برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید

کلیدهای تو؛ بیت کوین توزمانی که اختیار کلیدهای [خصوصی] خود را نداری، دیگر بیت کوین‌هایت هم متعلق به تو نیست.

اهداف سرمایه گذاری ، بلند مدت یا کوتاه مدت؟

هیچ‌وقت با هدف دستیابی به ثروت یک‌شبه وارد بورس نشوید. اهداف سرمایه گذاری خود را بشناسید و متناسب با آن ها تصمیم بگیرید.

برای بسیاری از سرمایه‌گذاران دسته‌بندی هدف‌ها کار دشواری است، چراکه نمی‌توانند مشخص کنند کدام‌یک از اهداف سرمایه گذاری ، کوتاه مدت و کدام‌یک بلندمدت هستند. همین‌طور دانش کمی در مورد معایب و مزایای هر یک از انواع هدف‌ها دارند و به همین دلیل برای آن‌ها فرقی میان هدف‌های کوتاه مدت و بلندمدت وجود ندارد.

برای درک بهتر این موضوع ابتدا از خود بپرسید که اهداف سرمایه گذاری شما بلندمدت هستند یا کوتاه مدت؟ پاسخ به این سؤال بسیار مهم است، چراکه سرمایه گذاری در یک سهم بدون در نظر گرفتن دید کوتاه‌مدت یا بلندمدت، می‌تواند بسیار خطرناک باشد. به‌طورکلی، افق زمانی سرمایه‌گذاری در سهام می‌تواند کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت باشد. در زیر به‌طور مختصر به شما یاد خواهم داد که سرمایه‌گذاری در سهام چه شرکت‌هایی برای چه نوع اهدافی مناسب‌تر است.

قیمت سهام معمولاً به‌صورت روزانه نوسان می‌کنند و بالا و پایین می‌روند ولی در درازمدت یک روند صعودی یا نزولی را طی خواهند کرد. حتی ممکن است قیمت سهامی که به‌تازگی خریده‌اید، در کوتاه‌مدت کم و کم‌تر شود اما احتمالاً در بلندمدت شروع به افزایش می‌کند و از صبوری شما با یک سود قابل‌توجه، قدردانی می‌کند. به یاد داشته باشید که هرچقدر افق زمانی شما برای سرمایه‌گذاری طولانی‌تر شود، ریسک سرمایه‌گذاری در سهام کاهش می‌یابد.

اهداف سرمایه گذاری کوتاه‌مدت چه نوع اهدافی هستند؟

هرکسی اهداف سرمایه گذاری کوتاه‌مدتی دارد. برخی از این اهداف مثل برنامه‌ریزی برای یک سفر تفریحی و کنار گذاشتن پول برای این سفر ساده هستند، برخی دیگر از اهداف مانند فراهم کردن وام برای خرید خانه تا شش ماه آینده، جاه‌طلبانه هستند و به تلاش بسیاری نیاز دارند. این اهداف نیازمند جریانی از منابع مالی قابل پیش‌بینی هستند تا در یکجا مثلاً در جیب شما یا در حساب بانکی‌تان جمع شوند و بتوان با این وجوه پس‌انداز شده در زمان موردنظر، هدف خود را به انجام برسانید.

فقط احمق‌ها پول‌توجیبی خود را در بورس سرمایه‌ گذاری می‌کنند!

سرمایه‌گذاری در بورس، برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید برای مدت‌زمان کوتاه کاملاً غیرقابل‌پیش‌بینی است و سهام گزینه بدی برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت است. در هفته برای من چندین ایمیل می‌آید که ارسال‌کننده‌ها از عملکرد طلایی خود در هفته‌های گذشته و پیش‌بینی‌های خود برای هفته‌های آتی سخن گفته‌اند. مثلاً اظهار می‌کنند سهم الف که در حال حاضر ۱۳۰ تومان است به‌زودی به ۱۴۰ تومان و بعداً به ۱۷۰ تومان خواهد رسید. سرمایه‌گذارانی که دانش کافی ندارند، فوراً نسبت به این پیام واکنش نشان می‌دهند و تصمیم به خرید می‌گیرند. البته ممکن است سهام به قیمت پیش‌بینی‌شده برسد؛ اما در اغلب اوقات قیمت آن رشد پیش‌بینی‌شده را نخواهد داشت و سرمایه‌گذاران را مأیوس می‌کند. چیزی که باید بدانید این است که سرمایه‌گذاری در سهام مانند سکه دو رو دارد. سود و زیان. در کوتاه‌مدت ریسک سرمایه‌گذاری بالاتر و احتمال زیان بیشتر است.

حال فردی را در نظر بگیرید که قصد داشته با پولی که پس انداز کرده، برای خانواده‌اش ماشین بخرد. او با خواندن این نوع ایمیل‌ها وسوسه شده ماشین مدل‌بالاتری داشته باشد و بدون آگاهی، پول ماشین را فقط در سهم الف سرمایه گذاری کرده و حالا نه‌تنها نمی‌تواند همان ماشین قبلی را بخرد، بلکه باید یک یا دو مدل قدیمی‌ترش را جستجو کند. به نظر شما مقصر این اتفاق کیست؟

چرا پیش‌بینی دقیق روند قیمت‌ها در بورس غیرممکن است؟

علت اینکه قیمت های پیش‌بینی‌شده معمولاً محقق نمی‌شوند این است که نمی‌تواند رفتار صدها هزار سرمایه گذار فعال در بورس را پیش‌بینی کرد. سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس کاری غیرمنطقی است چراکه سرمایه گذاران بسیار زیادی در بورس معامله می‌کنند و هر یک دلیل منحصربه‌فردی برای خرید یا فروش سهام خوددارند که نمی‌تواند همه این دلایل را جمع‌آوری و تحلیل کرد. در مورد روند قیمتی سهام در کوتاه مدت فقط می‌توان گفت اگر شما برای یک نیاز مالی کوتاه مدت در بورس سرمایه گذاری کنید، مطمئن باشید ممکن است سریع‌تر ازآنچه فکر می‌کنید سرمایه خود را از دست بدهید.

سرمایه گذاری کوتاه‌مدت در سهام واقعاً غیرقابل‌پیش‌بینی است. حتی بهترین سهام هم در کوتاه‌مدت نوسان دارند و در رکود اقتصادی این نوسانات بیشتر هم خواهند شد. هیچ‌کس نمی‌تواند به‌درستی و به‌دقت تغییرات قیمتی سهام را در کوتاه‌مدت پیش‌بینی کند. مگر اینکه اطلاعاتی از داخل شرکت داشته باشد که بر قیمت تأثیرگذار باشد. بنابراین سهام مطمئناً گزینه خوبی برای سرمایه‌ ذاری و رسیدن به اهداف در مدت‌زمان کمتر از یک سال نیست. شما می‌توانید در مسیر مطمئن‌تری نظیر سرمایه گذاری در بانک به اهداف سرمایه گذاری کوتاه‌مدتتان برسید.

آیا می‌خواهید برای دستیابی به اهداف میان‌مدت خود در بورس سرمایه گذاری کنید؟

تنها برخی از سهم‌ها برای سرمایه‌گذاری میان‌مدت (۲ تا ۵ سال) مناسب هستند. برای مثال سهام شرکت‌های بزرگ که در مدت‌زمان طولانی روند افزایش قیمت ثابتی دارند و معمولاً کمتر دچار اوج و فرودهای شدید می‌شوند. سایر سهام به‌خصوص آن‌هایی که کمتر موردتوجه تحلیلگران هستند، معمولاً نوسان زیادی دارند و در افق زمانی کوتاه مدت و میان‌مدت نوسانات شدید دارند.

اگر شما قصد دارید تا چهار سال آینده صاحب خانه شوید و می‌خواهید با سرمایه گذاری در سهام و منافع حاصل از بورس، به هدف خود برسید، در سهام شرکت هایی سرمایه گذاری کنید که مورد اقبال عمده سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بورسی هستند و جزو شرکت های بزرگ بورسی به‌حساب می‌آیند. همچنین می‌توانید شرکت های مواد غذایی و دارویی را هم بررسی کنید. اگر عملکرد خوبی دارند، این شرکت ها هم گزینه‌های مناسبی برای سرمایه گذاری میان مدت هستند.

توجه داشته باشید اینکه گفته می‌شود شرکت‌های بزرگ برای اهداف میان مدت مناسب هستند به این معنا نیست که در بلند مدت عملکرد خوبی نخواهند داشت. اگر شرکتی در میان مدت عملکرد خوبی دارد و نشانه‌های تداوم این عملکرد برای سال‌های آینده هم دیده می‌شود، سهام این شرکت‌ها را در پرتفوی خود نگه‌ دارید!

سرمایه‌گذاری در بورس برای دستیابی به اهداف بلندمدت است!

سرمایه‌گذاری در سهام بیشتر مناسب افق‌های زمانی طولانی‌مدت (بیشتر از ۵ سال) است. به‌خصوص وقتی آن را با سایر انواع سرمایه‌گذاری نظیر سرمایه‌گذاری در بانک، ارز و یا طلا مقایسه می‌کنیم، می‌بینیم که سرمایه‌گذاری در بورس در بازه‌های زمانی بیشتر از ده سال سودآورتر بوده است. درواقع وقتی شما نمودار سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف را باهم مقایسه می‌کنید می‌بینید که در بازه‌های زمانی ده‌ساله، بورس از همه رقبای اصلی خود پیشی گرفته است.

اگر به اهمیت افق زمانی بلندمدت در بازار بورس پی برده‌اید حالا وقت آن فرارسیده است که سهام خود را به‌درستی انتخاب کنید. چراکه سهام بد همیشه بد هستند و بازه زمانی کوتاه یا بلند مدت تأثیری در عملکرد آن ندارد. پس تلاش کنید تا سهام خوب را شناسایی کنید.

ابتدا هدف خود از سرمایه‌گذاری را مشخص کنید، سپس وارد بورس شوید. (اگر تجربه فعالیت در بازار بورس را ندارید پیشنهاد می کنیم ابتدا دوره های آموزشی ورود به دنیای بورس و آموزش بورس را مطالعه نمایید).

چرا باید بلندمدت سرمایه گذاری کنیم؟

زمانی که فردی تصمیم به سرمایه‌ گذاری می‌گیرد، گزینه‌های متعددی پیش روی خود دارد. سرمایه‌گذاری در بورس، ملک، زمین، ارز، طلا، سکه و صندوق‌ها سرمایه‌گذاری از جمله انتخاب‌های سرمایه‌گذاران به شمار می‌روند. ضمن این‌که برای انتخاب روش مناسب، معیارهای متفاوتی مثل میزان دارایی، ریسک‌پذیری و بازده مورد انتظار نیز باید مورد توجه قرار گیرند. در بین همه معیارها، «افق زمانی» موضوعی متفاوت است. سرمایه‌گذاری می‌تواند با دو استراتژی «بلندمدت» و «کوتاه‌مدت» انجام شود که هر یک از آن‌ها ویژگی‌های خاص خود را دارد و می‌تواند نتیجه متفاوتی را برای فرد حاصل کند. در ادامه، قصد داریم به این موضوع بیشتر بپردازیم و به این پرسش پاسخ دهیم که چرا باید بلندمدت سرمایه گذاری کنیم؟

منظور از سرمایه گذاری بلندمدت چیست؟

برای اینکه بدانیم چرا باید در بلندمدت سرمایه‌ گذاری کنیم؟ نیاز است ابتدا با سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت بیشتر آشنا شویم.

سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت به سرمایه‌گذاری‌هایی گفته می‌شود که افق زمانی سرمایه‌گذار معمولا زیر یک سال است. البته برخی افراد، سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت را دوره زمانی بسیار کوتاه‌تر، مثلا کمتر از یک ماه در نظر می‌گیرند.

دسته دیگر معامله‌گران روزانه هستند که معمولا تمایل به نگهداری سهم برای کمتر از یک روز دارند. این گروه از معامله‌گران ابتدای صبح، یک سهم را می‌خرند و قبل از اتمام ساعات معاملاتی بازار، آن را می‌فروشند. به این نوع سرمایه‌گذاری نوسان‌گیری گفته می‌شود. در مقاله آموزش نوسان گیری در بورس می‌توانید با این روش بیشتر آشنا شوید. استراتژی نوسان‌گیری کاملا متفاوت با سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت است. بیشتر کار افراد خبره در زمینه تحلیل بازار است و به مطالعه و تمرین بسیار نیاز دارد.

به نوعی از سرمایه‌گذاری که در آن رسیدن به سود و نقدشوندگی وابسته به زمان طولانی باشد هم سرمایه گذاری بلندمدت می‌گویند. در این نوع از سرمایه‌گذاری معمولا دید فرد برای نگهداری سهم بیش از یک سال است. گاهی اوقات سرمایه‌گذار بلندمدت سهم را ۵ سال، ۱۰ سال یا حتی بیشتر نگهداری و از سود سالانه آن استفاده می‌کند.

سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت چه تفاوت‌هایی دارند؟

افرادی که با افق زمانی کوتاه‌مدت به معامله می‌پردازند، این هدف را با خرید سهم در قیمت پایین و فروش در قیمت بالاتر انجام می‌دهند. برای این کار، یک سهم را زمانی که قیمت آن کمتر از ارزش ذاتی سهام و بنیادی آن است، خریداری می‌کنند و زمانی‌که قیمت آن، پس از گذشت چند روز یا چند هفته یا حتی چند ماه، بالا رفت و وارد سود شد آن را می‌فروشند. این روش همان طور که گفتیم دشواری خاص خود را دارد و همه چیز به این سادگی که به نظر می‌رسد نیست.

تنها با آگاهی نسبت به بازار و داشتن زمان‌بندی صحیح، می‌توان به خرید و فروش در کوتاه‌مدت اقدام کرد. زمان‌بندی صحیح یعنی دقیقا زمانی که سهم در پایین‌ترین قیمت است آن را خرید و درست در بالاترین قیمت آن را فروخت. در این بین اگر سهم را خیلی زود به فروش برسانید، سود بالقوه را از دست می‌دهید و اگر دیر برای فروش اقدام کنید، ممکن است اصل پول‌تان در معرض خطر قرار بگیرد.

معامله‌گران حرفه‌ای، با تسلط بر مفاهیم تحلیل تکنیکال، این روند زمانی را محاسبه و قیمت آینده سهم برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید را پیش‌بینی می‌کنند. البته گاهی این اتفاق می‌افتد که سهام در روند مورد انتظار حرکت نمی‌کند. در این حالت نیز استراتژی معامله‌گر است که حکم به نگهداری یا فروش سهم در زیان می‌دهد.

نکته دیگر در معاملات کوتاه‌مدت، تعدد معاملات و هزینه کارمزد آن‌ها است. معامله‌گران کوتاه‌مدت در روز با تعداد بالایی معامله سر و کار دارند که اگر حتی کارمزدهای تخفیفی نیز شامل حال‌شان شود، باز هم پرهزینه خواهد بود. برخلاف سرمایه‌گذاری بلندمدت که سهم برای مدتی طولانی نگهداری می‌شود و سرمایه‌گذار کارمزد معاملاتی کمتری را متحمل خواهد شد.

با وجود این که معاملات کوتاه‌مدت می‌تواند برای افرادی که به آن تسلط دارند بسیار سودآور باشد، اما اکثر سرمایه‌گذاران خبره و با تجربه استراتژی بلندمدت را می‌پسندند. به گفته وارن بافت سرمایه‌گذار نامدار آمریکایی که یکی از ثروتمندترین افراد حوزه بورس در دنیا است: «بهترین مدت‌زمان نگهداری سهم، نگهداری آن برای همیشه است».

روش کار وارن بافت به این صورت بود که نوسانات بازار را به عنوان فرصتی برای خرید می‌دید و از طریق خرید و حفظ بلندمدت سهام شرکت‌های بنیادی و قوی، توانست ثروت کلانی در بورس به دست آورد.

با توجه به این نکته می‌توان گفت که سرمایه‌گذاری بلندمدت در شرکت‌هایی که رشد پایداری دارند، نسبت به شرکت‌های نوپا گزینه مناسب‌تری است زیرا این سرمایه‌گذاری‌ ریسک کمتری را به دنبال دارد.

علاوه بر این، شرکتی که در گذشته سود نقدی قابل توجهی پرداخت و به صورت منظم این سود را افزایش داده است، مسلما گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاران بلندمدت برای تشخیص بهترین سهم‌ها، از روش تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند و با بررسی گزارش‌ها و صورت‌های مالی شرکت‌ها، بهترین گزینه را انتخاب می‌کنند.

چرا باید بلندمدت سرمایه گذاری کنیم؟

اما می‌رسیم به سوالی که در ابتدای مقاله مطرح کردیم، چرا باید بلندمدت سرمایه‌گذاری کنیم؟ چرا نمی‌توانیم به جای یک سرمایه‌گذاری ۵ ساله، سرمایه‌گذاری‌های متعدد کوتاه‌مدت انجام دهیم؟

برای پاسخ به این سوال بیایید به زمان گذشته بازگردیم. در دهه‌های قبل پس‌انداز و سپرده‌گذاری وجه در بانک‌ها مورد توجه بسیاری از افراد جامعه قرار داشت و آن‌ها این کار را با اهداف مختلفی مانند پس‌انداز برای دوران بازنشستگی، سپرده‌گذاری برای آینده فرزندان و … انجام می‌دادند.

در نهایت هم فرد پس از گذشت ۱۰ یا ۲۰ سال از وجه پس‌انداز خود بهره می‌برد اما در سال‌های اخیر با توجه به کاهش ارزش پول، پس‌انداز به شکل قبل دیگر فایده‌ای ندارد و سرمایه‌گذاری بلندمدت است که می‌تواند ارزش دارایی شما را حفظ کند.

پس دلیل نخست، حفظ ارزش دارایی است. وقتی فردی از معامله‌گری چندان سر در نمی‌آورد، نمی‌تواند سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت و سودده انجام دهد. این فرد نیاز به یک گزینه امن و مطمئن برای سرمایه گذاری بلندمدت دارد. مثلا اگر دارایی قابل توجه باشد، ملک و زمین گزینه‌های خوبی هستند و برای دارایی‌های کمتر، صندوق‌های سرمایه گذاری (خصوصا از نوع سهامی) بهترین انتخاب به حساب می‌آیند.

اما در رابطه با سهامداران بورس، این افراد چرا باید بلندمدت سرمایه گذاری کنند؟ این افراد احتمالا اطلاعات خوبی درباره تکنیک‌های معامله‌گری دارند، پس چرا باید به سراغ سرمایه گذاری بلندمدت بروند؟

سرمایه گذاری بلندمدت در بورس

در بازار بورس، شما کمتر معامله‌گر حرفه‌ای را می‌بینید که فقط با استراتژی بلندمدت یا کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری کند. معمولا افراد سبد سهام خود را به شکلی می‌چینند که از هر دو مورد سود کوتاه‌مدت و بلندمدت پشتیبانی کند. اما دلیل این استراتژی چیست؟ اصلا چرا یک معامله‌گر حرفه‌ای باید سرمایه گذای بلندمدت در بورس انجام دهد؟

افرادی که به سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت در بورس می‌پردازند، معامله‌گری را به عنوان شغل برگزیده‌اند. این افراد به نقدینگی نیاز دارند، یعنی اگر اصل و سود پول به سرعت بازنگردد، نمی‌توانند مجددا معامله کنند.

از طرفی سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت یا نوسان‌گیری، گاهی سود خوبی دارد و گاهی می‌تواند زیان‌بار باشد یا سود کمی را حاصل کند. پس همین افراد هم که معامله‌گران ماهر هستند، بخشی از دارایی خود را در سهام بنیادی سرمایه‌گذاری می‌کنند. برای آن بخش از دارایی افق دید چند ساله دارند، نمی‌خواهند ریسک زیادی متوجه آن باشد و از همه مهم‌تر نقدینگی آن بخش برایشان اهمیت ندارد. بنابراین یک معامله‌گر خبره که روزانه دارایی‌اش را مدیریت می‌کند و افق دید کوتاه‌مدت دارد، باز هم به سرمایه گذاری بلندمدت در بورس می‌پردازد.

حال برعکس این حالت را در نظر بگیرید. آیا همه سرمایه گذارانی که به صورت بلندمدت در بورس سرمایه گذاری می‌کنند، معاملات روزانه هم انجام می‌دهند؟ پاسخ منفی است. بسیار از افراد فرصت انجام معاملات روزانه رو ندارند و تنها سرمایه گذاری بلندمدت در بورس را با اهداف توضیح داده شده در قبل انجام می‌دهند.

برخی از این افراد، علاوه بر نداشتن فرصت کافی، از دانش بورسی هم برخوردار نیستند و نمی‌توانند سهام بنیادی را تشخیص دهند. برخی دیگر دارایی کمی دارند و با آن میزان از دارایی نمی‌توانند سهام مناسب را به تعداد قابل توجه تهیه کنند و در نهایت سود چندانی عایدشان نخواهد شد. در ادامه به بررسی انتخاب‌های این افراد برای سرمایه گذاری بلندمدت در بورس می‌رویم.

سرمایه گذاری غیر مستقیم و بلندمدت در بورس

برای افرادی که از دانش، زمان یا سرمایه کافی برای سهامداری برخوردار نیستند، بهترین انتخاب سرمایه گذاری غیرمستقیم و بلندمدت در بورس است. این افراد می‌توانند روش سبدگردانی اختصاصی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند. اگر فرد دارایی قابل توجهی داشته باشد، می‌تواند از طریق شرکت‌های مدیریت دارایی، سبد سهامی با استراتژی بلندمدت تشکیل دهد. مدیران سبد با توجه به میزان ریسک‌پذیری و بازده مورد انتظار، دارایی فرد را بین سهام بنیادی تقسیم می‌کنند و فرد در طولانی مدت از سود خوبی بهره‌مند می‌شود.

روش دیگر سرمایه گذاری غیر مستقیم و بلندمدت در بورس، صندوق‌های سرمایه ‌گذاری هستند که شامل سه نوع سهامی (ریسک و سود بالا)، صندوق درآمد ثابت (سود و ریسک پایین) و مختلط (سود و ریسک متوسط) می‌شوند. سرمایه‌گذاری در همه این صندوق‌ها می‌تواند با استراتژی بلندمدت، میان‌مدت یا کوتاه‌مدت انجام شود. البته بهتر است قبل از خرید واحدها، امیدنامه و اساسنامه صندوق را مطالعه کنید، با اهداف آن آشنا شوید و در نهایت صندوقی که به اولویت‌های شما نزدیکتر است را انتخاب کنید.

مزایای سرمایه گذاری بلندمدت

معمولا افراد پس از انجام سرمایه گذاری بلندمدت، احساسات متفاوتی را تجربه می‌کنند. مثلا در ابتدا دچار وسواس برای انتخاب بهترین روش می‌شوند، سپس کمی نگرانی و استرس را تجربه می‌کنند و در نهایت می‌آموزند که با جریان پیش بروند و افق دید عمیق‌تری داشته باشند. در ادامه برخی از مزایای سرمایه گذاری بلندمدت را بررسی می‌کنیم.

1. وقتی شما با استراتژی بلندمدت سرمایه گذاری در بورس را شروع می‌کنید، تصمیمات هیجانی و لحظه‌ای معنایی ندارند. اگر قیمت‌ها به دلیل رخدادهای سیاسی و اجتماعی خاص دچار نوسان شود، تاثیری در تغییر تصمیم شما ندارد. این رخدادها گذرا هستند و احتمالا پس از مدتی، شرایط به حالت قبل باز می‌گردد و سرمایه شما رشد خود را خواهد داشت.
2. تاریخ تکرار می‌شود. وقتی ما بازارهایی مثل مسکن، طلا و بورس را در چند سال متوالی بررسی می‌کنیم، کاهش قیمت قابل توجه و زیان برای سرمایه گذاران در آن نمی‌بینیم. تاریخ ثابت کرده است که رشد قیمت همواره وجود دارد و داشتن استراتژی بلندمدت در سرمایه گذاری همواره بهره خوبی را برای فرد حاصل می‌کند.
3. بهره مرکب یکی از مهم‌ترین موارد در سرمایه گذاری بلندمدت است. وقتی شما می‌خواهید از بهره مرکب بهره‌مند شوید، باید به فاکتور «زمان» بیش از پیش اهمیت بدهید. اصلا سرمایه گذاری بلندمدت بدون بهره مرکب، معنایی ندارد! خصوصا در بازار بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری که سود دوره‌ای پرداخت می‌کنند، بهره مرکب یک فاکتور اصلی است.
4. امنیت یکی دیگر از مزایای سرمایه گذاری بلندمدت است. فردی که به صورت مستقیم در بورس سرمایه گذاری می‌کند، سهام بنیادی و مطمئن‌تری را برای سهامداری (بلندمدت) در نظر می‌گیرد. در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم هم امنیت از طرف شرکت مدیریت دارایی تامین می‌شود. افراد که روش سبدگردانی اختصاصی را برمی‌گزینند، می‌توانند راجع به اهداف سرمایه‌گذاری با کارشناس سبدگردان صحبت کنند، بنابراین سبد طبق اولویت‌های آنها چیده و مدیریت میشود. در انتخاب صندوق هم با توجه به تنوعی که وجود دارد، سرمایه گذار می‌تواند گزینه‌ای منطبق با خواسته‌ها و درصد امنیت و سود مدنظر را انتخاب کند.
5. بهره‌گیری از استراتژی بلندمدت در سرمایه گذاری، امکان خرج‌های اضافه و هدررفت پول را از شما می‌گیرد. برخی از افراد هر مقدار پولی که بدست آورند را باید خرج کنند! سرمایه‌گذاری بلندمدت که امکان برداشت پول را به افراد نمی‌دهد، انتخاب بسیار مناسبی برای این افراد است.

سخن آخر

وقتی ما می‌خواهیم راه و روش خاصی را برای انجام یک کار پیش بگیریم، باید دلیل انتخاب آن راه و روش برایمان روشن باشد. مثلا اگر ندانیم که چرا باید بلندمدت سرمایه گذاری کنیم، دیگر چه فرقی می‌کند استراتژی بلندمدت باشد یا کوتاه‌مدت؟ حتی ممکن است مدتی پس از انتخاب استراتژی دچار سردرگمی شویم و تصمیم بگیریم راه‌های دیگر را امتحان کنیم. پس دانستن اینکه چرا باید بلندمدت سرمایه‌گذاری کنیم، چگونگی انجام سرمایه گذاری بلندمدت به صورت مستقیم و غیر مستقیم در بورس و ویژگی‌های هر کدام می‌تواند ما را انتخاب بهترین روش یاری دهد.

سرمایه‌گذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال؛چگونه راحت‌تر هودل کنید؟

یکی از کم‌ریسک‌ترین یا به‌عبارتی کم‌دردسرترین روش برای درآمد از دارایی‌های دیجیتال، نگهداری از آنهاست. این موضوع که در بازار کریپتو با اصطلاح هودل کردن (HODL) از آن یاد می‌شود، داستانی عجیب و جالب در پس‌زمینه خود دارد. ماجرایی که با یک اشتباه تایپی شروع شد و همین ایراد به‌ظاهر بی‌اهمیت موجب به‌راه‌افتادن یک طرز فکر و گرایش سفت‌وسخت نسبت به ارزهای دیجیتال شد.

هودل کردن همیشه موضوعی داغ و جذاب بوده و همواره درباره آن بحث‌های مختلفی وجود دارد. اگر شما هم از بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال خسته شده‌اید و به‌دنبال راهی هستید که با آرامش خیال از بابت دارایی‌های خود، بتوانید به بقیه امور زندگیتان برسید، توصیه می‌کنیم مطالبی را که در ادامه خواهیم گفت به‌هیچ وجه از دست ندهید.

ما در این مقاله و با کمک مطالب منتشرشده در وب‌سایت کوین‌ تلگراف، موضوع هودل کردن را به بحث می‌گذاریم و به این سؤالات پاسخ می‌دهیم که، آیا هودل کردن کاری منطقی است؟ اگر بخواهیم هودل کنیم بهترین جا برای نگهداری دارایی‌هایمان کجاست؟ آیا در عین هودل کردن، می‌توانیم از راه‌های دیگری نیز به سود برسیم؟ پس همراه ما باشید تا درباره هریک از این موارد، گفت‌وگو کنیم.

هودل امتحانش را پس داده است!

شواهد و تاریخچه قیمتی ارزهای دیجیتال از ابتدا تا به امروز نشان می‌دهد که موضوع هودل کردن، رویکردی مناسب و سودآور به شمار می‌آید. با آنکه در نگاه اول شاید نگهداری دارایی‌های دیجیتال موضوعی کم‌هیجان به‌نظر برسد، هودل ارزهای دیجیتال برای طولانی‌مدت، کم‌ریسک‌ترین استراتژی ممکن است. بازار ارزهای دیجیتال به‌طور روزانه در نوسان است و تلاش برای زمان‌بندی بازار امری غیرمنطقی به نظر می‌رسد.

در واقع، چنین موضوعی درباره سایر بازارهای مالی نیز صدق می‌کند. اخیراً یک تحقیق این موضوع را بررسی کرده است که اگر فردی در سال ۲۰۰۶ مبلغ ۱۰ هزار دلار در سهام شرکت‌های موجود در فهرست اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P ۵۰۰) سرمایه‌گذاری می‌کرد، هم اکنون برای سرمایه‌اش چه اتفاقی رخ می‌داد و آن فرد چه میزان سود به‌دست می‌آورد. بر همین اساس به سناریوهای مختلف، نگاهی انداخته شده است.

اگر فردی زمان زیادی را صرف این سرمایه‌گذاری کرده و از تمام فرصت‌های آن استفاده کرده باشد، در نهایت سرمایه‌اش در ۳۱ دسامبر ۲۰۲۰ به ۴۱,۱۰۰ دلار رسیده است. با فرض ازدست‌دادن ۱۰ روز برتر بازار در این بازه، ارزش این سرمایه‌گذاری به ۱۸,۸۲۹ دلار کاهش می‌یابد؛ یعنی ۲۲,۲۷۱ دلار کمتر از آنچه برآورد شده است.

ورود و خروج پی‌در‌پی از بازار ارزهای دیجیتال نیز با ریسک ازدست‌دادن روزهای خوب بازار همراه است. بارها دیده‌ایم که چطور بیت کوین و اتر در عرض چند ساعت بازده چشمگیر دو رقمی از خود به جای گذاشته‌اند. از سوی دیگر فروش هیجانی و ناشی از ترس و اطمینان‌نداشتن، ریسکی به‌مراتب بزرگ‌تر را برای یک سبد سرمایه‌گذاری به همراه دارد و می‌تواند موجب ازدست‌رفتن دارایی افراد شود.

یافتن پروژه‌هایی که عمیقاً به آنها اعتقاد دارید و مقاومت در برابر ترس از دست دادن، راهبردی است که بارها و بارها درستی خود را برای سرمایه‌گذاران حوزه ارزهای دیجیتال اثبات کرده است؛ اما اگر به تغییرات قیمت ارزهایی مثل اتریوم، بیت‌کوین یا حتی بایننس کوین نگاهی بیندازیم، کاملاً متوجه می‌شویم که خرید و نگهداری از ارزهای دیجیتال در هر زمان به سودی بی‌دردسر منتهی می‌شود.

دیگر نیاز نیست خود را آلوده هیجانات کاذب کنید و استرس این را داشته باشید که سرمایه شما در چند ساعت یا چند روز دیگر تا چه میزان قرار است آب برود! شاید این موضوع به ذهن برخی برسد که سال‌هایی هم بوده‌اند که ارزهای دیجیتال رشد چندانی را تجربه‌ نکرده‌اند و حتی از اوج تاریخی قیمت خود نیز فاصله گرفته‌اند؛ در این شرایط چه باید کرد؟ پاسخ این پرسش تنها یک کلمه است؛ صبر.

بله درست است که در برخی از سال‌ها شاهد کاهش یا سکون مقطعی یک ارز دیجیتال بوده‌ایم؛ اما وقتی که با دید بلندمدت به موضوع نگاه می‌کنیم مشخص است که دارایی ما روندی صعودی را طی کرده و نه‌تنها چیزی از سرمایه‌ اولیه ما کم نشده، بلکه هر زمان هم که بخواهیم آن را به پول نقد تبدیل کنیم برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید سود قابل‌قبولی را به‌دست‌ آورده‌ایم، آن هم با کمترین استرس، ترس و نگرانی.

کاملاً بدیهی و قابل درک است که راضی نگه‌داشتن خود برای دست‌نزدن به دارایی‌های دیجیتالی، کار آسانی نیست. سرمایه‌گذارانی که نظم و انضباط کافی ندارند، زمانی که قیمت‌ها شروع به ریزش می‌کنند، نمی‌توانند احساسات خود را کنترل کنند و دست به اقدامات نسنجیده‌ای می‌زنند. به‌لحاظ احساسی هودل کردن کار دشواری است و برای اینکه از نوسانات بازار شوکه نشوید، به صبر و دید بلندمدت نیاز دارید.

در کیف پول هودل کنیم یا صرافی؟

لزوم توجه به خطراتی که استفاده از کیف پول‌ صرافی‌ها به همراه دارد، هم موضوع مهمی است. ما در این رابطه شاهد رخدادهای متعددی بوده‌ایم؛ سرمایه‌گذارانی که ارزهای دیجیتال خود را در صرافی‌ها ذخیره کرده‌اند؛ اما به‌دلیل حملات هکرها آنها را از دست داده‌اند. یکی از بدترین موارد در ارتباط با صرافی مت گاکس (Mt.Gox) اتفاق افتاد. این صرافی از سوی هکرها مورد حمله قرار گرفت و سرمایه‌های کاربران به‌سرقت رفت. اکنون پس از گذشت هفت سال، هنوز هم قربانیان این حادثه منتظر دریافت غرامت از این صرافی ورشکسته هستند.

بر اساس آمار به‌دست‌آمده از سایت هکرنون، ارزهای دیجیتالی به ارزش ۱.۶ میلیارد دلار از صرافی‌ها به‌وسیله هکرها به‌سرقت رفته است. بنابراین کاملاً واضح است که نگهداری دارایی‌ها توسط خود شخص به‌مراتب ایمن‌تر از صرافی‌ها است.

آندریاس آنتونوپولوس (Andreas M. Antonopoulos)، کارآفرین برجسته و متخصص بلاک چینِ یونانی‌بریتانیایی، در ارتباط با تأکید بر حفظ و نگهداری دارایی‌های دیجیتالی توسط خودِ افراد، نقل قولی دارد که می‌گوید:

کلیدهای تو؛ بیت کوین تو

زمانی که اختیار کلیدهای [خصوصی] خود را نداری، دیگر بیت کوین‌هایت هم متعلق به تو نیست.

البته در این میان برخی از کارشناسان هم هستند که مشکلات موجود در کیف پول‌های سرد و گرم را مطرح می‌کنند و حتی مدعی هستند که کیف‌ پول‌های سخت‌افزاری هم چندان مطمئن نیست. از سوی دیگر آنها اعتقاد دارند ویژگی‌هایی نظیر دسترسی‌ آی‌پی‌های تأیید شده (Whitelist IP) به صرافی‌ها، بیمه بودن دارایی‌ها و … از جمله موارد برتری‌ صرافی‌های ارز دیجیتال بوده و بر این باور هستند که نگهداری دارایی در این مکان‌ها از ایمنی بالاتری برخوردار است.

به‌غیر از موضوعات امنیتی، نگهداری ارزهای دیجیتال در حساب یک صرافی، این حس را به وجود می‌آورد که این دارایی‌ها رشد نمی‌کند و وسوسه خرید و فروش به سراغ انسان می‌آید. باید درباره این موضوع مطمئن باشید که وقتی ارزهای دیجیتال خود را هودل می‌کنید، در واقع در حال پیشرفت هستید.

هودل و دیفای

برنامه‌های سهام‌گذاری علاوه بر اینکه به روشی محبوب برای پرهیز از جنبه‌های منفی هودل کردن تبدیل شده است، طیف گسترده‌ای از امکانات را شامل می‌شود. حوزه امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi)، به‌تنهایی دنیایی از قابلیت‌ها را در خود جای داده است.

به بیان ساده موضوع سهام‌گذاری یا سپرده‌گذاری ارزهای دیجیتال در امور مالی غیرمتمرکز عملاً این امکان را در اختیار شما قرار می‌دهد که علاوه بر هودل کردن، بتوانید همزمان از افزایش قیمت این دارایی‌های دیجیتال نیز بهره ببرید.

دارایی‌های سهام‌گذاری‌شده می‌توانند بازدهی مناسبی داشته باشند؛ یعنی در طول زمان به ارزش آنها افزوده ‌شود. این ویژگی به شما این اطمینان را می‌دهد که در حال پیشرفت هستید؛ در حالی که هیچ کاری انجام نمی‌دهید!

برای سهام‌گذاری گزینه‌های متعددی پیش روی شماست. می‌توانید از طریق کیف پول‌ نرم‌افزاری بخشی از دارایی خود یا تمام آن را قفل کرده و از این طریق سود کسب کنید یا اینکه با ورود و مشارکت در کشت سود (Yield Farming) پروژه‌های دیفای و سپرده‌گذاری در صرافی‌های غیر متمرکز، از دارایی خود به شیوه‌ای متفاوت کسب درآمد کنید.

سهام‌گذاری بازاری بسیار پراکنده است؛ اما شما می‌توانید با یک چک‌لیست آسان از الزاماتی که باید بررسی کنید، به‌راحتی پلتفرم‌ها را ارزیابی کنید.

در ابتدا باید بفهمید که آیا یک پلتفرم از توکن یا ارز دیجیتال مدنظر شما پشتیبانی می‌کند یا خیر. اغلب این پلتفرم‌ها گزینه‌های بسیار کمی در این زمینه ارائه می‌دهند؛ اما تعدادی از آنها نیز از طیف وسیعی از دارایی‌ها پشتیبانی می‌کنند. پلتفرمی که چنین ویژگی‌ داشته باشد به شما امکان می‌دهد که سرمایه‌های خود را در یک مکان نگهداری کنید.

در گام بعدی، باید بررسی کنید که یک پلتفرم سهام‌گذاری تا چه حد غیرمتمرکز است و آیا قابل اعتماد هست یا خیر. پروژه‌هایی را که برای برنامه‌های سهام‌گذاری، فهرست شده‌اند پیدا کرده و بررسی کنید که آیا حداقل بازدهی درصدی سالیانه (APY) تضمین شده است یا خیر؟ آخرین کاری که باید انجام دهید این است که پروژه‌ها و شرکت‌هایی را که بازدهی‌های اغراق‌آمیز تبلیغ می‌کنند کنار بگذارید؛ چراکه چنین بازدهی‌هایی هیچ‌گاه محقق نمی‌شود.

همچنین ببینید آیا پلتفرم موردنظر مزایای اضافه‌ای دارد یا خیر. برخی پلتفرم‌ها ایردراپ‌هایی (Airdrop) ارائه می‌دهند و برخی دیگر، مجموعه‌ای از گزینه‌های متنوع‌سازی خودکار. همه این‌ها به شما امکان می‌دهند بیشترین بهره‌برداری را از ارزهای دیجیتال خود داشته باشید. این کار تنها با یافتن ارزهای دیجیتالی که چشم‌انداز بلندمدت آنها اطمینان‌بخش باشد به دست خواهد آمد.

به طور کلی سهام‌گذاری توکن‌ها در جایی که دور از دسترس شما قرار داشته باشد، احتمال فروش عجولانه و ناشی از ترس را از شما می‌گیرد. در عین حال توکن‌ها هم در یک صرافی ذخیره نمی‌شوند که این موضوع نیز بخواهد موجب به‌خطرافتادن سرمایه شما شود.

با این حال عاقلانه‌ترین کار این است که اعتبار یک برنامه سهام‌گذاری را ارزیابی کرده و از ویژگی‌های امنیتی آن اطمینان حاصل کنید. البته باید گفت، واضح است که پلتفرم‌های غیرمتمرکز از امنیت بیشتری برخوردار هستند.

قفل‌کردن توکن‌هایتان می‌تواند بخشی از فشارهای ذهنی ناشی از هودل کردن را از بین ببرد و در ضمن راهی برای افزایش سرمایه‌تان به شما ارائه کند. با توجه به نوعی بلاتکلیفی که در حال حاضر در بازار ارزهای دیجیتال مشاهده می‌کنیم، سهام‌گذاری این پتانسیل را دارد که به هودلرها آرامش ذهنی را که به‌شدت به آن نیاز دارند اعطا کند.

جمع‌بندی

اینکه می‌خواهید برخی از ارزهای دیجیتال را هودل کنید، کاملاً به شما و توانایی‌هایتان بازمی‌گردد. هر شخص بسته به دانش، ریسک‌پذیری و مهارت در ترید، می‌تواند انواع مختلفی از روش‌های کسب درآمد از دارایی‌های دیجیتالی را برگزیند؛ اما قطعاً راحت‌ترین روش، هودل کردن است.

راهبرد HODL دارایی‌های دیجیتال، برای افرادی که تمایل ندارند مدام درگیر خریدوفروش باشند و دانش کافی هم از تحلیل‌های تکنیکال ندارند، می‌تواند گزینه مناسبی باشد. البته انتخاب صحیح محل نگهداری ارزهای دیجیتال هم موضوع مهم دیگری است که هودلرها باید به آن توجه کافی داشته باشند.

با آنکه هودل کردن چندان مهیج و چالش‌برانگیز نیست؛ می‌توان سهام‌گذاری و مشارکت در دیفای را چاشنی آن کرد. گزینه‌ای که می‌تواند علاوه بر خنثی‌کردن وسوسه برای خرج دارایی‌های دیجیتالی، سود مناسبی را هم در جیبتان بگذارد.

با آنکه پذیرش ارزهای دیجیتال روزبه‌روز در حال گسترش است؛ انتخاب گزینه درست برای هودل کردن و تحقیق در خصوص آینده‌دار بودن دارایی موردنظر یکی از الزامات بسیار مهم برای خرید و نگهداری طولانی‌مدت ارزهای دیجیتالی به شمار می‌رود.

اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس

اگر اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس را رعایت کنید، با دید طولانی مدتی که به خرید سهام در بورس دارید، مطمئنا سود مناسبی کسب خواهید کرد، البته این که چقدر سود به دست می آورید، به عوامل بسیاری مانند مدت زمان سرمایه گذاری، وضعیت بازار در زمان سرمایه گذاری، وضعیت سوددهی بازارهای موازی، اقتصاد کشور و … بستگی دارد ولی شما کاری که می توانید انجام دهید این است که اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس را مد نظر قرار دهید و سهام های ارزشمند و مناسب را با دیدی بلندمدت خریداری کنید تا نه درگیر نوسانات و هیجانات بازار شوید، نه از سودهای بازار در زمان رونق جا بمانید. بنابراین اگر دوست دارید اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس را به صورت رایگان و یکجا یاد بگیرید، این مطلب از کد بورسی برای شما نوشته شده است.

اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس

کارشناسان بورس در بیشتر مواقع به افراد این توصیه را دارند که با دید بلند مدت در بورس سرمایه گذاری نمایند و نوسانات کوتاه مدت در بورس را در نظر نگیرند. بیشتر افرادی که با دید دراز مدت در بورس سرمایه گذاری می کنند، بازدهی مناسبی نیز کسب خواهند کرد مگر این که در انتخاب سهام مناسب دچار اشتباه شده باشند.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

انتخاب سهام مناسب و سرمایه گذاری دراز مدت در بورس می تواند سود بسیار بالایی به همراه داشته باشد، البته اگر طبق اصول آن انجام شود. سرمایه گذاری بلند مدت اصولی دارد در ادامه به بررسی ۷ اصل سرمایه گذاری بلند مدت در بورس پرداخته ایم و در ادامه نیز نکاتی را در این خصوص خدمت شما عزیزان بیان کرده ایم تا دید بسیاری خوبی درباره سرمایه گذاری بلندمدت در بورس پیدا کنید؛

اصل ۱ : اولین و شاید مهم ترین اصل این است که حتی در بهترین شرایط امکان دارد به علت عدم دسترسی به اطلاعات نهان شرکت، قیمت سهم خریداری شده با کاهش روبرو شود و یا از ارزش آن کم شود، لذا چنانچه شخص سرمایه گذار برنامه ریزی کوتاه مدتی برای خود در نظر گرفته باشد، امکان دارد در چنین شرایطی، چاره ای جز خروج از بازار نداشته باشد و این یعنی بدترین ضربه به بازار بورس و حتی خود شخص چه از نظر مسائل مالی و چه از نظر اثرات روانی، چرا که در این شرایط سرمایه گذار به علت اثرات مخرب روانی تصمیماتی عجولانه و نادرست اتخاذ می کند و نهایتا نتیجه خوبی برایش به ارمغان نخواهد آمد، البته این نکته را نیز نباید از یاد برد که وقتی مطابق با بررسی های نسبتا دقیق اقدامی انجام می دهیم و با کاهش ارزش سرمایه روبرو می شویم، بهتر است به جای غصه خوردن، رفتارمان را تحلیل نماییم و سنجیده عمل کنیم.

لذا برنامه ریزی بلندمدت تنش های ناشی از کاهش ارزش سرمایه در کوتاه مدت را تا حدود بسیار زیادی کاهش خواهد داد و فرد سرمایه گذار با آسودگی خاطر منتظر آینده می ماند و در مقاطع کوتاه مدت ضرورتی برای نقد کردن سرمایه خود نخواهد دید. البته در نظر داشته باشید که این توضیحات با فرض انتخاب سهامی با ارزش ذاتی و گذشته مطلوب است که در ادامه و توضیحات مربوط به نکاتی در مورد انتخاب سهم به آن می پردازیم.

اصل ۲ : بنابر اصل اول، به صورت معمول زمانی که تصمیم بلند مدت اتخاذ می شود سهام با ارزش افزوده مناسبی که در گذشته کسب کرده اند انتخاب می شود و اغلب تغییرات احتمالی و موقتی در بورس بر روی این گونه شرکت ها اثر مخربی ندارد و به سادگی آسیب پذیر نیستند و در بلندمدت دوباره شرایط بهبود را حتی اگر صدمه دیده باشند خواهیم دید، البته باید در نظر داشته باشید که در برخی موارد نیز به این صورت نخواهد بود.

این طور فرض کنید روی سهامی برای کوتاه مدت سرمایه گذاری کرده اید و این سرمایه گذاری تنها با توجه به بازدهی قابل توجه روزانه تصمیم گیری شود و به خاطر این که این داستان همچنان ادامه دارد، تصمیمی برای فروش به موقع نگیرید، چرا که بر اساس ارزش ذاتی و یا واقعی انتخاب انجام نشده است، لذا چنانچه اوضاع تغییر کند و روند کاهشی ارزش سهم شروع شود تا جایی که حتی امکان نقد کردن آن وجود نداشته باشد، برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید ادامه داستان مشخص است و این بدترین حالت برای سرمایه گذاری به حساب می آید.

اصل ۳ : وقتی شرکت هایی با دید بلندمدت انتخاب می کنید، بدین معنی است که قبول دارید تصمیم دیگری برای پولتان ندارید، حال شرایطی به وجود می آید که در میان مدت و یا کوتاه مدت می توانید با سود مناسبی از بازار خارج شوید و با راحتی برای فروش اقدام کنید، لذا می توان برنامه ریزی طولانی مدت ار مد نظر قرار داد و با اطمینان خاطر و ریسک کمتر حتی در کوتاه مدت از بازار خروج زد. بنابراین همواره با دید طولانی مدت برنامه ریزی داشته باشید و در صورت لزوم در کوتاه مدت تصمیم به فروش بگیرید.

اصل ۴ : این موضوع را از خاطر نبرید که در هر معامله ای مبلغی به عنوان مالیات، سازمان و کارگزار کسر خواهد شد، پس چنانچه فکر می کنید برنامه ریزی های کوتاه مدت سود به مراتب بالاتری برای شما به همراه دارد، می توانید تعداد معاملات و درصد های پرداختی را جمع بزنید و با شرایط نگه داشتن سهمی در بلند مدت مورد مقایسه قرار دهید، ولی باید در نظر داشته باشید که در کوتاه مدت درگیری های روزانه به مراتب بالاتر است و این استراتژی نیز ریسک های مخصوص به خود را خواهد داشت و آرامش در این شرایط کم تر است، پس به منظور حصول نتیجه کنترل روند اتفاقات و تصمیمات می تواند مسائل بسیاری را برای سرمایه گذار روشن نماید.

اصل ۵ : جهت گیری بازار به طرف سرمایه های کوتاه مدت موجب خواهد شد تا توجه به شرکت های معتبر که پشتوانه مالی مناسبی دارند کاهش یابد و شرکت هایی که حرفی برای گفتن ندارند به طور مقطعی سودی به دست آورند و بزرگ جلوه داده شوند و از طرف دیگر شرکت های معتبر در کنار این که مجبور می شوند وقت و سرمایه بیشتری برای حمایت در این بازار قرار دهند و از هدف اصلی خود یعنی تامین احتیاجات مردم در بازار کالا و خدمات دور شوند و در نتیجه به صورت ناخواسته سهام آن ها ارزش واقعی خود را از دست دهد و در نهایت به علت جذب نقدینگی در بازار بورس، سایر بازارها نیز تحت تاثیر قرار گرفته و این گونه شرکت ها دو بازار خود را از دست خواهند داد.

نکته دیگری که در این خصوص باید در نظر داشته باشید اینجاست که مدیریت دو بازار اصولا کاری است بسیار سخت و جهت های بازار در هر یک از این دو بر دیگری موثر می باشد. شایان ذکر است که میان شرکت هایی که در کوتاه مدت بازدهی مناسبی به همراه دارند، مطمئنا شرکت های با ارزشی نیز وجود دارد که در هر صورت انتخاب آن ها برای بلند مدت هم سودده می باشد.

اصل ۶ : معمولا ما به این دلیل سهامدار یک شرکت می شویم تا شرکت ها با پشتوانه مالی سرمایه های کوچک به بقا و رشد خود ادامه دهند و شرکت ها نیز همواره سعی می کنند تا سهامداران بیشتری از دو طریق جذب نمایند؛ اول سود حاصل از سرمایه گذاری و دوم ارائه کالا و خدمات مورد پسند مشتری. لذا شرکتی را به منظور سرمایه گذاری انتخاب کنید که در جهت جلب رضایت مشتری تلاش های مضاعفی دارد و چنانچه دیدگاه تان این باشد، مطمئنا سرمایه گذاری بلند مدت معنی واقعی خود را خواهد یافت.

شاید این سئوال به ذهنتان برسد که چنانچه همه بلند مدت سرمایه گذاری نمایند، پس چگونه خرید و فروش های روزانه بورس به وجود آید؟ همان گونه که می دانید انجام معامله ناشی از اختلاف سلیقه است و خاتمه یک سرمایه گذاری شروعی برای سرمایه گذاری دیگری است که امکان دارد هر دو در مقطع زمانی خود تصمیم به سرمایه گذاری طولانی مدت داشته اند.

اصل ۷ : هنگامی که اوضاع سیاسی اثرات منفی بر روی بازار بورس می گذارد، به صورت معمول بیش ترین تاثیر را بر سهام هایی که ارزش ذاتی کم تری دارند خواهند گذاشت، لذا باز هم دید دراز مدت موجب می شود که سهام های با ارزش ذاتی بیشتر را انتخاب کنیم و نوسانات موقتی آن ها نگرانی کم تری به همراه دارد.

مزایای سرمایه گذاری بلند مدت در بورس

همان طور که گفتیم نگاه بلند مدت در سرمایه گذاری مزایای بسیاری دارد که در این بخش قصد داریم ۴ مورد از مهم ترین فواید سرمایه گذاری بلند مدت در بورس را برای شما بیان کنیم؛

سرمایه گذاری بلندمدت در بورس چگونه است؟

سرمایه گذاری بلندمدت در بورس از آنجایی حائز اهمیت است که بعضی مواقع در کوتاه مدت (چند روز تا ۳ ماه) و یا میان مدت (۳ تا ۶ ماه) روند بازار بورس و سهام های شما منفی است و شما در واقع یا ضرر کرده اید و یا از سودتان تا میزان قابل توجهی کم شده است و بهترین روش برای سودآوری سهام های خریداری شده، قطعا نگاه بلند مدت به بورس است. در راستای آموزش اصول سرمایه گذاری بلندمدت در بورس باید ابتدا بدانیم که منظور از بلند مدت در بورس چیست؟ منظور از بلندمدت در بورس از ۶ ماه تا چند سال است، یعنی این که شما مثلا سهم فولاد را خریداری می کنید و یک سال برای فروش آن اقدام نمی کنید و بعد از یک سال آن را می فروشید و این یعنی شما به صورت بلندمدت سهامدار شرکت فولاد بوده اید. بنابراین اگر دوست دارید همه چیز راجب سرمایه گذاری بلندمدت در بورس را یاد بگیرید و پاسخ سوال چه سهم هایی را برای بلند مدت بخریم را بفهمید، این مطلب از سری مطالب آموزشی سایت کد بورسی شما را راهنمایی می کند.

سرمایه گذاری بلندمدت در بورس

کارشناسان بورسی در بیشتر اوقات و به ویژه زمانی که معامله گران به تازگی برای ورود به بورس اقدام کرده اند، به افراد توصیه دارند که با دید بلند مدت در بورس سرمایه گذاری نمایند و از نوسانات کوتاه مدت در بورس چشم پوشی کنند. بیشتر افرادی که با دید بلند مدت در بورس وارد بورس شده اند، بازدهی قابل قبولی هم کسب کرده اند مگر این که در انتخاب سهام مناسب اشتباه کرده باشند. سرمایه گذاری کردن در سهام های بنیادی بازار بورس مثل شستا، فارس، شپنا، شبندر، وغدیر و … در بلند مدت قطعا سود خوبی را برای سرمایه گذاران به همراه خواهد داشت و این سوددهی زمانی به بیشترین درصدها خواهد رسید که در انتخاب سهم ها دقت کرده باشیم و با چاشنی صبر می توانیم سود خوبی از آن ها کسب کنیم و نیاز نیست همیشه پای سیستم باشیم و بازار بورس را رصد کنیم.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

ما در این مقاله می خواهیم به بررسی اصول موفقیت و سرمایه گذاری بلند مدت در بورس بپردازیم و مزایای داشتن اهداف بلند مدت در بورس را بررسی کنیم. نحوه انتخاب سهم در بورس و سرمایه گذاری بلند مدت در بورس می تواند سود زیادی را برای سرمایه گذاران به دنبال داشته باشد، به شرطی که اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس را در نظر داشته باشید.

بلند مدت در بورس یعنی چند ماه ؟

به صورت معمول به سرمایه گذاری با دید بالای ۱ سال سرمایه گذاری بلند مدت می گویند. البته بسیاری از اساتید معتقند که سرمایه گذاری ‌های بالای ۵ سال سرمایه گذاری بلند مدت به حساب می آید. ولی با توجه به شرایط حال حاضر بورس و نوسان گیری های بی سابقه در همه سهم ها و موارید از این دست، به شما می‌ گویم منظور از بلند مدت در بورس بین ۶ ماه تا ۱۰ سال است و اگر بتوانید این افق دید سرمایه‌ گذاری را در خود تقویت نمایید، آینده‌ پرسودی در انتظار شما خواهد بود.

اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس

۱) نخستین و مهم ترین اصل سرمایه گذاری بلند مدت در بورس این است که حتی در بهترین شرایط ممکن است بنابر دلایلی مثل عدم دسترسی به اطلاعات نهانی قیمت سهم خریداری شده کاهش پیدا کند و یا از میزان ارزش آن کاسته شود، لذا در صورتی که فرد سرمایه گذار به صورت کوتاه مدت برنامه ریزی نماید، ممکن است در این شرایط به اجبار از بازار خارج شود. با این کار ضربه بزرگی به بازار بورس و حتی فرد سرمایه گذار چه از نظر مسائل مالی و چه از نظر اثرات روانی وارد می شود که در این وضعیت شخص سرمایه گذار تصمیمات عجولانه و نادرست می گیرد و در نهایت نتیجه مطلوبی نمی گیرد و بازار را هم به هم خواهد زد که در حال حاضر به شدت شاهد این موضوع در بازار بورس هستیم، ولی با سرمایه گذاری بلند مدت در بورس دیگر استرس های ناشی از کاهش ارزش سرمایه در کوتاه مدت را نخواهید داشت و فرد سرمایه گذار به سادگی و آسودگی منتظر آینده می ماند و دوره زمانی کوتاه مدت ضرورتی برای نقد کردن سرمایه فرد سرمایه گذار نمی بیند.

۲) هنگامی که جهت گیری بازار به سوی سرمایه های کوتاه مدت رود افراد برای کسب سود بیشتر به دنبال شرکت هایی می روند که نوسانات در آن بیشتر باشد تا بتوانند سود بیشتری به دست آورند و همین امر موجب می شود که توجه افراد به شرکت های بزرگ و معتبر که پشتوانه مالی قابل قبولی هم دارند کم تر شود و شرکت های کوچکی که در برابر شرکت های بزرگ حرفی برای گفتن ندارند به صورت مقطعی سودی حاصل کنند و بزرگ جلوه داده شوند.

چنانچه از دید دیگر این موضوع را نگاه کنیم، با استقبال سرمایه گذاران از شرکت های کوچک و اعتبار کمتر، شرکت های معتبر هم مجبور به صرف وقت و سرمایه بیشتری برای حمایت در این بورس خواهند شد و از هدف اصلی خود که همان تامین احتیاجات مردم در بازار کالا و خدمات دور می شوند و در نهایت بدون این که خودشان دخالتی داشته باشند، سهام شان ارزش واقعی خود را از دست خواهد داد و در نهایت به علت افزایش میزان نقدینگی در بازار سرمایه، سایر بازارها نیز تحت تاثیر قرار می گیرند و این مدل شرکت ها دو بازار خود را از دست می دهند. البته نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که مدیریت دو بازار کار خیلی ساده ای نیست و جهت های بازار در هر یک از این دو، بر هم تاثیر گذار هستند.

۳) عوامل گوناگونی بر بازار بورس موثرند که یکی از آنها اوضاع سیاسی حاکم بر جامعه به حساب می آید. وقتی که اوضاع سیاسی اثرات بد و منفی بر روی بازار بورس بگذارد، اغلب سهام هایی بیشترین تاثیر را خواهند گرفت که ارزش ذاتی کمتری دارند که چنانچه در این حالت شخص سرمایه گذار دید بلند مدت داشت، موجب می شد که سهام هایی با ارزش ذاتی بیشتر را انتخاب کند و نوسانات مقطعی، زیاد مورد توجه سرمایه گذار قرار نگیرد.

۴) کسانی که به فکر نوسان گیری در بازار بورس هستند باید توجه داشته باشند که در هر خرید و فروش از سرمایه شما مبلغی به عنوان مالیات سازمان و کارگزار کسر می شود. البته چنانچه نظرتان بر این است که سرمایه گذاری با دید کوتاه مدت سود بیشتری را برایتان به همراه دارد، می توانید تعداد معاملات و درصد های پرداختی را باهم جمع کنید و همه شرایط نگه داشتن سهم در بلند مدت را هم بررسی کنید و در ادامه این دو را باهم مقایسه نمایید. این را در خاطر داشته باشید که با نگاه کوتاه مدت به بورس، درگیری های روزانه و ریسک های تحمیلی به شما بیشتر می شود و میزان آرامش در این شرایط خیلی مناسب نخواهد بود.

۵) با توجه به مورد اول، به صورت معمولا وقتی تصمیم بلند مدت گرفته می شود، سهام با ارزش افزوده مناسبی که در گذشته کسب کرده اند انتخاب می شود و معمولا تغییرات موقتی و احتمالی در بورس بر روی این مدل شرکت ها تاثیرات بدی ندارد و به سادگی آسیب پذیر نیستند و اغلب حتی اگر صدمه دیده باشند، در بلندمدت مجددا بهبود پیدا خواهند کرد. به عنوان مثال فرض کنید شما روی سهامی برای کوتاه مدت سرمایه گذاری کرده باشید و مبنای تصمیم گیری شما تنها بازدهی روزانه و نوسان گیری بوده باشد و ارزش ذاتی و واقعی سهم را در نظر گرفته باشید، لذا تصمیمی هم برای فروش به موقع ندارید و در صورتی که وضعیت تغییر کند و ارزش سهم کم شود و در نهایت صف فروش تشکیل شود، حتی برای نقد کردن سرمایه خود در آن سهام هم با مشکل مواجه خواهید شد که این وضعیت بدترین حالت برای سرمایه گذاری است!

۶) هنگامی که شما شرکت هایی را با دید بلند مدت انتخاب می کنید، یعنی دیگر نمی خواهید با این پول تا بلند مدت در جایی دیگر سرمایه گذاری کنید، حالا در این بین شرایطی رخ می دهد که شما در کوتاه مدت و یا میان مدت می توانید با سود مناسبی از بازار خارج شوید و در این صورت شما با آرامش سهم خود را می فروشید. به بیان ساده تر شما می توانید برنامه ریزی بلند مدت داشته باشد و با آرامش و ریسک کمتر حتی در دوره های زمانی کوتاه تر مانند کوتاه مدت و میان مدت از بازار خارج شوید، بنابراین همواره با دید بلند مدت در بورس سرمایه گذاری کنید و در صورت صلاح دید در کوتاه مدت تصمیم به فروش بگیرید.

۷) در برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید اصل ما سهامدار می شویم تا شرکت ها با پشتوانه مالی سرمایه های کوچک به رشد و بقای خود بپردازد و برای این کار تمام تلاش خود را استفاده نمایند تا سهامداران بیشتری از طریق سود حاصل از سرمایه گذاری و ارائه کالا و خدمات مورد پسند مشتری جذب شوند.

چه سهم هایی را برای بلند مدت بخریم ؟

• منطقی بودن قیمت سهام را بررسی نمایید
• میزان توانایی شرکت برای بازگرداندن سرمایه
• رضایتمندی سرمایه گذار از قیمت مناسب سهم
• شیوه درآمدزایی شرکت بورسی را بررسی نمایید
• سهامی خوب است که زیاد تحت تاثیر نوسانات قرار نگیرند
• سهام شرکتی را خریداری کنید که به سود شما اهمیت میدهد

مزایای سرمایه گذاری بلند مدت در بورس

ساده بودن سرمایه ‌گذاری بلند مدت در بورس برای هر کسی : یکی از بزرگ ترین مزایای سرمایه گذاری بلندمدت در بورس این است که هر کسی می‌ تواند این کار را انجام دهد و احتیاج به تجربه و مهارت خاصی ندارد. در واقع لازم نیست حتما وارن بافت باشید تا بتوانید یک سبد خوب برای خود جمع کرده و به مدت ۱۰، ۲۰ یا ۵۰ سال آن را نگه دارید. مطمئنا شما کاملا هم بدون اشتباه نخواهید بود، ولی نگران نباشید، حتی بزرگترین سرمایه‌ گذاران نیز در یک سوم مواقع اشتباه کرده اند. با اتخاذ استراتژی سرمایه‌ گذاری بلندمدت دیگر هیچ مشکلی از لحاظ یادگیری سبک ‌های گوناگون تجاری، پلتفرم‌ ها، ابزارهای تحلیل و … ندارید، چرا که شما یک معامله ‌گر فعال به حساب نمی آیید.

سرمایه‌ گذاران زمان‌ سنج ‌های بازاری ضعیفی هستند : یکی از ایرادهای اساسی و ذاتی رفتار سرمایه‌ گذاران، گرایش به احساسات است. تعداد زیادی از افراد ضمن اطلاع از مزایای سرمایه گذاری بلند مدت در بورس تا پیش از آغاز روند سقوط بورس، خود را سرمایه ‌گذار بلندمدت به حساب می آورند، ولی با بروز بحران، از ترس زیان ‌های بیشتر، سرمایه‌ خود را پس می ‌گیرند. بسیاری از همین سرمایه ‌گذاران در زمان آغاز دوره بازگشت سهام و شروع روند اصلاح بازار، دیگر توانایی خرید آن سهام را ندارند و درست وقتی که بیشترین دستاوردها به دست می آید، خود را عقب می ‌کشند. این رفتار خرید در قیمت بالا، فروش در قیمت پایین، پرخطرترین رفتاری است که می‌ تواند بازدهی سرمایه افراد را به شدت نزولی کند. آن دسته از سرمایه ‌گذارانی که بیش از حد به بورس توجه دارند، می خواهند با صرف وقت بیش از حد در بازار، و انجام معاملات پی در پی احتمال موفقیت خود را کم کنند. در صورتی که یک استراتژی ساده خرید و نگهداری طولانی ‌مدت سهام نتایج به مراتب بهتری به دنبال دارد.

نرخ پایین ‌تر مالیات بر سود سرمایه : سرمایه ‌گذاری که طی یک سال، سهامی را خریداری کرده و می فروشد، سودهای دریافتی را به عنوان درآمد عادی دریافت می ‌کند. با توجه به درآمد ناخالص تعدیل شده فرد، این نرخ مالیات امکان دارد تا ۳۵ درصد نیز باشد. در صورتی که مالیات سود حاصل از خرید سهامی که بیش از یک سال از خرید آن گذشته باشد، حداکثر ۲۰ درصد است. آن دسته از سرمایه‌ گذارانی که در طبقات مالیاتی پایین ‌تر قرار دارند، حتی امکان دارد واجد شرایط نرخ مالیات صفر درصد برای سرمایه‌ گذاری‌ های بلندمدت خود باشند. این موضوع یکی از حائز اهمیت ترین مزایای سرمایه گذاری بلند مدت در بورس به شمار می رود.

هزینه کارمزدهای کارگزاری را کاهش می دهید : هنگامی یک تاجر فعال به حساب بیایید، هزینه کارمزد کارگزاری‌ ها نقش پررنگی در میزان درآمد کلی شما بازی می کند. معامله‌ گران کوتاه‌ مدت، هر ساله میلیون ها تومان صرف پرداخت کارمزدهای انجام معاملات خود می ‌کنند. یکی از مزایای سرمایه گذاری طولانی مدت در بورس این است که در نهایت ۱ یا ۲ بار در سال، برای افزایش میزان سهام خود کارمزد پرداخت می کنید. اصلا احتیاجی نیست درمورد پرداخت این هزینه نگران باشید، به خاطر این که سود حاصل از نگهداری این سهام، هزینه‌ های پرداخت شده برای کارمزد را جبران می کند.

از بالا و پایین سرمایه ‌گذاری در بورس فرار می کنید : بازار بورس یک نوع سرمایه ‌گذاری بلندمدت به حساب می آید. این موضوع تا حدودی به این خاطر است که بعضی اوقات ۱۰ تا ۲۰ درصد ارزش سهام طی یک دوره زمانی کوتاه کاهش می یابد و این به هیچ وجه موضوع غیر عادی نیست. یکی از حائز اهمیت ترین مزایای سرمایه‌ گذاری بلند مدت در بورس این است که سرمایه‌ گذاران می ‌توانند تاثیر چنین نوساناتی را کاهش داده و بازدهی سهام خود را در بلندمدت بهبود ببخشند. سرمایه‌ گذارانی که استراتژی بلندمدت را در بورس برای خود انتخاب می‌ کنند، یک بازه زمانی چند ساله، یا حتی چند دهه‌ ای را برای خود انتخاب می‌ کنند تا سودهای بسیار خوبی را کسب کنند.

از لحاظ آماری سهامی که از ریسک‌ های بالایی برخوردارند، در قیاس با همتایان کم ‌ریسک خود بازدهی بالاتری دارند. با نگاهی به بازده بازار سهام از دهه ۱۹۲۰ تا امروز، متوجه خواهیم شد که سرمایه‌ گذاران بورسی خارجی در یک دوره زمانی ۲۰ ساله دچار زیان قابل‌ توجهی نشده ‌اند. حتی با در نظر گرفتن مشکلاتی مثل رکود بزرگ، دوشنبه سیاه، حباب فناوری و مالی و غیره در بورس نیویورک نیز، سرمایه ‌گذاران توانستند بعد از گذشت ۲۰ سال، حداکثر سود خود را حفظ نمایند. هرچند نتایجی که در گذشته حاصل شده است، تضمینی برای بازده بالای نگاه بلند مدت در بورس در سال‌ های آینده نخواهد بود، ولی نشان خواهد داد که اگر به سهام به اندازه کافی فرصت داده شود، می ‌تواند نتایج مثبتی را به دنبال داشته باشد.

ترکیب کردن کارها به نفع شما خواهد بود : خرید سهام برای بلند مدت، این امکان را در اختیار شما قرار می دهد که از سرمایه‌ گذاری مجدد سود خود، در طول زمان برای ایجاد پتانسیل سود بیشتر استفاده نمایید. زمان، بزرگترین دوست شما به عنوان یک سرمایه‌ گذار است. حتی چنانچه سهام شما تنها ۳ درصد رشد کرده و این رشد به مبلغ سرمایه‎‌ گذاری شما اضافه شود، تفاوت عمده ‌ای در سرمایه نهایی شما به وجود نخواهد آمد. برای مثال کسب بازده ۳ درصدی، آن هم با فرض توقف رشد سهام یا سودهی آن، سرمایه شما را هر ۳۳ سال، دو برابر خواهد کرد. در صورتی که با خرید تعداد بیشتری از همان سهام، میزان سرمایه ‎‌گذاری خود را افزایش دهید، تقریبا طی کمتر از ۱۰ سال، سرمایه شما دو برابر می شود.

شب‌ ها راحت می ‌خوابید : یکی دیگر از مزایای سرمایه گذاری بلند مدت در بورس این است که این امکان را برای شما فراهم می کند تا شب ‌ها آسوده بخوابید. چنانچه سهام شما یک روز ریزش کند یا روز بعد با سرعت بالایی صعود کند، لازم نیست هر روز صبح زود از خواب بیدار شوید و دلایل نوسان آن را رمزگشایی کنید. چنانچه شرکت‌ هایی که برای سرمایه ‌گذاری انتخاب کرده ‌اید، شرکت‌ های معتبری باشند، نوسانات آن هم موقتی است و روند کلی آن صعودی خواهد بود.

اصلاح اشتباهاتتان بسیار ساده تر است : نکته‌ ای که درباره احتمال اشتباه همه افراد، حتی سرمایه ‌گذاران بزرگ گفتیم را به یاد دارید؟ یکی از حائز اهمیت ترین مزایای سرمایه گذاری بلند مدت در بورس این است که به شما امکان می ‌دهد بعضی از اشتباهات خود، یا حتی همه آن‌ ها را اصلاح نمایید. البته این بدین معنی نیست که همواره اشتباه داشته باشید و سهام هر شرکتی را بدون شناخت و آگاهی خریداری کنید و مدت ‌ها هم در آن باقی بمانید، بلکه این معنی را دارد که باید سهام شرکت‌ هایی که رشد قدرتمندی داشته ‌اند، یا مدل‌ های تجاری آن ‌ها هنوز دست نخورده است و در یک بازه زمانی موقتی دچار بحران شده اند، شناسایی کرده و وارد سهام آن شوید. از طریق استفاده از استراتژی سرمایه‌ گذاری بلند ‌مدت می توانید بیشتر اشتباهات سرمایه ‌گذاری خود را حذف نمایید و به یک معامه گر کامل و کم اشتباه تبدیل شوید.

در خصوص سرمایه گذاری بلندمدت در بورس معمولا شنیده ایم که سرمایه گذاران باید به بازار سرمایه نگاه بلند مدتی داشته باشند و از هیجانات در بازار سرمایه بکاهند و با کمی صبر متوجه خواهند شد که بازدهی بازار سرمایه نسبت به سایر بازار‌ها بهتر است.

امیدوارم متوجه شده باشید که سرمایه گذاری بلندمدت در بورس چیست و مزایای آن کدام است.

از نظر شما بهترین سرمایه گذاری بلند مدت در حال حاضر کدام است؟ (حتما تجربیاتتون رو بنویسید تا دیگران هم استفاده کنند)