لزوم آموزش در بازار سرمایه


نقش گم شده آموزش در شبکه‌های تلگرامی بازار سرمایه

یک مقام مسئول در کانون کارگزاران با تاکید بر لزوم آموزش سهامداران از سوی متولیان بازار سرمایه و رصد شبکه‌های اجتماعی، نسبت به برخی فعالیت‌های مشکوک و اغوا گرایانه در شبکه های تلگرامی با سوء استفاده از ناآگاهی مردم هشدار داد.

یک مقام مسئول در کانون کارگزاران با تاکید بر لزوم آموزش سهامداران از سوی متولیان بازار سرمایه و رصد شبکه‌های اجتماعی، نسبت به برخی فعالیت‌های مشکوک و اغوا گرایانه در شبکه های تلگرامی با سوء استفاده از ناآگاهی مردم هشدار داد.
به گزارش بانک و اقتصاد،قائم مقام دبیر کل کانون کارگزاران در گفت‌وگو با فارس؛ با اشاره به وضعیت بازار سهام در ماه های اخیر؛ گفت: بهمن ماه 94 به عنوان یکی از به یاد ماندنی‌ترین دوره های تاریخی بازار سرمایه در اذهان فعالان این بازار ثبت شده و سرمایه‌گذاران همواره از این برهه به نیکی یاد خواهند کرد.
علیرضا تاج بر افزود: روند نزولی و فرسایشی دوساله بورس که در دی ماه به لزوم آموزش در بازار سرمایه نقطه عطف خود رسیده بود، در بهمن ماه سیر صعودی گرفت و ماه‌ها انتظار تحلیل‌گران برای تغییر جهت بازار پایان یافت. رشد 17 درصدی شاخص کل بورس در بهمن ماه و افزایش چشمگیر حجم معاملات، فضای عمومی بورس را به کلی دگرگون کرد و فراگیر شدن یاس و ناامیدی حاکم بر محیط این بازار به کلی محو شد. با این همه در کنار این تحول مثبت، متاسفانه نکات منفی نیز طی این مدت مشاهده شد که نگرانی کارشناسان و ارکان بازار را در پی داشت.
وی ادامه داد: از جمله این نکات منفی می‌توان به واکنش بیش از اندازه سرمایه‌گذاران در برخی از سهام و یا رفتار توده وار برخی دیگر که پدیده غالب روندهای مثبت و منفی بازار بورس در ایران است، اشاره کرد.
تاج بر با اشاره به سابقه رفتار هیجانی معامله گران بازار سهام در گذشته، عنوان کرد: در سال 94 پدیده جدیدی در بازار سرمایه ظهور کرد که در تشدید ناهنجاری‌های مذکور سهم به سزایی دارد و آن راه‌اندازی ده‌ها کانال تلگرامی با عناوین مربوط به بورس است.
قائم مقام دبیر کل کانون کارگزاران با بیان اینکه کانال‌ها و گروه های مختلف در شبکه های اجتماعی با مدیریت افراد مختلف، اغلب موارد با شعارهایی اغواکننده مبنی بر کسب بازدهی بسیار بالاتر از معمول و بعضاً با دریافت مبالغی از اعضاء، نگرانی بسیاری از کارشناسان بازار را در پی داشته، عنوان کرد: همچون گذشته همچنان چشم های نگران فعالان بازار به سازمان بورس معطوف شده و این نهاد نیز در این بحبوحه ظاهراً پیگیری حقوقی را به عنوان راحت‌ترین راه انتخاب کرده است.
تاج بر با اشاره به معایب کانال های شبکه های اجتماعی در بازار سرمایه گفت: در تهدیدی که به صورت بالقوه و بالفعل در این کانال‌ها نهفته هیچ شکی نیست. این کانال‌ها هیچ الزامی برای اثبات ادعاهای خود نداشته و از آنجا که مدیران بسیاری از این کانال‌ها ناشناخته و مجازی هستند، هیچ هزینه مادی و معنوی را برای اشتباهات خود پرداخت نمی‌نمایند.
وی افزود: خطر اصلی آنجاست که مخاطب اصلی این کانال‌ها افرادی لزوم آموزش در بازار سرمایه تشکیل هستند که حرفه اصلی آنها در خارج از بازار سرمایه بوده و اغلب با کمترین سطح آشنایی با مبانی این بازار پا به عرصه خرید و فروش گذاشته‌اند .
وی افزود: متاسفانه مسیر این افراد در ورود ناآگاهانه به بازار با دسترسی آنها به معاملات برخط با کمترین ممیزی هموار شده است. البته نباید مدیران تمامی این کانال‌ها را با یک چشم نگاه کرد. چرا که در بین اسامی مدیران، افرادی با سابقه چندین ساله در بازار سرمایه به چشم می خورد که در تحلیل‌ها و مطالب منتشره به ارزشمندترین دارایی خود که همان حسن سابقه باشد، اهمیت می‌دهند و یا تعدادی از شرکت‌های کارگزاری و مشاور سرمایه‌گذاری که با راه‌اندازی این کانال‌ها به افزایش سطح آگاهی مشتریان خود می‌اندیشند و در این راه موفق هم بوده‌اند.
به باور تاج بر در این بین شاید افرادی هستند که با سوء استفاده از ناآگاهی افراد، از طریق این رسانه به تمرکز و تبلیغ سهام با شناوری پایین پرداخته و با ایجاد شایعه و تبلیغ بدون پشتوانه تحلیلی، موجی را در تقاضای برخی سهام ایجاد نمودند و منافعی را به دست آوردند.
این مقام مسئول عنوان کرد: همراه شدن با برخی سهام نامربوط در روند مثبت یا منفی بازار چیز تازه‌ای نیست و متاسفانه بسیاری از سهام پذیرفته شده در بورس در روندهای مختلف بدون دلیل بنیادی و شاید به دلیل شناوری پایین با روند بازار همبستگی دارند.
این مورد علاوه بر تشدید روند ایجاد شده، باعث می‌شود، در روزهای مثبت بازار بسیاری از پیش‌بینی‌ها در خصوص کسب بازدهی هر سهمی محقق شده و این موضوع ملعبه دست برخی افراد برای اثبات خود قرار می‌گیرد.
به گفته تاجر قدر مسلم ادامه شرایط کنونی، نتیجه‌ای جز کاهش کارآیی بازار و زیان سهامداران خرد را در بر نداشته و با گذشت زمان شاهد ایجاد لطمه جدی بر اعتماد سرمایه‌گذاران خواهیم بود.
وی در برابر این پرسش که راهکار مقابله با این پدیده نوظهور و یا موارد مشابه چیست؟ پاسخ داد:سازمان بورس طبق وظیفه قانونی حمایت از حقوق سرمایه‌گذاران، در راس مقابله با این گونه ناهنجاری‌ها قرار می‌گیرد. اخیراً شایعاتی مبنی بر مقابله قهری و حقوقی سازمان با کانال‌های تلگرامی شنیده شده که صرف نظر از صحت این شایعه باید بررسی کرد که این اقدام احتمالی سازمان تا چه حد موثر واقع می‌شود.
تاج بر تصریح کرد: هیچ پدری از ترس بریدن دست کودک خود، درجهت تعطیلی چاقوفروشی‌های شهر تلاش نمی‌کند، بلکه به کودک خود طریقه صحیح استفاده از چاقو را یاد می‌دهد.
سازمان نیز به عنوان حامی اصلی سرمایه‌گذاران، باید به جای تلاش صرف در جهت فیلترینگ و تعطیلی سایت‌ها و شبکه‌های مجازی، استفاده صحیح از این حجم بالای داده‌ها را به افراد آموزش دهد.
قائم مقام دبیر کل کانون کارگزاران با بیان اینکه در شبکه‌های مجازی بطور عموم داده در اختیار مخاطب قرار می‌گیرد و راستی‌آزمایی این داده‌ها و تبدیل آن‌ها به اطلاعات باید بر عهده مخاطب باشد، عنوان کرد: در این راه نیاز به سطحی از آشنایی با دانش مالی و سرمایه‌گذاری وجود دارد. بنابراین سازمان بورس باید در کنار سامان‌دهی شبکه‌های مجازی، آموزش به سهامداران را در اولویت قرار دهد.
تاج بر با اشاره به اینکه بهترین راهکار حمایت از حقوق سرمایه‌گذار ارتقای دانش وی خواهد بود، گفت: البته هدف این نیست تا تمام سهامداران را به تحلیلگران بازار سرمایه تبدیل کنیم، ولی همین که سازمان با فرهنگ‌سازی مستمر نحوه استفاده از خدمات نهادهای مالی و ورود با واسطه به بازار سرمایه را به سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای آموزش دهد، گام رفیعی را در این جهت برداشته است و جهت نیل به این هدف، سازمان بورس اهرم‌ها و امکانات مناسبی هم در اختیار دارد.
به باور این مقام مسئول؛ در کنار کانون‌ها و سایر ارکان بازار سرمایه که به امر آموزش به عنوان یکی از وظایف اصلی خود می‌نگرند، درچند سال اخیر شرکت‌های کارگزاری به صورت خودجوش اقدام به تجهیز سالن‌های آموزشی و کلاس‌هایی در شرکت خود نموده‌اند. این صرف هزینه هیچ امتیازی در رتبه‌بندی کارگزاران نداشته و اکثر این شرکت‌ها به عنوان یک مسئولیت اجتماعی با کمترین کارمزد به آموزش مشتریان می‌پردازند.
تاج بر مهم ترین مانع توسعه کمی و کیفی آموزش سهامداران را عدم حمایت سازمان بورس و ایجاد بروکراسی در اعطای مجوز عنوان کرد و افزود: رفع این موانع می‌تواند ارتقای سطح آموزش در بازار سرمایه را به بار آورد.
این کارشناس گفت: هنگامی که آموزش در بازار سرمایه به حد مطلوب خود رسید، مزایای رسانه‌ها و فضای مجازی بهتر به چشم آمده و هرگونه آسیب سهامدار در این محیط، صرفاً در اثر کم‌کاری خود سهامدار خواهد بود. همچنین سازمان بورس در معرفی نهادهای مالی نوینی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های سبدگردان و شرکت‌های مشاورسرمایه‌گذاری می‌تواند بهتر عمل کرده و آحاد جامعه را با این مجاری ورودی به بازار سرمایه بهتر آشنا نماید.
وی در خاتمه گفت: ارتقای کارآیی بازار سرمایه بدون توجه بیشتر سازمان بورس و اوراق بهادار به آموزش و حمایت مستمر از مجریان این موضوع، مقدور نبوده و می‌باید ارکان نظام و رسانه‌ها از جمله رسانه ملی نیز به عنوان یک وظیفه ملی به یاری سازمان آمده تا ضمن شناساندن تمام ابعاد بازار سرمایه، فرصت‌ها و تهدیدهای این بازار را به عموم جامعه معرفی نمایند.

مدیریت سرمایه (CM) چیست؟

مدیریت سرمایه (Capital Management) یک استراتژی مالی است که باهدف تضمین حداکثر کارایی و بازدهی انجام می‌شود.

هدف آن این است که معامله‌گر با کنترل ریسک و حفظ دارایی، از امکانات کافی برای تأمین هزینه‌های روزانه خود و همچنین تعهدات مالی در کوتاه‌مدت برخوردار باشد. به همین خاطر، مدیریت سرمایه را مدیریت ریسک نیز می‌دانیم.

معامله‌گر پیش از ورود به بازار و موقعیت معاملاتی، بازده و ریسک را در نظر می‌گیرد و باهدف کسب بازدهی موردنظر، ریسک مشخصی را می‌پذیرد. بدین ترتیب از ضررهای غیرقابل‌جبران و سنگین جلوگیری می‌کند.

هدف دیگر مدیریت سرمایه این است که بین دارایی‌ها و بدهی‌های نسبت خوبی حفظ شود.

مدیرت سرمایه (CM) مؤثر تضمین می‌کند که معامله‌گر می‌تواند به‌راحتی هزینه‌ها و بدهی‌های خود را بدون هیچ‌گونه ریسکی اداره کند.

مدیریت سرمایه بر اساس تجزیه‌وتحلیل دقیق دارایی‌ها و بدهی‌ها انجام می‌شود و هر جزء، به‌منظور بهبود کارایی و درآمد مدیریت می‌شود.

با اعمال تغییری کوچک در یکی از فاکتورهای اصلی معامله، می‌توان درآمد را لزوم آموزش در بازار سرمایه افزایش داد.

در این حالت، دارایی‌های شما هر چیزی است که به‌راحتی در یک دوره 12 ماهه به پول نقد تبدیل می‌شود که اغلب شامل حساب‌های دریافتنی، پول نقد و موجودی می‌باشد.

وقتی مدیریت سرمایه به‌درستی انجام شود، باید شاهد افزایش سطوح مالی باشید، مگر اینکه در حال حاضر حداکثر بازده و سودآوری دارایی را داشته باشید که در بیشتر موارد بعید است.

مدیریت سرمایه در امور مالی مهم است زیرا حتی اگر در اقتصاد رقابتی امروز می‌خواهید در کسب‌وکار خود هم باقی بمانید، باید پول کافی برای تأمین نیازهای کوتاه‌مدت خود را تأمین کنید.

اهمیت مدیریت سرمایه (Capital Management)

سرمایه‌گذاری نیاز به آموزش و آگاهی از ارکان اصلی معامله‌گری را دارد.

مدیریت سرمایه سنگ بنای اصلی موفقیت در بازار مالی است، به دلیل آنکه تضمین‌کننده بقایای سرمایه‌گذاران و حافظ رشد و سرمایه آن ها می‌باشد، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

معامله‌گری که مدیریت سرمایه خود را به‌خوبی انجام می‌دهد و از آن آگاهی دارد، به هنگام معاملات از آرامش روحی نیز برخوردار است زیرا تمام ریسک‌های ممکن را در نظر گرفته و سپس اقدام به سرمایه‌گذاری کرده است.

چیزی که هرگز نباید از آن بگذرید، جریان نقدینگی و مدیریت سرمایه است.

نداشتن مهارت مدیریت سرمایه می‌تواند صدمات جدی (و به طور بالقوه غیرقابل‌جبران) به کسب‌وکار شما وارد کنند که جبران آن دشوار است.

بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه مدیریت سرمایه می‌تواند از کسب‌وکار شما محافظت کند و به شما کمک کند تا به یکباره پیشرفت کنید.

چرا مدیریت سرمایه اهمیت دارد؟

مسائل مربوط به جریان نقدی یک نگرانی عمده برای مشاغل در هر اندازه ای است و می‌تواند به‌عنوان یک مشکل باشد.

حتی مطالعه‌ای نشان داده است که 82 درصد از مشاغل کوچک که مجبور به تعطیلی کسب‌وکار خود شده‌اند، به دلیل عدم داشتن مدیریت سرمایه و مشکلات مربوط به جریان نقد، شکست خورده‌اند.

هیچ‌کس نمی‌خواهد پولش تمام شود، حتی اگر این بدان معنا باشد که وجوه شما در دارایی‌های دیگر جمع شده است.

برای مثال، یک مکانیکی که از تمام بودجه خود برای استفاده از بالابر جدید ماشین استفاده می‌کند، ناگهان هیچ وجهی برای سفارش قطعات جدید، پرداخت هزینه کمپین‌های بازاریابی، حفظ هزینه مجوز سالانه یا حتی پرداخت حقوق کارکنان خود نخواهد داشت. زیرا مدیریت سرمایه خوبی نداشته است.

این یک مثال بیش از حد ساده است، اما برای نشان ‌دادن عدم داشتن مدیریت سرمایه درست مثال واضحی می‌باشد.

هنگامی که مدیریت سرمایه به‌خوبی اجرا شود، می‌تواند به شما در دستیابی به نرخ بازگشت سرمایه بیشتر، افزایش سودآوری، افزایش ارزش و نقدینگی کمک کند.

هدف از مدیریت سرمایه

مدیریت سرمایه به‌منظور مؤثر بودن نیازمند دستورالعمل‌ها و اهداف مشخصی است.

دو هدف اصلی مدیریت سرمایه:

  1. افزایش سودآوری و سیو سود
  2. حفظ سرمایه و اطمینان از اینکه نقدینگی کافی همیشه در دسترس است.

سرمایه‌گذاری در دارایی‌های جاری، تنها در صورت پیش‌بینی بازده قابل‌قبول انجام می‌شود. سودآوری شرکت و افزایش ثروت سهام‌داران به همان اندازه نیز مهم است.

اهداف هم‌زمان نقدینگی و سودآوری با یکدیگر در تعارض هستند. زیرا دارایی‌های نقد بیشتر، کمترین بازده را ارائه می‌دهند و پول نقد به‌تنهایی بازدهی ایجاد نمی‌کند.

مدیریت سرمایه در بورس

مدیریت ریسک و سرمایه در بازار معاملات سهام و دیگر ابزارهای مالی از قوانین مشخص و واحدی پیروی نمی‌کنند.

میزان ریسک‌پذیری باتوجه‌به دیدگاه معاملاتی که کوتاه مدتی است یا بلند مدتی، متفاوت است، به همین خاطر همه افراد نمی‌توانند از نسخه واحدی پیروی کنند.

مدیریت ریسک و سرمایه به دیدگاه سرمایه‌گذاری، روحیات و طرز تفکر شخص، اهداف مالی سرمایه‌گذار و. بستگی دارد.

سرمایه‌گذاران باتوجه‌ به میزان قبول ریسک به دو دسته کلی؛ ریسک‌پذیر و ریسک‌گریز تقسیم می‌شوند.

این ریسک، به‌نوعی غیر قابل ‌اجتناب است و به نوع سرمایه گذاری و میزان ریسک پذیری سرمایه گذاران ربطی ندارد. به عبارتی، بر تمام بازارها تاثیر خواهد گذاشت و راه فراری از آن وجود ندارد. مانند اتفاقات و خبرهای سیاسی، نرخ تورم.

این نوع ریسک تنها تأثیرش را بر سهم یا گروه مشخصی از سرمایه خواهد داشت و کاملاً بستگی به نوع مدیریت سرمایه فرد دارد. افراد هوشمند می‌توانند از ریسک اجتناب کنند. مانند: تغییر نرخ دلار.

بسیاری از افراد با امید یک‌شبه پول‌دار شدن وارد بازار بورس می‌شوند، با این هدف که در مدت زمانی کوتاه، بیشترین بازده را به دست آوردند تا سرمایه خود را افزایش دهند.

این افراد صرفاً به سود می‌اندیشند و ریسک برای آن ها معنا ندارد. در چنین مواردی ممکن است در کوتاه‌مدت فرد سود مناسبی کسب کند اما به دلیل نداشتن مدیریت سرمایه درست و روحیه ریسک‌پذیری بالایی که دارند، سرمایه خود را از دست خواهند داد.

بنابراین وجه تمایز معامله گران موفق و ناموفق را رعایت اصل مدیریت سرمایه می‌دانیم.

در نظر گرفتن ریسک به خطر (Risk/Revard) یکی از روش‌های متداول در بازار سرمایه برای مدیریت صحیح سرمایه است.

فرمول محاسبه نسبت بازده به ریسک:

مقدار سود لازم برای بازگشت سرمایه به حالت اول

درصد افزایش سرمایه

11%

10%

25%

20%

43%

30%

67%

40%

100%

50%

150%

60%

233%

70%

400%

80%

900%

90%

ریسک‌های سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک

در مفهوم عام، ریسک یا خطر موقعیتی است که ترکیبی از مفهوم فرصت و خطر است.

وقتی فردی ریسک می‌کند یعنی به امید کسب فرصتی و بازدهی بهتر، خطر آن کار را می‌پذیرد.

افراد حرفه‌ای ریسک را کمک کننده برای شکار فرصت‌های مناسب و کسب سود بیشتر می‌دانند.

رابطه ریسک و بازده صعودی است یعنی ریسک بیشتر، بازدهی و سود بیشتری را لزوم آموزش در بازار سرمایه به همراه دارد.

افراد ریسک‌پذیر سود بیشتری نیز کسب خواهند کرد.

بیشتر سرمایه‌گذاری‌ها به‌جز سرمایه‌گذاری در بانک و صندوق‌های درآمد ثابت و اوراق که با ریسک کمی همراه هستند، بازده مشخص ولی محدودی دارند.

تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری یکی از راه‌های کاهش ریسک و افزایش بازده پورتفو می‌باشد.

آشنایی با مفاهیم و اصول اساسی آن موجب تشکیل سبد بهینه سهام و مدیریت سرمایه صحیح می‌شود. سپس بعد از آشنایی با این مفاهیم، برای تشکیل یک سبد سرمایه‌گذاری می‌توانید اقدام کنید.

تشکیل یک سبد بهینه و متناسب نیاز به دانش و تجربه کافی دارد که شرکت‌های سبدگردان و مدیران سرمایه وظیفه دارد باتوجه به روحیات و میزان ریسک‌پذیری افراد، سن آن ها، سبد سرمایه‌گذاری متناسبی را تشکیل دهند و در صورت لزوم برای اصلاح آن اقدام کنند.

سبدگردان‌ها ترکیبی از دارایی‌ها را در نظر می‌گیرند که برای هر یک از دارایی‌های با ریسک بالا و ریسک کم تر، درصدی را در نظر می‌گیرند و این‌گونه ریسک کل سبد سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند.

فرمول مدیریت سرمایه

در بازار، سهام داشتن استراتژی معاملاتی درست، به کسب سود منجر خواهد شد.

  • اولین و مهم‌ترین نکته، داشتن سبد معاملاتی است. یعنی به‌اصطلاح همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نچینید.
  • خریدوفروش پله‌ای داشته باشید. به این صورت که اگر قصد خرید سهمی را دارید ابتدا آن را به سه قسمت تبدیل کرده و در قیمت‌های مختلف سفارش خود را ثبت کنید.
  • در سبد سهام خود بیش از 5 الی 6 سهم نداشته باشید.
  • سهامی را انتخاب کنید که زیان‌ده نباشند و بازدهی مناسبی در دوره‌های اخیر محقق کرده باشند.
  • سهام با نقدشوندگی بالا را انتخاب کنید.
  • دیگر فرمول مدیریت سرمایه، تشخیص درست نقاط ورود و خروج و داشتن حد سود و ضرر مشخص می‌باشد.
  • توجه به این نکته که اگر ارزش سهمی نسبت به ارزش ماکزیمم خود 25 درصد کاهش یافت، آن را فروخته و خارج شود. به‌این‌ترتیب از وقوع ضررهای بزرگ جلوگیری خواهد شد.

جدول زیر، درصدهای جبران ضرر برای رسیدن به نقطه سربه‌سر را نشان می‌دهد:

اگر سهمی 50 درصد از ارزش زمان خرید خود فاصله پیدا کرده، برای رسیدن به نقطه سربه‌سر باید 100 درصد سود کسب کنید تا جبران ضرر شود.

پیش از انجام معاملات درصد ریسک و بازده را به‌درستی بسنجید.

سرمایه‌گذاران موفق طبق اصول سرمایه‌گذاری، حداکثر ریسک در هر معامله را حداکثر 3 درصد در نظر می‌گیرند و حداقل مقدار نسبت بازده به ریسک را عدد 1 می‌دانند. درصورتی‌که از 1 پایین‌تر بشد، ریسک معامله را نمی‌پذیرند.

جمع‌بندی

در این مقاله مفهوم مدیریت ریسک و سرمایه توضیح داده شد. سپس به معرفی دو نوع ریسک بازار سرمایه که شامل ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک می‌باشد پرداختیم.

دانستیم که سرمایه‌گذاران دارای دو دید کوتاه‌مدت و بلند مدتی هستند که باتوجه‌به روحیات و سن و شخصیت میزان ریسک‌پذیری افراد متفاوت است.

مدیریت سرمایه می‌تواند بر اعتبار و ماندگاری سهام گران در بازار تأثیر گذارد و می‌تواند در تعیین موفقیت یا شکست یک معامله کمک کند.

دانستن دانش مدیریت سرمایه به شما کمک خواهد کرد که از ضرر اجتناب کنید و سراغ معاملات سودآور بروید و حتی ضررهای خود را جبران کنید.

مدیریت سرمایه بدون داشتن دانش و اطلاعات کافی امکان‌پذیر نخواهد بود. در صورتی که شخصی اطلاعات کافی را ندارد یا از میزان ریسک‌پذیری خود اطلاعی ندارد، توصیه می‌شود برای جلوگیری از ضرر، به کسب اطلاعات و گذراندن دوره‌های آموزشی بپردازد و از کارشناس مدیریت سرمایه برای مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود راهنمایی بگیرد.

آموزش و فرهنگ سازی، ضرورت بازار سرمایه /بازار سرمایه، عالی ترین فرصت نظام اقتصادی کشور

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار تاکید کرد: ما باید کاری کنیم تا مردم با آگاهی و شناخت کافی وارد این بازار شوند و از ظرفیت صندوق های سرمایه گذاری، شرکت های مشاوره و سبدگردان ها برای سرمایه گذاری استفاده کنند تا میزان ریسک پذیری آنها کاهش یابد.

آموزش و فرهنگ سازی، ضرورت بازار سرمایه /بازار سرمایه، عالی ترین فرصت نظام اقتصادی کشور

به گزارش پول نیوز ، دکتر حسن قالیباف اصل رییس سازمان بورس و اوراق بهادار در پنجاه و یکمین نشست ستاد اطلاع رسانی و تبلیغات اقتصادی که با حضور نمایندگان دستگاه های مختلف در سالن پیامبر اعظم (ص) وزارت کشور برگزار شد، با ارایه گزارشی از روند روز افزون رشد بورس ، از استقبال گسترده مردم از سرمایه گذاری در بورس، پذیره نویسی صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله موسوم به (ای تی اف) و آزادسازی سهام عدالت به عنوان سه رویداد بزرگ بازار سرمایه در سال جاری نام برد و بر لزوم ارتقای سطح آموزش و آگاهی مردم در این زمینه تاکید کرد.


دکتر قالیباف گفت: یک تحول بزرگ و تاریخی در استقبال مردم از بازار سرمایه صورت گرفته و ارزش کل این بازار را به بیش از پنج هزار هزار میلیارد تومان رسانده و نقش بورس در اقتصاد ایران پر رنگ شده است.


رییس سازمان بورس و اوراق بهادار تهران افزود: ما باید کاری کنیم تا مردم با آگاهی و شناخت کافی وارد این بازار شوند و از ظرفیت صندوق های سرمایه گذاری، شرکت های مشاوره و سبدگردان ها برای سرمایه گذاری استفاده کنند تا میزان ریسک پذیری آنها کاهش یابد.

لزوم آموزش در بازار سرمایه

MBA بازار سرمایه

MBA بازار سرمایه

با توجه به نقش كليدي بازار سرمايه در اقتصاد كشور، لزوم تربيت مديران و كارشناسان براي هدايت اين بخش از مهمترين ضروريات است. دانشگاه اصفهان در راستاي ايفاي رسالت خود در زمينه توسعه مديريت و با درك شرايط حاكم بر بازار سرمايه، براي نخستين بار در كشور با همكاري شركت اطلاع رساني و خدمات بورس(وابسته به سازمان بورس و اوراق بهادار) اقدام به طراحي و برگزاري دورهMBA بازار سرمايه نموده است.

ساختار و سرفصلهاي این دوره به گونه اي طراحي شده كه پاسخگوي نيازهاي فزاينده بازار سرمايه در خصوص تربيت نيروي انساني متخصص، كارامد و آشنا به مسائل روز دنیا باشد.

چرا شرکت در دوره MBA بازار سرمایه دارای اهمیت است؟

رشد بسیار خوب بازار سرمایه و ورود سرمایه های بالا و رکورد شکنی پی در پی شاخص بورس در طی سال گذشته، اهمیت بازار سرمایه را بیش از پیش نشان داده است. بر اساس آمارها بیش از ۶۰۰ شرکت بورسی و ۶۵۰ نهاد مالی و ۶هزار مدیر در بازار سرمایه حضور دارند که البته بنابر اذعان صاحب­نظران، با توجه به گسترش روز افزون بازار سرمایه ، این مقدار کافی نیست و بازار سرمایه با کمبود نیروی متخصص روبرو است و بسیاری از فارغ التحصیلان دانشگاه‌ها می‌توانند آینده شغلی خود را در بازار سرمایه جستجو کنند.
در حال حاضر تصدی بیشتر سمت‌ها در نهادهای مالی ذیل بورس مانند شرکت‌های کارگزاری، سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سبدگردان‌ها، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های مادر (هلدینگ)، شرکت‌های تأمین سرمایه، مؤسسات رتبه‌بندی، پردازش اطلاعات مالی و مشاور سرمایه‌گذاری و اعطای مجوز برخی از فعالیت‌ها به این نهادها، منوط به استخدام تعداد کافی از دارندگان این گواهینامه‌ها خواهد بود.

معرفی دوره mba بازار سرمایه

با توجه به نقش كليدي بازار سرمايه در اقتصاد كشور، لزوم تربيت مديران و كارشناسان براي هدايت اين بخش از مهم ترين ضروريات است. ساختار و سرفصل هاي این دوره به گونه اي طراحي شده كه پاسخگوي نيازهاي فزاينده بازار سرمايه در خصوص تربيت نيروي انساني متخصص، كارآمد و آشنا به مسائل روز باشد.

هدف از برگزاری این دوره چیست؟

تربیت نیروی انسانی متخصص، کارآمد و آشنا به مسایل روز بازار سرمایه، ارتقای دانش مهارتی بازار سرمایه.

توانمند کردن مدیران سازمان‌ها و موسسات پولي، مالي و بانكهاي خصوصي و دولتي جهت پویایی مالی و بکارگیری روش های مدرن مدیریت مالی در جهت کاهش ریسک های مالی و آمادگی تطبیق با بازار و صنعت با سیگنال های تغییر محیطی و چابکی مالی ​

توانایی های مورد انتظار دانشپذیرفتگان دوره

کسب اطلاعات و تجربه لازم در زمینه مدیریت کسب‌ وکار

آشنایی با جدیدترین نظریه‌ها و موردکاوی‌های مدیریت کسب‌وکار در عرصه فضای کسب‌وکار ایران و جهان.

لزوم آموزش در بازار سرمایه

یادگیری اصولی و صحیح قوانین مدیریت ریسک و سرمایه در آموزش فارکس به کاهش میزان ضرر در معاملات کمک بسیار زیادی می کند همچنین رعایت قوانین مدیریت سرمایه به شیوه صحیح به معامله گر کمک میکند تا در صورت ضرر تمام سرمایه اش را از دست ندهد.یک معامله گر تنها در صورتی میتواند انتظار سود کردن در بازار های مالی را داشته باشد که میزان ریسکی را که در معامله متقبل میشود را اندازه گیری و کنترل کند.

رعایت صحیح قوانین مدیریت سرمایه و ریسک یک شرط ضرروی برای موفقیت در بازار های مالی است که متاسفانه اغلب توسط معامله گران نادیده گرفته میشود .درصورت عدم رعایت قوانین مدیریت ریسک و سرمایه معامله گر می تواند تمام سودی را که در مدت طولانی بدست آورده در طی یک یا دو معامله لزوم آموزش در بازار سرمایه ضرر ده از دست بدهد.دقت کنید که مدیریت سرمایه یک مفهوم شناور است.

چگونه می توانیم بهترین روش مدیریت ریسک و سرمایه را طراحی کنیم؟

در این مقاله تعدادی از استراتژی های ساده مدیریت ریسک و سرمایه ای را که شما میتوانید برای محافظت از سرمایه خود استفاده کنید معرفی می کنیم:

نکات کلیدی:

  • معامله گری در بازار های مالی درصورتی که شخص معامله گر بتوانید در حین انجام معامله متمرکز باشد و واحساساتش را کنترل کند میتواند بسیار هیجان انگیز و در عین حال سود ده باشد.
  • بهترین معامله گران هم نیاز دارند تا روش های مناسب مدیریت سرمایه را تمرین کنند و از انها استفاده کنند تا از پیشروی و غیر قابل مهار شدن ضرر هایشان در طی معاملات جلوگیری کنند.
  • داشتن یک استراتژی مدیریت ریسک که بتواند به شما در کاهش میزان ضرر و افزایش سود و محافظت از سرمایتان کمک کند یک راه حل هوشمندانه و ضروری برای بقا و ادامه فعالبت در بازارهای مالی است.

معاملات خود را برنامه ریزی کنید!

از قول سان تزو ژنرال نظامی چینی:”برنده هر نبرد قبل از شروع جنگ مشخص میشود” این عبارت بیان میکند که برنامه ریزی های انجام شده قبل ازشروع جنگ و مبارزه مهم ترین عامل پیروزی در نبردهای نظامی است.

معامله گران موفق نیز معمولا این عبارت را نقل قول میکنند :”ابتدا برای معاملاتان برنامه ریزی کنید و سپس مطابق با برنامه ریزی انجام شده معامله کنید.”.دقیقا همانند میدان نبرد در بازار های مالی برنامه ریزی و امادگی برای اتفاقات اینده می تواند تفاوت بین موفقیت و شکست را در معامله رقم بزند.

در ابتدا مطمئن شوید که کارگزاری شما برای انجام معاملات مکرر و پی در پی مناسب است و این نوع معاملات در ان کارگزاری محدودیت ندارد زیرا برخی از کارگزاری ها فقط به معامله گرانی که که به ندرت معامله می کنند خدمات ارائه می دهند.

تعیین حدضرر و حد سود:

تعیین کردن مناطق حد ضرر (s/l) و حد سود(t/p) یکی از کلیدی ترین مباحثی است که معامله گران باید در زمان انجام معامله به آن توجه داشته باشند و برای آن برنامه ریزی کنند.

معامله گران موفق همیشه می دانند که در چه قیمتی مایل به خرید و در چه قیمتی مایل به فروش هستند،.سپس انها می تواند میزان سود و ضرر احتمالی را که در صورت رسیدن قیمت به اهدافشان متحمل می شوند را اندازه گیری و بررسی کنند و درصورت مطابقت نتیجه بررسی با شیوه مدیریت سرمایشان معامله را انجام دهند.دقت کنید شما همواره باید از محل حد سود و حد ضرر خود آگاهی داشه باشید تا درصورت لزوم در آن مناطق از مارکت خارج شوید.برای معامله گران مبتدی بهتر است این مناطق با گذاشتن حدود سود و ضرر بصورت ثابت مشخص شود.بعد از تسلط روی استراتژی و مارکت معامله گران حرفه ای می توانند این مناطق را بصورت شناور در نظر بگیرند و در صورت لزوم معاملات خود را مدیریت کنند.انجام اینکار نیاز به توانایی بالایی در روانشناسی فردی دارد.

معامله گران تازه کار غالباً بدون داشتن هیچگونه تصوری از نقاطی که مایل به خرید یا فروش هستند، وارد معامله می شوند و مانند قماربازان زمانی که در یک زنجیره سود یا ضرر های پی در پی قرار میگیرند و احساسات بر آنها غلبه می کند و بدون توجه به پلن مدیریت سرمایه و پلن معاملاتیشان به معامله کردن احساسی ادامه میدهند.

ضرر های پی در پی معمولا معامله گران تازه کار را تحریک میکند و آنها به امید پس گرفتن پول از دست داده خود به معامله بر اساس احساسات ادامه می دهند و در مقابل سود کردن پی در پی معامله گران را فریب میدهد تا بی پروا برای بدست اوردن سود های بیشتر به معامله کردن ادامه دهند.

قانون ریسک یک درصدی را در نظر بگیرید!

بسیاری از معامله گران میان روزی از قانون یک درصد ریسک پیروی می کنند.به طور خلاصه این قانون بیان میکند که در هر معامله نباید بیشتر از یک درصد سرمایه را ریسک کنیم.به طور مثال اگر شما یک حساب ده هزار دلاری دارید میزان ریسک شما در هر معامله نباید بیشتر از ۱۰۰ دلار باشد.این استراتژی اغلب برای حساب هایی که زیر ۱۰٫۰۰۰ دلار موجودی دارند مورد استفاده قرار میگیرد.

بعضی از افرادی که توانایی تحمل ضرر بیشتری را دارند می توانند ۲ درصد از سرمایشان را در هر معامله ریسک کنند.بسیاری از معامله گرانی که حساب های بالاتر از ۱۰۰۰۰ دلار دارند از درصد های ریسک کمتری در هر معامله استفاده می کنند زیرا هرچه میزان موجودی حساب افزایش پیدا کند به همان نسبت اندازه پوزیشن نیز افزایش میابد.

استفاده از قانون “ریسک کمتر از دو درصد در هر معامله” بهترین روشی است که مبتدیان می توانند به کمک آن ضرر هایشان را کنترل کنند زیرا هر چه ریسک های بالاتری را انجام دهند امکان از دست دادن مقدار قابل توجهی از سرمایه آنها بیشتر می شود.

مشخص کردن حد ضرر و حد سود در هر معامله:

استاپ لاس یا حد ضرر لزوم آموزش در بازار سرمایه محلی هست که معامله گر ,معامله باز خودش را در آن قیمت با ضرر می بندد این مورد اغلب هنگامی اتفاق می افتد که معامله مطابق با انتظار معامله گر پیش نرود.نقاط حد ضرر برای جلوگیری از ذهنیت “احتمالا قیمت بر میگردد” تنظیم می شود و جلوی ضررهای بسیار بزرگ را می گیرد. به عنوان مثال اگر قیمت یک ناحیه حمایتی کلیدی را بشکند اغلب معامله گران در اولین فرصتی که بدست می اورند از معامله خودشان خارج می شوند.

از طرف دیگر حد سود قیمتی است که معامله گران از معامله خود خارج میشوند و سود خودشان را برداشت می کنند.به عنوان مثال ، اگر سهام پس از یک حرکت صعودی بزرگ به یک سطح مقاومت کلیدی نزدیک شود ، ممکن است معامله گران بخواهند قبل از اینکه قیمت وارد فاز اصلاحی شود از معامله خودشان خارج شوند و حفظ سود کنند.

چگونه نقاط حد ضرر را با دقت بیشتری انتخاب کنیم؟

انتخاب نقاط حد ضرر و حد سود اغلب بر اساس تحلیل تکنیکال است اما تحلیل بنیادی و فاندامنتال نیز نقش اساسی را در زمان بندی نقاط خروج ایفا میکند. به طور مثال زمانی که معامله گر یک معامله باز دارد ممکن است بخواهد قبل از اینکه یک خبر مهمی که تاثیر زیادی در جهت اینده بازار دارد اعلام شود ،جدا از اینکه قیمت به حد سودش رسیده یا نه، به جهت حفظ سود ان معامله را ببندد.

میانگین های متحرک به دلیل در دسترس بودن و استفاده گسترده یکی از محبوب ترین روش های تعیین حد سود و ضرر است.

میانگین های متحرک کلیدی میانگین های دوره های ۵-۹-۲۰-۵۰-۱۰۰ و ۲۰۰ هستند.بهتر است در زمان استفاده از میانگین های متحرک به این نکته دقت کنیم که آیا این میانگین ها در گذشته نقش سطوح حمایت و مقاوت را برای قیمت ایفا کرده اند یا نه.

یکی دیگر از راه های تعیین نقاط حد سود و ضرر استفاه از خطوط روند است. خطوط روند را می توان با وصل کردن های و لوی های قبلی قیمت که در آن ها افزایش حجم قابل توجه و بالاتر از میانگین حجم رخ داده است رسم کرد.

همانند میانگین های متحرک بررسی اینکه قیمت در گذشته به خطوط رسم شده واکنش داشته است یا نه یکی از راه های پیدا کردن خطوط روند کلیدی است.

هنگام تعیین نقاط حد سود و ضرر به نکات کلیدی زیر توجه کنید:

  • برای سهامی که در ان نوسانات تند و شارپ رخ می دهد از میانگین های متحرکی با دوره های بالاتر استفاده کنید تا حدد ضرر شما از حرکت های هیجانی در امان باشد و حد ضرر شما به اشتباه فعال نشود.
  • میانگین های متحرک را متناسب با میزان حد سود مورد انتظارتان انتخاب کنید به طور مثال برای حد سود های بزرگ تر باید از میانگین های متحرکی با دامنه بالاتر استفاده کنید تا سینگال های جعلی و اشتباه را فیلتر کند.
  • حد ضرر نباید کمتر از ۵ برابر فاصله اخرین “های” تا اخرین”لوی” تایید شده در منطقه قیمتی ورود به معامله باشد در غیر این صورت امکان دارد حد ضرر شما به خاطر نوسانات کوچک قیمت فعال شود.
  • حد ضررتان را متناسب با میزان حرکات بازار و بر اساس سطوح حمایت و مقاومتی تنظیم کنید.به این صورت که اگر میزان نوسانات بازار کم باشد میتوان از حد ضرر های کوچک تر استفاده کرد.
  • از اخبار اصلی که نتایج قابل پیشبینی ندارد مانند انتشار خبر “NFP” برای وارد یا خارج شدن از معامله استفاده نکنید زیرا معمولا در زمان اعلام این اخبار امکان رخ دادن حرکات سریع و شارپ افزایش پیدا می کند. بهترین کار در زمان انتشار این اخبار معامله نکردن است.

بازده مورد انتظار را محاسبه کنید:

انتخاب حد ضرر و حد سود برای محاسبه بازده مورد انتظار ضروری و لازم است.در میزان اهمیت محاسبه بازده مورد انتظار نمی توان اغراق کرد.این روش به معامله گر کمک میکند تا در مورد معاملات خود تفکر کند و فقط معاملاتی که عقلانی و منطقی هستند را انجام دهد.این روش همچنین یک روش سیستماتیک است که به معامله گر امکان مقایسه بین معاملات مختلف را می دهد تا تریدر بهترین و سودآورترین معامله را انتخاب کند.

بازده مورد انتظار را میتوان با بررسی شکست ها و حرکت های انجام شده بر روی سطوح حمایت و مقاوت و یا تخمین میزان آن توسط معامله گران با تجربه محاسبه کرد.

تنوع بخشی:

“اطمینان حاصل کنید که تمام تخم مرغ هایتان را در یک سبد قرار ندهید!”اگر شما تمام موجودی اکانت خودتان را بر روی یک سهم سرمایه گذاری کنید باید خودتان را برای یک ضرر بزرگ اماده کنید. بنابراین به یاد داشته باشید که باید سرمایه گذاری های خود را متنوع کنید – هم در بخش صنعت و هم در نوع بازار سرمایه و همچنین مناطق جغرافیایی.تنوع بخشیدن به سبد سهامتان نه تنها به شما کمک می کند ریسک خود را مدیریت کنید ، بلکه به شما فرصت های معاملاتی بیشتری را می دهد.

سخن پایانی

معامله گران همیشه باید قبل از انجام یک معامله نقاط ورود و خروج خودشان را مشخص کنند.با انتخاب دقیق و صحیح حد ضرر معامله گر علاوه بر اینکه از ضرر های بزرگ جلو گیری میکند از خروج های احساسی و غیر ضروری نیز پیش گیری می کند و اینگونه مشکلات را به حداقل می رساند. برای موفقیت بیشتر همیشه قبل انجام یک معامله همه جوانب را بسنجید و برای همه حالت های ممکن آمادگی داشته باشید.علاوه بر موارد کلی که در این مقاله عنوان شد توصیه می کنیم مقاله” ۱۰ روش مدیریت ریسک در فارکس“را مطالعه کنید تا بصورت تخصصی با برخی روش های مدیریت ریسک در بازار فارکس آشنا شوید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.