پنج نکته طلایی (Nov-11)
سهام فناوری ایالات متحده دوباره جهش می یابد، اما چین پس از پیش بینی اقدامات جدید ضد انحصاری پکن، دوباره سقوط می کند. به دلیل نشانه های تقاضای شدید ایالات متحده ، قیمت نفت مجدداً رشد کرد اما بعداً مراقب گزارش ماهانه اوپک باشید.
۱- افزایش ویروس در سراسر ایالات متحده ادامه دارد
با ادامه روند شیوع ، ایالات متحده رکورد خود را در مورد موارد جدید Covid-19 و بدتر از همه در مورد پذیرش در بیمارستان شکسته است.
در حال حاضر تقریبا ۶۲۰۰۰ نفر با این ویروس در بیمارستان بستری هستند كه بیش از ۲۰٪ از كل بیمارستانها در داكوتاس و بیش از ۱۵٪ در ویسكونسین، مونتانا، نبراسكا و نیومكزیكو هستند.
نیوجرسی پس از ثبت بالاترین تعداد آلودگی از ماه آوریل، محدودیت های خود را در مشاغل افزایش داد. فرماندار فیل مورفی دستور داده است مشاغل غیر ضروری پس از ساعت ۸ عصرتعطیل شوند.
در اروپا نیز، به ویژه در فرانسه، ظرفیت بیمارستان تحت فشار بیشتری قرار دارد. با این حال، اقدامات قرنطینه ای که چهار هفته پیش توسط ایرلند، بلژیک و هلند اجرا شد موفقیت آشکاری در کاهش نرخ عفونت های جدید نشان می دهد.
۲- فروپاشی فناوری چین روز مجردها را رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ تحت الشعاع قرار می دهد
غول های فناوری چین پس از وضع مقررات جدید ضد انحصاری توسط پکن که می توانند فعالیت های آنها را به طرق مختلف محدود کنند، همچنان متحمل رنج می شوند.
اداره رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ امور تنظیم مقررات بازار چین سه شنبه در مورد مقررات جدیدی که طیف گسترده ای از اقدامات تجاری آنلاین را پوشش می دهد، به ویژه در نحوه ارائه قیمت های مختلف برای یک محصول به خریداران مختلف، روند مشاوره را شروع کرد.
سهام Tencent Holdings از زمان انتشار این مقررات ۱۱٪ کاهش یافته است، در حالی که Alibaba (NYSE: BABA) بیش از ۸٪ در روز سه شنبه کاهش یافته و ۲٪ دیگر در تجارت پیش از بازار کاهش یافته است.
این مقررات، رقم قابل پیش بینی شکستن رکورد از رویداد سالانه بازاریابی روز مجردهای علی بابا را تحت الشعاع خود قرار داده است که در چند ساعت اول بیش از ۵۶ میلیارد دلار فروش داشته است.
۳- سهام برای شروع بالاتر باز می شوند. بخش تکنولوژی جایگاه قبلی خود را بازیابی می کند
بازارهای سهام ایالات متحده چهارشنبه بالاتر افتتاح می شوند، نام های فناوری ایالات متحده پس از دو روز عملکرد ضعیف پس از اعلام واکسن Covid-19 توسط فایزر در روز دوشنبه، سرانجام بهبود می یابند.
تا ساعت ۱۵:۰۰، داو جونز فیوچرز ۲۲۷ واحد رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ یا ۰٫۸٪ افزایش داشت، در حالی که S&P 500 Futures ۰٫۹٪ و NASDAQ Futures ۱٫۱٪ افزایش داشتند. سهام اپل (NASDAQ: AAPL) در روزی که نسل جدید خود از کتابهای Mac را راه اندازی می کند، با تراشه هایی که در داخل توسعه یافته اند، ۱٫۲ درصد بالاتر نشان داده شد.
نظرات مری دالی، رئیس بانک فدرال سانفرانسیسکو، که اواخر روز سه شنبه گفت فدرال رزرو در شرف “بحث های قوی” در مورد برنامه های مختلف خرید دارایی خود است، روحیه مثبت را تأیید می کند. این گمانه زنی ها را برانگیخته است که فدرال رزرو در جهت حمایت از بازارها گام برمی دارد.
کمپانی محصولات هوایی (NYSE: APD) در حالی که به اواخر فصل درآمد نزدیک می شویم، در رده های امروز گزارش می دهد. سهام Lyft (NASDAQ: LYFT) پس از اعلام سود بهتر از حد انتظار در اواخر روز سه شنبه، ۵٫۶٪ بالتر باز می شود مشخص شد.
۴- چین در بحبوحه خلا سیاست های ایالات متحده با هنگ کنگ برخورد می کند
چالش های سیاست خارجی برای دولت جدید بایدن در حال افزایش است. قانون گذاران طرفدار دموکراسی در هنگ کنگ پس از برکناری چهار عضو آن بر اساس قوانین جدید، به طور دسته جمعی استعفا دادند که به آنها اجازه داد بدون دادگاه جایگزین شوند.
پاسخ ایالات متحده به شواهد سرکوب های بعدی هنگ کنگ احتمالاً با امتناع دولت فعلی ترامپ از آمادگی برای تحویل قدرت با مشکل روبرو خواهد شد. وزیر امور خارجه مایک پمپئو روز سه شنبه گفت که انتظار یک “انتقال آرام قدرت به دوره دوم” را دارد.
در جای دیگر، شرکت مادر تیک تاک، ByteDance از دادگاه ایالات متحده خواست که مهلت پنجشنبه برای فروش سرویس پخش ویدئو به یک شرکت آمریکایی را تمدید کند، مهلت فعلی را “خودسرانه و دمدمی مزاج” خواند و گلایه کرد که ارتباطات کمیته سرمایه گذاری خارجی در ایالات متحده به طور موثر در پایان مبارزات انتخاباتی متوقف شد.
۵- رشد قیمت نفت
قیمت نفت خام در پی داده‌هایی که کاهش بسیار بیشتر از حد انتظار در ذخایر ایالات متحده برای هفته دوم را نشان میداد، افزایش چشمگیری داشت.
تا ساعت ۲:۰۵ بعد از ظهر به وقت ایران، نفت خام آمریکا ۳.۱٪ رشد کرده و به ۴۲.۶۲ دلار رسیده بود و برنت نیز ۲.۹٪ افزایش یافته و به ۴۴.۸۸ دلار رسیده بود.
موسسه‌ی نفت آمریکا روز سه شنبه گفت رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ که ذخایر نفت خام هفته گذشته ۵.۱۵ میلیون بشکه کاهش یافته که بسیار بیشتر از ۹۰۰,۰۰۰ بشکه پیش بینی شده بود. انتظار میرود این ارقام توسط داده‌های دولت که در ساعت ۶ عصر به وقت ایران ارائه میشود، تایید شوند.
ارقام موسسه نفت آمریکا همراه با امید به چشم انداز تقاضای ۲۰۲۱ در پی اخبار واکسن Pfizer، پیش بینی‌های اداره اطلاعات انرژی در روز سه شنبه را تحت الشعاع قرار داده است. گزارش ماهانه نفتی اوپک که قرار بود در ساعت ۳:۳۰ منتشر شود، پیش بینی‌های عرضه و تقاضای کارتل را به روز میکند.
بیت کوین با ۹۰۰٪ افزایش ارزش بهترین عملکرد یک دهه اخیر را بین تمام دارایی‌ها به ثبت رساند
بازده سالانه بیت کوین با اختلافی نجومی از بازدهی سایر کلاس‌های دارایی جلوتر است. طی ده سال گذشته، بیت کوین با سودی ۹۰۰ درصدی در رقابت با سایر دارایی‌های ارزشمند برای سرمایه‌گذاری، با برتری حداقل ۱۰ برابری پیشتاز بوده است.
طبق گزارش کوین تلگراف، چارلی بیللو (Charlie Bilello)، مدیرعامل و بنیان‌گذار شرکت سرمایه‌گذاری کامپَوند کپیتال ادوایزرز (Compound Capital Advisors)، با گردآوری عملکرد ده کلاس دارایی برتر با استفاده از داده‌های پلتفرم وای چارتس (Ycharts)، به این معیار جالب اشاره کرده است.
در واکنش به این یافته‌ها، روبرتو تالاماس (Roberto Talamas)، محقق شرکت رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ مساری تأكید كرد كه بیت کوینِ صدرنشین سالانه به‌طور متوسط ۲۳۰ درصد بازده ارائه می‌دهد و این میزان بیش از ۱۰ برابر بیشتر از سود سالانه دومین کلاس دارایی در این رده‌بندی است.
توییت چارلی بیللو در مورد عملکرد دارایی‌های برتر طی ۱۰ سال گذشته
شاخص نزدک ۱۰۰ (Nasdaq ۱۰۰) ایالات متحده با بازده سالانه ۲۰ درصد در رتبه دوم قرار گرفته است و پس از آن لارج کپس (Large Caps) با عملکرد متوسط سالانه ۱۴ درصد در رده بعدی جای دارد. لارج کپس به مجموعه سهامی از شرکت‌های آمریکایی گفته میشود که ارزش بازاری فراتر از ۱۰ میلیارد دلار دارند. مقام چهارم این جدول با ۱۲.۹ درصد سود سالانه از آنِ سهام شرکت‌های آمریکایی با ارزش بازار کمتر است. شایان ذکر است که سود سالانه سایر کلاس‌های دارایی در رتبه‌های بعدی این جدول، تک‌رقمی هستند.
این داده‌ها همچنین نشان می‌دهند که طلا از سال ۲۰۱۱ تاکنون بازده سالیانه ناچیز ۱.۵ درصدی داشته است و این دارایی در ۵ سال از ۱۱ سال گذشته، عایدی جز بازده منفی و ضرر برای سرمایه‌گذاران خود نداشته است. براساس داده‌های پلتفرم گلد پرایس (Gold Price)، این فلز گرانبها از ابتدای سال ۲۰۲۱ تاکنون دچار ۸.۵ درصد افت شده است و پیتر شیف (Peter Schiff)، مخالف سرسخت بیت کوین و سرمایه‌گذار برجسته طلا را آزرده‌خاطر کرده است.
از سال ۲۰۱۱ تاکنون، سود تجمعی شگفت‌انگیز بیت کوین معادل با ۲۰ میلیون درصد بوده است؛ در این بین، بهترین سال از نظر عملکرد این ارز دیجیتال سال ۲۰۱۳ با ۵,۵۰۷ درصد رشد بوده است.
این داده‌ها همچنین نشان می‌دهد که بیت کوین فقط در دو سال از تاریخ خود با ضرر مواجه شده است. قیمت بیت کوین طی سال‌های ۲۰۱۴ و ۲۰۱۸ به‌ترتیب دچار ۵۸ و ۷۳ درصد افت شد.
از ابتدای سال ۲۰۲۱ تاکنون، قیمت بیت کوین ۱۰۸ درصد افزایش داشته است. روز گذشته (۲۴ اسفند) پادشاه ارزهای دیجیتال، یک بار دیگر رکورد تاریخی خود را شکست و از مرز ۶۱,۵۰۰ دلار عبور کرد.
رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ
بازار سهام نزدک ( / ˈ n æ z d æ k / ( گوش دادن ) ) (انجمن ملی فروشندگان اوراق بهادار بازار خودکار قیمت سهام) یک بورس اوراق بهادار آمریکایی مستقر در شهر نیویورک است . پس از بورس نیویورک ، در رتبه دوم فهرست بورس‌ها بر اساس ارزش بازار سهام معامله شده قرار دارد. [3] پلتفرم صرافی متعلق به نزدک، شرکت ، [4] است که همچنین مالک Nasdaq Nordic است. شبکه بازار سهام و چندین بورس اوراق بهادار و اختیار معامله مستقر در ایالات متحده .
«نزدک» در ابتدا مخفف «انجمن ملی قیمت‌گذاری خودکار معامله‌گران اوراق بهادار» بود. [5] در سال 1971 توسط انجمن ملی فروشندگان اوراق بهادار (NASD)، که اکنون به عنوان مرجع تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) شناخته می شود، تأسیس شد. [6] در 8 فوریه 1971، بازار سهام نزدک به عنوان اولین بازار سهام الکترونیکی جهان شروع به کار کرد. [6] در ابتدا، صرفاً یک «سیستم نقل قول» بود و راهی برای انجام معاملات الکترونیکی ارائه نمی داد. [7]
بازار سهام NASDAQ در نهایت اکثر معاملات عمده ای را که توسط سیستم معاملات خارج از بورس ( OTC ) انجام شده بود، در نظر گرفت، اما همچنان اوراق بهادار زیادی به این روش معامله می شوند. در اواخر سال 1987، بورس نزدک همچنان در گزارش‌های رسانه‌ای [8] و همچنین در راهنمای ماهانه سهام (راهنماها و رویه‌های سهام) که توسط شرکت استاندارد و پورز منتشر می‌شد، معمولاً به عنوان «OTC» نامیده می‌شد . [9] در طول سال‌ها، با افزودن گزارش‌دهی تجارت و حجم و سیستم‌های معاملاتی خودکار، بیشتر به یک بازار سهام تبدیل شد. در سال 1981، نزدک 37 درصد از کل 21 میلیارد سهام بازارهای اوراق بهادار ایالات متحده را معامله کرد. تا سال 1991، سهم نزدک به 46 درصد افزایش یافت. [10] در سال 1992، بازار سهام نزدک به این شرکت پیوست بورس لندن اولین پیوند بین قاره ای بازارهای سرمایه را تشکیل می دهد. [11] در سال 1998، اولین بازار سهام در ایالات متحده بود که با استفاده از شعار "بازار سهام برای صد سال آینده" به تجارت آنلاین پرداخت. [12] بازار سهام نزدک شرکت های زیادی را در حباب دات کام جذب کرد .
شاخص اصلی آن NASDAQ Composite است که از زمان شروع آن منتشر شده است. صندوق قابل معامله در بورس QQQ شاخص NASDAQ-100 با ارزش بالا را که در سال 1985 همراه با شاخص NASDAQ Financial-100 معرفی شد ، ردیابی می کند که 100 شرکت بزرگ را از نظر ارزش بازار دنبال می کند.
در 10 مارس 2000، شاخص بورس کامپوزیت NASDAQ در 5132.52 به اوج رسید، اما در 17 آوریل به 3227 سقوط کرد [13] و در 30 ماه بعد، 78 درصد از اوج خود سقوط کرد. [14]
در یک سری فروش در سال‌های 2000 و 2001، FINRA سهام خود را در نزدک فروخت. در 2 ژوئیه 2002، Nasdaq Inc. از طریق عرضه اولیه عمومی به یک شرکت سهامی عام تبدیل شد . [15] در سال 2006، وضعیت بازار سهام نزدک از یک بازار سهام به یک بورس اوراق بهادار ملی دارای مجوز تغییر یافت. [16] در سال 2007، با OMX، یک اپراتور بورس پیشرو در کشورهای شمال اروپا ادغام شد، ردپای جهانی خود را گسترش داد و نام خود را به NASDAQ OMX Group تغییر داد. [17]
پنج نکته طلایی (Nov-02)
Rivian، شرکتی که تا به امروز هیچ فروش معنی‌داری نداشته است، در نظر دارد یک IPO بزرگ را پس از علی‌بابا (NYSE: BABA) و فیس‌بوک (NASDAQ:FB) در تاریخ ایالات متحده برگزار کند. رنج زنجیره تامین جهان قرار است حداقل برای پنج ماه دیگر به طول انجامد. با شروع نشست دو روزه فدرال رزرو، سهام و نفت آرام هستند، اما بانک مرکزی استرالیا نشان می دهد که شاهین های تورم هنوز شرایط خود را ندارند. سهام تسلا (NASDAQ:TSLA) پس از توییت چشم نواز ایلان ماسک در پیش از بازار سقوط کرد.
۱٫ Rivian چشم به عرضه اولیه ۸٫۴ میلیارد دلاری دارد
Rivian، سازنده ون برقی و کامیون با حمایت آمازون (NASDAQ:AMZN) و فورد، به دنبال جذب ۸٫۴ میلیارد دلار در یکی از بزرگترین عرضه‌های عمومی اولیه جهان است.
این شرکت که هنوز محصولات خود را در حجم قابل توجهی به فروش نرسانده است، ارزشی در حدود ۵۳ میلیارد دلار را هدف قرار داده است – بیشتر از فراری (NYSE: RACE) و فقط کمی کمتر از هوندا – که اگر این امر محقق شود، می تواند ارزش قابل توجهی را هم برای آمازون، که سهامی کمتر از ۲۰ درصد دارد، و هم برای فورد موتور (NYSE:F)، که مالک ۵ درصد است، باز کند.
آمازون قبلاً ۱۰۰۰۰۰ ون برقی برنامه ریزی شده این شرکت را در تلاش برای کاهش ردپای کربن در شبکه تحویل خود سفارش داده است. Rivian انتظار دارد که منبع درآمد دیگرش وانت های رده بالا باشد، فضایی که در آن با تسلا رقابت خواهد کرد، زیرا برنامه های “سایبرتراک” تسلا نیز محقق می شود.
۲٫ نینتندو و Maersk مشکلات زنجیره تامین را به درازا می کشند
درام زنجیره تامین جهانی چند چرخش تازه پیدا کرد. AP Moeller-Maersk، شرکت کشتیرانی دانمارکی که از هر پنج کانتینر جهان یکی را به خود اختصاص می دهد، گفت که انتظار دارد شرایط فوق العاده سخت برای حمل و نقل حداقل تا پایان سه ماهه اول سال ۲۰۲۲ ادامه یابد.
این شرکت همچنین برنامه بازخرید سهام خود را به میزان ۵ میلیارد دلار افزایش داد و بیشتر در عملیات حمل و نقل هوایی فعالیت کرد.
در جای دیگر، روزنامه Nikkei گزارش داد که تولید کنسول بازی نینتندو Switch (NYSE:SWCH) احتمالاً در سال مالی جاری (که در ماه مارس به پایان می رسد) به ۲۴ میلیون کاهش می یابد که از ۲۸٫۸ میلیون سال گذشته به دلیل کمبود تراشه های سیلیکونی کمتر است. نینتندو آخرین شرکتی است که مانند اپل (NASDAQ: AAPL) رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ اعتراف میکند که مشکلات زنجیره تامین، همگامی با تقاضای بی‌سابقه مشتریان در سراسر جهان را غیرممکن میکند.
۳٫ سهام ثابت باز می شود
سهام ایالات متحده پس از بسته شدن در بالاترین قیمت تاریخ در روز دوشنبه، قرار است در حالت ثابت باز شوند. بازار احتمالاً قبل از نشست سیاست فدرال رزرو که اواخر روز سه‌شنبه آغاز میشود و در روز چهارشنبه به پایان می‌رسد، آرام خواهد گرفت.
تا ساعت ۱۴:۰۰، معاملات آتی داوجونز ۴ واحد کاهش یافت که عملاً ثابت بود، در حالی که معاملات آتی S&P 500 کمتر از ۰٫۱٪ و آتی Nasdaq 100 نیز ۰٫۲٪ کاهش یافتند.
پس از اینکه ایلان ماسک، مدیرعامل این شرکت توییت کرد که این دو شرکت هنوز قراردادی برای سفارش ۴٫۵ میلیارد دلاری امضا نکرده‌اند که نزدیک به ۳۰۰ میلیارد دلار ارزش بازار را به سازنده خودروهای برقی اضافه کرد، سهام‌هایی که احتمالاً مورد توجه قرار می‌گیرند شامل تسلا و هرتز گلوبال می‌شوند.
درآمدهای قبل بازار شامل Pfizer (NYSE:PFE)، Dupont، Rockwell Automation (NYSE:ROK)، Global Payments (NYSE:GPN) و Gartner (NYSE:IT) است. در حالی که T-Mobile، Amgen (NASDAQ: AMGN)، Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI)، Match Group (NASDAQ:MTCH) و Mondelez (NASDAQ:MDLZ) همه پس از بسته شدن بازار گزارش می‌دهند.
۴٫ استرالیا نشان می دهد که تورم کنترل نشده اند
شاهین های تورم یک بررسی واقعی دریافت کردند، زیرا بانک مرکزی استرالیا، که از نظر بسیاری انتظار می رفت نرخ بهره اصلی خود را برای مهار تورم بالای ۳ درصد افزایش دهد، از انجام این کار خودداری کرد. این سازمان گفت که بازار کار این کشور هنوز به اندازه کافی قوی نیست که نیاز به چنین اقدامی داشته باشد.
با این حال، بانک مرکزی استرالیا به سیاست خود برای کنترل منحنی بازدهی کشور پایان داد، سیاستی که از بانک ژاپن الگوبرداری شده بود. این بانک اعلام کرد که دیگر در بازار اوراق قرضه مداخله نخواهد کرد تا بازار اوراق قرضه سه ساله را در سطح ۰٫۱ درصد نگه دارد، زیرا هفته گذشته زمانی که گمانه زنی های بازار، اوراق سه ساله را به کمتر از ۱ درصد رساند، به همین میزان بود.
حداقل بخشی از اقتصاد استرالیا در حال گذراندن یک دوره سردرگمی است. قیمت‌های آتی سنگ آهن در روز سه‌شنبه در چین ۵ درصد دیگر کاهش یافت و اکنون تمام افزایش‌های خود را از مارس ۲۰۲۰ معکوس کرده است. این تا حد زیادی به دلیل کاهش تقاضا از سوی شرکت‌های فولادی چین است که بزرگترین مشتری آنها بخش املاک و مستغلات است.
۵٫ ثابت ماندن نفت در پی نشست فدرال رزرو و جلسه اوپک پلاس. نگاه ها به گزارش API
قیمت‌های نفت خام نیز در حالی که بازار وارد یک دوره انتظار می شود و در آستانه نشست فدرال رزرو است، متفاوت بود. نشست دیگری، از سازمان کشورهای صادرکننده نفت و سایر صادرکنندگان بزرگ به رهبری روسیه – به اصطلاح گروه اوپک پلاس – نیز در حال سایه انداختن است. این دیدار قرار است روز پنجشنبه برگزار شود.
تا ساعت ۱۴:۰۰، قیمت نفت خام آمریکا رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ ۰٫۱ درصد کاهش یافت و به ۸۳٫۹۴ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی برنت در ۸۴٫۷۲ دلار در هر بشکه ثابت ماند.
موسسه نفت آمریکا طبق معمول داده های هفتگی خود را در مورد موجودی انبارهای ایالات متحده در ساعت ۲۴:۰۰ منتشر خواهد کرد.
نگاه سرخ بورس آمریکا به فدرال رزرو
با انتشار آمار تورم آمریکا برای ماه آگوست که ۰.۲ درصد بیشتر از انتظارات بود، بازارهای سهام آمریکا سرخ‌پوش شدند.
فردای اقتصاد: روز گذشته و قبل از خبر انتشار آمار تورم آمریکا برای ماه آگوست، همه‌چیز در بازارهای جهانی سهام و کالایی خوب پیش می‌رفت اما انتشار تورم ۸.۳ درصدی که ۰.۲ درصد بالاتر از انتظارات بود، در یک آن، رنگ سرخی را بر دیوار سبز بازارها پاشید. تورمی که با وجود کاهش نسبت به ماه گذشته، به دلیل بالاتر رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ بودن از سطح پیش‌بینی‌ها، نگرانی از تداوم سیاست‌های فدرال رزرو را بیش از پیش افزایش داد تا بار دیگر چشمان سرخ کلاس‌های دارایی نگاه خود را به اقدامات آتی بانک مرکزی ایالات متحده بدوزند.
طی یک ماه گذشته و پس از سخنرانی سران بانک‌های مرکزی دنیا در حاشیه نشست جکسون هول از جمله جروم پاول رئیس فدرال رزرو، انگیزه‌ای بالا و قاطعیتی تمام عیار برای مقابله با تورم جهانی دیده می‌شد که در همان زمان باعث ریزش نسبتا سنگینی در بازار سهام شد. پس از افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا اما شرایط کمی بهتر شد و کاهش شاخص دلار فرصتی را برای افزایش دیگر دارایی‌ها فراهم کرد تا بتوانند پس از تحمل روزهای سخت، بخشی از ریزش‌های خود را جبران کنند اما این روزهای خوش دوام چندانی نداشت.
چرا کاهش تورم کارساز نبود؟
تورم ماه آگوست نسبت به ماه جولای با کاهش ۰.۲ درصدی همراه شد و سوال این است که چرا با وجود کاهش تورم، نگرانی‌ها افزایش یافت؟ پاسخ این سوال را می‌توان از دو منظر بررسی کرد.
در ابتدا باید به این نکته اشاره کرد که کاهش ۰.۲ درصدی تورم ماه آگوست چیزی نبود که بازارها انتظار آن را می‌کشیدند. تا قبل از انتشار شاخص قیمت مصرف کننده، کارشناسان پیش‌بینی کرده بودند که این شاخص با کاهش ۰.۴ درصدی نسبت به ماه قبل همراه شود و عدد ۸.۱ درصد را هدف قرار دهد اما این بار پیش‌بینی‌ها به هدف نزدند و بازارها نیز با کاهش شدیدی که داشتند این موضوع را سخت محکوم کردند.
از سمت دیگر بهتر است که به جزئیات نرخ تورم نگاهی بیاندازیم. طی یک سال گذشته که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) روند صعودی قدرتمند خود را شروع کرده بود، همواره افزایش شدید شاخص انرژی و مواد غذایی به دلیل بحرانی که از جنگ روسیه و اوکراین سرچشمه می‌گرفت، دلیل عمده صعودهای بدون توقف نرخ تورم بود. طی دو ماه گذشته اما کاهش این رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ دو متغیر باعث شده بود که تا حد زیادی انتظارات به سمت کاهش‌های بیشتر هدایت شود و CPI با سرعت بالاتری وارد روند نزولی شود. در ماه آگوست اما شرایط متفاوت پیش رفته است. شاخص قیمت مصرف کننده هسته یا همان (Core CPI)، که به صورت مشخصی نرخ تورم را بدون در نظر گرفتن انرژی و مواد غذایی میسنجد، افزایش ماهانه ۰.۶ درصدی داشت تا نشان دهد که اژدهای تورم در بخش‌های دیگر نیز رسوخ کرده است. این موضوع باعث شد تا نگرانی‌ها برای مقابله کم دردسر سیاستگذاران با این پدیده ناخوشایند، افزایش یابد.
تعظیم بازارهای سهام در مقابل فدرال رزرو
در روز گذشته، بازار سهام یکی از جدی‌ترین واکنش‌ها را به این تحولات نشان داد و شاخص بورس‌های آمریکا با کاهش شدیدی طی یک روز مواجه شدند به طوری که شاخص Nasdaq بیش از ۵ درصد از ارتفاع خود را از دست داد. شاخص S&P۵۰۰ با کاهش بیش از ۴ درصدی مواجه شد و شاخص Dowjones نیز ریزش نزدیک به ۴ درصدی را تجربه کرد. این ریزش‌ها به قدری زیاد بود که نسبت قیمت به سود (P/E) این بازارها به طور میانگین یک واحد کاهش یافتند تا بدین ترتیب خود را با افزایش نرخ بهره‌های بیشتر تطبیق دهند.
به هرحال روز ۲۱ سپتامبر نشست بعدی فدرال رزرو برگزار خواهد شد و قرار است که شاهد افزایش دوباره‌ای در نرخ بهره آمریکا باشیم. این افزایش نرخ که قطعا مقدار کمی نخواهد بود، در پیش‌بینی‌ها سهم ۸۰ درصدی را برای یک رشد ۰.۷۵ درصدی و سهم ۲۰ درصدی برای احتمال افزایش یک درصدی دارد. حال باید منتظر ماند و دید که طی یک هفته آینده بازارهای جهانی به خصوص بازار سهام چگونه با این ترس خود مقابله خواهد کرد.
دیدگاه شما