا نداشته باشد. این در حالی بود که او نگفت ارتش آمریکا باید از دلارهای نفتی برای زنده نگه‌داشتن این طرح پانزی استفاده کند.

از زمان نیکسون، رئیس‌جمهورهای دیگر آمریکا مستقل از جناح سیاسی‌شان، چاپ پول را ادامه دادند. آنها به بهانه‌های مختلف مثل ویروس کرونا، حادثه ۱۱ سپتامبر و فروپاشی اقتصادی سال ۲۰۰۸، آمریکایی‌ها را متقاعد کرده‌اند که برای فرار از این بحران‌ها، چاپ پول در قالب طرح‌های حمایتی ضروری است. تنها در سال ۲۰۲۰، نزدیک به ۳۰ درصد مجموع عرضه دلار به نهادهای خصوصی تزریق شده است.

در سال ۲۰۲۱، وضعیت بیمار اقتصاد باعث شده است تا سرمایه‌گذاران بار دیگر به سراغ طلا بروند. در این میان ارزهای دیجیتال هم به گزینه مناسبی برای آنها بدل شده‌اند. از سوی دیگر، بازار اوراق بهادار در واقعیت عملکرد چندان خوبی نداشته است، بازار املاک و مستغلات حباب است و یک‌سوم اوراق بهادار با پشتوانه وثیقه هم در اختیار فدرال رزرو است؛ تورم آمریکا در حال اوج‌گیری است.