سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران

سرمایه گذاری با پول کم

آیا تا به حال به این موضوع فکر کردید که با مبالغ کم هم می‌توان سرمایه گذاری کرد! اگر تا این لحظه با خود تصور می‌کردید سرمایه گذاری با پول کم غیر ممکن است همراه ما باشید تا بهترین راهکار در این زمینه به شما ارائه شود.
مرور داستان زندگی بسیاری از سرمایه گذاران حکایت از آن دارد که سرمایه بسیاری از آن افراد در ابتدای کار بسیار ناچیز بوده است. برخی نیز حتی فاقد سرمایه اولیه بوده‌اند، اما با ذهن خلاق خود راه‌های خوب سرمایه گذاری را پیدا کرده و بعد از مدتی تبدیل به یک سرمایه‌دار بزرگ شده‌اند. پس هیچوقت هیچ مقداری از سرمایه گذاری حتی با مبالغ محدود را دست کم نگیرید.
سرمایه گذاری فرایندی زمان بر است که می‌توان با رعایت اصول آن به سود فراوانی رسید. اما راه‌های درست سرمایه گذاری با پول کم چیست؟ برای سرمایه گذاری با پول اندک، راه‌های زیادی وجود دارد. اما این بدان معنا نیست که تمام آن راه‌ها به سود بالا و مطمئن منتهی می‌شوند. برخی از روش‌های سرمایه گذاری، ممکن است سود بالا را به همراه داشته باشند اما ریسک سرمایه گذاری در آنها نیز بالا باشد. عکس این قضیه نیز وجود دارد. پس قبل از سرمایه گذاری لازم است مسائلی چون میزان ریسک، میزان سوددهی و سایر عوامل تاثیرگذاری بر فرآیند سرمایه گذاری را بشناسید. از طرفی کم ریسک‌ترین راه‌های سرمایه گذاری نیازمند آگاهی و دانش لازم هستند. بنابراین پیشنهاد می‌شود هیچ‌گاه بدون داشتن اطلاعات و تخصص کافی، اقدام به سرمایه گذاری نکنید.

راه‌های سرمایه‌گذاری با پول کم

برای سرمایه‌گذاری با پول کم راه‌های متعدد و متفاوتی وجود دارد. این راه‌ها ممکن است بر اساس قوانین مالی کشورها، شرایط اقتصادی از جمله میزان تورم و سایر متغیرهای تاثیرگذار کمی متفاوت باشد. با این حال راه‌هایی که در اینجا پیشنهاد شده است، تقریبا در هر شرایطی مفید و سودده است. این روش‌ها عبارت است از:

انواع سرمایه گذاری در ایران

تورم و نابسامانی در تصمیمات بین المللی تاثیر مستقیمی بر توان اقتصادی هر خانوار دارد. پایین آمدن قدرت مالی از نشانه‌هایی است که هر کدام از ما را به این فکر می‌اندازد که هر چه زودتر برای حفظ ارزش پول‌مان هم که شده به سراغ انواع سرمایه گذاری برویم و با انتخاب ابزار درست راهکاری برای سرمایه گذاری مناسب پیدا کنیم. می‌توان دید که درکشوری مانند ایران، تورم به یک بیماری مزمن تبدیل شده است و در بلندمدت می‌شود با تمام وجود تفاوت قیمت‌ها را حس کرد. حال که درباره تورم صحبت می‌کنیم و به دنبال انواع سرمایه گذاری در ایران برای جلوگیری از کاهش ارزش دارایی خود هستیم خوب است که با تعریف تورم و بعد به معرفی ابعاد انواع سرمایه سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران گذاری بپردازیم و بهترین ابزار برای ورود به زمینه‌های سرمایه گذاری را معرفی کنیم.

مفهوم تورم

افزایش سطح عمومی قیمت‌ها را تورم می‌نامند. به عنوان مثال می‌توان به تورم 45 درصدی اشاره کرد که بر سبد کالایی یک سال اخیر اضافه شده است. در چنین شرایطی باید دقت داشت که وجه نقد یا همان دارایی خود را در جایی قرار بدهیم که بازدهی داشته باشد. اگر دارایی که برای به دست آوردن‌اش زحمت فراوانی سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران کشیده‌ایم را در جایی قرار دهیم که در موقعیت تورمی، بازدهی مناسبی نداشته است پس ضرر کرده‌ایم. با این حساب هم انتخاب زمینه سرمایه گذاری بسیار مهم است و هم شناخت و استفاده از ابزار مناسب برای زمینه‌ای که انتخاب کرده‌ایم. به طور معمول دو شیوه برای سرمایه گذاری در زمینه‌های سرمایه گذاری وجود دارد؛ شیوه سنتی و شیوه نوین که بعد از بررسی بازارهای سرمایه مختلف به شناخت این دو روش و این که کدام‌شان با ذکر دلیل بهتر هستند خواهیم پرداخت.

سرمایه گذاری در طلا

یکی از مهم‌ترین زمینه‎‌های سرمایه گذاری در کشورمان که از طرف عده بسیاری پیشنهاد می‌شود سرمایه گذاری در طلا است. طلا به عنوان گرانبهاترین فلز در دنیا که هم جنبه مصارف صنعتی دارد و هم به صورت زیورآلات استفاده می‌شود نقش مهمی در میان دارایی‌های مردم دارد. شیوه سنتی سرمایه گذاری در این بازار دارایی به طور معمول به شکل خرید فیزیکی طلا است. یعنی به شیوه‌ای سنتی به خرید طلا و نگه‌داری از آن بپردازیم و با این نوع سرمایه گذاری در مقابل تورم به حفظ ارزش دارایی خود بپردازیم. اما همگی خوب می‌دانیم که سرمایه گذاری در طلا به شیوه سنتی می‌تواند برای‌مان خطراتی را به همراه داشته باشد. سرقت اولین خطری است که متوجه این نوع سرمایه گذاری در طلا است. از لحظه خرید سکه و یا قطعه‌ای طلا سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران این خطر وجود دارد تا لحظه‌ای که بخواهیم دوباره آن را تبدیل به پول نقد کنیم. اما زمان آن رسیده که بتوانیم از شیوه نوین سرمایه گذاری در طلا و ابزار مناسب آن استفاده کنیم.

شیوه نوین سرمایه گذاری در طلا

می‌توان گفت که تمام زمینه‌های سرمایه گذاری مناسب هستند و اگر به طور مناسب در آن‌ها سرمایه گذاری کنیم می‌توانیم موفق شویم. این که چه ابزار و چه شیوه‌ای را برای سرمایه گذاری در طلا به عنوان یکی از زمینه‌های سرمایه گذاری موفق پیش بگیریم به طور مستقیم در نتیجه گیری ما تاثیر دارد. در مورد شیوه سنتی و خرید فیزیکی طلا توضیح دادیم. باید گفت علاوه بر خطر سرقت، امکان تقلبی بودن و تاریخ ضرب سکه را هم می‌توان به معایب این نوع سرمایه گذاری اضافه کرد. در مقابل می‌توان از شیوه‌های نوین و ابزار تخصصی و پیشرفته که از فضای سرمایه گذاری آنلاین بهره‌مند هستند استفاده کرد. صندوق سرمایه گذاری طلا کیان از ابزار موفق در این زمینه است. این صندوق با داشتن اپ کیان دیجیتال توانسته سرمایه گذاری در طلا را تا اندازه بسیار زیاد ساده و ایمن کند. علاوه بر این باید گفت که سبد متشکل این صندق از اوراق مشتقه طلا تشکیل شده است. این اوراق مبتنی بر سکه طلا هستند و همگام با قیمت طلا به ارزش‌شان افزوده می‌شود. امنیت و شفافیت و حضور متخصصین در صندوق همه چیز را برای یک سرمایه گذاری موفق در طلا برای‌مان فراهم می‌کند.

سرمایه گذاری در سهام

سهام و سرمایه گذاری در آن هم در میان انواع سرمایه گذاری در ایران جز بهترین زمینه‌های سرمایه گذاری و با بازدهی بالا در بلندمدت به شمار می‌آید. اما با توجه به سابقه دو سال پیش و افتی که در ارزش سهام اتفاق افتاد ممکن است عده‌ای از ما چندان از شنیدن نام سهام استقبال نکنیم. جالب است بدانیم که این عدم استقبال هم به شیوه و ابزاری که ما برای سرمایه گذاری در سهام انتخاب کردیم مرتبط است. بسیاری از افرادی که از سهام دل خوشی ندارند جز دسته افرادی هستند که به صورت مستقیم در بورس سرمایه گذاری کرده‌اند. به این معنی که با تشکیل پرتفوی شخصی و بدون داشتن دانش و زمان کافی اقدام به خرید سهام کرده‌اند. نتیجه چنین سرمایه گذاری نمی‌تواند چندان خوب باشد. در مقابل با انتخاب شیوه نوین سرمایه گذاری در این بازار می‌توان تا حد قابل توجه‌ای جلو ریسک را گرفت و هوشمندانه در سهام سرمایه گذاری کرد.

شیوه نوین سرمایه گذاری در سهام

زمانی که حرف از شیوه و ابزار سرمایه گذاری مناسب به میان می‌آید باید چند نکته را در نظر گرفت؛ این نکات یا بهتر بگوییم مزایا عبارتند از؛ شفافیت، امنیت و استفاده از نیروی متخصص و فضای آنلاین. خوشبختانه باید گفت که در مقابل سرمایه گذاری مستقیم در سهام، حضور صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی تمام مزایایی را که یک ابزار سرمایه گذاری موفق در سهام باید داشته باشد را دارد. اول از همه این که از تیم متخصص برخوردار است و تحلیل گرهای حاضر در صندوق قبل از انتخاب هر سهم با دقت بالا به رصد آن می‌پردازند. امنیت و شفافیت در سرمایه گذاری در این صندوق‌ها را مجوزهای لازم برای فعالیت آن‌ها از طرف سازمان بورس اوراق بهادار تشکیل می‌دهد و شفافیت در فعالیت‌شان را هم حضور لحظه‌ای و ارائه گزارش‌های‌شان در وبسایت اختصاصی خود صندوق و وبسایت‌های معتبری مانند TSETMC تضمین می‌کند. صندوق آوای سهام کیان و صندوق آهنگ سهام کیان از صندوق‌های سهامی موفق هستند که بازدهی بالایی هم در طول فعالیت‌شان داشته‌اند. به عنوان مثال صندوق آوای سهام کیان به تنهایی توانسته در طول 5 سال فعالیت خود 31 برابر سود داشته باشد.

سرمایه گذاری در سپرده بانکی

از نزدیک‌ترین گزینه‌های سرمایه گذاری که به ذهن تمام ما در اولین مواجهه با پول نقد می‎رسد باز کردن حساب بانکی است. ایمنی نسبی دارد اما بازدهی آن در مقابل تورم حتی ذره‌ای توان مقاومت ندارد. اما به این خاطر که از اولین گزینه‌ها برای حفظ پول از سرقت و نه از خطر تورم بوده است هنوز جایگاه خوبی در ذهن افراد دارد که البته با تغییر و تحولات صورت گرفته در جهان سرمایه گذاری باید از این رویکرد هر چه زودتر صرف نظر کنیم و به دنبال گزینه‌های موفق برویم. نکته جالب این جا است که می‌توان بر مبنای اوراق سپرده بانکی کوتاه مدت و اوراق بادرآمد ثابت در ابزار نوین مالی بهترین گزینه را انتخاب کرد که هم بازدهی قابل توجه‌ای دارد و هم سود مرکب و امنیت بیش‌تر از بانک.

شیوه نوین سرمایه گذاری در اوراق بادرآمد ثابت

صندوق درآمد ثابت کیان با سبدی متشکل از اوراق بادرآمد ثابت و سپرده بانکی با مدیریتی متفاوت و حضور متخصصین و بهره‌مندی از شیوه‌های نوین به عنوان جایگزین بسیار مناسب می‌تواند برای افراد ریسک گریز که می‌خواهند بازدهی خوب با ریسک کم داشته باشند گزینه مناسبی باشد. بیش از 70 درصد سبد متشکل این صندوق را اوراق بادرآمد ثابت تشکیل داده است و باقی آن را سهام منتخب. این ترکیب دارایی و تنوع در سبد باعث می‌شود تا در مواقعی که اوضاع بازار چندان خوب نیست کم‌ترین ضرر متحمل سرمایه شود و در روزهای پر رونق بازار بازدهی مورد انتظار را برای سرمایه‌مان به همراه داشته باشد. به خاطر داشته باشیم که صندوق‌های سرمایه گذاری بدون داشتن مجوز از طرف سازمان بورس اوراق بهادار و نظارت این سازمان اجازه فعالیت ندارند. به همین خاطر می‌توان با اطمینان گفت که امکان کلاهبرداری و هر نوع سوءاستفاده دیگری در آن‌ها ممکن نیست.

سرمایه گذاری با ریسک کم

شما به عنوان یک سرمایه‌گذار، نمی‌توانید امکان شکست را به طور کامل حذف کنید، اما می‌توانید آن را به نفع خود مدیریت کنید. سرمایه‌گذاری کم ریسک کار سختی است. سرمایه‌گذاری ذاتا با میزانی از ریسک همراه است و حذف ریسک یعنی گذشتن از سود و منافع بیشتر.

شما می‌توانید با محاسبه‌ی دقیق ریسک در هنگام سرمایه‌گذاری، به جای آن که سرمایه‌ی خود را ازدست بدهید، از منافع حاصل از سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوید.

میزان ریسک در سرمایه‌گذاری‌های مختلف، متفاوت است. به طور کلی، سرمایه‌گذاری‌هایی که بازده بالقوه‌ی بیشتری دارند، ریسک بالاتری هم دارند. برای مثال، سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس در مقایسه با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ، ریسک بیشتری دارد.

کم ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری چیست؟

برای بسیاری از سرمایه‌گذاران سه نصیحت مهم وجود دارد. اول ضرر نکنید، دوم ضرر نکنید و سوم ضرر نکنید.

این نصیحت یک توصیه خوب است و نشان می‌دهد شخص ابتدا باید از اصل سرمایه خود اطمینان حاصل کند سپس به سمت افزایش میزان سود و دارایی خود برود. پس اینجاست که اهمیت سرمایه‌گذاری بدون ریسک برای ما آشکار می‌شود.

بسیاری از افراد از سرمایه‌گذاری در بورس به دلیل وجود ریسک می‌ترسند و ترس از دست رفتن سرمایه خود را دارند. اما توجه داشته باشید که جمله از بین رفتن یک شبه سرمایه در بورس اصلا صحت ندارد و شما می‌توانید به روش‌های مختلف ریسک را کاهش دهید.

من در این مطلب قصد دارم به بررسی کم ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری و یا سرمایه‌گذاری بدون ریسک بپردازم.

بدون شک روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای افرادی که پذیرش ریسک بالایی ندارند بهتر است.

سرمایه‌‌گذاری بدون ریسک ، سپرده‌ بانکی؟

در کشور ما سپرده‌گذاری بانکی یکی از روش‌های معمول سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. شاید نقش پررنگ بانک‌ها در اقتصاد کشور علت اصلی این ذهنیت باشد.

در عمل اما سپرده‌گذاری در بانک سرمایه‌گذاری به حساب نمی‌آید و همانطور که از اسمش هم پیداست، سپرده‌گذاری است.

در واقع شما با سپرده‌گذاری در بانک سرمایه خود را پس‌انداز کرده‌اید نه سرمایه‌گذاری.

در شرایطی که تورم در حد پایینی باشد یا دیگر سرمایه‌گذاری‌ها با ریسک بالایی همراه باشند این گزینه هم می‌تواند منطقی باشد ولی مزیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، این صندوق‌ها را نسبت به بانک جذاب‌تر کرده است.

سرمایه‌‌گذاری بدون ریسک ، صندوق‌های سرمایه‌گذاری

بهترین گزینه برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند.

سرمایه‌گذاری با سود ثابت (Fixed- Income Investment) چیست؟

هرگونه سرمایه‌گذاری در نوعی از اوراق بهادار که تا سررسید نهایی سود ثابت پرداخت کند، مانند اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شهرداری‌ها، سهام ممتاز و مستمری ثابتی که شرکت‌های بیمه به بیمه‌گذاران پرداخت می‌کنند، سرمایه‌گذاری با سود ثابت نامیده می‌شود.

معمولا برای افراد با سرمایه کم و یا خیلی زیاد، روش شناخته شده برای سرمایه‌گذاری کم ریسک ، سپرده بانکی یا اوراق مشارکت است.

شاید به‌نظر سود این نوع سرمایه‌گذاری چنان بالا نباشد، اما در اکثر مواقع برای پول های کم یا خیلی زیاد می‌تواند یک گزینه باشد.

در ادامه روش‌های دیگر سرمایه‌‌گذاری کم ریسک یا با کم ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری را بررسی خواهیم کرد.

بهترین انتخاب، صندوق‌های سرمایه‌گذاری

برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری نمونه‌ای از سرمایه‌گذاری کم ریسک هستند. اما آیا همیشه برای ریسک کم باید در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرد؟ این موضوع بستگی به نوع صندوق دارد. ابتدا بیایید با صندوق‌ها آشنا شویم.

انواع صندوق سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

مهم‌ترین ویژگی این صندوق‌ها این است که مبالغ سرمایه‌گذاری شده در آن فقط در اوراق بهادار با درآمد ثابت شامل اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق بهادار رهنی و گواهی‌های سپرده منتشرشده توسط بانک‌ها و مؤسسات مالی دارای مجوز از سوی بانک مرکزی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود.صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

این نوع صندوق می‌تواند نرخ ریسک و البته سود کمتری نسبت به سایر صندوق‌ها داشته باشد.

صندوق‌های با درآمد ثابت گاهی اوقات درآمد ثابت را به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌کنند ( به صورت ماهانه) و گاهی نیز پرداخت سود ندارند و سرمایه‌گذار با افزایش ارزش واحدهای صندوق، سود می‌کند (در زمان فروش واحد).

صندوق سرمایه‌گذاری در سهام

بخش بزرگی از سرمایه این صندوق‌ها در سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود.

این نوع از صندوق‌ها حداقل ۷۰% از دارایی های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند و ۳۰% باقی مانده را به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند.

سرمایه گذاری در سهام بورسی سبب می شود که ریسک این صندوق‌ها نسبت به دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری بیشتر باشد.

در واقع سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به نوعی سرمایه‌گذاری در اوراق بورسی است با این تفاوت که به دلیل اینکه صندوق بر روی اوراق با درآمد ثابت نیز سرمایه گذاری کرده است، به نوعی ریسک سرمایه گذاری تعدیل می شود ( نسبت به خرید و فروش مستقیم سهام)

صندوق سرمایه گذاری مختلط

این نوع صندوق ها از لحاظ ترکیب دارایی سبد سرمایه‌گذاری حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام و حداقل ۴۰% از آن را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت یا سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

این صندوق‌های سرمایه گذاری به دلیل نوع پرتفوی و سرمایه‌گذاری‌شان از منظر ریسک بین دو نوع صندوق فوق الذکر قرار می‌گیرند.

این صندوق‌ها به دلیل اینکه بیش از نیمی از دارایی‌هایشان روی سهام سرمایه‌گذاری شده است، سود تضمین شده ندارند اما معمولا ضامن نقد شوندگی دارند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازارگردانی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازارگردانی بورس ، وظیفه بازارگردانی سهام شرکت‌ها را طبق تعهدات مشخص شده در امید نامه صندوق بر عهده دارند. این نوع صندوق‌ها، در بلندمدت، کمک شایانی به دوری از نوسانات تند و تیز در سهام می‌کنند.

هدف بازارگردان این است که همواره سهام را متعادل نگه دارد و صف خرید و فروش را از بین برده و قیمت سهام را به سوی ارزش ذاتی سوق دهد که این ارزش ذاتی بر مبنای تنظیم عایدات آتی سهام شرکت به دست می‌آید.

بنابراین صندوق بازارگردانی از صف‌های خرید و فروش بی مورد و معامله نشدن سهم در این مواقع جلوگیری و به روان شدن معاملات، افزایش نقدشوندگی و جلوگیری از دستکاری قیمت سهام به دست برخی سودجویان بازار کمک می‌کند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه

صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه در واقع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که پول سرمایه گذارانی که به دنبال داشتن سهام در کسب‌وکارهای نوپا (استارت آپ‌ها) و کسب‌وکارهای کوچک و متوسط هستند و پتانسیل رشد بالایی دارند را با ایجاد پرتفوی مدیریت می‌کنند. این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها، سرمایه‌گذاری‌هایی با بازده و ریسک بالا محسوب می‌شوند.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری طلا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا از بازارهای سرمایه‌گذاری جدید در ایران است که مردم می‌توانند بدون خرید طلا در آن سرمایه‌گذاری کنند.

سرمایه‌گذاری کم ریسک ، در کدام صندوق سرمایه‌گذاری کنیم؟

صندوق‌ درآمد ثابت، کم‌‌ ریسک‌ترین نوع صندوق به حساب می‌آیند زیرا مانند بانک، یک سود ثابت و تضمین شده ارائه می‌دهند. پس از آن صندوق‌های مختل قرار دارند.

بنابراین اگر به دنبال حداقل ریسک هستید، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت گزینه مناسبی برای شما خواهد بود.

اوراق مشارکت و سایر اوراق با درآمد ثابت

اوراق مشارکت، اوراق بهادار با نام یا بی‌نامی با سود ثابت هستند که به واسطه قانون یا مجوز بانک مرکزی به قیمت اسمی مشخص برای مدت معین ‌و برای تأمین بخشی از منابع مالی مورد نیاز دولتی و غیردولتی منتشر می‌شود و به سرمایه‌گذارانی که قصد مشارکت در اجرای طرح‌های‌ یاد شده سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران را دارند از طریق عرضه عمومی واگذار می‌گردد.

انواع اوراق مشارکت

خرید اوراق مشارکت در بورس جزء کم ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها در بورس است.

اوراق مشارکت؛ اوراق بهادار با نام یا بی‌نامی است که طبق قانون و یا مجوز بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران با قیمت اسمی معین برای زمان مشخص و به منظور تأمین قسمی از منابع مالی موردنیاز طرح‌های عمرانی- انتفاعی دولت یا به منظور تأمین منابع مالی برای تهیه مواد ‌اولیه موردنیاز واحدهای تولیدی به وسیله شرکت‌های دولتی، خود دولت و … منتشر و به سرمایه‌گذارانی که تصمیم دارند تا در اجرای طرح‌های‌ ذکر شده مشارکت داشته باشند، از طریق عرضه عمومی واگذار می‌شود.

میزان سود تضمین‌شده در اوراق مشارکت، به صورت سود علی‌الحساب به دارنده این اوراق پرداخت می‌شود، یعنی بعد از پایان پروژه و در زمان سررسید نهایی، ناشر اوراق وظیفه دارد سود قطعی پروژه را محاسبه کند و اگر سود قطعی پروژه، بیشتر از سود علی‌الحساب پرداختی به افرادی که این اوراق را خریداری کردند باشد، مابه‌التفاوت سود را به خریداران پرداخت کند.

نکات قابل تامل در خرید اوراق مشارکت

سود اعلامی اوراق مشارکت برای دوره یکساله معمولاً بین ۲۰ تا ۲۲ درصد است. هرچه درصد سود بیشتر باشد، خرید اوراق آن جذاب‌تر است.

سررسید پرداخت سود یک ماهه یا سه ماهه است. هرچه دوره‌های پرداخت سود کوتاه‌تر باشد، برای سرمایه‌گذار از جذابیت بیشتری برخوردار خواهد بود.

در بعضی موارد بدلیل کمبود نقدینگی و رقابت برای جذب منابع با بانک‌ها برخی از ناشران اوراق علاوه برسود اعلامی، سود ۳ درصدی برای یکسال را بر روی تابلو معاملاتی تضمین می‌کنند.

سود حاصل از اوراق مشارکت، برای سرمایه‌گذار معاف از پرداخت مالیات است و این جذابیت‌ دیگری برای سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت به حساب می‌آید.

علیرغم اینکه اوراق مشارکت بازدهی تضمین شده دارند ولی ریسکی را متوجه سرمایه‌گذار نمی‌کند.

ریسک سرمایه گذاری در بورس ایران

ریسک های خرید سهام در بورس را میشناسید؟ آیا سرمایه گذاری در بورس ریسک دارد یا خیر؟ این که ریسک سرمایه گذاری در بورس تا چه اندازه جدی است و چقدر می تواند به دارایی ما لطمه وارد کند را در این مطلب مورد بررسی قرار دادیم و سعی کردیم ریسک سرمایه گذاری در بورس را در ابعاد گوناگون و با نگاه های مختلف بررسی کنیم و تا همه چیز درباره ریسک سرمایه گذاری در بورس ایران را به شما عزیزان یادآور شویم تا اگر قصد سرمایه گذاری در بورس را داشتید، با این وجود که ریسک های این بازار را می دانید، تصمیم گیری های بهتری داشته باشید، پس تا انتها همراه ما بمانید تا از این ریسک ها مطلع شوید.

ریسک سرمایه گذاری در بورس

از زمان پیدایش تمدن، انسان ها همیشه با عوامل متغیر و خطرهای زیادی روبرو بوده اند و احتمال خسارت از نوع های مختلف همواره وجود داشته است. انسان اولین بار مخاطرات طبیعی را تجربه کرد و رفته رفته آموخت که اتفاقات ناخوشایند را از پیش تر پیش بینی کند تا برای رویارویی با آن ها از آمادگی های لازم برخوردار باشد. هر چقدر میزان رشد و پیشرفت انسان افزایش می یابد، در معرض تصمیم‌ گیری ها‌ و پیچیدگی های بیشتری قرار خواهد گرفت و در معرض ریسک‌ های بیشتری خواهد بود.

سرمایه گذاری در بورس نیز از این قائله مستثنی نیست و همواره ریسک هایی وجود دارد که در مسیر سرمایه گذاری در این بازار، سرمایه گذاران و فعالان را تهدید می کند و به همین خاطر می توانید با رعایت مواردی که در ادامه عنوان خواهیم کرد، این ریسک ها را تا حدود زیادی مدیریت و کنترل نمایید تا هم سود بیشتری کسب کنید و هم در شرایط مختلف بازار، ریسک های به مراتب کم تری به سراغ شما و سرمایه شما بیاید.

پس در ادامه همراه ما بمانید تا ابتدا انواع ریسک در سرمایه گذاری را عنوان کنیم تا یک دید کلی نسبت به مقوله ریسک در بازارهای مالی و سرمایه گذاری پیدا کنید، تا در ادامه به معرفی راهکارهای مناسب برای مدیریت ریسک بپردزایم و در انتها نیز توصیه هایی در این خصوص آورده ایم که مطمئنا به کار شما عزیزان خواهد آمد، پس ادامه این مطلب آموزشی و رایگان را به هیچ عنوان از دست ندهید.

انواع ریسک در سرمایه گذاری

ریسک سرمایه گذاری به صورت معمول شامل ریسک احساسی، ریسک تجاری، ریسک نقدینگی، ریسک مالی، ریسک ورشکستگی، ریسک تورم، ریسک نوسان نرخ بهره، ریسک نوسان قیمت سهام، ریسک سیاسی و … می باشد که سعی داریم در این بخش از مقاله، یک به یک آن ها را مورد بررسی قرار دهیم تا دید خوبی نسبت به انواع ریسک پیدا کنید.

در زمان ارزیابی سرمایه گذاری های گوناگون، هر چقدر خطرات و ریسک سرمایه گذاری بیشتر شود، انتظار بازدهی نیز به همان اندازه افزایش خواهد یافت و یا به عبارت دیگر می توان این طور گفت که نرخ بازدهی با میزان خطرات ذاتی سرمایه گذاری انجام شده رابطه مستقیمی دارد.

به منظور درک انواع ریسک های سرمایه گذاری در بورس و حتی سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران سایر بازارهای مالی، این نوع خطرات را از دیدگاه مدیریت مورد ارزیابی قرار می دهیم. در ادامه در تلاشیم تا تمامی انواع ریسک در سرمایه گذاری را یک به یک معرفی کرده و مورد بررسی قرار دهیم تا به زبان ساده، درک درستی از آن ها پیدا کنید و دید شما نسبت به موضوع ریسک کمی باز شود؛

1) ریسک احساسی

داشتن انضباط و منطق در سرمایه گذاری بی شک جزو اصول اولیه برای ورود به بورس است، ولی همه ما انسان هستیم و بعضی اوقات احساساتمان بر ما غلبه می کند و در نتیجه متضرر خواهیم شد! ابتدا باید یاد بگیریم که حرص و طمع در سرمایه گذاری تا حدی که می توانیم و قدرت داریم، محدود کنیم و همچنین به خاطر ترس از زیان، دست از سرمایه‌ گذاری نکشیم. جالب است بدانید که بسیاری از سهامداران هستند که عاشق سهام های خود می شوند سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران و در زمان مناسبی که حتی تشخیص هم می دهند، برای فروش آن اقدام نمی کنند و متضرر می شوند.

نکته مهمی که در این خصوص باید در نظر داشته باشید که این است که نباید اجازه دهید ریسک سرمایه‌گذاری شما را بترساند، به خاطر که زندگی کردن همیشه با ریسک و خطر همراه بوده، هست و خواهد بود. لذا اطمینان حاصل کنید که تمامی انواع ریسک ها را می شناسید و تلاش کنید دانش خود را در مورد انواع ریسک در بازار بورس سرمایه گذاری افزایش دهید و اثرات آن‌ ها بر اهداف مالی و سرمایه‌ گذاری خود را مدیریت فرمایید.

2) ریسک بازار

ریسک ناشی از تغییرات ساختاری در اقتصاد مانند رکود، جنگ، تغییرات ساختاری در اقتصاد و تغییر در ترجیحات مشتریان باعث تغییر بازده خواهد شد که به آن اصطلاحا ریسک بازار می گویند. این را در نظر داشته باشید که تمام اوراق بهادار در معرض ریسک بازار قرار دارند، اما سهام عادی به مراتب بیشتر تحت تاثیر این نوع ریسک خواهند بود.

3) ریسک نرخ ارز

ریسک نرخ ارز در واقع ریسک ناشی از تغییرات در بازده اوراق بهادار که در نتیجه نوسانات ارزهای خارجی ایجاد می شود، است. به این علت که نرخ ارز همواره نوسان را تجربه می کند، روی مقدار تولید، فروش، هزینه‌ ها و سود شرکت ‌هایی که صادرات و واردات دارند، موثر می باشد.

هنگامی که نرخ ارز افزایش یابد، شرکت ‌هایی که در حوزه واردات فعال هستند، مواد اولیه لازم خود را با قیمت بیشتری تهیه خواهند کرد، بنابراین حاشیه سود آن‌ ها کاهش خواهد یافت، اما شرکت‌ هایی که صادرات محور هستند، در این زمان کالا یا خدمات خود را با نرخ بالاتری به فروش می رسانند و بدین وسیله حاشیه سود آن ها افزایش خواهد یافت، پس به صورت کلی می توان این طور نتیجه گرفت که ریسک نرخ ارز به صورت مستقیم با بازارهای مالی به ویژه بازار بورس و به ویژه سهام های دلاری (صادرات یا واردات محور) ارتباط دارد و همواره باید به عنوان یک رکن مستقیم و تاثیرگذار آن را در نظر بگیریم.

4) ریسک تورم

ریسک قدرت خرید با کاهش قدرت خرید مردم ارتباط دارد. در حقیقت کم شدن قدرت خرید، افزایش نرخ تورم را ناشی خواهد شد. ریسک تورمی بر تمامی اوراق بهادار از جمله سهام‌ ها اثرگذار است.

در جامعه ‌ای تورمی قدرت خرید مردم کاهش می یابد، بنابراین تقاضا در بازار کاهشی شده و باعث کاهش ارزش سهام‌ های موجود خواهد شد و ریسک تورم هم از کنترل مدیران شرکت ‌ها خارج بوده و تحت شرایط اقتصادی جامعه است. ریسک تورم طبق قانون فیشر با ریسک بهره مرتبط است. در حقیقت این بدین معنی است که نرخ بهره می تواند در اثر تورم افزایش یابد!

5) ریسک نرخ بهره

میزان ریسکی که سرمایه گذار در زمان خرید اوراق قرضه می پذیرد، تغییرات و نوساناتی که در سود بانکی پیش می ‌آید و باعث افزایش یا کاهش ارزش اوراق مشارکت می ‌گردد را ریسک نوسان نرخ بهره گویند. چنانچه نرخ بهره عوض شود، قیمت هم با تغییر مواجه خواهد شد و تاثیر نرخ بهره بر سهام عادی به مراتب کم تر از اوراق مشارکت می باشد.

6) ریسک مالی

همان طور که می دانید، یکی از منابع تامین مالی شرکت ‌ها، دریافت وام از بانک‌ ها و موسسات مالی است. در واقع شرکت با دریافت وام، بدهی‌ های خود را در افزایش می دهد. ریسک مالی در حقیقت ریسک ناشی از بکارکیری بدهی در شرکت می باشد. هرچه بدهی در شرکت بیشتر باشد، ریسک مالی افزایش پیدا می کند.

7) ریسک تجاری

تغییر در قیمت ناشی از انجام تجارت های مختلف در یک صنعت خاص را ریسک تجاری می گویند. با به دست آوردن اطلاعات کافی درباره صنعت خاصی که قصد سرمایه‌ گذاری در آن را دارید، می ‌توانید تا مقداری از این ریسک جلوگیری فرمایید.

8) ریسک کشور

ریسک کشور یا ریسک سیاسی به ثبات یک کشور از لحاظ سیاسی و اقتصادی ارتباط دارد. سرمایه ‌گذارانی که در کشورهای دیگری سرمایه ‌گذاری می ‌کنند بایستی به اثبات آن کشور از لحاظ سیاسی و اقتصادی توجه کنند. کشورهایی که از نظر سیاسی اقتصادی از ثبات بالایی برخوردارند ریسک سیاسی در آن ها به مراتب پایین تر می باشد.

9) ریسک نقدینگی

به ریسکی که در نتیجه عدم احتمال تبدیل شدن به پول نقد در یک دارایی به وجود می آید، ریسک نقدینگی می گویند. هر چقدر احتمال نسبت به نقد شدن یک دارایی بیشتر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران نقدینگی پایین تر خواهد بود. وقتی نقدینگی موجود در بازار کم می شود، تعداد خریدار در بازار روند کاهشی به خود خواهد گرفت.

حتما برایتان جالب است : ترفندهای استثنایی خرید و فروش سهام

این امر موجب ایجاد اختلاف در قیمت پیشنهادی خرید و قیمت پیشنهادی فروش سهام شرکت ‌ها خواهد شد، لذا قدرت تقاضا کاهش و ریسک سرمایه ‌گذاری افزایش پیدا می کند. ریسک نقدینگی می‌ تواند از رشد بازار جلوگیری کرده و موجبات ریزش بازار را فراهم کند.

برای کاهش ریسک معاملات در بورس چیکار کنیم؟

1) خرید و فروش در زمان مناسب؛

معامله در زمان مناسب بسیار حائز اهمیت است و هر معامله گری باید سهام مورد نظر خود را در قیمت مناسب خریداری کرد یا به فروش رساند. به عنوان مثال ممکن است بعد از تحلیل این طور نتیجه بگیریم که برای یک سرمایه گذاری کوتاه مدت سهام شرکت x را در قیمت 515 تومان بخریم و در قیمت 530 تومان به فروش برسانیم، اما با رشد مناسب و سریع سهام، تحت تأثیر قرار گرفته و به علت دست یافتن به سود بالاتر بدون انجام تحلیل مجدد، سهام را نگهداری کنیم و روز معاملاتی پس سهام با صف فروش سنگین روبرو می ‌شود.

این نکته را هم باید در نظر داشته باشید که عدم فروش به موقع سهم به زیان ما منتهی می شود، بنابراین باید بدانیم که معاملات بورسی بایستی به دور از تصمیم‌ های احساسی صورت گرفته و با معامله به موقع سهام شرکت ‌ها برای کسب سود اقدام کنیم.

2) تشکیل سبد متنوع سهامی؛

همواره تشکیل سبد سهام که از سهام های متنوع از صنایع متنوع باشد، جذاب و مهم است و همه سهامداران می بایست سبد سهامی متنوع از سهام های کوتاه مدتی و بلندمدتی از صنایع گوناگون ایجاد کنند تا قادر شوند ریسک سبد سهام خود را در بازه های زمانی گوناگون کم کنند.

3) عدم توجه به نوسانات روزانه و کوتاه مدت؛

از موارد حائز اهمیتی که در معاملات بورسی همیشه بر فعالیت ‌های سرمایه‌ گذاران اثر می گذارد، نوسانات قیمت است، به شکلی که تغییرات روزانه در قیمت سهام می ‌تواند موجبات فریب ما را فراهم کند. به عنوان مثال به صورت معمول سرمایه ‌گذاران برای فروش سهام شرکتی تصمیم خود را نهایی می کنند و سهام آن شرکت با کمبود تقاضای خرید و افزایش عرضه روبرو می ‌شود و قیمت سهام آن شرکت با کاهش روبرو می گردد.

حتما برایتان جالب است : چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم؟

به عبارتی صف فروش در تابلوی معاملات بورسی به وجود می آید و این در حالی است که توجیه منطقی برای این فروش دیده نمی شود و ممکن است به این دلیل باشد که یک شخص برای بازی دادن بازار یا به علت پیش بینی نادرست، ناگهان در یکی از شبکه‌ های اجتماعی اعلام کرده این سهم با افت قیمت روبرو می شود.

4) در نظر گرفتن احتمال محقق نشدن پیش‌ بینی ‌ها؛

در راستای شناسایی مناسب ریسک‌ های معاملاتی، در ابتدا باید ماهیت ریسک را دریابیم؛ با توجه به این امر ریسک، احتمال محقق نشدن پیش ‌بینی‌ های هریک از معامله‌ گران است. به صورت کلی می توان گفت که چنانچه برای خرید سهام شرکتی تصمیم گیری کردیم و بر اساس تحلیل‌ های خود، افزایش قیمت سهام را پیش ‌بینی کنیم، در صورت افزایش قیمت سهام آن شرکت، ریسک معاملاتی تا حدود بسیار زیادی کاهش خواهد یافت.

5) شناسایی، کنترل و مدیریت ریسک؛

از نکات حائز اهمیت برای کاهش ریسک معاملات، شناسایی ریسک‌ های موجود در هر سرمایه‌ گذاری و اتخاذ روش ‌های کنترلی مناسب برای آنها است. به این خاطر که ریسک معاملات بورسی از بین نمی رود، پس به منظور کاهش آن می بایست روش‌ کنترلی مناسبی در نظر گرفت، از طرفی هر سرمایه ‌گذار بایستی افق زمانی مشخصی را برای سرمایه ‌گذاری خود در نظر بگیرد و بر اساس آن که ممکن است بلندمدت، میان مدت یا کوتاه مدت باشد، ریسک‌ های معاملاتی در بورس را کمینه کرد.

به عنوان مثال بعضی از تریدرها به منظور کاهش استرس و داشتن آرامش هرچه بیشتر، دیدگاه خود را با خرید سهام بنیادی و کم ریسک به میانمدت و بلندمدت تغییر می ‌دهند و بدین وسیله سودی را در بلندمدت به دست خواهند آورد و ریسک و استرس های زیادی را به سرمایه خود وارد نمی کنند.

6) مطالعه و جمع ‌آوری اطلاعات پیش از اقدام به خرید؛

از دیگر ریسک ‌های مهم در معاملات بورسی، ریسک مالی به حساب می آید. برای مثال این طور تصور کنید که می خواهیم سهام شرکت x را خریداری کنیم، اما در بررسی هایی که روی این سهم انجام می دهیم، متوجه می شویم که در ماه ‌های اخیر آن شرکت به علت مدیریت نامطلبو در بخش بازاریابی و شناخت ناصحیح از میزان تقاضای بازار در فرایند تولید و فروش مشکل دارد و برای کالاهای تولیدی خود، خریداری پیدا نمی کند.

حتما برایتان جالب است : سهام بلند مدت یا کوتاه مدت بخریم؟

لذا پیش ‌بینی ما باید چنین باشد که ممکن است به زودی شرکت با مشکل نقدینگی روبرو شود و یا حتی در صورت ادامه روند اعلام ورشکستگی کند، پس در آینده شاهد کاهش قیمت سهام آن خواهیم بود.

7) توجه و بررسی جریانات اقتصادی کشور؛

سیاست‌ های کلان اقتصادی دولت ‌ها جزو ریسک ‌های سیستماتیک محسوب می شود و می ‌تواند در سرمایه‌ گذاری ‌های گوناگون یک کشور تاثیرگذار باشد. به عنوان مثال از ریسک‌ های موجود در بازار که از جریانات اقتصادی کشور نشات می گیرد، می ‌توان به ریسک تورم و نرخ بهره نرخ بهره کرد که می ‌تواند فضای کلی معاملات بورسی را متحمل کند، بنابراین برای شفافیت موضوع زمانی را در نظر می ‌گیریم که نرخ سود سپرده‌ های بانکی افزایش پیدا می کند.

توصیه های لازم برای مدیریت ریسک سرمایه‌ گذاری‌ در بورس

• ** همیشه ریسکی که قدرت تحمل آن را دارید، در نظر بگیرید و بر مبنای آن سرمایه‌ گذاری خود را آغاز کنید.
• ** فقط بعد از بررسی کامل و کسب اطمینان نسبت به دانش خود در مورد سهام، فرآیند سرمایه گذاری خود را شروع نمایید .
• ** بهتر است تفکر سرمایه گذاری بلندمدت داشته باشید و با افق سرمایه‌ گذاری کوتاه‌ مدت برای ورود به این بازار اقدام نکنید.
• ** چنانچه قصد سرمایه‌ گذاری بلندمدت را ندارید، حدود قیمتی مشخصی را برای خرید و فروش یک سهم داشته باشید. در واقع با این رویکرد، شما به محض رسیدن به قیمتی که از پیش تعیین کرده اید، از معامله خارج خواهید شد. این قاعده سرمایه‌ گذاری موجب می شود که طمع سرمایه‌ گذار کنترل شود و به صورت افراطی بر تصمیمات غلط پیشین خود اصرار نکند.
• ** تحت شرایطی که اطلاعات سرمایه‌ گذاری شما محدود است، بهتر است یا به صورت غیرمستقیم واحدهای صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری را بخرید و مستقیم درگیر فعالیت سرمایه‌ گذاری نشوید و یا سهام های بنیادی بازار بورس را با نگاهی بلندمدت خریداری کنید. در نظر داشته باشید که نوسان گیری برای زمانی که اطلاعات کافی از بازار را ندارید، بدترین نوع معامله به حساب می آید و اکیدا نباید برای انجام آن اقدام نمایید.
• ** هیجانات بازار سهام امکان دارد سرمایه‌ گذار را به طرف تصمیمات پر ریسک بکشاند. لذا می بایست از رفتارهای شتابزده و تصمیمات غیرآگاهانه دوری کنید تا روند معاملات شما در طول روز، ماه و سال مثل یک ربات سرمایه گذار و معامله گر شود.

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، در مورد ریسک سرمایه گذاری در بورس صحبت کردیم.

اگر همچنین به نحوه سرمایه گذاری در بورس آمریکا علاقه دارید، از این مقاله جامع تر در اینترنت پیدا نخواهید کرد (به شرط) .

چه تفاوت‌هایی میان سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک وجود دارد؟

ریسک در تمام جنبه‌های زندگی انسان وجود دارد و عموما محاسبه آن، به دلیل تاثیر گرفتن از عوامل مختلف، کار آسانی نیست. برای سرمایه‌گذاران در بازار رمز ارزها شناخت ریسک و محاسبه آن مهارت بسیار مهمی است. در این مقاله درباره Risk و تفاوت میان سرمایه گذاری کم ریسک و سرمایه‌گذاری پر ریسک صحبت خواهیم کرد. با ما همراه باشید.

سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟

قبل از پرداختن به تفاوت‌های سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک ، باید ابتدا با مفهوم Risk آشنا شویم. در نگاهی کلی، ریسک به معنی احتمال از دست دادن سرمایه است. تا اینجا هیچ بحثی در میان نیست؛ تقریبا همه ما می‌پذیریم که احتمال از دست دادن سرمایه وجود دارد. بحث اصلی بر سر نحوه اندازه‌گیری و میزان آن است.

مفهوم ریوارد یا بازده (وجه مثبت آن) نیز همواره در کنار ریسک به کار می‌رود. Reward به معنی احتمال کسب سود است. بازده و خطر یا ریسک همواره در کنار هم بوده و تقریبا نمی‌توان شرایطی را در نظر گرفت که احتمال یکی از این دو صفر باشد. درصد احتمال وقوع هر یک از این دو متفاوت است و تمام کاری که ما انجام می‌دهیم، محاسبه و مقایسه این دو سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران است.

سرمایه گذاری پر ریسک به سرمایه گذاری گفته می‌شود که نسبت ریسک به ریوارد آن “بالا” است و در مقابل، سرمایه گذاری کم ریسک یا کم خطر، به حالتی گفته می‌شود که میزان ریسک و بازده آن “پایین” است. کلمه “بالا” و “پایین”، مفاهیم نسبی بوده و تعریف ثابتی برای آن وجود ندارد.

اکنون که نسبت به دو کلمه ریسک و ریوارد شناخت پیدا کردیم، می‌توانیم کمی دقیق‌تر در مورد آنها و کاربردشان در سرمایه گذاری صحبت کنیم. اما همین ابتدا یک برداشت غلط از سرمایه‌گذاری را مطرح می‌کنیم: بسیاری از سرمایه‌گذاران مبتدی تصور می‌کنند که به صورت کمی و عددی می‌توانند میزان ریسک سرمایه‌گذاری خود را محاسبه کنند؛ اما در واقعیت اینطور نیست. محاسبه دقیق Risk امکان‌پذیر نیست. حتی روش یکسانی که مورد قبول همه باشد نیز برای محاسبه آن وجود ندارد.

در جوامع آکادمیک، بسیاری از صاحب‌نظران نوسانات بازار را ابزاری برای محاسبه خطر معرفی می‌کنند. با این تعریف، کمی از سردرگمی بیرون می‌آییم. مقدار نوسانات بازار برای همه ما قابل فهم است و به راحتی می‌توانیم آن را اندازه‌گیری کنیم. برای مثال، نوسان بیت کوین به این معناست که قیمت آن در یک روز چقدر تغییر می‌کند.

سرمایه‌گذاری پر خطر یا High-Risk به آن دسته از سرمایه گذاری‌هایی گفته می‌شود که درصد از دست دادن سرمایه در آن بالاست. مطابق تعریفی که در بالا سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک در ایران اشاره شد، نوسان قیمت بیت کوین در یک روز بسیار بالاتر از نوسان قیمت طلا است؛ پس سرمایه‌گذاری در بیت کوین پر ریسک، و سرمایه گذاری در طلا، یک سرمایه‌گذاری کم خطر است.

حال بیایید بیت کوین را با دوج کوین مقایسه کنیم. نوسانات قیمت Dogecoin در یک روز، بسیار بالاتر از نوسانات روزانه بیتکوین است. پس ‌BTC در مقایسه با DOGE یک سرمایه‌گذاری کم ریسک به حساب می‌آید. پس محاسبه سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک کاملا نسبی است. میزان سود و زیان در این نوع سرمایه گذاری‌ها بالاست؛ سرمایه‌گذاری کم خطر، دقیقا مفهومی مخالف آنچه در بالا گفتیم دارد. در این حالت، احتمال از دست دادن سرمایه کم است. به همین میزان، پتانسیل سود نیز پایین است. مثال می‌زنیم:

قیمت هر اونس طلای جهانی در ابتدای سال ۲۰۲۰ میلادی معادل ۱۵۰۰ دلار و قیمت آن در انتهای سال ۲۰۲۰، معادل ۱۹۰۰ دلار بوده است؛ پس بازده آن در یک سال ۲۶ درصد بوده است. اکنون قیمت Bitcoin در همین سال را محاسبه می‌کنیم؛ قیمت بیت کوین در ابتدای سال ۲۰۲۰ معادل ۷۲۰۰ دلار و در انتهای سال معادل ۲۹۰۰۰ دلار بوده، که بازدهی آن در این سال ۳۰۰ درصد بوده است. این مثال نشان می‌دهد که با سرمایه گذاری در بازار طلا یک سرمایه گذاری کم ریسک در مقایسه با بازار بیتکوین بوده است. اما برای نمایش تفاوت میان سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک تعاریف دیگری وجود دارد که در ادامه از نگاهی دیگر آن را بررسی خواهیم کرد.

پرتفولیو یا سبد سرمایه گذاری

فارغ از بحث تغییرات قیمتی یک دارایی در بازه زمانی معین، داشتن یا نداشتن سبد سرمایه‌گذاری نیز میزان ریسک یک سرمایه‌گذار را تعیین می‌کند. حتما مثال سنتی که تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید را شنیده‌اید؛ این مثال نماینده یک ایده و تفکر سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی است.

کلید واژه این ایده، ایجاد تنوع در سرمایه‌گذاری است. یکی از بهترین راه‌ها برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، حضور در بازارها و خرید دارایی‌های متنوع است؛ بازار سهام، بازار طلا، بازار اوراق قرضه، بازار ملک، بازار رمز ارزها، بازار فارکس از جمله بازارهای شناخته شده برای سرمایه‌گذاری هستند. در این ایده، شما باید تمام دارایی خود را میان این بازارها توزیع کرده و در همه یا بخشی از آنها سرمایه‌گذاری کنید.

همانطور که در مثال بالا، تفاوت میان بازار طلا و بیت کوین را نشان دادیم، اگر شما در هر دوی این بازارها فعالیت داشته باشید، در سبد سرمایه گذاری شما هم دارایی پر ریسک حضور دارد (بیتکوین) و هم طلا به عنوان سرمایه گذاری کم ریسک. در این صورت، شما به صورت کلی ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را با ایجاد این سبد، تعدیل خواهید کرد.

عموما سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و موفق، ترجیح می‌دهند به جای آن که تمام سرمایه خود را در یک بازار درگیر کنند، با سرمایه‌گذاری در چند بازار، تنوع ایجاد کرده تا از مزایا و پتانسیل‌های تمام بازارها استفاده کنند. در بخش بعدی، نگاهی دیگر به ریسک سرمایه‌گذاری را معرفی خواهیم کرد.

ریسک سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها

به بازار ارزهای دیجیتال باز می‌گردیم. می‌خواهیم بدانیم در این بازار تفاوت میان سرمایه‌گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟ در این بازار ارزهای دیجیتال بسیاری حضور دارند که هر یک به دنبال پیاده‌سازی ایده‌های خود هستند و طرفداران و جامعه توسعه‌دهندگان خود را دارند. در راس این بازار رمز ارز Bitcoin را داریم که تقریبا تمام دنیا از طریق این ارز رمزنگاری شده با این بازار آشنا شده‌اند.

این بازار را از جنبه‌های مختلف می‌توان دسته‌بندی کرد؛ رمز ارزهایی که شبکه بلاکچین خاص خود را دارند، کریپتوهایی که بر روی یک شبکه بلاک چین راه‌اندازی شده‌اند، رمز ارزهایی که در حوزه بازی و گیمینگ فعالیت دارند، ارزهای دیجیتالی که در حوزه امور مالی جای گرفته‌اند، ارزهای دیجیتالی که بستری برای پرداخت مالی الکترونیک هستند و غیره. فردی که قصد سرمایه گذاری در این بازار را دارد، حوزه‌های مختلفی را در پیش روی خود می‌بیند. به طور حتم ریسک سرمایه‌گذاری روی BTC با سرمایه گذاری روی یک پروژه جدید دیفای یکسان نیست؛ هر چند هر دوی آنها در بازار ارزهای دیجیتال حضور دارند. با ذکر این مثال قصد داریم تا نگاهی دیگر به سرمایه‌گذاری پر ریسک و کم ریسک را معرفی کنیم.

سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها به دلیل ماهیت آن، یک سرمایه‌گذاری پر ریسک به حساب می‌آید. اما درون این بازار پر خطر، سرمایه گذاری بر روی بیت کوین در مقایسه با سرمایه‌گذاری روی یک توکن دیفای، ریسک‌های متفاوتی دارند؛ بین این دو، بیت کوین یک سرمایه‌گذاری کم خطر و توکن Defi یک سرمایه گذاری پر خطر به حساب می‌آید.

همانطور که در ابتدای مقاله اشاره کردیم، ریسک در سرمایه گذاری یک مفهوم نسبی است و برای تعیین آن باید بدانیم که چه دارایی‌هایی را با هم مقایسه می‌کنیم و از تفاوت میان آن دو اطلاع داشته باشیم. پس اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار کریپتوکارنسی‌ها را دارید، تفاوت میان دارایی‌های پر ریسک و کم ریسک را بدانید. منطقی نیست که تمام دارایی خود را بر روی دارایی‌های پر خطر سرمایه‌گذاری کنید.

در این مثال قصد داریم تا تغییرات قیمت BTC ،BNB و ETH را از ابتدای سال ۲۰۲۰ میلادی تا به امروز محاسبه کنیم.

در ابتدای سال ۲۰۲۰ میلادی، قیمت بیتکوین ۷۲۰۰ دلار، قیمت اتر ۱۳۰ دلار و قیمت بایننس کوین معادل ۱۴ دلار بوده و اکنون قیمت آنها به ترتیب، ۵۶۰۰۰، ۲۲۰۰ دلار و ۵۳۰ دلار است (در زمان نگارش مقاله). بازدهی آنها به ترتیب ۶۸۰ درصد، ۱۵۰۰ درصد و ۳۵۰۰ درصد بوده است.

همانطور که ملاحظه می‌کنید، قیمت Bitcoin تقریبا ۷ برابر، اتریوم ۱۵ برابر و بایننس کوین ۳۵ برابر شده است. فارغ از مقدار بازدهی، بیتکوین یک ارز شناخته شده‌تر بوده و ریسک سرمایه‌گذاری در آن (در مقایسه با سایر رمز ارزها) کمتر است، اتریوم پروژه‌ای به مراتب بزرگ‌تر و قوی‌تر از بایننس بوده و ریسک آن کمی بیشتر از BTC و کمتر از BNB است و در انتها، بایننس کوین هر چند به صرافی بزرگ Binance وابسته است، اما به هر حال یک پروژه متمرکز در بازار غیرمتمرکزهاست و طبیعتا پر ریسک‌تر است؛ اما همانطور که می‌بینید، بازدهی این سه کوین با یکدیگر بسیار متفاوت است. هر چه سرمایه‌گذاری پر ریسک تر باشد، پتانسیل سود و ضرر آن بالاتر خواهد بود و هر چه سرمایه‌گذاری کم خطرتر باشد، میزان سود و زیان کاهش خواهد یافت.

این تصمیم شماست که با توجه با خلق و خو و میزان پذیرش ریسک خود، کدام دارایی را برای سرمایه گذاری انتخاب می‌کنید.

جمع بندی

در این مقاله سعی کردیم تا در مورد تفاوت سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک مثال‌هایی را ارائه دهیم. به طور کلی ایجاد سبد سرمایه‌گذاری متشکل از دارایی‌های مختلف در بازارهای مختلف، ایده بهتری برای یک سرمایه‌گذاری بلندمدت است و این کار همواره در بلندمدت سوددهی خوبی داشته است. بازار رمز ارزها به دلیل ماهیت آن، جزو بازارهای پر ریسک دسته بندی می‌شود؛ اما در همین بازار نیز می‌توان دارایی‌ها را بر اساس میزان ریسک به دسته پر خطر و کم خطر تقسیم کرد. همچنین میزان ریسک نیز کاملا نسبی است و به طور دقیق نمی‌توان آن را محاسبه کرد. تجربیات خود را در رابطه با متنوع سازی سبد و میزان سود و زیانی که در بازار کریپتو داشته‌اید، با ما در میان بگذارید.