بهترین روش سرمایه‌گذاری برای زنان چیست؟
در سال‌های اخیر سرمایه‌گذاری برای زنان به یک برنامه ارزشمند تبدیل شده است. افراد زیادی به دنبال ساختن آینده‌ای بهتر برای خود هستند. اکثر زنان فکر می‌کنند که پس انداز آنها برای آغاز یک سرمایه‌گذاری مناسب نیست. ولی این فکر اشتباه است، زیرا در واقع این روزها ابزار و منابع زیادی برای سرمایه‌گذاری زنان وجود دارند و با بودجه کم نیز می‌توان این کار را شروع کرد.
اگر شما هم به دنبال بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری برای زنان خانه‌دار و شاغل هستید، در ادامه مطلب همراه وبلاگ فانوس باشید.
لیست بهترین راه‌های سرمایه‌گذاری برای زنان
سکه و طلا
بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری برای زنان را با معرفی خرید طلا آغاز می‌کنیم. همانطور که می‌دانید زنان زیادی در ایران از این روش برای آینده خود استفاده می‌کنند. برخی از افراد خودآگاه و به قصد سرمایه‌گذاری این کار را انجام می‌دهند، و برخی دیگر هم از روی علاقه طلا می‌خرند. ولی در نهایت هر دو گروه در حال سرمایه‌گذاری برای خود هستند. اگرچه قیمت طلا ثابت نیست، اما می‌توان آن را به عنوان یک سرمایه مطمئن و برای بلند مدت در نظر گرفت. معمولا پیشنهاد می‌شود که اگر پول خود را به زودی نیاز ندارید، آن را در بازار سکه و طلا سرمایه‌گذاری کنید.
سپرده بانکی
در بانک‌ها انواع حساب‌ها وجود دارند و سپرده‌های ثابت می‌توانند گزینه‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری باشند. این نوع سپرده‌گذاری‌ها در مقایسه با یک حساب پس‌انداز معمولی، بازده بیشتری را برای اصل پول سرمایه‌گذاری شده ارائه می‌دهند. بسته به انتخاب فرد، دوره سرمایه‌گذاری می‌تواند کوتاه مدت یا بلند مدت باشد. نرخ سود سپرده‌های ثابت در هر بانک متفاوت است.
بنابراین در ابتدا باید مشخص کنید که کدام بانک معتبر است و سود بیشتری دارد، سپس زمان مورد نظرتان را تعیین کنید. مثلا اگر به زودی پول خود را نیاز ندارید، بهتر است به صورت بلند مدت سرمایه‌گذاری کنید تا سود بیشتری هم نصیب شما شود. درست است که این یکی از بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری برای زنان محسوب می‌شود، ولی با این حال نسبت به برخی موارد دیگر، سود کمتری هم دارد. از طرفی با گذشت زمان و افزایش تورم، از ارزش سرمایه شما کم می‌شود. در نتیجه اگر به دنبال ریسک نیستید، علاقه و دانش کافی برای بررسی بازار را هم ندارید، این روش ریسک خیلی کمی برای شما دارد. همچنین شما می‌توانید با دانلود نرم افزار حسابداری فانوس، پس انداز بانکی و هزینه‌های خود را حساب کنید و با کیفیت بالاتری پول خود را سپرده‌گذاری کنید و همینطور از سپرده‌های بانکی مطلع شوید.
املاک و مستغلات
افرادی که خرید ملک را به عنوان سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند، به دو گروه تقسیم می‌شوند. برخی از آنها فقط ملک را برای آینده خود می‌خواهند و سود کنونی آن برای‌شان اهمیت چندانی ندارد. ولی برخی دیگر به این فکر هستند که با گرفتن اجاره آن هم درآمد ماهیانه‌ای داشته باشند. به هر حال، خرید ملک یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری برای زنان است که با گذشت زمان مدام ثروت آنها را افزایش می‌دهد. زیرا با گذشت زمان قیمت ملک بالا می‌رود و سرمایه اولیه شما چند برابر می‌شود.
البته فراموش نکنید که ملک شما فرسوده می‌شود و نیاز به بازسازی هم دارد. همچنین برخی هزینه‌های دائم و احتمالی؛ مثل پرداخت مالیات و … هم بخش دیگر ماجرا هستند. در ضمن برای سرمایه‌گذاری در بخش ملک و مسکن، باید سرمایه تقریبا زیادتری داشته باشید. اما بر خلاف پس‌انداز پول، این روش در بلند مدت سوددهی بسیار بیشتری دارد.
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، نوعی ابزار مالی است که در آن پول‌های جمع‌آوری شده افراد را در اوراق بهادار مثل سهام، سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق‌ها توسط مدیران مالی حرفه‌ای اداره می‌شوند. دارایی‌های صندوق را در جای مناسبی قرار می‌دهند و سعی می‌کنند سود یا درآمد سرمایه گذاران صندوق را بالا ببرند. سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌ها، متناسب با اهداف مندرج در دفترچه صورت می‌گیرد.
صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک به سرمایه‌گذاران کوچک یا انفرادی امکان دسترسی به سبد سهام، اوراق بهادار و … را می‌دهد. بنابراین، هر یک از سهامداران به طور نسبی در سود یا زیان صندوق مشارکت می‌کنند. این صندوق‌ها در تعداد زیادی اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند و عملکرد آنها در کل ارزش بازار پیگیری می‌شود. امروزه این صندوق‌ها جزو بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری برای زنان هستند و بانوان زیادی به این بخش علاقه‌مند شده‌اند. برای ورود به این بخش به سرمایه زیادی نیاز نیست و می‌توانید با پول کمتری نیز شروع کنید.
البته زنان می‌توانند بدون ثبت‌نام در این صندوق‌ها، به صورت انفرادی در بورس سرمایه‌گذاری کنند. ولی در این صورت باید علم و دانش خوبی داشته باشید و مدام خود را به روز کنید. در واقع ما افراد زیادی را می‌بینیم که از این بازار هیچ گونه سودی نبرده‌اند، اینها افرادی هستند که فقط سرمایه‌گذاری کرده‌اند و هیچ دانشی ندارند. بنابراین اگر زمان و حوصله کافی برای بالا بردن دانش خود را دارید، می‌توانید خودتان به صورت مستقل در بورس سرمایه‌گذاری کنید. ولی اگر زمان کافی ندارید، بهتر است سرمایه خود را وارد صندوقهای سرمایه‌گذاری کنید تا مشاوران همه کارها را برای شما انجام بدهند. البته باید به عنوان حقوق کارمندان و هزینه‌های جاری صندوق، ماهیانه مبلغی را پرداخت کنید.
بیمه
اخیرا شرکت‌های ارائه دهنده بیمه، انواع بیمه‌ها را به لیست خود اضافه کرده‌اند و برخی از آنها را می‌توان نوعی سرمایه‌گذاری دانست. مثلا زنان خانه‌داری که سرمایه زیادی هم ندارند، می‌توانند خود را بیمه کنند. بعد از گذشت زمان مقرر، ماهانه درآمد داشته باشند.
همچنین بیمه عمر یکی دیگر از انواعی است که بعد از گذشت چندین سال می‌توانید با مبلغی که دریافت می‌کنید، فعالیت تازه‌ای را انجام دهید. درست است که پول بیمه سرمایه‌ای زیاد نیست، ولی هنوز هم کارایی خود را دارد. در واقع برای زنانی که پول کمی در ماه برای‌شان بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری باقی می‌ماند، بهترین گزینه است. آنها می‌توانند همان مقدار کم را ماهانه به شرکت بیمه واریز کنند و در آینده حقوق مشخصی داشته باشند.
نتیجه‌گیری
در دنیای امروز، سرمایه‌گذاری برای زنان بسیار مهم است، آنها باید بتوانند امور مالی خود را در دست بگیرند و به خود متکی باشند. برای انجام این کار، آنها باید بدانند که به دنبال چه نوع سرمایه‌گذاری هستند و تصمیم آگانه‌های را اتخاذ کنند. بنابراین ما در این مطلب سعی کردیم تا مهم‌ترین انواع سرمایه‌گذاری را برای شما شرح دهیم. نهایتا این وظیفه شماست که با توجه به شرایط و موجودی خود، تصمیم بگیرید و بهترین روش را انتخاب کنید.
اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید😊
انواع سرمایه گذاری در جهان: ۷ نوع رایج سرمایه گذاری
انواع سرمایه‌گذاری در جهان: سرمایه‌گذاری برای بیشتر افراد ترسناک است. چرا که همواره تشخیص بهترین گزینه ممکن برای سرمایه‌گذاری نیاز به مهارت و تخصص دارد.
در این مقاله آموزشی قصد داریم شما را با ۷ مورد از رایج‌ترین انواع سرمایه‌گذاری آشنا کنیم و توضیح دهیم که چرا افراد، اغلب از این گزینه‌ها در سبد سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کنند.
همچنین در این مقاله با سه پارامتر بسیار مهم ریسک، بازدهی و نقدشوندگی آشنا خواهید شد که دانستن آنها برای داشتن یک سرمایه‌گذاری مطمئن ضروری است.
اگر تصمیم جدی برای سرمایه‌گذاری دارید، بهتر است از یک مشاور مالی کمک بگیرید. چرا که او چراغ راهی است که شما را در تاریکی‌های پیش رو همراهی می‌کند.
فهرست مطالب و عناوین
بازار بورس سهام
ریسک: خیلی بالا
بازدهی: زیاد
نقدشوندگی: متوسط
سرمایه‌گذاری در بازار بورس، همه ما دست‌کم یک‌بار نام بازار بورس را شنیده‌ایم. سرمایه‌گذاری در این بازار به معنای خرید سهام شرکت‌ها است. بسیاری از بزرگترین شرکت‌های جهان مانند جنرال موتورز، اپل و فیس‌بوک به‌صورت عمومی معامله (در بورس جهانی) می‌شوند و سرمایه‌گذاران در سراسر دنیا می‌توانند سهام این شرکت‌ها را خریداری کنند.
چگونه می‌توانید از بازار بورس سهام درآمد کسب کنید؟
سهامی را در قیمت مناسب می‌خرید و پس از رسیدن به قیمت مدنظرتان، برای کسب سود می‌فروشید. البته این امکان هم وجود دارد که نمودار سهم خلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و قیمت آن کاهش یابد. همه چیز به تحلیل شما بستگی دارد. اما باید توجه داشته‌باشید که ریسک این سرمایه‌گذاری بسیار بالا است.
برای معامله در بورس، باید در ابتدا در یک کارگزاری آنلاین ثبت نام کنید یا اگر با معاملات آنلاین ارتباط خوبی ندارید، می‌توانید به دفتر کارگزاری مدنظرتان مراجعه کنید و به شکل حضوری معاملات خود را به انجام برسانید.
بازار بورس به عنوان یکی از مهم‌ترین و رایج‌ترین انواع سرمایه گذاری در جهان
اوراق قرضه
ریسک: پایین
بازدهی: کم
نقدشوندگی: خوب
با خرید اوراق قرضه، در واقع به یک نهاد بانکی یا دولتی وام می‌دهید. گاهی اوقات، برخی شرکت‌های وابسته به دولت نیز در مواقع ضروری، دست به انتشار اوراق قرضه می‌زنند.
اوراق قرضه، محدود به نهادهای دولتی و شرکت‌ها نیست. حتی خزانه‌داری کشوری مانند ایالات متحده نیز، اوراق و اسکناس‌های خزانه‌داری منتشر می‌کند و سرمایه‌گذاران با خرید بخشی از این اوراق، به این نهاد بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری وام می‌دهند تا او بتواند بدهی‌های خود را پرداخت کند.
چگونه می‌توانید از اوراق قرضه کسب کنید؟
شما به‌عنوان وام‌دهنده، پس از سررسید اوراق (مدت‌زمان تعیین شده‌ای که شما آن را طبق قرارداد نگه داشته‌اید) اصل پول خود را همراه سود آن دریافت خواهید کرد.
نرخ بازده اوراق قرضه معمولاً بسیار کمتر از سهام است. اما در مقابل، اوراق قرضه ریسک کمتری دارد. البته باید گفت خطراتی نیز به همراه دارد، به‌عنوان‌مثال فسخ شرکتی که از آن اوراق قرضه می‌خرید. بااین‌حال، ریسک این نوع سرمایه‌گذاری در مقایسه با خرید سهام شرکت‌ها، چندان قابل‌توجه نیست و برای افرادی که سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر را انتخاب می‌کنند، گزینه بسیار مطمئنی است.
اوراق قرضه ابزار مهمی در دست دولت‌ها و بانک‌های مرکزی جهت اعمال سیاست‌های پولی و بانکی به شمار می‌رود.
نکته مهم: در ایران به دلیل ربوی بودن اوراق قرضه، جایگزین دیگری به نام اوراق مشارکت، از طرف دولت یا بانک جهت تأمین مالی به فروش می‌رسد.
صندوق سرمایه گذاری مشترک
ریسک: متوسط تا پایین
بازدهی: متوسط تا کم
نقدشوندگی: خوب
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا (Mutual Fund)، سبدی متشکل از پول همه سرمایه‌گذاران است که به طور گسترده در تعدادی از شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود. نحوه مدیریت این نوع صندوق‌ها به دو شکل فعال یا غیرفعال است. هدف این صندوق‌ها این است که اوراقی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند که عملکرد بهتری را نسبت به شاخص‌های بازار دارند. به‌عبارت‌دیگر هدف اصلی این است که با انتخاب بهترین گزینه‌ها بتوانند ز شاخص‌های بازار عبور کنند. اصطلاح عبور کردن به این معناست که: از شاخص موردنظر که نشانگر میانگین بازار است، عملکرد بهتری داشته باشند.
یک صندوق با مدیریت غیرفعال که با نام «صندوق شاخص» نیز شناخته می‌شود که در واقع پیرو شاخص کل بازار سهام (چیزی شبیه به میانگین صنعتی داوجونز یا S&P 500) است. صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک می‌توانند در طیف گسترده‌ای از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کنند: سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها و مشتقات.
نکته مهم: ازآنجایی‌که این صندوق‌ها در حوزه‌های متنوعی سرمایه‌گذاری می‌کنند، اغلب ریسک کمتری نسبت به سهام و اوراق قرضه دارند.
چگونه می‌توانید از صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک درآمد کسب کنید؟
وقتی ارزش سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار سبدی که صندوق در آنها سرمایه‌گذاری می‌کند، افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران سود می‌کنند. اگر متقاضی خرید این نوع صندوق‌ها هستید، می‌توانید آنها را به شکل مستقیم، از طریق کارگزاری‌ها خریداری کنید. اما توجه داشته باشید که معمولاً، ً برای خرید این صندوق‌ها مبلغی تحت عنوان «حداقل سرمایه» تعیین شده بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری است، پس بهتر است برای آگاهی از شرایط آنها تحقیقات لازم را داشته باشید.
صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF)
ریسک: متوسط تا بالا
بازدهی: متوسط تا زیاد
نقدشوندگی: خوب
صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) شبیه به صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک هستند و اساس آنها پیروی از شاخص کل بازار است. سهام ETFها بر خلاف صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک که از طریق شرکت‌ها خریداری می‌شوند، در بازارهای سهام خریدوفروش می‌شوند و قیمت آنها در طی یک روز معاملاتی در نوسان است. درحالی‌که ارزش صندوق‌ها صرفاً ارزش خالص دارایی‌های سرمایه‌گذاری‌های شما و سایر سرمایه‌گذاران است که در پایان هر جلسه معاملاتی محاسبه می‌شود.
چگونه می‌توانید از صندوقهای قابل معامله در بورس درآمد کسب کنید؟
صندوقهای ETF اغلب به سرمایه‌گذاران جدید توصیه می‌شود. چرا که تنوع سهام بیشتری دارند. شما می‌توانید با انتخاب یک صندوق ETF که پیرو شاخص کل بازار است (تا از آن عبور کند) ریسک سرمایه‌گذاری خود را به حداقل برسانید.
یکی از انواع سرمایه گذاری در جهان، صندوق قابل معامله در بورس یا ETF است.
سپرده بانکی
ریسک: خیلی پایین و کاملا مطمئن
بازدهی: خیلی کم
نقدشوندگی: بد (مشمول جریمه‌های برگشت سود و کارمزد)
یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری که ریسک بسیار کمی دارد،سپرده بانکی است.. شما مقدار مشخصی پول را برای یک دوره از پیش تعیین شده به بانک می‌دهید. وقتی این دوره تمام شد، سرمایه خود را به‌اضافه مقداری سود از پیش تعیین شده پس می‌گیرید. هر چه مدت آن طولانی‌تر باشد، نرخ سود شما بیشتر می‌شود.
نکته: در بانک‌های جمهوری اسلامی ایران، سودها تقسیم شده و ماهیانه پرداخت می‌شود. برای مثال سپرده دو‌ساله بلندمدت با نرخ سود ۱۸ درصد ارائه می‌شود و با ضریب ۱۸ درصد از کل سرمایه، سود محاسبه شده و بین ۱۲ ماه تقسیم و واریز می‌گردد.
چگونه می توانید از گواهی سپرده درآمد کسب کنید؟
سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت بانکی، گزینه خوبی برای پس‌انداز پول است. هیچ ریسک قابل توجهی ندارند. چون هم بیمه شده‌اند و هم مالیات چندانی از آنها برداشت نمی‌شود. حتی در صورت ورشکستگی بانک، پول شما بازگردانده می شود. بااین‌حال، باید مطمئن شوید که در طول مدت سرمایه‌گذاری به پول نیاز ندارید، زیرا جریمه‌های قابل‌توجهی برای برداشت زودهنگام وجود دارد.
ارزهای دیجیتال
ریسک: بسیار بالا و نامطمئن
بازدهی: بسیار بالا
نقدشوندگی: عالی
ارزهای دیجیتال یک گزینه سرمایه‌گذاری نسبتاً جدید است. بیت‌کوین شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال است، اما تعداد بی‌شماری از ارزهای دیگر مانند لایت‌کوین و اتریوم وجود دارد. این نوع ارزها هیچ حمایت دولتی ندارند. از این رو، ریسک قابل توجهی شامل آنها می شود.
جالب است بدانید که برخی از بروکر‌ها حتی این اجازه را به شما می‌دهند تا از ارزهای آنها برای مبادلات خود استفاده کنید.
چگونه می توانيد از ارزهای دیجیتال درآمد کسب کنید؟
ارزهای دیجیتال یا کریپتوها (Crypto currencies) به‌عنوان جدیدترین انواع سرمایه‌گذاری در جهان، اغلب دارای نوسانات بسیار زیادی هستند، به همین دلیل نسبت به روش‌های سرمایه‌گذاری پیشین، ریسک قابل‌توجهی دارند. بااین‌حال، برخی از سرمایه‌گذاران از این ارزها به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های جایگزین استفاده می‌کنند. اگر متقاضی خرید این ارزها هستید، می‌توانید آنها را در صرافی‌های ارزهای دیجیتال خریداری کنید.
ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی‌ها، به عنوان جدیدترین ابزار سرمایه‌گذاری در جهان به شمار می‌روند که بسیار پر ریسک هستند.
ریسک: بسته به نوع کالا متفاوت
بازدهی: بسته به نوع کالا متفاوت
نقدشوندگی: بسته به نوع کالا متفاوت
یکی دیگر از انواع سرمایه‌گذاری در جهان، کالاها هستند. کالاها، محصولات فیزیکی هستند که می‌توانید بر روی آنها سرمایه‌گذاری کنید. آنها در بازارهای آتی (بازاری شبیه به بازار سهام) رایج هستند که در آن تولیدکنندگان و خریداران تجاری (حرفه‌ای‌های بازار) به دنبال خرید کالاها برای سبدهای مالی خود هستند. سرمایه‌گذاران خرد باید قراردادهای بازارهای آتی را پیش از سرمایه‌گذاری، مطالعه کنند. به این خاطر که احتمال تغییر ناگهانی قیمت‌ها به دلیل رویدادهای سیاسی و اقتصادی و حتی آب‌وهوایی وجود دارد.
به‌عنوان‌مثال، اقدامات سیاسی می‌تواند به طور چشمگیری ارزش کالاهایی مثل نفت را تغییر دهد. از طرفی، شرایط آب‌وهوایی نیز می‌تواند بر ارزش محصولات کشاورزی تأثیر بگذارد.
در اینجا به بررسی چهار نوع اصلی محصول که به آنها در اصطلاح کامودیتی (Commodity) گفته می‌شود می‌پردازیم:
فلزات: فلزات گرانبها (طلا و نقره) و فلزات دارای کاربرد صنعتی (آهن و مس)
کشاورزی: گندم، ذرت، سویا و … .
دام: انواع گاو و گوسفند و … .
حامل‌های انرژی: نفت خام، فرآورده‌های نفتی و گاز طبیعی
چگونه می‌توانید از کالا درآمد کسب کنید؟
سرمایه‌گذاران در طول تورم، تدابیر خاصی را برای سبد دارایی‌های خود در نظر می‌گیرند. از جمله خرید کالاها به‌عنوان پوششی برای پرتفوی سرمایه‌گذاری خود. شما می‌توانید کالاها را به طور غیرمستقیم از طریق سهام و صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک یا ETF و یا معاملات آتی خریداری کنید.
انواع کالاهای فیزیکی یا Commodityها
جمع‌بندی و نتیجه‌گیری
انواع مختلفی از سرمایه‌گذاری برای انتخاب وجود دارد. برخی از آنها برای سرمایه‌گذاران مبتدی عالی هستند، و بقیه به تجربه بیشتری نیاز دارند.
هر نوع سرمایه‌گذاری، درصد به خصوصی از ریسک و بازده را ارائه می‌دهد و سرمایه‌گذاران باید پیش از اینکه دارایی خود را به یکی از این روش‌ها اختصاص دهند، باید تحقیق و بررسی لازم را پیرامون تمام موارد ضروری داشته باشند.
در این مقاله درباره انواع سرمایه گذاری در جهان مطالبی آموختیم. سپاس از ابن که همراه ما بودید.
سهام بهترین گزینه سرمایه‌گذاری
بازار سهام که در بازه سه ماهه شهریور تا آبان روند نزولی داشته و با کاهش قابل ملاحظه ارزش مواجه شده است، از میانه‌های آبان تغییر جهت داده و در آذرماه رشد مثبت را ثبت کرده است.
به گزارش نبض بورس، ارزش بورس تهران در پایان آذرماه به رقم ۵۷۰۰ هزار میلیارد تومان رسیده که این رقم رشدی معادل ۹.۸ درصد را نسبت به ماه قبل نشان می‌دهد. مجموع رشد ارزش بازار در ۹ماهه ابتدای سال نیز به رقم ۲۰۴ درصد رسیده است .
بررسی وضعیت شاخص ارزش دلاری بورس تهران نیز نشان می‌دهد که در دو ماه اخیر، به دلیل افزایش ارزش بازار سهام و همزمان کاهش ارزش دلار، شاخص ارزش دلاری افزایش محسوسی داشته است. هرچند که در حال حاضر این شاخص با اوج تاریخی خود فاصله قابل ملاحظه‌ای دارد اما بالاتر از میانگین‌های بلندمدت قرار گرفته است. چشم‌انداز روند نزولی نرخ ارز در ماه‌های پیش رو، افزایش بیشتر شاخص دلاری بازار سهام را با چالش مواجه می کند؛ هر چند که رشد محسوس بهای جهانی کالاهای پایه در ماه‌های اخیر و چشم‌انداز رشد بیشتر آن، می‌تواند قیمت سهام صادرات‌محور را افزایش دهد .
بررسی وضعیت معاملات بازار سهام در آذرماه نشانگر رشد چشمگیر ارزش و حجم معاملات است. افزایش گرایش معامله‌گران به بازار سهام پس از تغییر روند و مثبت شدن بازار، یکی از اصلی‌ترین دلایل رشد معاملات در آذرماه بوده است. در کنار این موضوع، اتخاذ سیاست پولی انبساطی از طریق بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری پرداخت تسهیلات ۱ میلیون تومانی در قالب دور دوم حمایت‌های کرونایی به حدود ۱۱ میلیون خانوار نیز سبب شده تا بخشی از این منابع (به عنوان پس‌انداز خانوار) وارد بازار سهام شود. هر چند که برای ماه‌های آینده نیز رونق نسبی معاملات مورد انتظار است اما رسیدن به سطوح معاملاتی آذرماه چندان محتمل نخواهد بود .
ترکیب معاملات سهام در آذرماه نیز به شکلی بوده که سهم معاملات افراد حقیقی با افزایش مواجه شده و غالبا بالاتر از ۸۰ درصد بوده است. این موضوع به معنای افزایش گرایش افراد حقیقی به معاملات بازار سهام است. البته باید توجه داشت این معاملات در هر دو سمت (خرید و فروش) صورت گرفته است و لزوما به معنای ورود دارایی جدید به بازار سهام نیست.
بررسی وضعیت دارایی افراد حقیقی در بازار سهام نشان می‌دهد که از ابتدای سال تاکنون حدود ۸۰ هزار میلیارد تومان دارایی جدید توسط این افراد وارد بازار سهام شده است. نکته قابل ذکر در این زمینه آن که در آذرماه و علی رغم بهبود وضعیت بازار سهام، باز هم خالص ورود دارایی افراد حقیقی منفی بوده است. کاهش قابل ملاحظه ارزش صندوق دارایکم، عدم بازدهی مناسب صندوق پالایش یکم و افت چشمگیر قیمت سهام شستا (که همگی دارای شمار زیادی از سهامداران کم تجربه و تازه‌وارد هستند) از دیگر دلایلی است که نگرش منفی به بازار سرمایه را نزد خیل زیادی از سهامداران ایجادکرده است.
.
بررسی وضعیت مشارکت‌کنندگان در فرآیندهای عرضه اولیه نشان می‌دهد در عرضه‌هایی که اخیرا و پس از اصلاح بازار صورت گرفته است، شمار خریداران به شکل جدی (حدود ۱ میلیون نفر) کاهش یافته است و این موضوع موید فرضیه خروج شماری از سهامداران از بازار سرمایه بوده است.
با وجود کاهش محسوس قیمت در بازار سهام و برخی نگرش های منفی میان سهامداران باید توجه داشت که بررسی روندهای بلندمدت در بازار دارایی‌ها نشان می‌دهد که هنوز هم بازار سهام نسبت به سایر دارایی‌ها عایدی بیشتری را نصیب سرمایه‌گذاران کرده است. شایان ذکر است که بازار سهام (و بازار مسکن) نسبت به سایر بازارها دارای ویژگی برخورداری از جریان درآمدی هستند و به صورت سالانه نیز عایدی نقدی برای سرمایه‌گذاران به دنبال دارند. به این ترتیب می‌توان گفت که در افق بلندمدت و براساس تجارب تاریخی، سهام هنوز هم بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است
در مورد عملکرد حقیقی شرکت‌ها و چشم‌انداز سودآوری، باید توجه داشت که در ۹ماهه ابتدای سال جاری، شرکت‌ها حدود ۲۰۰ هزار میلیارد تومان سود محقق کرده اند که البته انتظار افزایش آن تا محدوده ۲۲۰ هزار میلیارد تومان نیز وجود دارد. برای سال آینده نیز انتظار می‌رود شرکت‌های بورسی سودی حدود ۳۰۰ هزار میلیارد تومان محقق کنند. البته باید توجه داشت از آن جا که حدود ۷۰ درصد از سود بازار مربوط به گروه‌های بزرگ و مرتبط با کالاهای پایه (شیمیایی، فلزات اساسی، فرآورده‌های نفتی و کانه‌های فلزی) است و روندهای جهانی قیمت این کالاها صعودی است، رقم سودآوری در سال آینده در برآوردهای خوش بینانه می‌تواند حتی تا محدوده ۳۵۰ هزار میلیارد تومان نیز افزایش یابد.
نکته مهم دیگری که می‌بایست در مورد سودآوری شرکت‌ها مورد نظر قرار گیرد، مساله کاهش چشمگیر نسبت بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری تقسیم سود توسط شرکت‌هاست؛ نسبت سود تقسیم‌شده به درآمد شرکت‌ها در ۹ماهه ابتدای سال جاری معادل ۵۵ درصد بوده که حدود ۱۲ واحد درصد کمتر از میانگین‌های بلندمدت است. این موضوع دارای دو علت مهم است؛ اولین موضوع، مساله تامین مالی شرکت‌ها با منابع ارزان قیمت حاصل از عدم توزیع سود است که می‌تواند از یکسو هزینه تامین مالی شرکت‌ها را کاهش دهد و از سوی دیگر، افزایش سرمایه از محل سود انباشته را در آینده برای شرکت‌ها به دنبال دارد. دومین موضوع آن که استفاده شرکت‌ها از سود نقدی احتمالا به دلیل نیاز شرکت‌ها به منابع مالی برای تامین سرمایه در گردش بوده که به علت افزایش قابل ملاحظه شاخص قیمت‌ها در سال‌های اخیر است. به نظر می‌رسد که شرکت‌ها در فصول آتی نیز همچنان نیازمند منابع مالی بیشتر هستند.
سرمایه گذاری در ایران
سرمایه گذاری در ایران
بهترین روش سرمایه گذاری در ایران بستگی به شرایط عمومی کشور، سیاست‌های پولی دولت، شرایط بازارهای ارز، طلا، بورس و مسکن دارد. جمع‌بندی تمام اطلاعات موجود در این موضوعات می‌تواند پاسخ سوال " بهترین روش سرمایه گذاری در ایران" را به ما بدهد.
شرایطی مانند آنچه در ابتدای سال 97 رخ داد (افزایش افسارگسیخته قیمت دلار) تحلیل سرمایه گذاری و بازارهای سرمایه را مشکل می‌کند. بازار مسکن، بورس یا ارز و طلا تفاوتی ندارد، همه ما در نهایت به دنبال بهترین سرمایه‌گذاری در ایران می‌گردیم، یعنی بالاترین سود، کم‌ترین ریسک و بیشترین نقدشوندگی ممکن.
در اینجا قصد نداریم موارد اخلاقی سرمایه گذاری و تاثیرات اجتماعی و اقتصادی آن بر کشور را تحلیل کنیم. قصد ما بررسی بازارهای سرمایه‌ای کشور طی 20 سال گذشته و پاسخ به سوال "بهترین سرمایه گذاری در ایران" است. سرمایه گذاری که بیشترین سود ممکن را به ما برساند.
قبل شروع باید چند نکته را باهم مرور کنیم. در حالت کلی سرمایه‌گذاری وقتی معنی دارد که سرمایه‌گذاری شما سودی بیش از نرخ تورم ایجاد کند. برای مثال اگر تورم ماهانه 25 درصد باشد و سرمایه شما ماهانه 20 درصد سود کسب کند، به مرور زمان سرمایه شما ارزش خود را از دست خواهد داد.
برای مقایسه بین بازارهای سرمایه و یافتن پاسخ پرسش" بهترین روش سرمایه گذاری در ایران" برای هر بازار سرمایه، شاخصی را در نظر خواهیم گرفت.
برای به‌دست‌آوردن مقدار تورم از شاخص قیمت مصرف‌کننده استفاده می‌کنیم. اگر بازدهی مورد سرمایه‌گذاری از تورم کمتر باشد، سرمایه‌گذاری را زیان‌ده در نظر می‌گیریم. برای بازدهی‌های بیشتر از تورم به هزینه فرصت سرمایه‌گذاری نگاه می‌کنیم. یعنی آیا موردی سود‌آورتر از انتخاب ما وجود داشته است؟
سود بانکی را به‌عنوان سرمایه‌گذاری بدون ریسک در نظر می‌گیریم. توجه کنید که سکه، دلار و سهام نقدشونده‌تر از سپرده پنج‌ساله هستند. برای آن‌که نقدشوندگی کم‌ترین تاثیر را بر محاسبات ما بگذارد، از نرخ بهره سپرده یک‌ساله استفاده می‌کنیم.
برای دلار و سکه، مبنای بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری محاسبه قیمت در بازار آزاد است.
برای زمین از شاخص قیمت زمین تهران استفاده می‌کنیم. مبنای محاسبه، آماری است که بانک مرکزی منتشر می‌کند. نرخ اجاره سالانه آپارتمان را برابر ۷ درصد بهای ملک در نظر می‌گیریم.
برای محاسبه بازده بورس از شاخص کل استفاده می‌کنیم. از آنجایی که در سال ۱۳۷۷ صندوق ETF با درآمد ثابت وجود نداشت، یک صندوق فرضی با درآمد ثابت ۲۰% را با شاخص کل مقایسه می‌کنیم.
با توجه به نکات بالا در مقایسه بازارهای سرمایه طی 20 سال گذشته به نتایج قابل توجهی خواهیم رسید.
نمودار بالا میزان بازدهی بازارهای سرمایه را طی 20 گذشته در ایران نشان می‌دهد.
برخلاف تصور، بازارهای طلا و ارز بازدهی بسیار کمتری نسبت به بازار بورس و بازار مسکن داشته‌اند. شاید نوسانات سال‌های اخیر باعث ایجاد این ذهنیت غلط در ذهن عموم شده باشد.
پرهیاهو مثل دلار!
بررسی نمودارها نشان می‌دهد انتخاب دلار یا دیگر ارزها به عنوان گزینه سرمایه‌گذاری، انتخاب پرریسک و کم بازده‌ای است.
نوسانات شدید، قابل پیش‌بینی نبودن، احساسی بودن بازار ارز و تاثیرپذیری بسیار بالا از تحولات سیاسی چند مورد از دلایلی است که دلار را از گزینه‌های انتخاب به عنوان بهترین روش سرمایه گذاری در ایران دور می‌کند.
علاوه بر تمام موارد بالا باید نگهداری و نقد شوندگی هم به معایب سرمایه‌گذاری در بازار ارز اضافه کنیم. تغییر قوانین خرید و فروش ارز توسط بانک مرکزی، ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار را از گذشته هم بیشتر کرده است.
بی‌وفا مثل سکه و طلا
بازار سکه و طلا در کشور ما رفتاری شبیه به بازار ارز دارد. در نمودار 20 سال گذشته نیز روند رشد بازار طلا قابل مشاهده است. طلا شاید اوضاع بهتری نسبت به دلار داشته باشد ولی سرمایه گذاری بی دردسری نیست. نقد شوندگی و نگهداری از این نوع سرمایه مشکل است. در بلندمدت سرمایه‌گذاری در بازار طلا گزینه بدی نیست ولی در 20 سال گذشته " بهترین روش سرمایه گذاری در ایران" نبوده است.
روش‌های جدید مانند خرید صندوقهای طلا مانند صندوق عیار، اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار طلا را داشته باشید روش مناسبی است.
غولی به نام مسکن
بازار مسکن از گذشته به صورت سنتی در کشور ما بازار پربازده‌ای به حساب می‌آمده است. براساس تحلیل بازارها و نمودار بالا، جدی‌ترین رقیب بازار بورس، مسکن بوده است.
شاید مسکن سرمایه‌گذاری پربازده‌ای باشد ولی شروع سرمایه‌گذاری در آن نیاز به سرمایه اولیه بسیار زیادی دارد. بخصوص در شرایط فعلی و پس از رشد شدید قیمت‌ها.
نقد شوندگی نیز دومین ضعف بازار مسکن است. اگر دید بلندمدت داشته باشید و عجله‌ای برای نقد کردن سرمایه خود نداشته باشید مسکن می‌تواند " بهترین روش سرمایه گذاری در ایران" باشد.
صندوقهای سرمایه‌گذاری زمین و مسکن نیز یکی از راهکار‌های رونق‌بخش بازار مسکن و روش‌های سرمایه‌گذاری هستند.
سود بانکی، همان همیشگی
در باور برخی از ما سود بانکی نوعی سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید. براساس آمار، در شرایطی که نرخ تورم پایین باشد سودهای بانکی می‌توانند سرمایه گذاری قلمداد شوند ولی در شرایط فعلی و نرخ تورمی که با آن روبه‌رو هستیم سود بانکی ارزش پول و سرمایه شما را حفظ نخواهد کرد.
نرخ بهره بانکی طی سال‌های ۷۴ تا ۸۴، ۱۰ درصد یا پایین‌تر از آن بوده در حالیکه تورم از ۲۰ درصد بیشتر بوده است. از طرف دیگر از سال ۸۴ تاکنون با اینکه نرخ بهره از ۱۵ تا ۲۴ درصد بوده، تورم بصورت متوسط سالیانه از ۲۰ درصد فراتر رفته است.
در نتیجه بازدهی واقعی سپرده بانکی در عمل نزدیک به صفر بوده است. علاوه بر این نه تنها سود بانکی در حال حاضر به هیچ وجه متناسب با سودآوری بانک‌ها نبوده بلکه در سال ۹۷ با تورم ۹/۲۶% ، بازدهی این سپرده‌ها به هیچ وجه متناسب با افزایش قیمت کالاها و خدمات نیز نبوده است. در نتیجه، سرمایه گذاری در سپرده‌های بلند مدت بانکی در عمل سودی را نصیب سپرده گذار نکرده است.
تصویر زیر تحلیل بازارهای سرمایه طی 20 سال گذشته است (بدون احتساب بورس).
بورس، بازار دوست داشتنی
بازار سرمایه در ایران تفاوت‌های زیادی با بازارهای سرمایه دیگر کشورها دارد. طی سالیان گذشته اما بورس رفته رفته جایگاه خود را پیدا کرده است و در جذب سرمایه نیز موفق بوده است.
جذابیت بازار بورس علاوه بر بُعد سرمایه‌گذاری به سازنده بودن آن است. جذب نقدینگی و به گردش درآوردن آن در بدنه تولید کشور مزیتی است که دیگر بازارهای سرمایه در ایران کمتر از آن برخوردارند.
آمار و ارقام بدون شک بورس را به عنوان بهترین روش سرمایه گذاری در ایران معرفی می‌کنند.
علاوه بر جذابیت بازار بورس، تنوع روش‌های سرمایه‌گذاری در این بازار خود مزیت دیگری است.
سرمایه‌گذاری مستقیم، اگر دانش، تجربه و وقت کافی را دارید و روش غیر مستقیم و صندوقهای سرمایه‌گذاری، اگر وقت و دانش و تجربه خرید و فروش سهام را ندارید، دست شما را در انتخاب مدل سرمایه‌گذاری باز گذاشته است.
بهترین روش سرمایه گذاری در ایران؟
در پایان اگر بخواهیم تمام صحبت‌ها را جمع‌بندی کنیم، براساس آمار و ارقام بازار بورس بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است. اگر دید بلندمدت داشته باشید بدون شک بورس بهترین گزینه خواهد بود ( هیچ چیز قطعی نیست و تحلیل‌ها براساس داده‌های گذشته است)
این داستان جایی جذاب‌تر می‌شود که نمودار صندوقهای سرمایه‌گذاری با شاخص بورس مقایسه کنیم.
همانطور که در بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری تصویر مشخص است این صندوق‌ها ( در تصویر برای نمونه صندوق سرمایه گذاری پیشرو انتخاب شده است) از شاخص کل بورس هم بازدهی بیشتری داشته‌اند.
سرمایه‌گذاری کار ساده‌ای نیست. رصد بازارها، داشتن تحلیل از گذشته، حال و آینده بازارهای سرمایه، قدرت تصمیم‌گیری به موقع، وقت، دانش و تجربه همگی از چالش‌های جدی سرمایه‌گذاری است.
یک مربی مالی با داشتن تمام ویژگی‌های بالا می‌تواند به شما در انتخاب بهترین روش سرمایه گذاری در ایران کمک کند.
صندوقهای سرمایه‌گذاری خصوصی، بهترین گزینه برای خصوصی‌سازی شرکت‌ها
تهران- ایرنا- مدیر نهادهای مالی فرابورس ایران گفت: صندوقهای سرمایه‌گذاری خصوصی بهترین گزینه برای شرکت‌های زیان‌ده و خصوصی‌سازی شرکت‌هایی است که در بورس یا فرابورس ثبت می‌شوند اما گاهی به مرحله پذیرش نمی‌رسند، به عنوان نمونه شرکت‌هایی مانند هفت‌تپه یا سرخابی‌ها امکان بهره از این بازار را دارند.
به گزارش روز سه‌شنبه ایرنا از سازمان بورس و اوراق بهادار، «عارف علیقلی پور» به کارکرد صندوقهای خصوصی اشاره کرد و افزود: بزرگترین مزیت این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری روی شرکت‌های پرریسک و گاهی زیان‌ده است، در نتیجه نباید وارد چرخه خرده فروشی شوند زیرا به دلیل ماهیت بلندمدت و ریسک بالای آن شرکت یا کسب و کار، این صندوق‌ها مناسب عرضه عمومی نیستند.
وی گفت: از سال‌های گذشته کشور نیازمند این صندوق‌ها بود، زیرا تعداد زیادی از شرکت‌های مشمول واگذاری اصل ۴۴ زیان‌ده هستند و قابلیت عرضه به عموم را ندارند. بنابراین، بهتر بود این بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری شرکت‌ها از سوی یک صندوق خصوصی عرضه عمومی شوند و اگر قرار است مردم هم مشارکتی داشته باشند از طریق آن صندوق وارد این شرکت‌ها شوند و بعد آن صندوق این شرکت‌ها را احیا کند.
علیقلی‌پور با بیان اینکه تملک این شرکت‌ها در صندوقهای خصوصی بسیار قابل توجه است، تصریح‌کرد: کنترل و مدیریت این دست از شرکت‌ها در اختیار صندوق خصوصی قرار می‌گیرد و تیم کارآفرین صندوق با ورود به آن کسب و کار، زمینه احیاء و سودهی شرکت را فراهم می‌کند.
مدیر نهادهای مالی فرابورس ایران اضافه کرد: در بازار سرمایه برای شرکت‌های کوچک در شهرک‌های صنعتی نیز ابزارهای تامین مالی وجود ندارد؛ بنابراین نمی‌توان آن شرکت را عرضه عمومی (یک زنجیره آخر از نظام تامین مالی) کرد. بنابراین، صندوق خصوصی این فرصت را ایجاد می‌کند و شرکت‌هایی که نمی‌توانند به عرضه عمومی برسند یا درمانده بوده و مدیریت ضعیفی دارند را با روش‌هایی، اقدام به تملک می‌کند.
وی با بیان اینکه صندوق خصوصی، یک کلاس دارایی است که به آن ابزارهای سرمایه‌گذاری جایگزین هم گفته می‌شود، گفت: عمده این صندوق‌ها از سوی افرادی سرمایه گذار – کارآفرین شکل می‌گیرد. صندوق سرمایه‌گذاری خصوصی (PE) ابزارهای سرمایه‌گذاری هستند که به وسیله شرکت‌های خصوصی و به نمایندگی از گروهی از سرمایه‌گذاران اداره می‌شوند. سرمایه این صندوق‌ها با این دیدگاه تأمین می‌شود که بخشی از سهام شرکت‌های خصوصی تملک و سپس در یک بازه زمانی واگذار می‌شود.
علیقلی پور ادامه داد: صندوقهای خصوصی و جسورانه با سرمایه‌گذاری و تأمین مالی شرکت‌های نوپا یا همان استارتاپ‌ها و همچنین با کمک و سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که نیاز به اصلاح ساختار اعم از منابع مالی و حاکمیت شرکتی دارند، کار خود را آغاز می‌کنند.
وی بیان‌داشت: در بحث مربوط به کارآفرینی می‌توان گفت، سرمایه‌گذار بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری کارآفرین شخصی است که می‌تواند یک شرکت زمین خورده را احیا کند. در نتیجه توسعه فعالیت این صندوق‌ها منجر به افزایش بهره‌وری شرکت‌ها و رونق تولید در اقتصاد کشور می‌شود.
واحدهای صندوقهای خصوصی قابل خرید و فروش است؟
مدیر نهادهای مالی فرابورس ایران با اشاره به اینکه این صندوق‌ها صندوقهای ETF هستند و نماد مععاملاتی دارند، اظهار داشت: خاصیت ریسکی این صندوق‌ها مهم است. اینها ابزارهای ریسکی هستند و در فضای ریسک بالا و خطر بالا قرار دارند. به همین دلیل در همه جای دنیا اجازه عرضه عمومی و به قولی خرده فروشی به آن داده نمی‌شود. بلکه سرمایه‌گذاران واجد شرایط مانند برخی نهادها، شخصیت‌های حقیقی و حقوقی مجاز به خرید واحدهای این صندوق‌ها هستند.
وی در ادامه تصریح کرد: خرده فروشی نباید برای این صندوق‌ها اتفاق بیفتد زیرا به دلیل ماهیت بلندمدت این صندوق‌ها و ریسک بالای کسب و کارها، صندوقهای فوق عمومی نشده‌اند.
صندوقهای خصوصی روی یک شرکت یا یک صنعت مانور می‌دهند؟
علیقلی پور با اشاره به اینکه صندوق خصوصی در زمان اقدام به تاسیس، امیدنامه‌ای را برای خود طراحی می‌کند، عنوان کرد: در این امیدنامه، اهداف سرمایه‌گذاری صندوق اعلام می شود و بر اساس وابستگی صنایع به یکدیگر، مدیر صندوق صنعت مورد نظر خود را انتخاب می‌کند و هر صندوقی باید دست‌کم سه شرکت را احیا کند و این یک الزام است.
مدیر نهادهای مالی فرابورس ایران گفت: واحدهای این صندوق‌ها به شکل قابل معامله در بورس است، ساختار حاکمیت شرکتی آنها در قالب واحدهای ممتاز که تشکیل‌دهنده مجمع صندوق هستند و واحدهای عادی اداره می‌شود. تصمیمات سرمایه‌گذاری آن با مسوولیت مدیر صندوق، در چارچوب مصوب مجمع و با کمک کمیته سرمایه‌گذاری، اتخاذ می‌شود.
فرابورس میزبان ۴ صندوق خصوصی
وی در ادامه صحبت‌های خود با اشاره به تعداد صندوقهای سرمایه‌گذاری خصوصی در بازار سرمایه، عنوان کرد: در سال ۹۷، دستورالعمل این صندوق‌ها به وجود آمد، سال ۹۸ نخستین صندوق خصوصی در فرابورس ایران تاسیس و امروز، فرابورس ابران، میزبان چهار صندوق خصوصی است که سرمایه آنها نزدیک به ۲ هزار میلیارد تومان بوده و متناسب با برنامه زمان‌بندی، اقدام به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های هدف می‌کنند.بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری
علیقلی پور گفت: درخواست‌های بسیاری برای تاسیس صندوقهای جدید وجود دارد که موافقت اصولی آنها در حال انجام است، به طور مثال یکی از صندوق‌ها در حوزه سلامت، کارهای مربوط به پذیره‌نویسی آن در حال انجام است تا در یک بازده زمانی بتواند پذیره‌نویسی انجام داده و تعداد صندوق‌ها را به پنج صندوق یا بیشتر برساند.
دیدگاه شما