الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند

📷

منشأ معاملات الگوریتمی

در گذشته، سرمایه گذاران در جایگاه های مشخصی می نشستند و در حالی که جلو آن ها تعدادی صفحه نمایش وجود داشت، به اطلاعاتی که مرتبا در حال تغییر بود، خیره می شدند. با پیگیری دستی تحلیل ها و الگو ها که گاها لازم می شد در کاغذ و با دست کشیده شود، معامله گران به این نتیجه می رسیدند که چه وقت و کجا سفارش های خرید و فروش خود را در سامانه معاملاتی وارد کنند. در چند سال گذشته، بازارهای مالی، دستخوش تحولات گسترده ای در زمینه فناوری های کامپیوتری شده اند. سهم معاملات آنلاین به صورت نمایی رشد کرده و سرعت انجام معاملات در واحد زمان، به طور غیر قابل باوری در حال افزایش است. فراخور این پیشرفت ها، معامله گران نیاز به ابزارها و روش های نوینی برای عکس العمل سریع به تغییرات لحظه ای بازارها داشتند. کلیه این ابزارها و روش ها نهایتا به اجرای هرچه هوشمندتر معاملات و استفاده بیشتر از قدرت پردازش کامپیوترها در خرید و فروش منجر می شود. معاملات هوشمند در بازارهای مالی دنیا به نام معاملات الگوریتمی شناخته می شود. در این مقاله، منشأ معاملات الگوریتمی و نحوه رشد آن در دنیا را مورد بحث قرار خواهیم داد.

منشأ معاملات الگوریتمی

جالب است که بدانید منشأ کلمه الگوریتم را یکی از نخستین و بزرگترین ریاضیدانان ایران به نام خوارزمی، تقریبا ۸۲۰ سال قبل از میلاد در کتابی با نام شرح محاسبات با اعداد مطرح کرد.

اولین نسخه موجود آنچه اکنون آن را الگوریتم می نامیم حاصل تلاش اقلیدس می باشد. او روش کارآمدی برای محاسبه بزرگترین مقسوم علیه مشترک دو عدد معرفی کرد که یکی از قدیمی ترین فرمول های عددی است که تا به امروز استفاده می شود.

در واقع الگوریتم فهرستی از دستورالعمل های از پیش تعریف شده است که برای انجام یک کار لازم می باشد و فرایندی است که دنباله ای محدود از عملیات را انجام می دهد. در الگوریتم ترتیب و توالی انجام عملیات اهمیت دارد. همچنین هر الگوریتم دارای نقطه آغازین و نقاط پایانی مشخص است.

با ظهور کامپیوتر ها از اوایل دهه ۱۹۶۰، علاقه شدیدی به استفاده از آن در بازار سهام به وجود آمد به نحوی که برای تحلیل قیمت سهام در بازه زمانی هفتگی تا ماهانه، استفاده از کامپیوتر رایج شد.

پیتر هاورلان، دانشمند طراح موشک در دهه ۱۹۶۰ که در آزمایشگاه پرتاب الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند موشک، مسئول کنترل خط مسیر ماهواره بود، مدعی است که از اولین افرادی است که برای تحلیل داده های سهام بازارهای مالی از کامپیوتر استفاده کرده است. او میانگین متحرک نمایی را با استفاده از کامپیوتر محاسبه و با استفاده از آن کتاب trade levels reports را منتشر کرده است.

ورود کامپیوتر به بازار سرمایه دو تغییر در این حوزه به وجود آورده است. اول استفاده از کامپیوتر توسط سرمایه گذاران جهت تحلیل و هوشمندسازی فرایندهای معاملاتی و دوم تجهیز بازارهای مالی با سیستم آنلاین و در نتیجه افزایش سرعت و کیفیت دسترسی به اطلاعات بازار و ارسال سفارشات است.

با توجه به پیشرفت روزافزون قدرت محاسباتی کامپیوترها، انقلاب جدیدی در حال تکوین است. سرعت و کیفیت دسترسی به بازارهای مالی، باعث ایجاد انگیزه در استفاده از آنچه که به معاملات الگوریتمی معروف است، شده است. در واقع مهمترین محرک معاملات الگوریتمی، پیشرفت های فناوری است. اگر چه استفاده از معاملات الگوریتمی به اوایل دهه ۱۹۷۰ میلادی برمیگردد، اما مفهوم هوشمند سازی معاملات کمتر از ۱۰ سال است که در دنیا مطرح شده است.

نحوه رشد معاملات الگوریتمی در دنیا

📷

شروع واقعی معاملات الگوریتمی به صورتی که اکنون می شناسیم را می توان به ابداع معاملات جفتی که بعدا به عنوان آربیتراژ آماری (کسب سود از طریق اختلاف قیمت در دو ازار یا دو سهم مختلف) مشهور شد، نسبت داد. این الگوریتم توسط نونشیو تارتاگلیا که یک تیم فنی از دانشمندان رشته های مختلف را گرد هم جمع کرده بود، ارائه شد.

با افزایش قدرت محاسباتی کامپیوترها، تقریبا به صورت معجزه آسایی مطابق با قانون مور (سرعت رشد محاسبات پردازنده ها هر یک سال، دو برابر می شود)، کامپیوترها تبدیل به یک ابزار اصلی با توان محاسباتی قوی برای معاملات الگوریتمی شدند. به سرعت اکثر بازیگران اصلی بازار شروع به استفاده از الگوریتم ها کردند.

با پیشرفت قدرت محاسباتی کامپیوترها، معامله گرها قادر بودند تحلیل ها و محاسبات پیچیده تری را انجام دهند و با تغییر شرایط بازار، عکس العمل بسیار سریع تری نسبت به دیگران داشته باشند. اولین بار از معاملات الگوریتمی به منظور انجام معاملات بلوکی ( معاملات با ارزش ریالی بالاتر از ده میلیارد ریال یا تعداد اوراق سهام بیشتر از یک میلیون سهم) در دهه ۱۹۷۰، استفاده شد.

در اوایل سال ۲۰۰۰، معاملات الگوریتمی، مورد توجه بازار قرار گرفت. این محبوبیت باعث شد در کمتر از ۵ سال، در اوایل سال ۲۰۰۵ حدود ۲۵ درصد حجم معاملات بازار بورس آمریکا، به صورت الگوریتمی معامله شود.

به گفته دویچه بورس، در سال ۲۰۰۶ حدود ۳۷ درصد معاملات در بورس فرانکفورت، مبنای الگوریتمی داشته است. این رقم در سال ۲۰۰۸ به حدود ۴۳ درصد رسیده است.

جذابیت معاملات الگوریتمی آنقدر برای بازار محسوس شد که حجم این نوع معاملات در سال ۲۰۰۹ به عدد قابل توجه ۷۵ درصد رسید.

بنابراین، استفاده از معاملات الگوریتمی سال به سال در حال افزایش است و این موضوع در آمارهای مختلف به چشم می خورد.

در بازار بورس تهران، در سال های اخیر با جوان تر شدن مشارکت کنندگان در بازار، رویه خرید و نگهداری به مرور در حال جایگزین شدن با رویه های کوتاه مدتی معاملاتی است و این همان چیزی است که مطابق ا تمام بازارهای مالی در دنیا دور از انتظار نیست. افزایش سرعت معاملات و زیاد شدن نوسانات روزانه سهام از اولین مشخصه های حرکت به این سمت است.

سخن پایانی

زمانی که الگوریتم های معاملاتی برای اولین بار معرفی شدند، عمدتاً برای آربیتراژ، معاملات جفتی، استراتژی های بازار سازی و خودکارسازی طراحی شدند و در طول سال ها تکامل یافته اند. در مرحله بعدی، معامله‌گران الگوریتمی، تجزیه و تحلیل کمی را با استفاده از داده‌های واقعی برای ایجاد مدل‌های معاملاتی با استفاده از میانگین قیمت حجمی وزنی و سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری ساده دنبال کردند. معامله گران همچنین بررسی کردند که چگونه می توان مدل را با توجه به شرایط متغیر بازار تنظیم کرد. در الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند حال حاضر، مرکز توسعه حول محور ادغام یادگیری ماشین و پیشرفت‌های تکنولوژیکی مرتبط با استراتژی‌های الگوریتمی است.

معرفی آیکو تحلیل

ما تیمی حرفه ای برای حمایت از شما در امور سرمایه گذاری هستیم.
شرکت تحلیل داده ارزش پرداز به منظور تولید سامانه های مرتبط با بازار سرمایه از جمله سامانه معاملات بر خط – الگوریتمی-بازارگردانی خودکار و داده های تاریخی و بنیادی و … در سال 1399 با رویکرد ارائه خدمات به کارگزاری ها و سایر نهاد های مالی مرتبط به بازار سرمایه راه اندازی گردیده و به عنوان شرکتی پیشرو در حوزه معاملات الگوریتمی شروع به فعالیت نموده است .

سبدگردانی خودکار

معاملات الگوریتمی

معاملات بازارگردانی خودکار

معاملات آنلاین سهام

داده های بنیادی

آیکو تریدر

استراتژی ها

الگوریتم ها

پروژه های در حال انجام

نیروهای متخصص

اطلاع‌ رسانی‌های روزانه

ارسال پیامک و ایمیل از وضعیت بازار، شرایط سبد سهام و وضعیت سفارشات

مدیریت زمان

ساعات دقیق معاملات و کدگیری به موقع در بازار سهام

تحلیل های تکنیکال

بستری نموداری برای تریدر های فعال و حرفه ای بازار

آنالیز حرفه ای

استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام بر اساس روند

بروزترین در معاملات

استفاده از ابزارهای نوین مالی مثل مشتقات

پنل مدیریتی پیشرفته

ابزار بسیار قدرتمند برای گزارش های مدیریت دقیق

راهکار های نوین سرمایه گذاری ما

سامانه بازارگردانی خودکار

سامانه معاملات آنلاین سهام

سامانه معاملات الگوریتمی

سامانه داده های بنیادی و بازار

محصولات جدید

بازارگردانی خودکار( الگوریتمی)

بازارگردانی امری بسیار مهم است که به واسطه فعالیت بازارسازان، از تشکیل صفوف خرید و فروش جلوگیری می‌شود و نقدشوندگی در بازار سهام کنترل می‌گردد و به این ترتیب، مانع از شکل‌گیری نوسانات شدید در قیمت هر سهم خواهند شد.بازارگردانی خودکار به شما کمک می کند تا در حین انجام این امر خطیر، از وارد آمدن زیان به خود جلوگیری کنید. درسامانه بازارگردانی خودکار ‌‌ ‌‌آیکیو ترید ، ویژگی های مختلفی در اختیار بازارگردانان قرار خواهد گرفت. از این ویژگی ها می توان به الگوریتم ایجاد تعهدات سازمان الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند بورس برای سفارش گذاری اشاره کرد. همچنان با کمک سامانه ای که با استفاده از الگوریتم های پیشرفته تهیه شده است، می توانید در حین بازارگردانی، با انجام معاملات بسیار زیاد، نه تنها زیان نکرده که حتی فراِیند های مد نظر مدیر صندوق را هم در نظر بگیرید.

سامانه معاملات آنلاین سهام

سامانه معاملات بر خط آیکیو ترید به همراه سرعت، دقت و سهولت انجام معاملات آنلاین (سهام ) و ابزارهای مشتقه، بستری امن در راستای انتقال داده برای معامله گران فراهم نموده است. آگاهی از عرضه های اولیه پیش رو به همراه تاریخ عرضه، مشاهده نمودارهای تحلیلی و استفاده از معاملات شرطی و امکان اتصال به سامانه معاملات الگوریتمی از ویژگی های بارز این سامانه است.

معاملات به روش الگوریتمی

معاملات با بهترین قیمت ممکن انجام می‌شود.
ثبت سفارش در این نوع معاملات دقیق و سریع است. (اجرایی شدن آن در سطح دلخواه بسیار محتمل است.)
بسیار اهمیت دارد که معاملات قبل از تغییرات ارزشی قابل توجه به درستی و هر چه سریع‌تر انجام شوند که به روش الگوریتمی امری امکان پذیر است.
کاهش هزینه‌های معامله
بررسی خودکار همزمان در شرایط مختلف بازار
کاهش انواع خطاهای دستی هنگام انجام معاملات.
معاملات الگوریتمی را می‌توان با استفاده از داده‌های موجود در زمان واقعی و درست مورد آزمایش مجدد قرار داد تا ببینیم آیا می‌توان این دست از معاملات را یک استراتژی مناسب و هوشمندانه در انجام معاملات تجاری بر شمرد و یا خیر.
از احتمال وقوع خطاهای متعدد توسط معامله‌کنندگان انسانی (و نه ماشینی) در اثر عوامل روحی و روانی می‌کاهد.

سامانه داده های بنیادی و بازار

شرکت آیکو از بدو تاسیس اقدام به تجمیع و پردازش داده ها و اطلاعات بنیادی و بازار شرکت های بورسی و کلان اقتصادی کشور در راستای تغذیه نرم افزارهای شرکت و همچنین ارائه آن به دست اندر کاران بازارهای مالی و دانشگاهی نموده است. یکی از برنامه های اصلی و بلندمدت شرکت، تبدیل شدن به یکی از مراجع اصلی ارائه داده های معتبر و پردازش شده مالی می باشد. ویژگیها و قابلیت ها :

ارائه اطلاعات صورت های مالی شرکت های بورسی از سال 1380
ارائه اطلاعات معاملاتی الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند شرکت های بورسی از قبیل بازدهی، بتا، حجم معاملات و … از سال 1380
ارائه متوسط های صنایع مختلف بورسی
ارائه نسبت های مالی شرکتها
امکان انجام انواع فیلترینگ با توجه به نیاز کاربر
ارائه اطلاعات قیمتی انواع محصولات قابل معامله از قبیل طلا، ارز، فلزات و …
ارائه شاخص های بورس های معتبر
ارائه اطلاعات کلان اقتصادی
ارائه اطلاعات مربوط به بورس انرژی
ارائه اطلاعات منتشره از بانک جهانی
ارائه اطلاعات منتشره از صندوق بین المللی پول
داده‌ها به صورت روزانه بروزرسانی می‌گردد
مطابق پروتکل‌های مختلف سرویس ارائه می‌شود
سرویس‌ها دارای SLA مناسب و قابل قبول می‌باشد
پشتیبانی قوی
ارائه مشاوره در خصوص انواع داده‌های بازار

حمایت هوشمند از بازار سرمایه توسط معاملات الگوریتمی

شرکت دانش بنیان تحلیلگر امید به عنوان اولین و بزگترین شرکت معاملات الگوریتمی بازار سرمایه، بر خود واجب می‌داند تا با ارایه اطلاعات دقیق و شفاف جهت تنویر افکار عمومی و اطمینان خاطر سهامداران مبنی بر اراده حمایت جدی از بورس از الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند سوی اشخاص حقوقی فعال در بازار سرمایه، موجبات رفع ابهامات احتمالی که به هر ترتیبی موجب ایجاد فضای منفی و نگرانی سهامداران می شود را فراهم کند.

مشتریان تحلیلگر امید از طریق صندوق‌های تحت مدیریت یا از محل سهام خزانه یا سهامدار عمده طی دوره زمانی مذکور نسبت به بازارگردانی و حمایت شرکت‌های مختلف بورسی و فرابورسی در اندازه‌های مختلف به‌لحاظ ارزش بازار اقدام کرده است. ارزش بازار مجموع این سهام فقط در یکی از صندوق‌های بازارگردانی مرتبط با هلدینگ خلیج فارس، بالغ بر 620 هزار میلیارد تومان است که بیش از ده درصد از ارزش بازار بورس است. شایان ذکر است که مدیران این هلدینگ، با ذکاوت تمام، همواره به هر شکلی در این مدت فقط و فقط رویکرد حمایتی داشته‌اند و از انواع ابزارها و الگوریتم‌های این مجموعه برای حمایت بهتر بازار بهره برده‌اند.

رویکرد شرکت تحلیلگر امید بعنوان پیشرو در تکنولوژی معاملات الگوریتمی بازار سرمایه ایران، همواره حمایت از بازار و تعمیق آن بوده است و در راستای فرهنگ‌سازی استفاده از تکنولوژی معاملات الگوریتمی قدم برداشته است. مثالی از این اقدامات می‌تواند جلسات متعدد با مدیران سازمان و شرکت‌های بورس و فرابورس و شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ‌ها در این مدت باشد که در دوران اصلاح بازار به صورت همه جانبه و با حداکثر توان از تمامی الگوریتم‌ها در جهت افزایش نقدشوندگی و حمایت از بازار استفاده کرده‌اند. گواه این ادعا این است که در بازارهای منفی اخیر، که درجه نقدشوندگی به شدت افت کرده بود، الگوریتم‌های حمایتی بازارگردان‌ها الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند فعال بوده و حجم خرید آنها بیشتر از فروش بوده است؛ برای مثال 18 شهریور که اکثر نمادها در صف فروش بودند و حجم معاملات کمتر از ۲۰۰۰ میلیارد تومان بود، الگوریتم‌های معاملاتی بیش از ۲ درصد معاملات را به عهده داشتند؛ گفتنی است که نماد پارس با استفاده از بازار گردانی الگوریتمی، بر خلاف روند منفی بازار، حجم معاملات خود را افزایش داده و قابلیت نقدشوندگی خود را در مقایسه با دیگر نماد ها حفظ کرده است.

درصد معاملات الگوریتمی در یک نماد به ارزش بازار بالای ۱۰۰ هزار میلیارد تومان (پارس)

۲/۶/۱۳۹۹

۱۳ ٪

۱۱/۶/۱۳۹۹

۲۶٪

۱۲/۶/۱۳۹۹

۲۲٪

۱۶/۶/۱۳۹۹

۱۰٪

۱۸/۶/۱۳۹۹

۶۰٪

۲۲/۶/۱۳۹۹

۹٪

۲۳/۶/۱۳۹۹

۵/۶ ٪

۲۴/۶/۱۳۹۹

۷٪

۲۵/۶/۱۳۹۹

۶٪

۲۶/۶/۱۳۹۹

۱۹٪

۲۹/۶/۱۳۹۹

۱۳٪

در بازار بورس نزدیک به ۵۰۰ شرکت مجوز بازارگردانی روی سهام را دارند و مقالات متعددی از جمله مقاله وکتارمن در سال ۲۰۰۷ به سادگی اثبات می‌کنند که بازارگردانی الگوریتمی از ایجاد شوک‌ها و تنش‌های هیجانی در بازار جلوگیری می‌کند. در تمامی بازار‌های برتر بورس دنیا حداقل یک بازارگردان الگوریتمی روی هر سهم فعال است. عجیب است که برخی از فعالان بازار سرمایه، الگوریتم را باعث منفی شدن بازار می‌دانند. خوشبختانه شرکت‌های بورس و فرابورس بازارگردانی را از هفته پیش برای تمامی سهام بازار سرمایه الزامی کردند و این قدم بزرگی برای کنترل هیجان‌های مثبت و منفی بازار است.

ایجاد بازاری منصفانه و پیوسته مهم‌ترین وظیفه یک الگوریتم معاملاتی در عملیات بازارگردانی است که در این زمینه این شرکت ادعا می‌کند الگوریتم‌های منحصر بفردی را در اختیار دارد. این الگوریتم‌ها این امکان را به ناشر یا سهامدار عمده می‌دهد که با منابع محدود، اثر چندین برابری در نقدشوندگی سهام و کنترل هیجانات داشته باشد. برای مثال در یکی از سهم‌ها با منابع ۵۰ میلیارد ریالی در یک ماه گذشته، این الگوریتم بیش از ۳۰ میلیارد تومان خرید داشته است.

برخی از نتایج بکارگیری معاملات الگوریتمی برای سهامداران خرد به شرح ذیل است:

• هزینه کمتر معاملاتی برای سرمایه‌گذاران
• بهبود فرآیند‌های کشف قیمت و قیمت‌گذاری
• افزایش حجم معاملاتی و نقدشوندگی
• نوسان پذیری کمتر
• افزایش عمق بازار
• روند منطقی حرکت سهم و عدم دستکاری در قیمت به سادگی
• حداقل شدن تاخیر در اجرای سفارشات

تحلیلگر امید، اولین شرکتی است که در بازار سرمایه ایران مجوز بازارگردانی الگوریتمی را از سازمان بورس و اوراق بهادار برای صندوق‌ها و نهادهای مختلف مالی اخذ کرده است؛ در نتیجه تمام سفارشاتی که از طریق الگوریتم‌های امید به هسته معاملات ارسال می‌شود از جانب سازمان محترم بورس، رصد و در صورت مشاهده هر گونه تخلفی، تذکر داده می‌شود. ممکن است بعضی افراد به صورت غیرقانونی و بدون مجوز از الگوریتم‌ها استفاده کنند که ممکن است ریسک‌هایی را برای بازار سرمایه ایجاد کنند.

در الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند پایان با توجه به نقش پررنگی که اینگونه معاملات در نقدشوندگی و روان بودن بازار ایفا می‌کنند، انتظار می‌رود تحلیلگران و اساتید بازار سرمایه در راستای فرهنگ‌سازی و آگاهی بیشتر مردم بیش از پیش قدم بردارند. این شرکت به صورت جدی آماده است که ابزارها و الگوریتم‌های خود را در اختیار صندوق‌ها، نهادهای مالی و ناشران جهت بازارگردانی هوشمند سهام قرار دهد و قطعا افزایش نقدشوندگی و کاهش هیجان سهام را پس از راه‌اندازی تضمین می‌کند.

الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند

> Thematic Articles ‏ > ‏ > View article

در سال‌های اخیر با رشد و توسعه فناوری‌های نوین به ویژه هوش مصنوعی شاهد تحولاتی عظیم در بازارهای مالی هستیم.

از جمله این تحولات می‌توان به استقبال گسترده سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی از سیستم‌های معاملاتی هوشمند اشاره کرد.

سیستم‌های معاملاتی هوشمند به صورت خودکار داده‌ها را از مراکز مختلف گردآوری کرده، با استفاده از انواع تکنیک‌های نوین از جمله انواع مدل‌های هوش مصنوعی اقدام به پردازش اطلاعات و پیش‌بینی قیمت یا کشف سیگنال معاملات می‌کنند.

سپس بر اساس این پیش‌بینی‌ها، سفارش‌های خرید یا فروش خود را به سامانه معاملات ارسال می‌کنند.

معامله‌گران با کمک چنین سیستم‌هایی به طیف وسیعی از مدل‌ها و الگوریتم‌ها برای سرمایه‌گذاری دسترسی دارند و می‌توانند بر اساس نیاز خود، سیستم‌های هوشمند معاملاتی خاصی را طراحی کنند.

آن‌ها پس از طراحی اولیه به سادگی می‌توانند عملکرد سیستم معاملاتی خود را با استفاده از داده‌های تاریخی ارزیابی کرده و بر اساس نتایج حاصل از آن اقدام به بهینه‌سازی تنظیمات مورد نیاز کنند.

این سیستم‌ها با کمک تکنیک‌های هوش مصنوعی قادرند، کلان داده‌های (Big Data) ایجاد شده در بازارها را با سرعت بسیار بالایی (در حد ثانیه) پردازش کرده و بر اساس آن‌ها به‌صورت خودکار تصمیم‌سازی کنند. در این مرحله می‌توان عملکرد کلی سیستم معاملات را نیز به صورت آنی مورد ارزیابی قرار داد.

علاوه بر این شرایط بحرانی بازار بدون دخالت انسان و به صورت هوشمند توسط این سیستم‌ها تشخیص داده شده و اقدامات مورد نیاز برای مدیریت آن به صورت خودکار انجام می‌شود.

این ویژگی‌ها منجر به محبوبیت بالای چنین سیستم‌های هوشمندی شده است.

معاملاتی که توسط چنین سیستم‌هایی در بازارهای مالی انجام می‌شود با عنوان معاملات الگوریتمی یا معاملات کامپیوتری شناخته می‌شود.

بر اساس آخرین آمار منتشره، در سال ۲۰۲۱ میلادی حدود ۷۵ درصد از کل حجم معاملات دنیا به این نوع از معاملات اختصاص داشته است.

البته باید به این نکته توجه کرد که تمام معاملات الگوریتمی در بازه‌های زمانی کوتاه مدت انجام نمی‌شوند.

برای نمونه، ممکن است معامله‌گری، سیستمی طراحی کند که تنها در بازه‌های هفتگی یا ماهانه اقدام به بررسی شرایط کرده و تعدیلات مورد نیاز را انجام دهد.

با این وجود، بخش قابل توجهی از معاملات این سیستم‌ها در فواصل زمانی بسیار کوتاه مدت و با سرعت بالا انجام می‌شود.

در چنین شرایطی، مدیریت بازار و ارائه خدمات به سرمایه‌گذاران با استفاده از روش‌های سنتی امکان‌پذیر نیست.

به همین دلیل بورس‌ها، کارگزاران و مشاوران سرمایه‌گذاری، همراه با سایرین، اقدام به استفاده از هوش مصنوعی برای ایفای وظایف خود در بازار کرده‌اند.

در ادامه چهار مورد از کاربردهای مهم هوش مصنوعی در بازارهای سرمایه شرح داده شده است:

• بازارگردانی هوشمند: با توجه به افزایش تعداد و سرعت سفارش‌هایی که توسط این سیستم‌ها به سامانه معاملات ارسال می‌شوند، دیگر امکان ثبت سفارش‌ها به صورت دستی برای بازارگردانی امکان‌پذیر نیست.

در این راستا شرکت‌های متعددی اقدام به طراحی انواع الگوریتم‌های هوشمند بازارگردانی کرده‌اند.

• سامانه‌های هوشمند نظارت بر بازار و کشف دستکاری: اشخاصی که قصد دستکاری یا انجام تخلف در بازار را دارند، امروزه به انواع تکنیک‌ها و الگوریتم‌های هوشمند دسترسی دارند که با استفاده از آن‌ها می‌توانند به صورت غیرقانونی کسب درآمد کنند.

نکته قابل توجه این است که رصد فعالیت معاملاتی این اشخاص دیگر با استفاده از سیستم‌های سنتی و دستی امکان‌پذیر نیست.

به همین دلیل نهادهای ناظر نیز برای انجام وظایف خود مجبور به استفاده از فناوری‌های هوشمند و به‌روز هستند.

علاوه بر این با استفاده از این فناوری‌ها، نظارت بر قوانین و مقررات فعالان بازار همچون مقررات مربوط به الزامات افشا اطلاعات ناشران، کارگزاران، مشاوران سرمایه‌گذاری و سایر فعالان نیز به صورت هوشمند انجام می‌شود.

• ربات‌های ارائه‌دهنده خدمات به مشتریان: امروزه با استفاده از ربات‌های هوشمند، خدمات متنوعی به مشتریان داده می‌شود.

برخی از این خدمات که مبتنی بر هوش مصنوعی هستند شامل احراز هویت دیجیتال، اعتبارسنجی و اعطای خودکار اعتبار، مشاوره سرمایه گذاری خودکار، ارائه انواع سبدهای سهام پیشنهادی (مانند سبد سهام به هدف ردگیری شاخص)، کشف سیگنال معاملات و امثال آن است.

• مدیریت ریسک خودکار: در سال ۲۰۱۰ میلادی شخصی الگوریتمی طراحی کرد که با کمک آن اقدام به انجام معاملات پرتعداد در فواصل زمانی بسیار کوتاه (در حد میلی ثانیه) برای کاهش قیمت یک سهم کرد.

به محض دستکاری قیمت این سهم و شروع ریزش قیمت آن، سایر الگوریتم‌های موجود در بازار نیز فوراً به این اقدام عکس العمل نشان دادند و اقدام به فروش آن سهم کردند.

ریزش سریع این سهم، فوراً به سایر بازار تسری پیدا کرد و بورس‌های ایالات متحده امریکا با بحرانی با نام Flash Crash مواجه شدند.

در این بحران در کمتر از ۱۰ دقیقه شاخص صنعتی داو جونز ۹ درصد افت کرد.

در این مدت ارزش بازار بورس‍های امریکا حدود یک تریلیون دلار کاهش یافت. به علت ساختگی بودن این بحران، بازار فوراً به روند صعودی تغییر وضعیت داد.

تنها پس از گذشت تنها ۳۶ دقیقه، از شروع بحران، بازار توانست بیش از ۷۰ درصد ریزش را جبران کند و به مقادیر قبلی شاخص نزدیک شود.

این مساله نشان داد مدیریت ریسک خودکار از دو منظر دارای اهمیت است.

اولاً ناظر بازار باید مجهز به سیستم‌های خودکار کنترل نوسان در بازار باشد تا بتواند بدون دخالت انسان و در سریع‌ترین زمان ممکن با انجام اقدامات مورد نیاز از بروز چنین وقایعی جلوگیری کند.

ثانیاً سیستم‌های معاملاتی هوشمند باید به سازوکار مدیریت ریسک هوشمندی تجهیز شوند که علاوه بر مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، توان تشخیص دستکاری‌ها و نوسانات ساختگی را دارا باشد.

کاربرد هوش مصنوعی در بازارهای مالی محدود به این موارد نیست و روزانه شاهد ارائه خدمتی نوین با استفاده از هوش مصنوعی در بازارها هستیم.

با توجه به وجود فضای رقابتی در بازار سرمایه ایران، انتظار می‌رود در آینده نزدیک شاهد ارائه خدمات مبتنی بر این فناوری‌های نوین توسط فعالان بازار سرمایه باشیم.

معاملات الگوریتمی در رمزارزها و کسب سود از آن

معاملات الگوریتمی یا خودکار نوعی از معاملات در بازار ارزهای دیجیتال هستند که منجر به سود بیشتر و ریسک کمتر برای معامله گر می شوند. در ادامه با ما همراه باشید تا با معاملات الگوریتمی و نحوه کسب سود با استفاده از آن بیشتر آشنا شوید.

معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading) چیست؟

معاملات الگوریتمی نرم افزار رایانه ای یا ربات معامله گری است که بر مبنای دستورات از پیش تعیین شده به نام الگوریتم در معاملات شرکت می کند و بدون نیاز به حضور معامله گر به ترید می پردازد. در معاملات الگوریتمی فاکتورهایی مانند حجم معامله، قیمت، زمان و… به صورت کد در نرم افزار کدنویسی می شود و بر اساس این کدها نرم افزار معاملات را به صورت اتوماتیک انجام می دهد.

ویژگی مهم و کلیدی معاملات الگوریتمی این است که معامله گر هیچ نقشی الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند در انجام آن ندارد و کلیه مراحل آن توسط نرم افزار کامپیوتری و زبان های برنامه نویسی انجام می گیرد. این مراحل شامل تحلیل روند بازار، تعیین حد سود و ضرر، تعیین نقطه ورود و خروج و … می باشد. انجام معاملات توسط نرم افزار کامپیوتری از این رو حائز اهمیت است که سرعت عمل و پردازش سیستم های رایانه ای از انسان بیشتر است و دخالت عوامل و عواطف انسانی در ان به حداقل می رسد. در واقع این روش به دلیل عدم حضور معامله گر بسیار کارآمد و سودمند است.

انواع معاملات الگوریتمی

معاملات الگوریتمی مفهومی کلی برای تمام معاملاتی است که توسط نرم افزار کامپیوتری و یا ربات های معامله گر انجام می شود اما معاملات الگوریتمی بر اساس عملکرد خود به پنج دسته قابل تقسیم هستند که عبارتند از:

1. الگوریتم معاملاتی اجرا کننده دستور

در این دسته از الگوریتم ها تریدر نماد معاملاتی و زمان بندی ورود و خروج به بازار را وارد نرم افزار می کند. پس از آن سایر مراحل اعم از تعیین حد ضرر ، مراحل خرید و حجم معاملاتی توسط ربات معامله گر انجام می شود.

1. الگوریتم سیگنال دهی

در این الگوریتم داده ها و اطلاعات بسیاری در اختیار معامله گر قرار داده می شود و روش های مختلف و سودآور را به او معرفی می کند تا معاملات خود را با بازده بالاتری انجام دهد. البته باید بدانید که این الگوریتم ها باید در کنار دیگر ابزارهای تحلیل مورد استفاده قرار گیرند و به تنهایی کافی نیستند.

1. الگوریتم monitoring یا پایش بازار

با استفاده از این الگوریتم در معاملات، تریدر می تواند چشم انداز بهتری از بازار داشته باشد. در این الگوریتم معامله گر با اعمال فیلتر و وارد کردن شرایط مورد انتظار خود نظارت بهتری بر معاملات و روند آنها خواهد داشت.

1. الگوریتم position trading یا کم بسامد

این الگوریتم که بیشتر در معاملات بلند مدت کاربرد دارد استراتژی ترکیبی از معامله و سرمایه گذاری است. به این صورت که پس از رسیدن معامله به شرایط مورد نظر معامله گر به صورت خودکار دستور خرید یا فروش را انجام می دهد و قدرت تشخیص بالایی در نقاط ورود و خروج دارد.

1. الگوریتم HFT یا پر بسامد

الگوریتم فرکانس بالا بر خلاف الگوریتم کم بسامد در معاملات کوتاه مدت و در زمان بسیاری کم کاربرد دارند. این الگوریتم ها در مدت زمان کم سفارشات خرید و فروش را اجرا می کنند و ممکن است این زمان گاهی کمتر از یک ثانیه طول بکشد.

برای معاملات الگوریتمی به چه چیزی نیاز داریم؟

برای بهره مندی از معاملات الگوریتمی معامله گر باید از برخی ابزارها و مولفه ها را فراهم نماید. این مولفه ها عبارتند از:

• آشنایی با روند و دیتای بازار
• امکان آزمایش و ارزیابی استراتژی
• آشنایی با برنامه نویسی
• دسترسی به شبکه و پلتفرم های معاملاتی

استفاده از معاملات الگوریتمی چه مزایایی دارد؟

معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی از محبوبیت بالایی برخوردارند و بسیاری از تریدرها برای معاملات خود از آنها بهره مند می شوند. اما دلیل این محبوبیت چیست؟ یکی از مهمترین عواملی که معاملات الگوریتمی طرفداران بسیاری دارند، مزایایی است که در اختیار معامله گر قرار می دهند. در این بخش به برخی از مزیت های این معاملات خواهیم پرداخت.

معاملات خودکار: مهمترین ویژگی و مزیت این روش معاملاتی، انجام سفارش های خرید و فروش به صورت خودکار است. در این معاملات به سبب پردازش رایانه ای، معاملات کاملا هوشمندتر و سریع در بهترین قیمت تر پردازش می شوند.

مدیریت آسان: در معاملات الگوریتمی امکان مدیریت چند رمز ارز مختلف به طور همزمان وجود دارد همچنین معامله گر می تواند شرایط مورد نظر را برای رمز ارزهای متعدد وارد کرده تا در زمان مناسب ورود انجام گیرد.

بدون خطای انسانی: در معاملات الگوریتمی احساساتی مانند فومو و یا حرص و طمع در این ربات ها وجود ندارد که معامله را تحت تاثیر قرار دهد. همچنین به دلیل پردازش معاملات توسط کامپیوترها احتمال خطای انسانی بسیار پایین است.

زمان: در معاملات الگوریتمی با وارد کردن شرایط لازم دیگر معامله گر نیازی به انجام کارهای دیگر ندارد و معامله پس از فراهم شدن شرایط در هر ساعت از شبانه روز انجام می گیرد.

هوشمند بودن: نرم افزارهای معامله کر نیازی به تجربه و آزمون و خطا ندارند و به طور هوشمند به تجزیه و تحلیل روند بازار می پردازند. این ربات ها از بهترین راه های ممکن برای به حداکثر رساندن سود معامله استفاده می کنند.

محدودیت های استفاده از معاملات الگوریتمی

معاملات الگوریتمی در کنار مزایای خود ممکن است ریسک ها و محدودیت هایی نیز به همراه داشته باشند. برای شرکت در این معاملات سیستم معامله گر باید همواره به اینترنت متصل باشد و در صورت قطعی اینترنت و یا مشکلات سرویس ممکن است در روند معاملات اختلال وارد شده و دارایی های شما الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند از دست برود.

از طرفی ایراد و وجود باگ در کدهای وارد شده در برنامه ممکن است شما را متحمل ضررهای جبران ناپذیری کند. بنابراین معامله گر باید دانش بسیاری در زمینه برنامه نویسی داشته باشد تا بتواند کدهای بی نقصی را به نرم افزار ارائه نماید.

استراتژی های مورد استفاده در معاملات الگوریتمی

در معاملات الگوریتمی از استراتژی های مختلفی برای بازدهی بیشتر معاملات استفاده می شود. در این بخش به برخی از سودمند ترین استراتژی های مورد استفاده در این معاملات خواهیم پرداخت.

آربیتراژ: آربیتراژ که در مقالات پیشین به طور مفصل به آن پرداختیم به معنای کسب سود از اختلاف قیمت در دو بازار معاملاتی مختلف است. ربات های معامله گر الگوریتمی می توانند با رصد بازار ارز دیجیتال را در بازاری که قیمت کمتری دارد خریداری کرده و سپس آن را در بازار دیگر با قیمت بالاتری به فروش برسانند.

دنبال کننده روند یا ترند فالوینگ: این استراتژی یکی از متداولترین استراتژی های مورد استفاده در معاملات الگوریتمی است. در این روش با بهره مندی از شاخص های تحلیل تکنیکال روند بازار شناسایی شده و سپس طبق روند فعلی بازار معامله انجام می شود.

تنظیم مجدد شاخص ها یا بازارسازی: شاخص های موجود در بازار ارزهای دیجیتال در دوره های زمانی تعیین شده ای بر اثر تغییرات قیمت شدید باز تنظیم می شوند. زمانی که سرعت تغییر در قیمت زیاد باشد تنظیم مجدد شاخص ها اندکی زمان بر خواهد بود که این شرایط زمان مناسبی برای ورود به بازار است و نرم افزار از این تاخیر در بازتنظیم شاخص برای ورود به بازار و کسب سود استفاده می کند.

بازگشت به میانگین: در این روش معاملاتی بازه بین بیشترین و کمترین قیمت نماد در نظر گرفته می شود و طبق آن یک الگوریتم مشخص بازگشت به میانگین طراحی می شود. سپس با استفاده از این الگوریتم معامله به صورت خودکار معامله انجام می شود و اگر از بازه تعیین شده قیمت کمتر و یا بیشتر شود یک پوزیشن معاملاتی جدید ایجاد می شود.

سخن پایانی

معاملات الگوریتمی نوعی از معاملات در بازار ارزهای دیجیتال هستند که در آنها با استفاده از زبان برنامه نویسی کامپیوتر معاملات به طور خودکار انجام می شوند. در این معاملات، تریدر تنها باید شرایط مورد انتظار خود را به زبان کامپیوتر وارد کند و سپس منتظر اجرای آن باشد. در این معاملات تریدر برای پیاده سازی خواسته های الگوریتم‌­های معاملاتی هوشمند خود در نرم افزار باید با دانش برنامه نویسی آشنایی داشته باشد. لازم به ذکر است این معاملات در عین سودمندی می توانند ریسک بالایی نیز به همراه داشته باشند بنابراین پیش از استفاده از این روش معاملاتی باید در زمینه کامپیوتر، برنامه نویسی و تحلیل معاملات داشته باشید.