چرا درک نمودار عمق بازار مهم است؟

این مقاله با هدف آموزش و معرفی دیتای آن‌چین و تحلیل آن‌چین دیتا نوشته شده است و قصد سیگنال‌دهی یا رد دیگر روش‌ها را ندارد.

آن‌چین دیتا چیست؟ آموزش تحلیل بازار رمزارزها به کمک دیتای آنچین

در کنار شیوه‌های رایج تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، شیوه‌ی دیگری نیز برای تحلیل بازار رمزارزها وجود دارد که به آن آن‌چین دیتا (Onchain) می‌گویند. این شیوه به کمک تحلیل داده‌های مربوط به شبکه بلاکچین بیت‌کوین انجام می‌شود. اما متاسفانه در حال حاضر اطلاعات کمی در مورد آن‌چین دیتا وجود دارد که علت آن نو و تازه بودن این حوزه است. اما آن‌چین دیتا چیست؟

آن‌چین دیتا چیست؟

آن‌چِین دیتا یا تحلیل درون زنجیره‌ای که از آن با عنوان آنالیز بلاکچین هم نام می‌برند یک تکنولوژی نوظهور در تحلیل رمزارزها و مخصوصا بیت کوین است. اما چرا بیت کوین در این مورد ویژه‌تر است؟ زیرا بیت کوین قدمت بیشتر و حجم داده‌های بزرگتری درون شبکه‌ی خود دارد. در حالی که دیگر رمزارزها هنوز به آن میزان داده ندارند که بتوانند خوراکی برای شاخص‌های مختلف اندازه‌گیری و تحلیل فراهم کنند.

در حالت عادی ویژگی پایه‌ای و بنیادین هر بازار یا کسب‌وکار را بررسی می‌کنیم تا بتوانیم آن را تحلیل کنیم و یا در مورد سرمایه‌گذاری در آن تصمیم بگیریم. این روش در هر بازار مالی سنتی چرا درک نمودار عمق بازار مهم است؟ کاربرد دارد و پاسخ می‌دهد. در حالی که دیتای آن‌چین موضوعی کاملا جدید و صرفا مختص رمزارزهاست. ما در دیتا آن‌چین یک چارچوب برای تجزیه و تحلیل اصول بیت کوین با عمقی بسیار بیشتر در مقایسه با شیوه‌های تحلیل دارایی‌های سنتی داریم. اما این عمق چطور تعریف می‌شود؟

چرا تحلیل آن‌چین دیتا دید عمیق‌تری از بازار رمزارزها به ما می‌دهد؟

شیوه‌ی رایج تحلیل تکنیکال مدعی است که همه چیز به قیمت وابسته است و با استفاده از روش‌های شناخته شده تحلیل نمودارها، می‌توان روند حرکتی هر سرمایه در بازار را شناسایی و پیش‌بینی کرد. اما همانطور که تجربه نشان می‌دهد این روش در بعضی موارد نارسا و ناقص است. ذات بدیع و نو رمزارزها سبب شده که ما با رفتارهای متفاوتی در جریان قیمتی مواجه باشیم که فهم و تحلیل آن‌ها احتیاج به دید عمیق‌تری دارد. این دید به کمک دیتای آن‌چین به دست می‌آید و به ما کمک می‌کند که نواقص روش‌های تکنیکال را تا حدی پوشش بدهیم.

تحلیل آن‌چین نگاهی عمیق از چرخه‌های بازار رمزارزی به ما می‌دهد. همچنین این داده‌ها کمتر تحت تاثیر جو است و از هیاهو به دور می‌ماند. همچنین آن‌چین دیتا امکان بررسی رفتار سرمایه‌گذاران، ماینرها و هولدرهای بلندمدت را فراهم می‌کند و امکان تجزیه و تحلیل و ردیابی معاملات و وجوه را به ما می‌دهد.

به زبان ساده آن‌چین دیتا شامل بررسی اطلاعات ذخیره شده در شبکه بلاکچین است. این اطلاعات ذخیره شده در شبکه، به عنوان مثال در بلاکچین بیت کوین شامل جزئیات بلاک و داده‌های معاملاتی و… است و در بلاکچین اتریوم شامل اطلاعات قراردادهای هوشمند می‌شود.

تحلیل آن‌چین دیتا چطور کار می‌کند و چرا مهم است؟

دیتای آن‌چین روش جدیدی است که بسیار وابسته به تکنولوژی بلاک چین و سیستم دموکراتیک بلاک چین است.

اقتصاد یکی از مباحث اساسی زندگی بشر است. این اقتصاد طی قرن اخیر به دلیل فسادهای سیستماتیک دچار بیماری شده است که عامل اصلی این فساد بحث تمرکز است: تمرکز ثروت و اطلاعات در دست دولت‌ها یا گروه‌های خاص بدون اینکه امکان دسترسی به آن‌ها برای همگان به شکل برابر فراهم باشد. این موضوع باعث ایجاد رانت‌های اطلاعاتی می‌شود و در نهایت مسبب انتقال سرمایه به گروهی خاص، و فقیرتر شدن گروه بزرگتری می‌شود. دیتای آن‌چین راهی است برای اینکه دسترسی به اطلاعات برای همه آزاد و برابر باشد و رانت اطلاعاتی از بین برود. دیتای آن‌چین در واقع به کمک اطلاعات انباشته شده در شبکه شفاف بیت کوین، دسترسی به داده‌ها را برای همه برابر و ساده می‌کند.

از سوی دیگر تمرکز دیتای آن‌چین بر روی داده‌های کلان است، حجم زیاد تراکنش‌ها و آدرس‌ها در طول سال‌ها فعالیت شبکه بلاکچین و کاربران و خریداران سرمایه‌گذاران بیت‌کوین در سراسر جهان. در واقع تحلیل آن‌چین یک روش برای بررسی کردن بازار در زمینه داده‌های کلان و اقتصاد کلان است. از همین روست که تحلیل آن‌چین حضوری لازم و ضروری دارد و می‌تواند مکمل خوبی برای تحلیل تکنیکال باشد. شما نمی‌توانید پاسخ خیلی از مسائل را از طریق تحلیل تکنیکال به دست آورید چرا که تحلیل تکنیکی نگاهی به داده‌های کلان ندارد. تحلیل و فهم مباحثی مثل تورم، مقبولیت بیت‌کوین در سطح جهان و… عملا به کمک تحلیل تکنیکال ممکن نیست.

در واقع تحلیل آن‌چین دیتا هم به بازار نگاه می‌کند هم به مسائلی در فرای بازار و همین موضوع سبب می‌شود که دید ما را نسبت به بازار عمق ببخشد. همین موضوع بیانگر اهمیت تحلیل آن‌چین است.

مخاطب آنچین دیتا کیست؟

تمام کسانی که بخواهند وارد این بازار بشوند به این دیتا احتیاج دارند. دیتای آن‌چین به نوعی نمایانگر وجوهی از اقتصاد کلان است که فهم آن برای هر فعال اقتصادی و مالی لازم است.

آن‌چین دیتا را می‌توان به هرمی تشبیه کرد که سه لایه اصلی دارد. تمام این لایه‌ها می‌توانند برای فهم بهتر بازار رمزارزها مفید باشند اما اگر بخواهیم دقیق‌تر نگاه کنیم هر لایه می‌تواند برای گروهی کاربردی‌تر باشد.

لایه اول که به سلامت شبکه اشاره دارد، برای همه کاربردی و لازم است. لایه دوم که روی رفتار خریداران و فروشندگان تمرکز دارد برای هولدرها، سرمایه‌گذارها و خریداران بسیار ضروری است. لایه سوم نیز که به ارزیابی ارزش می‌پردازد برای مدیران سرمایه و مسئولان هولدینگ‌های اقتصادی بسیار مفید است.

دیتای آن‌چین از چه اجزایی تشکیل شده است؟ معرفی هرم سه لایه دیتای آن‌چین

هرم سه لایه دیتای آن‌چین یک تشبیه برای فهم بهتر و صورتبندی این اطلاعات است. لایه اول سلامت شبکه نام دارد. لایه دوم روی رفتار خریداران و فروشندگان متمرکز است و لایه سوم به ارزیابی ارزش می‌پردازد.

لایه اول هرم دیتای آن‌چین: سلامت شبکه

لایه اول نقشی زیرساختی دارد و ساختار لایه‌های بعدی را مشخص می‌کند. چرا که دیگر لایه‌ها شاخص‌های خود را براساس دیتای این لایه می‌سازند. داده‌های موجود در این لایه کاملا خام و اولیه هستند و قابل دستکاری نیستند.

اجزای لایه اول شامل امنیت (نرخ هش و نرخ استخراج)، یکپارچگی پولی (موجودی در گردش و نرخ صدور – مقدار بیت کوینی که روزانه از طریق ماینرها وارد شبکه می‌شود.)، کاربردها (آدرس‌های فعال و حجم تراکنش‌ها) و شفافیت شبکه بیت کوین می‌شود. در ادامه هرکدام را بررسی می‌کنیم.

یکپارچگی پولی

پروتکل بیت کوین با دادن این توانایی به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای ردیابی وجوه می‌تواند میزان عرضه و استخراج روزانه بیت کوین را تضمین کند. از زمان خلق بیت کوین، سیاست‌های پولی بیت کوین از قبل تعیین شده و در پروتکل بیت کوین کدگذاری شده است و کاملا قابل پیش‌بینی و رصد کردن است. ما می‌دانیم تا سال‌ها بعد چه میزان بیت کوین خواهیم داشت و این میزان کاملا قابل بررسی و پیش‌بینی است.

امنیت

موضوع امنیت به کمک نرخ هش و نرخ استخراج سنجیده می‌شود. امنیت بیت کوین توسط استخراجگران (ماینرها) تعیین می‌شود. آنها مطمئن می‌شوند همه معاملات تایید شوند و غیرقابل برگشت باشند. نرخ هش میزان قدرت پردازشی را که ماینرها برای تامین امنیت شبکه بیت کوین برای مقابله با حملات استفاده می‌کنند اندازه‌گیری می‌کند. هرچه هش ریت بالاتر باشد، امنیت شبکه بالاتر است. و هرچه امنیت بالاتر باشد سرمایه‌گذاران علاقه‌مندترند که به بازار ورود کنند.

کاربردها

تعداد آدرس‌های فعال نشان‌دهنده‌ی میزان پذیرش کاربر از طرف شبکه بیت کوین است. حجم معاملات نیز نشان‌دهنده‌ی میزان فعالیت اقتصادی در شبکه بیت کوین است که در دسترس همگان قرار دارد.

در شبکه بیت کوین هیچ پروکسی مستقیمی برای شناسایی تعداد کاربران وجود ندارد. ولی می‌توانیم بفهمیم چه تعداد آدرس فعال وجود دارد. تعداد آدرس‌های فعال با افزایش قیمت همبستگی دارد. از سوی دیگر تعداد آدرس‌های فعال به ما نشان می‌دهند که در هر آدرس چه مقدار بیت کوین وجود دارد. به کمک این اطلاعات ما می‌توانیم بفهمیم که به عنوان مثال تعداد آدرس‌هایی که بیشتر از 1000 بیت کوین دارند در حال افزایش است یا کاهش.

حجم تراکنش‌ها همچنین به ما بینشی از سرعت سالانه بیت کوین (آهنگ مبادلات و جابجایی بیت کوین) می‌دهد. به عنوان مثال این داده‌‌ها به ما نشان می‌دهند طی سال‌های گذشته این سرعت کاهش یافته است. کاهش سرعت به ما نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بیت کوین علاقه‌مندند که بیت کوین بخرند و نگه دارند. و به اصطلاح سرمایه‌گذاری بلندمدت داشته باشند. این شاخص در دیتای آن‌چین به ما نشان می‌دهد که بیت کوین در حال تبدیل شدن به یک دارایی بسیار ارزشمند است و صرفا نمی‌توان به عنوان یک نوع ارز با کاربرد واسطه در معاملات به آن نگاه کرد.

لایه دوم هرم دیتای آن‌چین: رفتار خریداران و فروشندگان

این مورد را با یک مثال شرح می‌دهیم. بیایید به یک بازار سرمایه مثل مسکن نگاهی داشته باشیم. ما در بازار مسکن تعدادی بنگاه و واسطه داریم که بیشترین تعداد فعالین این حوزه هستند. از سوی دیگر بعضی از بازیگران این حوزه در سطح بزرگتری کار می‌کنند. کسانی که در حجم وسیع دست به ساخت و ساز می‌زنند یا گروهی که روی زمین در مدت زمانی بزرگتر سرمایه‌گذاری می‌کنند.

درواقع در این بازار بازیگران بزرگتری هستند که روی خریداران و فعالین در بنگاه‌‌ها و واسطه‌ها تاثیرگذارند و اگر بازیگران کوچکتر در خلاف جهت بازیگران بزرگ حرکت کنند مسلما ضرر خواهند کرد. در شبکه بیت کوین هم ما حالت مشابهی داریم. جدا از تریدرهای خرد و صرافی‌ها، در این بازار نیز بازیگران و سرمایه‌گذاران کلانی وجود دارند که معمولا خبری از آنها در معاملات روزانه نیست، اما بسیار بر بازار تاثیرگذارند. لایه دوم با استفاده از شاخص‌هایی از داده‌های آن‌چین به تحلیل فعالیت این دسته کمک می‌کند.

اطلاعاتی که از شاخص‌های دسته اول به دست می‌آید در این لایه کاربرد دارند. این شاخص‌ها کمک می‌کنند دید عمیق‌تری نسبت به برنامه‌های بلندمدت بازیگران بزرگ داشته باشیم.

لایه سوم هرم دیتای آن‌چین: ارزیابی ارزش

به مثال خودمان برگردیم. در بازار مسکن فروشندگان مصالح بر اساس حباب قیمت و تورم دست به توزیع محصولاتشان در بازار می‌زنند. بعضی اوقات براساس این حباب صبر استراتژیک می‌کنند و محصولاتشان را در انبار نگه می‌دارند از توزیع وسیع امتناع می‌کنند. در بازار رمزارزها نیز ماینرهای بزرگ رفتار مشابهی دارند. ماینرها در زمانی که قیمت مبادلاتی بیت کوین برابر یا کمتر از قیمت واقعی آن است دست به فروش گسترده‌ی دارایی‌هایشان در بازار نمی‌زنند. پی بردن به این فاصله قیمتی به کمک دیتا آن‌چین محقق می‌شود. دیتای آن‌چین به ما کمک می‌کند ارزش واقعی را تخمین بزنیم و سپس پی ببریم که قیمت بازار در حباب منفی قرار دارد یا حباب مثبت.

در بازارهای دیگر مثل بازار طلا، محاسبه کردن قیمت واقعی تقریبا غیرممکن است. چون اکثر اطلاعات در دست دولت‌ها و قدرتمندان است و دسترسی به آن‌ها ممکن نیست. اما در بلاکچین بیت کوین و به کمک دیتای آن‌چین شما می‌توانید هر ده دقیقه با تحلیل شکل گرفتن بلاک‌های جدید میزان حباب را محاسبه کنید. این یعنی می‌توانید رفتار بازیگران بزرگ را شناسایی و دنبال کنید. شاخص MVRV در تحلیل آن‌چین در واقع نشان‌دهنده حباب قیمتی در بازار رمزارزهاست. می‌توانیم اینطور جمع‌بندی کنیم که شاخص‌های مرتبط با این لایه از هرم آن‌چین دیتا به شما کمک می‌کند رفتار بازیگران بزرگ را شناسایی کنید و فهم عمیق‌تری از جریان بازار به دست بیاورید.

چه کسانی به تحلیل آن‌چین انتقاد دارند؟

منتقدان به دیتای آن‌چین شامل چند دسته می‌شوند. یکی از مهم‌ترین این گروه‌ها تکنیکالیست‌ها هستند. آنها مدعی‌اند همه چیز در قیمت خلاصه می‌شود در حالی که فعالیت در بازارهای مالی همیشه ثابت کرده است که در فعالیت‌های مالی وقتی دو تایید داشته باشیم، حرکت مطمئن‌تری خواهیم داشت. دیتای آن‌چین در واقع منبع مناسبی است برای تکنیکالیست‌ها که در کنار تاییدی که از تحلیل‌های تکنیکال خود می‌گیرند تایید دومی نیز داشته باشند. همچنین به وضوح مشخص است که تحلیل تکنیکال در بررسی نقش داده‌های کلان و فرای بازار نا‌توان است و احتیاج به داده‌های مکمل دارد.

گروه دیگر منتقدین کسانی هستند که در مورد حاکمیت مالی حساسند و طرفدار حفظ حریم خصوصی هستند. آن‌ها مدعی‌اند که تحلیل آن‌چین حفظ حریم خصوصی کاربران شبکه را زیر سوال می‌برد. طرفداران تحلیل آن‌چین معتقدند که شفافیت موجود در شبکه بیت کوین کمک می‌کند ما درک بهتری از فناوری بلاکچین داشته باشیم. حتی می‌توان مدعی شد که دیتای آن‌چین در نهایت موجب کاهش شکاف بین حاکمیت (دولت‌ها) و رمزارزها می‌شود و در نهایت موجب هدایت کاربران بیشتری به سمت سرمایه‌های رمزارزی می‌شود.

نظر شما درمورد دیتای آن‌چین چیست؟ لطفا نظرات و سوالات خود را در قسمت کامنت‌ها با ما در میان بگذارید.

این مقاله با هدف آموزش و معرفی دیتای آن‌چین و تحلیل آن‌چین دیتا نوشته شده است و قصد سیگنال‌دهی یا رد دیگر روش‌ها را ندارد.

اتفاق نادر در بازار رمزارزها / تاثیر افزایش نرخ بهره بر بیت‌کوین

تجارت نیوز نوشت: افزایش نرخ بهره در آمریکا همیشه کابوس بیت‌کوین بود اما حالا بعد از خبر بزرگ‌ترین افزایش نرخ آمریکا در ۲ دهه اخیر، بیت‌کوین ۵ درصد رشد کرده است.

همین چند ساعت پیش بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا بزرگ‌ترین افزایش نرخ خود در ۲۰ سال اخیر را اعلام کرد. به نظر می‌رسد نهادهای مالی آمریکایی مبازره خود با تورم را شروع کردند. فدرال رزرو در ماه مارس نرخ بهره خود را ۰/۲۵ درصد افزایش داد اما حالا اعلام کرد نرخ بهره را به ۰/۷۵ تا یک درصد رسانده است.

البته این موضوع کاملا قابل پیش‌بینی بود. تورم آمریکا به بالاترین حد خود در ۴۰ سال اخیر رسیده است. همه‌گیری کویید۱۹ و جنگ اوکراین و روسیه مشکلات زیادی در زنجیره تامین به وجود آوردند. در نهایت بالا رفتن تورم باعث شد تا دولت از سیاست‌های انقباضی برای کنترل تورم استفاده کند. این تنها مختص آمریکا نیست. هند پس از دو سال و استرالیا بعد از ۱۱ سال به تازگی نرخ بهره خود را افزایش دادند. بانک انگلستان هم از ماه دسامبر چهار بار نرخ بهره خود را افزایش داده است.

جرم پاول، رئیس فدرال رزرو در سخنرانی روز چهارشنبه خود گفت: تورم بسیار بالاست و ما مشکلاتی که تورم ایجاد می‌کند را درک می‌کنیم. ما تلاش می‌کنیم تورم را مهار کنیم.

«احتمالا بانک‌ها با افزایش نرخ بهره و کاهش وام‌های بانکی، پول در گردش را جذب می‌کنند. به اصطلاح ساده وقتی نقدینگی کم شود تقاضا هم کاهش پیدا می‌کند.»

آشتی بیت‌کوین با نرخ بهره

افزایش نرخ بهره از سمت فدرال رزرو همیشه مثل بختگی برای بیت‌کوین بود. همین چند وقت پیش که بیت‌کوین تا ۴۶ رشد کرده بود اما خبر افزایش احتمالی نرخ بهره باعث شد تا بیت‌کوین تا ۴۰ هزار دلار و بعد از آن تا ۳۸ هزار دلار ریزش کند. اما این بار ماجرا فرق می‌کند. بیت‌کوین بعد از خبر بزرگ‌ترین افزایش نرخ بهره در دو دهه اخیر رشد کرد. انگار بیت‌کوین با نرخ بهره آشتی کرده است.

بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۵ درصد رشد کرده و در محدوده ۳۹ هزار و ۸۰۰ دلار معامله می‌شود.

بیت‌کوین به دلیل خبر رشد کرد اما تحرکاتی هم در نمودار تکنیکال روزانه این ارز دیده می‌شود. اندیکاتور مکدی در آستانه صدور سیگنال خرید است. اگر این سیگنال صادر شود می‌توانیم به رشد بیشتر بیت‌کوین امیدوار باشیم. از طرفی شاخص مقاومت نسبی در حال صعود به نیمه بالایی کانال است و اگر بالای ۶۰ تثبیت شود می‌توان امیدوار بود.

در نمودار چهار ساعته اما مکدی در محدوده ۳۷ هزار و ۵۰۰ دلار سیگنال خرید صادر کرده است. شاخص مقاومت نسبی هم روی عدد ۶۶ قرار دارد.

در نمودار روزانه کندل‌ از کف کانال بولینگرباند صعود کرد و حالا در میانه این کانال قرار دارد.

علاوه بر بیت‌کوین ارزش بازار رمزارزها بیش از ۶ درصد رشد کرد و ارزهایی مانند سولانا، اتریوم و کاردانو به ترتیب ۷ درصد، ۶ درصد و ۱۳ درصد رشد کردند.

خلاصه کتاب یک قدم جلوتر

زمانی که تصمیم می گیرید برای ورود به حیطه سرمایه گذاری مطالعه کنید با کتاب های بی شماری در این زمینه رو به رو می شوید که راهکارهای ورود به بازار سرمایه را به شما معرفی می کنند. با مطالعه چند کتاب متوجه می شوید که همگی در نهایت یک پیام مشترک دارند: “سهام را با قیمت پایین خریداری کنید و با قیمت بالا بفروشید”. در ظاهر پیام ساده ای است اما تا چه اندازه عمق مفهوم این جمله را درک کرده اید؟

به شما پیشنهاد می کنیم برای دریافت اطلاعات کافی در مورد سهام و سرمایه گذاری این کتاب تا آخر مطالعه کنید. به این ترتیب با شیوه های کار در بازار بورس آشنا شده و متوجه خواهید شد چرا سرمایه گذاران بزرگ به آسانی هر خریدی را انجام نمی دهند. همچنین با موضوعات زیر آشنا می شوید:

• چگونه سقوط ارزش سهام می تواند یک فرصت فوق العاده باشد
• چگونه بازارهای سرمایه گذاری را می توان به قطار تشبیه کرد
• چرا خرید سهام را تا حدودی به خرید چتر تشبیه می کنند

معنای مالکیت سهام چیست

برای شروع سرمایه گذاری در بازار سهام ابتدا باید معنای سهام و سرمایه گذاری را درک کنیم. مالکیت سهام به مفهوم مالکیت قسمتی چرا درک نمودار عمق بازار مهم است؟ از سهام یک شرکت یا کسب و کار در برابر تامین بودجه عملیات آن است. در واقع سهام نماینده بخشی از کسب و کاری است که ما آن را خریداری می کنیم و به این ترتیب در سود و زیان آن شرکت سهیم می شویم. البته ما در مدیریت آن شرکت مسؤلیتی نداریم و هر زمان اراده کنیم می توانیم سهام خریداری شده را بفروشیم.

بعضی از شرکت ها چرا درک نمودار عمق بازار مهم است؟ ترجیح می دهند با پس انداز خودشان کسب و کاری را راه اندازی کنند. اما گروهی دیگر مانند مؤسسان گوگل با کمک خانواده و دوستان سرمایه اولیه را تامین می کنند. با رشد شرکت و بالا رفتن هزینه آن ، برای تامین بودجه دو راه وجود دارد. راه نخست گرفتن وام های سنگین است که بازپرداخت آن معمولا با بهره های زیاد همراه است. راه دوم تقسیم سهام شرکت و عرضه آن به بازار بورس است. البته این روش بهتری برای شرکت ها محسوب می شود زیرا نیازی به پرداخت هیچ پولی ندارند. بلکه سهامداران تا زمانی که بخواهند سهام شرکت را نگه می دارند و سپس به دیگران می فروشند و بهره می برند. میزان سهامی که هر شرکت برای خرید و فروش به بازار عرضه می کند به شرایط مالی شرکت بستگی دارد. در بخش های بعد با چگونگی تحلیل سهام آشنا می شوید.

با درایت، در زمان مناسب و به دور از احساسات سرمایه گذاری کنید

اگر اخبار بازار بورس را مطالعه کنید با خبرهای مختلفی روبه رو می شوید که گاه امیدوارکننده و گاهی نا امید کننده اند. یک سرمایه گذار آماتور با دیدن این اخبار نگران شده و تصمیمات نامناسبی می گیرد. اما یک سرمایه گذار با تجربه اجازه نمی دهد در این شرایط احساساتی شود.

تصور کنید سهام استارباکس را خریداری کرده اید. سپس در اخبار می خوانید که سهام این شرکت 10% نزول داشته است. اگر سرمایه گذاری احساساتی باشید به سرعت سهم خود را می فروشید تا بیش از ایت ضرر نکنید. اما راه عقلانی این است که با پایین آمدن قیمت سهام، سهم بیشتری را در قیمت پایین خریداری کنید تا به محض بالا رفتن قیمت سود کنید.

علاوه بر عقلانیت، توجه به زمان بندی نیز بسیار مهم است. شما باید یک زمان بندی آگاهانه داشته باشید تا بدانید چه موقع خرید کنید و یا زمانی که همه می خرند شما بفروشید. این زمان بندی وقتی کل بازار تحت احساسات قرار گرفته است به سرمایه گذار آگاه هشدار می دهد که وقت خرید یا فروش است. برای مثال در شرایط حباب شرکت دات.کام، اکثر سرمایه گذاران به سمت خرید سهام شرکت هایی نظیر Pets.com و WebVan جذب شدند. اما پس از مدتی مشخص شد که شرکت های سودآوری نیستند. مثال دیگر بحران مالی سال 2008 بود که به علت احساساتی شدن جمعی سرمایه گذاران، بازارهای مالی سقوط کردند.

در هر دو مثال اگر با عقلانیت رفتار می شد و تفکری مخالف جمع وجود داشت شرایط برای سودآوری بسیار زیاد بود. یعنی فروش سهام در سال 2000 وقتی همه در حال خرید بودند و خرید سهام در سال 2008 هنگامی که همه به دلیل رکود بازار وحشت زده بودند.

برای سرمایه گذاری موفق، منظم و صبور باشید و پولی را وارد بازار کنید که به آن نیاز ندارید

همه ما دوست داریم به سرعت ثروتمند شویم اما این غیر ممکن است. حتی بزرگترین سرمایه گذاران نیز بعد از سالها نظم و شکیبایی به ثروت دست یافتند. یکی از معانی “صبر” در اینجا “کنار گذاشتن ترس از دست دادن سهام” است. برای مثال فیس بوک مدتی کوتاه پس از ورود به بازار سهام دچار رکود شد اما چند سال بعد سهام این شرکت چهار برابر گردید. در اینجا کسانی که صبر کردند سود زیادی کردند.

تعداد شرکت های سهامی عام بسیار زیاد هستند و سرمایه گذاران فرصت های زیادی برای یک سرمایه گذاری موفق دارند. در این رابطه متخصصان با تجربه از دست دادن فرصت ها در بازار را به از دست دادن قطار تشبیه می کنند. اگر قطاری را از دست دادید نگران نباشید، قطار بعدی به زودی از راه خواهد رسید.

انظباط به معنای تصمیم های عقلانی برای سرمایه گذاری است. یعنی فقط پولی را وارد بازار سهام کنید که حداقل تا 5 سال آینده به آن نیازی ندارید. باقی پولتان را که فکر می کنید ممکن است به آن احتیاج داشته باشید در حساب بانکی خود پس انداز نماید.

دانش خود را در حیطه حوزه های تخصصی تان افزایش دهید

یکی از مهم ترین مسائل در سرمایه گذاری این است که هر روز بر دانش و آگاهی خود بیفزایید. “وارن بافت” از بزرگ ترین سرمایه گذاران وال استریت معتقد است که باید پیش از شروع سرمایه گذاری بر دانش خود در حوزه صلاحیت خود بیفزایید. برای مثال اگر در حوزه دارو تخصص دارید بهتر است دانش خود را در همین حوزه افزایش دهید تا برای خرید و فروش سهام اینگونه شرکت ها اقدام کنید.

شاید به صنایعی علاقه مند باشید که از آنها هیچ اطلاعی ندارید. بهتر است ابتدا دانش خود را در حیطه آن صنعت افزایش داده و سپس در آن زمینه سرمایه گذاری کنید. مطالعات نشان می دهد در سال 2014، 23% از مردم آمریکا هیچ کتابی مطالعه نکرده اند و در سال 1978 تنها 8% از مردم کتاب می خواندند. با افزایش اطلاعات خود درباره حسابداری می توانید گزارشات شرکت ها را قبل از خرید سهام آنها بررسی نمایید.

یکی دیگر از راههای بالا بردن اطلاعات در زمینه سرمایه گذاری، یادگیری از اشتباهات است. اگر با خرید یا فروش یک سهم متضرر شدید از این ضرر درس بگیرید و موقعیت آن را بررسی کنید تا دلیل ضرر کردن خود را بیابید.

تصمیم گیری صحیح برای سرمایه گذاری به انتخاب های درست و ساده شما بستگی دارد

قطعا اغلب مردم گمان می کنند که برای سرمایه گذاری باید دارای نبوغ فوق العاده ای باشند تا بتوانند شاخص ها را بررسی کنند. اما نکته مهم اینجاست که بسیاری از تحلیل ها را می توان بر اساس ساده ترین معیارها مشخص نمود. برای فهم بیشتر می توانید به قانون پارتو رجوع کنید. طبق اصل پارتو یا اصل 20/80 در اغلب موارد 80% از معلول ها تنها از 20% از علت ها به وجود می آیند. در سرمایه گذاری نیز بر اساس این اصل نیازی ندارید تمامی شاخص ها را که تعدادشان بسیار زیاد است توجه کنید. تنها چند شاخص ساده هستند که ارزیابی آنها می تواند شما را برای معامله ای چرا درک نمودار عمق بازار مهم است؟ موفق راهنمایی کند.

از سوی دیگر حسن انتخاب یا انتخاب صحیح نیز بسیار در موفقیت معامله موثر است. وارن بافت به هنگام سرمایه گذاری چهار فیلتر را استفاده می کند:

• سرمایه گذاری در شرکتی که از محصولات آن آگاهی کاملی ندارید و تنها دلیل شما برای خرید این است که محصولات جدید با فناوری مدرن را می فروشد اشتباه است. هر فناوری جدیدی حتما خوب نیست.
• باید مطمئن شوید آن شرکت دارای پتانسیل بلند مدت می باشد. مثلا صنایع غذایی یا بهداشتی اساس مطمئن تری دارند و برخی شرکت ها مانند انواع محصولات مد، پایداری ندارند.
• باید نسبت به مدیریت شرکت اطمینان داشته باشید. مدیریتی که چندین شرکت را ورشکسته کرده است قابل اعتماد نیست.
• قیمت سهام شرکت باید مناسب باشد. اگر سهامی بیش از اندازه گران است آن را خریداری نکنید.

سهام شرکت های رقابتی را انتخاب کنید که تغییرات را پیش بینی می کنند

هنگام ورود به بازار سرمایه گذاری، متوجه می شوید که تعداد شرکت ها بسیار زیاد است. برای انتخاب سهم صحیح باید مانند یک کودک کنجکاو سوالات مهم خود را مطرح کنید. سوالاتی مانند :

دلیل علاقه و نیاز مردم به این شرکت چیست؟ دلیل استفاده مردم از محصولات این شرکت چیست؟ آیا محصولات شرکت در بازار پایدار است یا محصولاتی را می فروشد که تابع مد بوده و به زودی از بازار حذف می شوند؟ و یا زمان مناسب خرید یا فروش چه موقع است؟

مثلا شاید شرکت هایی مانند مایکروسافت که بسیار معتبر هستند به تازگی روندی مناسب و بلند مدت در بازار را پیدا کرده باشند.

نکته بعدی یافتن شرکت های رقابتی واقعی است. یعنی شرکت هایی که به هر دلیلی بهتر از رقیبان خود عمل کرده اند. یکی از این دلایل برتری ، قدرت قیمت گذاری مناسب است. که در حالی که مشتریان خود را حفظ می کند قیمت را افزایش دهد. مثلا شرکت اپل، با عرضه آیفون جدید به بازار بدون در نظر گرفتن قیمت رقبا، تعیین قیمت می کند چون توانسته جایگاه محصولات خود را در میان مشتریانش باز کند. اما به طور کلی باید از شرکت هایی که نمی توانند تغییرات را پیش بینی کنند دوری کنیم.

برای مثال شرکت بزرگ کداک با روی کار آمدن دوربین های عکاسی دیجیتال و عدم تقاضای مشتریان برای دوربین هایی که با فیلم عکاسی کار می کنند به سرعت از صحنه رقابت خارج شد. اما کوکاکولا با تولید محصولات متنوع توانست در برابر رقبا موقعیت خود را در بازار حفظ کند.

تعداد دفعات سقوط و صعود بازارها بسیار زیاد است پس مدتی طولانی در بازار بمانید

امروزه اطلاعات مختلف از بازار سهام و اخبارهای رنگارنگ در این زمینه سبب شده که سرمایه گذاران تحت تاثیر این اخبار سهم های خود را مدت زیادی در بازار نگه ندارند و مثلا پس از شش ماه سهم خود را بفروشند. این خرید و فروش های سریع سبب ایجاد نوسانات در بازار می شود. اما قبلا مثلا در سال 1960 مردم گاهی سهم هایشان را تا 8 سال در بازار نگه می داشتند.

فرض کنید سرمایه زیادی را در بازار سهام وارد کرده اید. این امر سبب می شود هر روز بازار را ارزیابی کنید. با اندکی افت قیمت نگران می شوید و تصمیم به فروش می گیرید. اما بدانید در این شرایط آرامش نقش مهمی در موفقیت شما دارد. روش صحیح این است که به شرکت ها یی که در آنها سرمایه گذاری کرده اید اجازه دهید که راهکارهای بلند مدت خود را به کار ببرند. در این فاصله نوسانات بازار کم شده و شما می توانید از کسانی که درگیر افت و خیزهای بازار می شوند کسب سود نمایید. زیرا خرید سهام در مواردی شبیه خرید چتر می باشد. در روزهای بارانی مجبور می شوید چترها را با قیمت بالایی بخرید اما همین چترها در روز آفتابی به نصف قیمت فروخته می شوند. سرمایه گذاران باهوش از چرا درک نمودار عمق بازار مهم است؟ شرایطی که دیگران نگران و وحشت زده سهام خود را می فروشند استفاده کرده و آن سهام را نصف قیمت خریداری می کنند. سپس منتظر صعود قیمت سهام و سوددهی می مانند.

امنیت اولین اصل برای سرمایه گذاران باهوش است، پس سهم را ارزان بخرید و به سهام تنوع ببخشید

برای سرمایه گذاران تازه کار هدف از سرمایه گذاری تنها کسب پول است اما برای سرمایه گذاران با تجربه در درجه اول از دست نرفتن سرمایه است که اهمیت دارد. برای مثال اگر سهام گران بخریم با سقوط قیمت به شدت ضرر می کنیم در صورتی که اگر ارزان خریده باشیم این ضرر بسیار کمتر خواهد بود.

اگر سهام را به دانشجویان تشبیه کنیم سهام گران قیمت همان دانشجویان بسیار عالی کلاس هستند. اما دانشجویان خوبی هم داریم که با وجود خوب بودن نقاط ضعفی هم دارند و همین نقاط ضعف کوچک سبب شده ارزان قیمت باشند. اینها سهام های خوبی هستند که شاید به چند دلیل کوچک ارزان باشند اما پتانسیل آنها همچنان بالاست. در اینجا کار صحیح خرید سهام های ارزان با پتانسیل بالاست.

باید به هنگام خرید سهم واقع بین و آینده را نیز در نظر بگیریم. مثلا گروهی از سرمایه گذاران ترجیح می دهند سهام شرکت هایی مانند تسلا را خریداری کنند و حتی روی خودروی بعدی این شرکت شرط بندی می کنند. اما یک سرمایه گذار سهام هایی را می خرد که شاید سود کمتری دارند اما مطمئن و باثبات هستند. اگر سرمایه گذار تازه کاری هستید سبد سهام خود را متنوع ببندید. تا اگر جایی ضرر کردید سودهای سهام های دیگر آن را جبران کند.

پیام اصلی این کتاب این است که:

اگر سرمایه‌گذار تازه‌کاری باشید، شاید تصور کنید که بازار بورس راهی برای یک‌شبه ثروتمندشدن است. اما حقیقت این است که لازمه سرمایه‌گذاری شکیبایی، انضباط و عقلانیت است. با برنامه‌ریزی استراتژیک و دنبال‌کردن سرمایه‌گذاری‌هایتان می‌توانید به‌تدریج سبد سهامتان را بسازید و ثروتی به‌ دست آورید که همواره رویای آن را در سر داشتید.

سخن آخر:

اگر می خواهید وارد بازار سرمایه گذاری شوید با این دیدگاه شروع کنید که قرار نیست اینجا یک شبه ثروتمند شوید. و بدانید شرط موفقیت شما در این بازار، صبر، نظم و درایت است. اگر همه این موارد را رعایت کنید به تدریج می توانید سود کرده و بالاخره به آن ثروتی که سال ها انتظار داشتید برسید.

نکته مهم دیگری که باید به آن توجه کنید قرار نیست همیشه سهام های سودآور بخرید. گاهی سهامی را می خرید که بواسطه آن ضرر می کنید. در این شرایط باید اشتباه خود را قبول کنید و از آن درس بگیرید. این اشتباهات هستند که از شما سرمایه گذاری موفق می سازند.

آموزش کاربردی اندیکاتور ایچیموکو Ichimoku در معاملات فارکس

نمودار ایچیموکو یا همان Ichimoku Kinko Hyo به معنای “نمودار تعادل در یک نگاه” بوده و معاملات با احتمال بالاتر را در فارکس، بصورت مجزا مشخص می‌کند. اگرچه استفاده از این نمودار، تکنیک جدیدی محسوب شده، اما محبوبیت آن در میان معامله‌گران تازه‌کار و با تجربه در حال افزایش است. شهرت این نمودار، بیشتر به دلیل کاربردی بودن در معاملات فیوچر و معاملات بازار سهام شکل گرفته است.

ایچیموکو داده‌های بیشتری را از دل قیمت‌ها نشان داده که به بالا رفتن دقت تحلیل تکنیکال و خصوصا پرایس اکشن، کمک بسیار زیادی می‌کند. نمودار ایچیموکو ترکیب سه اندیکاتور را در یک نمودار نشان داده و به معامله‌گر اجازه می‌دهد که آگاهانه‌ترین تصمیم را بگیرد. در این مقاله یاد می‌گیریم که ایچیموکو چگونه کار کرده و چگونه می‌توان آن را در یک استراتژی معاملاتی بکار برد.

آشنایی با نمودار ایچیموکو

قبل از اینکه یک معامله‌گر بتواند به طور موثر از این نمودار استفاده کند، باید درک اساسی از اجزای تشکیل دهنده نمودار ایچیموکو داشته باشد. ایچیموکو در سال 1968 به شیوه‌ای مغایر با اکثر اندیکاتورهای تکنیکال و اپلیکیشن‌های نموداری ایجاد و عرضه شد. در حالی که اپلیکیشن‌های موجود معمولا توسط دانشمندان علم آمار و ریاضیات نوشته و فرموله می‌شدند، این اندیکاتور توسط یکی از نویسندگان روزنامه توکیو به نام گویچی هوسودا (Goichi Hosoda) و تعدادی از دستیارانی که محاسبات چندگانه انجام میدادند، ارائه شد.

این اندیکاتور، امروزه توسط بسیاری از اتاق‌های معاملات ژاپن استفاده شده، بدین علت که تست‌های چندگانه‌ای از پرایس اشکن ارائه می‌دهد که موجب انجام معاملات محتمل‌تری می‌شود. اگرچه بسیاری از معامله‌گران از فراوانی خطوط ترسیم شده در نمودار وحشت می‌کنند، اما اجزاء نمودار را می‌توان به راحتی به اندیکاتورهای نام آشنای مورد قبول تفسیر کرد.

این اپلیکیشن از چهار جزء اصلی تشکیل شده و نگرش‌های کلیدی را در مورد تغیرات قیمت در بازار فارکس به معامله‌گر ارائه می‌دهد. در ابتدا نگاهی به خطوط تنکان سن (Tenkan) و کیجون سن (Kijun Sens) خواهیم داشت. این خطوط، به عنوان یک تقاطع میانگین متحرک (moving average crossover) استفاده شده و می‌توانند به عنوان تفسیر ساده میانگین متحرک (moving averages) 20 و 50 روزه استفاده شوند (البته با اندکی تفاوت در بازه‌های زمانی).

1. تنکان سن (Tenkan Sen): به صورت میانگین بیشترین قیمت بالا و کم‌ترین قیمت پایین بدست می‌آید و در 9 دوره زمانی قبلی، محاسبه می‌شود.

فرمول محاسبه تنکان سن ایچیموکو

۲ ÷ (کمترین قیمت پایین ۹ دوره اخیر + بیشترین قیمت بالای ۹ دوره اخیر ) = فرمول محاسبه‌ی تنکان

2. کیجون سن (Kijun Sen): به صورت میانگین بیشترین قیمت بالا و کم‌ترین قیمت پایین بدست می‌آید. با وجود اینکه شیوه محاسبه با تنکان سن مشابه است، اما کیجون سن 26 دوره زمانی گذشته را در نظر می‌گیرد.

فرمول محاسبه کیجون سن ایچیموکو

۲ ÷ ( بالاترین قیمت ۲۶ دوره + پایین‌ترین قیمت ۲۶ دوره ) = فرمول محاسبه‌ی کیجون

چیزی که معامله‌گر در اینجا نیاز دارد، این است چرا درک نمودار عمق بازار مهم است؟ که از تقاطع برای شروع موقعیت استفاده کند – مشابه تقاطع میانگین متحرک. با نگاه به تصویر زیر، تقاطع یا گذر خطوط تنکان سن (به رنگ زرد) و کیجون سن (به رنگ نارنجی) را به خوبی مشاهده می‌کنیم. این نزول به معنای آن است که قیمت‌های کوتاه مدت در حال رد کردن روند قیمت‌های بلند مدت‌تر بوده که به معنای شروع حرکت به پایین یا حرکت نزولی است.

حال بیایید نگاهی به مهم ترین مؤلفه ایچیموکو، یعنی «ابر ایچیموکو» بیندازیم که نشان دهنده تاریخچه تغییرات قیمتی فعلی و تغییرات قیمتی کنونی است. این آیتم، تقریبا مانند حمایت و مقاومت ساده (Support and Resistance) رفتار می‌کند. دو جزء آخر Ichimoku عبارتند از:

3. سنکو اسپن A یا (A Senkou Span): سنکو A از میانگین دو بخش تنکان و کیجون بدست می‌آید و ۲۶ روز آتی را پیش‌بینی می‌‌کند.

فرمول محاسبه سنکو اسپن A

۲ ÷ ( کیجون + تنکان ) = فرمول محاسبه‌ی سنکو A

4. سنکو اسپن B یا (Senkou Span B): به میانگین بیشترین نقطه بالا و کمترین نقطه پایین در ۵۲ روز گذشته گفته می شود. با استفاده از این خط میتوان ۲۶ روز آینده را پیش‌بینی کرد.

فرمول محاسبه سنکو اسپن B

۲ ÷ ( بیشترین قیمت بالای ۵۲ دوره قبل + کمترین قیمت پایین ۵۲ دوره قبل ) = فرمول محاسبه‌ی سنکو B

ابرکومو

پس از رسم بر روی نمودار، منطقه بین دو خط به عنوان ابرکومو یا ابر شناخته می‌شود. ابر کومو نسبت به خطوط حمایت و مقاومت معمولی ضخیم‌تر بوده و فیلتر دقیقی را به معامله‌گر ارائه می‌کند. ابر ضخیم‌تر، به معامله گر سطح نوسان بازار فعلی را نمایش می‌دهد. وجود یک شکست در ابرکومو و حرکت متعاقب آن به بالا یا پایین، نشانگر معامله پرسودتر و محتمل‌تری خواهد بود. به تصویر زیر به عنوان مثال دقت کنید.

تصویر بالا مربوط به نمودار دلار آمریکا/دلار کانادا یا همان USD/CAD بوده و همانگونه که در چارت مشخص است، قیمت این دو ارز تغییرات قابل توجهی دارد. اگرچه در نرخ 1.1522 سطح حمایت به وضوح مشخص است، اما مشاهده می‌شود که قیمت این سطح را مجددا لمس می‌کند. در این لحظه، بعضی از تریدرها احتمالا صبر می‌کنند، چرا که پرایس اکشن معتقد است که قیمت به این سطح باز خواهد گشت که صد البته امری نگران کننده، حتی برای تریدرهای بسیار حرفه‌ای است.

اما در چارتی که ایچیموکو برروی آن ترسیم شده باشد (تصویر زیر)، ابرکومو به عنوان یک فیلتر فوق‌العاده قدرتمند عمل می‌کند. این ابر موقعیت بهتری برای معامله را در نرخ 1.1450 پیشنهاد می‌کند. در این لحظه، پرایس اکشن پیشنهاد معامله‌ی مجدد نداده و معاملات در مومنتوم نزولی گیر خواهند افتاد.

آخرین بخش ایچیموکو دهانه یا اسپن چیکو Chikou Span به معنی دره کم‌عمق است. چیکو از بیشترین قیمت‌های بسته شده استفاده کرده و قیمت فعلی را با قیمت ۲۶ روز قبل بررسی و مقایسه می‌کند. این ویژگی با نشان دادن روند غالب در رابطه با حرکت قیمت فعلی، روند بازار market’s sentiment را نشان می‌دهد. تفسیر این ویژگی آسان است: از آنجایی که فروشندگان بر بازار تسلط دارند، دامنه چیکو زیر روند قیمت قرار گرفته، درحالیکه عکس این حالت در زمان خرید اتفاق می‌افتد. زمانی که یک جفت ارز در بازار پر فروش باقی می‌ماند یا خریداری می‌شود، دهانه بالاتر رفته و بالاتر از تغییرات قیمت قرار می‌گیرد.

مدل‌سازی در ۵گام

امید موسوی کارشناس بازار سرمایه اغلب برای معامله‌گران تازه‌وارد، پیدا کردن راهنمایی‌های منصفانه در شروع کار سخت است. در نتیجه منابع و مباحث کلیدی برای شروع کار مانند فوت و فن معاملات، استراتژی‌های معاملاتی، ریزساختارهای بازار(market microstructure) و حتی موقعیت‌های شغلی در شرکت‌های بورسی بسیار ارزشمند است.

به عبارت دقیق‌تر می‌توان پنج زمینه اصلی که می‌توان برای قدم‌گذاشتن در مسیر معامله‌گر الگوریتمی شدن برشمرد که این موارد به شرح زیر هستند:

شما باید درک صحیحی از روابط بین بازار و چگونگی تاثیر سیاست‌های پولی، نرخ‌های سود و رشد اقتصادی داشته باشید. آشنایی با مبانی معاملاتی در بازارهای مختلف از سهام، کالا، اوراق و … در هر بازار توسعه یافته یا درحال توسعه‌ای ضروری است. به‌خصوص درحال‌حاضر که بازارها و معاملاتشان کاملا در ارتباط با یکدیگر هستند، فهم درستی از این مسائل جهت تصور و ساخت سیستم‌های معاملاتی بسیار اهمیت دارد. نداشتن درک صحیحی از اقتصاد کلان و روابط بین بازارها، دلیل عمده‌ای است که بسیاری از معامله‌گران نوسان‌گیر، پول خود را در جنگیدن با بازار از دست داده‌اند.

2- یک روش معاملاتی

یک معامله‌گر نیاز به چارچوبی برای تفکر در مورد حرکات قیمت و فهم جریان مداوم تغییرات قیمت در طول بازارها دارد و چیزی که در ابتدا مهم است، داشتن یک استراتژی معاملاتی است تا نداشتن آن! مثلا استفاده از پرایس اکشن و آشنایی با آن به‌عنوان یک روش معاملاتی، بهتر است تا اینکه بدون دانستن حتی یک استراتژی بخواهیم معامله‌گر الگوریتمی شویم!

معامله‌گران از انواع تئوری‌های اساسی و فنی استفاده می‌کنند. در معاملات الگوریتمی، تئوری‌های ریزساختار بازار (theories of market microstructure)، بازارهای حراج دوطرفه(double auction markets)، مالی رفتاری (behavioral finance)، روان‌شناسی معاملات، الگوهای معاملاتی، پروفایل‌های بازار (market profiles)، ارزش نسبی(relative valuation) و … به تنهایی یا با استفاده از سایر روش‌ها استفاده می‌شوند.

3- رصد کردن (فیلتر کردن و مشاهده)

هوشمندانه‌ترین کاری که من درخصوص یادگیری نحوه معاملات انجام داده‌ام این بود که برای مدتی طولانی بازارها را قبل از اینکه بخواهم در آنها معامله‌ای انجام دهم، رصد و تماشا کردم. از اولین ابزارها برای این کار فیلترهایی است که در سایت TSE می‌توان نوشت.

من نمودارهای روزانه را جمع‌آوری می‌کردم و هر روز به‌دنبال بهترین فرصت‌ها برای معامله بودم. در طول زمان، الگوهایی تکراری در میان سهم‌ها مشاهده کردم که اینها برای معاملات بعدی من بسیار ارزشمند بودند. مشاهده نه فقط قیمت، بلکه حجم، رفتار ارکان بازار، اقدامات بین بازاری(inter-market action) و اندازه‌گیری آنها به شما کمک می‌کند تا دینامیک شکست مقاومت و حمایت، نقاط بازگشتی بازار و روندها را تشخیص دهید.

4- بهینه بودن برنامه نویسی

با توجه به اینکه فرصت‌های مشابه در بازار توسط افراد مختلف جست‌وجو می‌شود، روشی که یک الگوریتم یا استراتژی برنامه‌نویسی و اجرا می‌شود، بسیار مهم است. به‌ویژه در مواردی که سود مورد نظر را می‌توان از چند تیک معاملاتی زودتر اندازه گرفت، بنابراین زمان و سرعت ارسال سفارش‌ها به بازار بسیار ضروری می‌شود. کدها باید توانایی کنترل هر نوع شرایط بازار را داشته باشند و مراقب وقایع پرریسک باشند.

در این راستا باید عنوان شود که چنانچه درحال‌حاضر می‌خواستم به‌عنوان یک تریدر جدید شروع به معامله کنم، قطعا حداقل ۶ ماه زمان برای یادگیری، مشاهده، معاملات صوری و کاغذی و تست قبل از شروع معامله واقعی می‌گذاشتم. من بر این باور هستم که دلیل اصلی موفق نشدن معامله‌گران جدید، اختصاص ندادن زمان لازم برای یادگیری بازارها و مهارت‌های موردنیاز است.

5- یادگیری ماشین

یادگیری ماشین مهم‌ترین بخش از لیست مهارت‌های مورد نیاز یک تحلیلگر الگوریتمی است. اکثر استراتژی‌های تکنیکال، عددی یا بنیادی که در معاملات استفاده می‌شوند، می‌توانند اتوماتیک و بهینه شوند. حال با توجه به این پنج‌گانه‌های مهم باید عنوان کرد که سرعت و دقت بیشتر، افزایش امنیت معاملاتی، کنترل ریسک بهتر و کاهش هزینه‌های معاملاتی و افزایش نقدشوندگی، مهم‌ترین دستاورد استفاده از ابزارهای معاملاتی در بازار سرمایه است. تمامی مواردی که ذکر شد نهایتا منجر به افزایش کیفیت معاملات خواهد شد. بازاری را فرض کنید که بدون دامنه نوسان و هیچ صف فروش و خریدی نخواهید دید! پیش‌فرض برداشتن دامنه نوسان حجم بالای معاملات است که یکی از قوی‌ترین ابزارهای آن در دنیا معاملات الگوریتمی است.

ماموریت برای جلوگیری از رشد بازار سرمایه

این درحالی است که نهاد ناظر سازمان بورس اوراق بهادار عمدتا به‌دلیل عدم شناخت عمیق و کافی روی این نوع معاملات (معاملات الگوریتمی)، تصمیم به توقف معاملات الگوریتمی در مهرماه سال 1399 گرفت. اما این توقف ۶ ماهه فرصتی شد تا با جلسات و مذاکرات متعدد با شرکت عرضه‌کننده سامانه‌های معاملات چرا درک نمودار عمق بازار مهم است؟ الگوریتمی، دانش این تکنولوژی در نهاد ناظر رشد کند و همچنین پنل‌های نظارتی جدیدی طراحی شد و در اختیار سازمان قرار گرفت و پس از اطمینان از موثر بودن این ابزار در بازار سرمایه تصمیم به رفع محدودیت‌ها گرفته شد.

همکاری نهادهای ناظر در این خصوص به شکل خوبی در این مدت بوده است اما متاسفانه هزینه‌های سرمایه‌ای و زمان گرفتن مجوزها به شدت بالا هستند و نهاد ناظر واقعا به مدل درآمدی شرکت‌ها توجهی ندارد! این را در کنار هزینه‌های گزاف سخت‌افزاری و اجرایی این تکنولوژی در بازار بگذارید. از طرفی شفافیت، تمرکز و هماهنگی نهادی لازم برای ایجاد و بهره‌برداری مطلوب از بازارهای فرامرزی وجود ندارد. ما پلت‌فرمی ایجاد کردیم که می‌توانیم به دنیا آن را عرضه کنیم و توان رقابتی از جنس تکنولوژی با دنیا را داریم اما زیرساخت‌های قانونی آن را متاسفانه خیر!

معتقدم بسیاری از اوقات در جلسات افراد متوجه مزایای الگوریتم‌ها می‌شوند، ولی حاضر به استفاده نیستند! واقعیت این است این همه مقاومت در برابر تغییر مرا به فکر فرو می‌برد! بعضی‌وقت‌ها واقعا شک می‌کنم که انگار یک عده مامورند نگذارند بازار سرمایه رشد کند! شاید این تکنولوژی اولین دستاوردش شفافیت بیشتر (به‌‌خاطر عمق بیشتر بازار) است و عده‌ای این شفافیت را دوست ندارند!

در راستای موفقیت در این زمینه باید به موارد زیر توجه کامل داشت:

* سادگی را حفظ کنید! سیستم‌های معاملاتی بسیار پیچیده، معمولا عملکرد خوبی روی داده‌های گذشته دارند، اما توانایی سازگاری با وضعیت‌های جدید بازار را ندارند.

* شاید درست به‌نظر نرسد اما بسیاری افراد آن‌قدر سیستم‌هایشان را توسعه می‌دهند تا اینکه تبدیل به یک سیستم پیچیده می‌شود که در نهایت، استراتژی مبنایی سیستم را فراموش می‌کنند.

* همیشه تست انجام دهید تا اینکه سیستم‌تان عملکرد خوبی با استفاده از داده‌های گذشته داشته باشد. بعد از آن معامله روی کاغذ (معامله به‌صورت مجازی) انجام دهید تا مطمئن شوید که سیستم‌تان با داده‌های فعلی نیز عملکرد خوبی دارد.

* بازار دو حالت دارد: روند دار و بدون روند! کمتر سیستم معاملاتی است که در هر دو وضعیت بازار، بتواند خوب عمل کند. مطمئن شوید که تنها در بازاری معامله می‌کنید که سیستم شما توانایی موفقیت دارد.

* در هر زمان، یک تغییر در سیستم ایجاد کنید تا بتوانید دقیقا مشخص کنید که کدام جنبه سیستم باعث بهبود بازدهی شما می‌شود و کدام یک آسیب می‌رساند.

* از درک استراتژی زیربنایی سیستم معاملاتی تان اطمینان داشته باشید!

* هرگز بیش از حد بهینه‌سازی نکنید!

* بهینه‌سازی بیش از حد می‌تواند منجر به چیزی به نام برازش منحنی (curve fitting) شود که باعث کاهش کارآیی و توانایی سازگاری سیستم معاملاتی‌تان می‌شود.